對(duì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)中小企業(yè)融資問題的調(diào)查與思考

【摘要】慶元有中小企業(yè)771家，中小企業(yè)成為該縣經(jīng)濟(jì)發(fā)展中最為活躍的力量。但在企業(yè)信息、信用、要素保障及緊縮的貨幣政策下，中小企業(yè)融資難問題仍然十分突出。發(fā)揮信用平臺(tái)作用，有針對(duì)性地幫助企業(yè)解決面臨的主要困難和突出問題，找準(zhǔn)切入點(diǎn)，以解決企業(yè)融資難、擔(dān)保難為關(guān)鍵環(huán)節(jié)，積極主動(dòng)地為企業(yè)搞好服務(wù)，努力創(chuàng)造企業(yè)發(fā)展的良好環(huán)境方面，還有很多問題值得思考。

【關(guān)鍵詞】慶元縣中小企業(yè)融資

據(jù)統(tǒng)計(jì)，慶元縣共有771家中小企業(yè)，其中規(guī)模以上企業(yè)121家，2010年實(shí)現(xiàn)銷售收入42.7億元，上繳稅收1.25億元。中小企業(yè)已成為我縣經(jīng)濟(jì)發(fā)展中最為活躍的力量，為社會(huì)提供了大量的就業(yè)崗位，為農(nóng)村勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移做出了突出貢獻(xiàn)。由于我縣是浙江省經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)縣市之一，經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到各方面因素制約，中小企業(yè)面臨的困難不少，貸款難、融資難是中小企業(yè)全面發(fā)展和提高的突出瓶頸。

一、我縣中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

據(jù)調(diào)查了解，我縣工業(yè)企業(yè)在發(fā)展過程中存在資金短缺問題，其中大部分企業(yè)有資金缺口，希望能通過資產(chǎn)抵押或擔(dān)保公司擔(dān)保向銀行貸款解決資金短缺。

（一）缺乏有效的抵押資產(chǎn)和其他融資平臺(tái)

除入園企業(yè)外，其他企業(yè)自有資產(chǎn)不足，抵押物難落實(shí)。我縣雖掛名擔(dān)保公司約有30家，但由于金融服務(wù)信用體系的缺失和民間資金的逐利性，按目前擔(dān)保業(yè)務(wù)運(yùn)作年回報(bào)率不到3%，而且風(fēng)險(xiǎn)高，導(dǎo)致民間擔(dān)保機(jī)構(gòu)普遍高利借貸，代人注冊(cè)，無(wú)實(shí)質(zhì)性為中小企業(yè)服務(wù)。同時(shí)，民間擔(dān)保機(jī)構(gòu)借貸利息低的是同期銀行貸款的4至5倍，高的甚至達(dá)10倍，在正常情況下中小企業(yè)對(duì)民間擔(dān)保公司是望而卻步。現(xiàn)僅縣擔(dān)保公司一家與金融部門合作開展中小企業(yè)（農(nóng)業(yè)）擔(dān)保業(yè)務(wù)。

（二）獲得信貸支持少，民間資本活躍

中小企業(yè)因資信等級(jí)低，缺乏抵押資產(chǎn)，銀行不愿對(duì)中小企業(yè)放貸。同時(shí)，銀行對(duì)中小企業(yè)放貸量小，貸后監(jiān)控成本高等原因，難以得到銀行資金支持。從6月金融統(tǒng)計(jì)簡(jiǎn)報(bào)分析見表1：

表1 6月金融統(tǒng)計(jì)簡(jiǎn)報(bào)分析單位：萬(wàn)元

存款余額 貸款累計(jì) 存貸比 制造業(yè)貸款 個(gè)人貸款

476704 335760 70.42﹪ 82879 195796

我縣企業(yè)在金融部門所貸出項(xiàng)款項(xiàng)比例僅占24﹪。2011年1-6月，我縣企業(yè)銷售收入27.4億元，從理倫上說(shuō)需流動(dòng)資金11億元，但企業(yè)從銀行貸款是8.33億元。企業(yè)除自有資金外，大量的流動(dòng)資金向親友借款、職工內(nèi)部集資以及民間借款等，非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資中發(fā)揮了重要作用。非正規(guī)民間借貸成本高，風(fēng)險(xiǎn)大，不利于企業(yè)發(fā)展。

（三）流動(dòng)負(fù)債所占比例較大，而長(zhǎng)期負(fù)債則占很少的部分

銀行與企業(yè)間存在著信息的不對(duì)稱，使銀行貸款面臨著企業(yè)逃債的道德風(fēng)險(xiǎn)，銀行獲得企業(yè)信息狀況的難易程度和掌握的多少就成為選擇貸款對(duì)象的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。為此銀行一般只會(huì)為中小企業(yè)提供短期貸款，而長(zhǎng)期貸款一般在國(guó)有公建和水電建設(shè)項(xiàng)目。

（四）自有資金缺乏

我縣大多企業(yè)從90年代起步，是從無(wú)到有、從小到大、從弱到強(qiáng)，企業(yè)在初期發(fā)展主要依靠自身積累、內(nèi)源融資，從而極大地制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強(qiáng)做大。

二、中小企業(yè)貸款難的幾點(diǎn)原因

中小企業(yè)貸款難是一種普遍現(xiàn)象，也是一直難以破解的難題。中小企業(yè)信用紀(jì)錄和抵押品缺乏，放貸規(guī)模小，成本高，受市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)影響更大，融資能力先天性不足，欠發(fā)達(dá)地區(qū)尤其如此。

（一）中小企業(yè)抵押物先天不足

目前，大都金融部門貸款，要么資產(chǎn)抵押，要么保證擔(dān)保。我縣山多地少，受國(guó)家調(diào)控政策影響，年供地有限。除園區(qū)幾家企業(yè)貸款可提供抵押物，大多數(shù)企業(yè)因政府無(wú)地可供，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所，不是租借，就是臨時(shí)搭建，不能提供有效抵押物。導(dǎo)致申請(qǐng)新貸款時(shí)抵押物嚴(yán)重不足，擔(dān)保責(zé)任難以落實(shí)。

（二）中小企業(yè)信用較低

一般來(lái)講，企業(yè)信用狀況是企業(yè)能否獲得貸款的前提條件。中小企業(yè)由于其資產(chǎn)及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、產(chǎn)品市場(chǎng)變化快、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所不固定、人員流動(dòng)性大、知名度較小等特點(diǎn)影響，信用等級(jí)較低，資信相對(duì)較差。特別是在經(jīng)營(yíng)過程中沿用的是經(jīng)驗(yàn)式和家庭式的管理方式，信用觀念比較淡薄，財(cái)務(wù)制度不健全，更無(wú)法為銀行提供完整的財(cái)務(wù)報(bào)表和信息資料，甚至通過“兩本賬”的手段來(lái)欺騙銀行，造成銀行對(duì)中小企業(yè)存在較重的防范心理。中小企業(yè)信用的普遍缺失造成整個(gè)社會(huì)信用環(huán)境的低下，惡劣的信用環(huán)境反過來(lái)導(dǎo)致了中小企業(yè)的擔(dān)保難、抵押難、融資難。

（三）對(duì)銀行放貸缺乏足夠的吸引力

首先，各種商業(yè)銀行都是盈利性的金融企業(yè)，而給中小企業(yè)貸款確實(shí)存在著形不成“規(guī)模效應(yīng)”的問題。但是與大企業(yè)相比，中小企業(yè)要求的配比貸款數(shù)額不大，但配比貸款發(fā)放程序、經(jīng)辦環(huán)節(jié)，如調(diào)查、評(píng)估、監(jiān)督等都大致相同，銀行從貸款的單位經(jīng)營(yíng)成本和監(jiān)督費(fèi)用的“經(jīng)濟(jì)性”出發(fā)，傾向于進(jìn)行大型企業(yè)放貸業(yè)務(wù)。其次。即使是不考慮信用風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)受自身經(jīng)營(yíng)規(guī)模限制，各種經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)也都與大企業(yè)有較大差距，難以提高銀行的放貸熱情。此外，中小企業(yè)其他方面的競(jìng)爭(zhēng)力包括企業(yè)形象、社會(huì)責(zé)任、環(huán)保意識(shí)、可持續(xù)發(fā)展能力等，也都大大低于大型企業(yè)。所以，無(wú)論從經(jīng)濟(jì)效益角度出發(fā)，還是從社會(huì)責(zé)任角度考慮，銀行都難以發(fā)放貸款給中小企業(yè)。

（四）中小企業(yè)信息不透明

中小企業(yè)財(cái)務(wù)等信息不夠透明，金融機(jī)構(gòu)難以通過審核其財(cái)務(wù)來(lái)評(píng)價(jià)其資信，使銀行對(duì)企業(yè)的信用放款難有較大的作為。目前，金融機(jī)構(gòu)能以較低的成本比較容易地獲取大企業(yè)的信息。相比之下，中小企業(yè)的信息透明度要差得多，一方面，大多數(shù)中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，甚至有些中小企業(yè)是在口袋中算賬，根本不需要會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)內(nèi)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審核，在必要時(shí)造一張報(bào)表，使企業(yè)缺乏足夠的財(cái)務(wù)報(bào)表和良好的經(jīng)營(yíng)記錄；另一方面，中小企業(yè)的規(guī)模較小，持續(xù)經(jīng)營(yíng)的時(shí)間也相對(duì)較短，而且所從事行業(yè)等更頻繁，關(guān)聯(lián)方的規(guī)模較小，進(jìn)而信息披露的渠道也較為狹窄。

三、解決中小企業(yè)融資難的建議

近年來(lái)，政府非常重視企業(yè)融資難問題，先后引進(jìn)組建浙江泰隆村鎮(zhèn)銀行，工商銀行恢復(fù)設(shè)立，對(duì)企業(yè)的融資起到積極作用。同時(shí)從2008至2010年三次擴(kuò)充擔(dān)保公司注冊(cè)資本，提高融資擔(dān)保能力。目前，注冊(cè)資本從500萬(wàn)元增加至7000萬(wàn)元，其中現(xiàn)金5000萬(wàn)元，擔(dān)保余額可達(dá)25000萬(wàn)元。但銀行畢竟也是企業(yè)，企業(yè)就會(huì)把追求自身利益最大化作為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，不可能做過多風(fēng)險(xiǎn)的事。目前，在信用缺失，要素（抵押物）不足的情況下，保證擔(dān)保是解決企業(yè)融資有效途經(jīng)之一。在企業(yè)加強(qiáng)自身信用建設(shè)的基礎(chǔ)上，做強(qiáng)做大縣擔(dān)保公司，完善擔(dān)保機(jī)制，創(chuàng)新?lián)ＤＪ剑墙鉀Q企業(yè)融資難的有效途經(jīng)。

（一）中小企業(yè)改善和加強(qiáng)自身的融資能力

中小企業(yè)應(yīng)轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制，規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，建立一套科學(xué)的財(cái)務(wù)管理制度，強(qiáng)化信用觀念，樹立良好的企業(yè)信譽(yù)形象，建立良好的銀企關(guān)系。平衡與協(xié)調(diào)銀行的資金出口與中小企業(yè)的資金缺口，使資金資源得到合理有效的配置，同時(shí)，強(qiáng)化企業(yè)的自我積累機(jī)制，為公司的高效運(yùn)行提供重要的物質(zhì)基礎(chǔ)，從而達(dá)到提高自身融資能力，從根本上解決中小企業(yè)融資難的問題。

（二）完善信用體系建設(shè)，為融資創(chuàng)造條件

一是企業(yè)要加強(qiáng)信用信息系統(tǒng)建設(shè)，中小企業(yè)融資時(shí)刻離不開“信用”二字，沒有良好的信用文化和健康的信用環(huán)境，中小企業(yè)融資很難順利開展，并導(dǎo)致信貸市場(chǎng)的低效配置，中小企業(yè)不良貸款比率大大高于大企業(yè)不良貸款比率。針對(duì)目前社會(huì)信用淡薄的問題，應(yīng)盡快建立健全中小企業(yè)信用體系，加強(qiáng)和完善信用平臺(tái)建設(shè)，同時(shí)建立信用共享機(jī)制。二是擔(dān)保公司要進(jìn)一步完善企業(yè)、法人、重要股東的信用體系建設(shè)。注重建立長(zhǎng)期、穩(wěn)定的客戶群，積累完整、翔實(shí)的客戶資料，為項(xiàng)目評(píng)估建立可靠的信息基礎(chǔ)。加快推進(jìn)銀行同業(yè)之間以及工商、稅務(wù)、司法等部門的企業(yè)信用信息查詢、交流和共享的社會(huì)化，支持擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展與擔(dān)保業(yè)務(wù)有關(guān)的信息查詢。三是加強(qiáng)和完善擔(dān)保公司的機(jī)制建設(shè)。作為政府的擔(dān)保公司，首先講的是服務(wù)，其次是要適度控制風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保公司只有把風(fēng)險(xiǎn)控制在可控范圍，才能長(zhǎng)期為企業(yè)服務(wù)。在緊縮的貨幣政策下，擔(dān)保公司一是積極創(chuàng)新融資服務(wù)項(xiàng)目，加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)合作，大力支持企業(yè)融資。加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)，共同建立安全有效的借、保、貸、還運(yùn)行監(jiān)督機(jī)制；簡(jiǎn)化審貸擔(dān)保手續(xù)，提供便捷服務(wù)，積極落實(shí)“利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”機(jī)制，盡量降低貸款上浮利率，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)；積極創(chuàng)新適合中小企業(yè)（農(nóng)業(yè)）融資需求的金融產(chǎn)品和服務(wù)項(xiàng)目，在動(dòng)產(chǎn)抵押擔(dān)保基礎(chǔ)上，積極探索不動(dòng)產(chǎn)剩余值抵押、企業(yè)聯(lián)保、倉(cāng)儲(chǔ)質(zhì)押、土地回購(gòu)等多種方式，充分盤活有效融資資源。二是強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)。由于擔(dān)保公司接受的反擔(dān)保資產(chǎn)通常為不符合銀行抵質(zhì)押的財(cái)產(chǎn)，且處置困難、處置價(jià)與評(píng)估價(jià)相差甚大。因此，在反擔(dān)保措施的設(shè)置上要組合應(yīng)用，根據(jù)擔(dān)保項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度、擔(dān)保金額的大小等實(shí)際情況，通過保證金、財(cái)產(chǎn)抵(質(zhì))押、個(gè)人連帶責(zé)任反擔(dān)保、第三方保證等一種或幾種反擔(dān)保措施的組合，盡可能地提高擔(dān)保申請(qǐng)人的違約成本，避免主觀違約風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)

[1]桂陽(yáng)縣經(jīng)濟(jì)局.桂陽(yáng)縣中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及融資難的原因分析，2011(05).

作者簡(jiǎn)介：程麗華（1979-），女，培訓(xùn)科研處副主任，講師，就職于慶元縣委黨校。

（責(zé)任編輯：劉晶晶）