對(duì)金融機(jī)構(gòu)如何解決中小企業(yè)融資問題的探討

【摘要】中小企業(yè)是經(jīng)濟(jì)社會(huì)中必不可少的一個(gè)元素，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有舉足輕重的地位和作用，然而隨著國(guó)家加大經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，對(duì)通脹預(yù)期管理和房地產(chǎn)市場(chǎng)政策調(diào)控的增強(qiáng)，小企業(yè)進(jìn)行融資的難度也在增加。本文從金融機(jī)構(gòu)角度，對(duì)解決中小企業(yè)融資困境提出了幾點(diǎn)建議。

【關(guān)鍵詞】金融機(jī)構(gòu)中小企業(yè)融資

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，社會(huì)分工的深化和市場(chǎng)需求的擴(kuò)大，特別是科技創(chuàng)新的發(fā)展，社會(huì)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境快速變化，人們對(duì)產(chǎn)品的要求越來越高。中小企業(yè)本身具有的較強(qiáng)靈活性的特征為其發(fā)展提供了機(jī)遇，也是其在經(jīng)濟(jì)環(huán)境下實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展的重要因素。在我國(guó)，中小企業(yè)占全國(guó)企業(yè)總數(shù)百分之九十多，其最終產(chǎn)品的創(chuàng)造和服務(wù)價(jià)值相當(dāng)于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的百分之六十，成為社會(huì)經(jīng)濟(jì)中必不可少的元素，稱得上是中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中最活躍的一環(huán)，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用不容忽視。而在中小企業(yè)面臨的融資困難是其生存和成長(zhǎng)最主要的障礙之一，也一直是社會(huì)討論和研究的重要問題，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)每年都有很多金融財(cái)稅優(yōu)惠政策出臺(tái)來扶持中小企業(yè)發(fā)展，對(duì)中小企業(yè)的融資產(chǎn)生了積極和重要的作用。 但是一方面由于中小企業(yè)缺乏統(tǒng)一的管理，金融政策雖多，但不靈活，而且宣傳得不夠深入，落實(shí)也不到位。另一方面，隨著市場(chǎng)環(huán)境的變化，很多政策還需要進(jìn)一步完善。

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

在對(duì)中小企業(yè)融資方面主要表現(xiàn)在：

（一）外資金融機(jī)構(gòu)至今不管是在布局上，以及在理念文化對(duì)接上，還是在規(guī)模及服務(wù)范圍上存在較大的局限，還都未成氣候，不足以撐起一片天來。

（二）政策性銀行支持不力。目前很多政策性銀行都是以行業(yè)選擇為主要出發(fā)點(diǎn)，只要是商業(yè)銀行愿意支持的行業(yè)，政策性銀行也都愿意優(yōu)先予以支持，都是優(yōu)先考慮到投資回收率，這就從客觀上影響了對(duì)中小企業(yè)的支持力度。也出現(xiàn)過很多商業(yè)性機(jī)構(gòu)和政策性銀行在同一高回報(bào)領(lǐng)域搶業(yè)務(wù)的事件。

（三）在非銀行金融機(jī)構(gòu)中，如城市信用社這些機(jī)構(gòu)各地發(fā)展也很不均衡，規(guī)模上還不夠壯大，對(duì)中小企業(yè)特別是對(duì)工業(yè)企業(yè)的技術(shù)改造不能提供有效的支持。雖然融資租賃在國(guó)外很流行，但在改革開放初期被移植到中國(guó)來之后，因企業(yè)觀念等多方面原因沒有得到很好的發(fā)展。

（四）出于風(fēng)險(xiǎn)偏好，商業(yè)銀行增加了中小企業(yè)融資難度。改制后的中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行等十多個(gè)全國(guó)性國(guó)有控股商業(yè)銀行本應(yīng)成為中小企業(yè)融資的有力支撐，但商業(yè)銀行在審查中小企業(yè)信貸時(shí)，總是要加上資產(chǎn)抵押和銀行認(rèn)可的企業(yè)擔(dān)保作為雙保險(xiǎn)，如果中小企業(yè)不能提供足夠的條件時(shí)，必然會(huì)被銀行拒之門外。

（五）股票市場(chǎng)及債券市場(chǎng)基本上未向中小企業(yè)開放。我國(guó)中小企業(yè)大多為一般生產(chǎn)加工企業(yè)和流通服務(wù)型企業(yè)，且經(jīng)營(yíng)規(guī)模偏小，而《公司法》規(guī)定，公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)必須符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，股票上市公司股本總額不得少于五千萬(wàn)元，嚴(yán)格控制一般加工業(yè)和商品流通企業(yè)，很多中小企業(yè)自然被股票市場(chǎng)拒之門外。而債券發(fā)行辦法規(guī)定也限制了中小企業(yè)進(jìn)入債券市場(chǎng)，規(guī)定了發(fā)行企業(yè)債券的有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)額不低于六千萬(wàn)元，股份有限公司其凈資產(chǎn)額不低于三千萬(wàn)元，且還要有實(shí)力雄厚、信譽(yù)良好的企業(yè)作擔(dān)保。對(duì)絕大多數(shù)中小企業(yè)很難滿足債券發(fā)行要求的條件，猶如隔岸觀火，只能望洋興嘆。

（6）民間借貸成本高，風(fēng)險(xiǎn)大。中小企業(yè)在資金短缺的情況下，進(jìn)行民間借貸已成為常態(tài)。有資料顯示，一般企業(yè)進(jìn)行高利貸月息已達(dá)百分之四至百分之十五，而企業(yè)真要是走上這條路，就要考慮到是否有高的利潤(rùn)回報(bào)率。

二、中小企業(yè)融資難的主要原因

（一）內(nèi)部環(huán)境

1.財(cái)務(wù)制度不健全，信用觀念淡薄。首先是中小企業(yè)法制意識(shí)淡薄，信用觀念不強(qiáng)，時(shí)有發(fā)生欠息、逃債、賴債等現(xiàn)象，給中小企業(yè)整體信用造成了不良的局面，其次是中小企業(yè)管理不規(guī)范，缺乏內(nèi)部控制機(jī)制，財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)報(bào)表提供不準(zhǔn)確，從而加大了銀行產(chǎn)生不良貸款的風(fēng)險(xiǎn)，加大了中小企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)正規(guī)的途徑融資的難度。

2.規(guī)模小。中小企業(yè)企業(yè)規(guī)模小，科技含量低，大多以家庭、合伙經(jīng)營(yíng)等方式發(fā)展起來的，抵制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力差，缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力。許多中小企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估很難落實(shí)，產(chǎn)權(quán)單一，沒有建立現(xiàn)代企業(yè)制度。這些因素都會(huì)使商業(yè)銀行不敢輕易提供貸款，使中小企業(yè)陷入資金不足的困境。

3.缺乏可抵押資產(chǎn)。抵押資產(chǎn)是銀行審慎經(jīng)營(yíng)的重要表現(xiàn)形式，也是銀行貸款的第二還款來源，在中小企業(yè)沒有相對(duì)固定的抵押物，不能提供土地、廠房等抵押物情況下，為避免和減少銀行自身信貸資金遭受損失，銀行部門很難對(duì)中小企業(yè)放貸。

（二）外部因素

1.傳統(tǒng)的授信模式的限制。在傳統(tǒng)的授信模式下，商業(yè)銀行只注重企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、行業(yè)地位、財(cái)務(wù)報(bào)表、擔(dān)保和抵押，會(huì)爭(zhēng)相向大企業(yè)提供優(yōu)惠貸款，而對(duì)于經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性差、自身實(shí)力較弱、缺乏有效的擔(dān)保及抵押的中小企業(yè)來說，抗風(fēng)險(xiǎn)能力不能與大企業(yè)相比，常被拒之門外。

2.企業(yè)行業(yè)的限制。高耗能、高污染行業(yè)和產(chǎn)能過剩行業(yè)；受國(guó)家宏觀調(diào)控政策明確限制的行業(yè)，如零售業(yè)、電石等發(fā)展前景不看好的行業(yè)，還有受經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)影響大的行業(yè)在融資的過程中會(huì)受到政策的制約，很多中小企業(yè)身處其中造成融資困難。要真正解決這個(gè)難題只能通過中小企業(yè)調(diào)整方向和自身的轉(zhuǎn)型和才能實(shí)現(xiàn)。

3.中小企業(yè)擔(dān)保難、抵押難。目前，金融機(jī)構(gòu)還沒有放開擔(dān)保，而且有效的風(fēng)險(xiǎn)管理、定價(jià)機(jī)制尚未建立。銀監(jiān)會(huì)在二零零五年出臺(tái)的《銀行開展小企業(yè)貸款指導(dǎo)意見》中的第十三條規(guī)定：貸款可以借款人已有可抵押資產(chǎn)和未來融資項(xiàng)下形成的資產(chǎn)和權(quán)益進(jìn)行抵、質(zhì)押，其主要以借款人經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所形成的現(xiàn)金流量和個(gè)人信用為基礎(chǔ)，要求貸款人提供有效擔(dān)保需要確認(rèn)第一還款來源是否不足。

4.貸款手續(xù)復(fù)雜，成本偏高。在銀行發(fā)放貸款的程序與經(jīng)辦環(huán)節(jié)上中小企業(yè)和較大企業(yè)相比都相同，雖然中小企業(yè)要求貸款額不大，期限短，時(shí)效快，但銀行的經(jīng)營(yíng)成本和監(jiān)督費(fèi)用在上升。為了節(jié)約成本和監(jiān)督費(fèi)用，很多商業(yè)銀行不愿意貸款給中小企業(yè)。

5.融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和微型金融機(jī)構(gòu)中介的橋梁作用還沒有發(fā)揮出來，規(guī)范運(yùn)作還在初級(jí)階段，還未充分發(fā)揮解決中小企業(yè)融資難問題的作用。

三、解決中小企業(yè)融資對(duì)策建議和措施

政策性銀行應(yīng)把有限的資金用于結(jié)構(gòu)優(yōu)化，培植國(guó)民經(jīng)濟(jì)新的支柱產(chǎn)業(yè)上，避免與商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)同在某些高回報(bào)領(lǐng)域搶業(yè)務(wù)。政策性金融機(jī)構(gòu)其本身就是由政府發(fā)起興辦的，理應(yīng)扶持和保護(hù)中小企業(yè)。商業(yè)銀行調(diào)整思路，制定新的信貸管理方式，優(yōu)先選擇精績(jī)優(yōu)中小企業(yè)，不斷完善中國(guó)企業(yè)的配套全國(guó)服務(wù)體系。為壯大和完善小企業(yè)融資服務(wù)機(jī)制，城市商業(yè)銀行和城市信用社也要積極吸引非公有資本入股。

（一）轉(zhuǎn)變觀念，把中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)發(fā)展上升到戰(zhàn)略高度

從戰(zhàn)略上商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)重視中小企業(yè)金融發(fā)展，不但可以履行商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任的外部要求，擴(kuò)大就業(yè)、增加收入、促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展，另一方面可以解決中小企業(yè)融資的困難，滿足中小企業(yè)的融資需求。

（二）降低中小企業(yè)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)

商業(yè)銀行在識(shí)別中小企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)把還款來源是否有保證和還款來源是否穩(wěn)定作為主要指標(biāo)。

（三）明確市場(chǎng)定位

商業(yè)銀行首先應(yīng)明確市場(chǎng)定位及戰(zhàn)略規(guī)劃，把中小企業(yè)作為主要目標(biāo)客戶，堅(jiān)定不移地把發(fā)展中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)作為自身發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)，保證信貸資金真正用于滿足有利于擴(kuò)大內(nèi)需的中小企業(yè)的資金的需求上。

（四）加速創(chuàng)新金融產(chǎn)品

商業(yè)銀行應(yīng)針對(duì)中小企業(yè)信貸金融產(chǎn)品以市場(chǎng)為導(dǎo)向、客戶為中心，創(chuàng)新還處于起步階段，把開發(fā)一系列中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)作為優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品。

（五）推進(jìn)中小企業(yè)信用體系建設(shè)

推進(jìn)中小企業(yè)信用體系建設(shè)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立中小企業(yè)金融政策扶持的長(zhǎng)效機(jī)制。建立和完善企業(yè)信用檔案數(shù)據(jù)庫(kù)，以及適合中小企業(yè)特點(diǎn)的信用征集、評(píng)級(jí)及獎(jiǎng)勵(lì)懲戒機(jī)制，推動(dòng)中小企業(yè)信用檔案試點(diǎn)。

四、結(jié)語(yǔ)

中小企業(yè)融資難的一個(gè)重要原因就在于我們的金融服務(wù)體系脫胎于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代，現(xiàn)行金融體系的主體架構(gòu)并非針對(duì)中小企業(yè)而設(shè)計(jì)，主體架構(gòu)仍然瞄準(zhǔn)了大型企業(yè)，商業(yè)銀行出于貸款安全性和盈利性的考慮，沒有足夠重視中小企業(yè)融資，這也是商業(yè)銀行贏利性天性所決定的。在信貸規(guī)模大幅增加的情況下，企業(yè)融資難的問題并沒有得到有效解決，中小企業(yè)授信額度仍然總體偏小。但中小企業(yè)解決短期資金短缺對(duì)于銀行信貸是不可缺少的。商業(yè)銀行把政策落到實(shí)處，在資金投向上向中小企業(yè)傾斜，另外，根據(jù)中小企業(yè)的基本情況，金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)該設(shè)立更加合理靈活的中小企業(yè)融資機(jī)制。

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作者簡(jiǎn)介：毛蓬蓬（1972-），女，會(huì)計(jì)師，現(xiàn)任職于河南省中小企業(yè)資產(chǎn)管理有限公司財(cái)務(wù)部經(jīng)理，研究方向：財(cái)務(wù)管理。

（責(zé)任編輯：李娜）