淺析財(cái)務(wù)分析在管理中的作用

張廷山

摘要：財(cái)務(wù)分析是企業(yè)發(fā)展的重要保障。它依據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表或其他數(shù)據(jù)信息，采用專門(mén)的方法對(duì)單位的財(cái)務(wù)情況進(jìn)行科學(xué)的分析和評(píng)價(jià)，通過(guò)對(duì)結(jié)果的比對(duì)，發(fā)現(xiàn)資金利用效率及資金使用過(guò)程中存在的一些問(wèn)題和不足，提出積極的應(yīng)對(duì)辦法，同時(shí)，對(duì)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)和資金流向做出預(yù)測(cè)和安排，從而提高收益。內(nèi)容完整、資料翔實(shí)的數(shù)據(jù)對(duì)財(cái)務(wù)分析有著重要意義。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)分析；財(cái)務(wù)分析報(bào)表；流程

中圖分類號(hào)：F810.451文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號(hào)：1673-291X（2012）20-0127-02

一、財(cái)務(wù)分析和財(cái)務(wù)報(bào)表

財(cái)務(wù)分析是指以財(cái)務(wù)報(bào)表和其他資料為依據(jù)和起點(diǎn)，采用專門(mén)方法，系統(tǒng)分析和評(píng)價(jià)企業(yè)的過(guò)去和現(xiàn)在的經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)，目的是了解過(guò)去、評(píng)價(jià)現(xiàn)在、預(yù)測(cè)未來(lái)，幫助利益關(guān)系集團(tuán)改善決策。財(cái)務(wù)分析的最基本功能，是將大量的報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成對(duì)特定決策有用的信息，減少?zèng)Q策的不確定性。

財(cái)務(wù)分析的依據(jù)是財(cái)務(wù)報(bào)表，分析使用的數(shù)據(jù)多數(shù)來(lái)源于公開(kāi)發(fā)表的財(cái)務(wù)報(bào)表。因此，正確理解財(cái)務(wù)報(bào)表是財(cái)務(wù)分析的前提和保證。而要對(duì)企業(yè)的償債能力、盈利能力和抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力作出準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)，而預(yù)防出現(xiàn)不合理的問(wèn)題，則需要依靠正確的財(cái)務(wù)分析結(jié)果。

二、財(cái)務(wù)分析的流程

1.資金運(yùn)作分析：根據(jù)公司業(yè)務(wù)戰(zhàn)略與財(cái)務(wù)制度，預(yù)測(cè)并監(jiān)督公司現(xiàn)金流和各項(xiàng)資金使用情況，為公司的資金運(yùn)作、調(diào)度與統(tǒng)籌提供信息與決策支持；

2.財(cái)務(wù)政策分析：根據(jù)各種財(cái)務(wù)報(bào)表，分析并預(yù)測(cè)公司的財(cái)務(wù)收益和風(fēng)險(xiǎn)，為公司的業(yè)務(wù)發(fā)展、財(cái)務(wù)管理政策制度的建立及調(diào)整提供建議；

3.經(jīng)營(yíng)管理分析：參與銷售、生產(chǎn)的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、預(yù)算執(zhí)行分析、業(yè)績(jī)分析，并提出專業(yè)的分析建議，為業(yè)務(wù)決策提供專業(yè)的財(cái)務(wù)支持；

4.投融資管理分析：參與投資和融資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)測(cè)算、成本分析、敏感性分析等活動(dòng)，配合上級(jí)制定投資和融資方案，防范風(fēng)險(xiǎn)，并實(shí)現(xiàn)公司利益的最大化；

5.財(cái)務(wù)分析報(bào)告：根據(jù)財(cái)務(wù)管理政策與業(yè)務(wù)發(fā)展需求，撰寫(xiě)財(cái)務(wù)分析報(bào)告、投資財(cái)務(wù)調(diào)研報(bào)告、可行性研究報(bào)告等，為公司財(cái)務(wù)決策提供分析支持。

三、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容及方法

（一）財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容

1.資產(chǎn)負(fù)債表分析。資產(chǎn)負(fù)債表分析，是指基于資產(chǎn)負(fù)債表而進(jìn)行的財(cái)務(wù)分析。資產(chǎn)負(fù)債表反映了公司在特定時(shí)間的財(cái)務(wù)狀況，是公司的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)結(jié)果的集中體現(xiàn)。通過(guò)分析公司的資產(chǎn)負(fù)債表，能夠揭示出公司償還短期債務(wù)的能力，公司經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健與否或經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的大小，以及公司經(jīng)營(yíng)管理總體水平的高低等。

2.利潤(rùn)表分析。利潤(rùn)表分析是分析企業(yè)如何組織收入、控制成本費(fèi)用支出實(shí)現(xiàn)盈利的能力，評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果。同時(shí)還可以通過(guò)收支結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分析，分析與評(píng)價(jià)各專業(yè)業(yè)績(jī)成長(zhǎng)對(duì)公司總體效益的貢獻(xiàn)，以及不同分公司經(jīng)營(yíng)成果對(duì)公司總體盈利水平的貢獻(xiàn)。通過(guò)利潤(rùn)表分析，可以評(píng)價(jià)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力，它反映的盈利水平對(duì)于上市公司的投資者更為關(guān)注，它是資本市場(chǎng)的“晴雨表”。

3.現(xiàn)金流量表分析（Cash Flow Analysis） ?，F(xiàn)金凈流量是指現(xiàn)金流入和與現(xiàn)金流出的差額?，F(xiàn)金凈流量可能是正數(shù)，也可能是負(fù)數(shù)。如果是正數(shù)，則為凈流入；如果是負(fù)數(shù)，則為凈流出。現(xiàn)金凈流量反映了企業(yè)各類活動(dòng)形成的現(xiàn)金流量的最終結(jié)果，即：企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)，現(xiàn)金流入大于現(xiàn)金流出，還是現(xiàn)金流出大于現(xiàn)金流入?，F(xiàn)金凈流量是現(xiàn)金流量表要反映的一個(gè)重要指標(biāo)。

4.成本費(fèi)用報(bào)表分析 。一般采用國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)表格模板。

5.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告綜合評(píng)價(jià)分析。財(cái)務(wù)報(bào)告是企業(yè)對(duì)外提供反映企業(yè)某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的文件，要運(yùn)用科學(xué)的方法對(duì)其進(jìn)行綜合的分析，以便了解和掌握企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是綜合分析企業(yè)經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵的基本依據(jù)

另外，內(nèi)部分析內(nèi)容還應(yīng)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)預(yù)算執(zhí)行情況分析和財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)成果形成原因分析。

（二） 財(cái)務(wù)分析的方法

主要的分析方法有以下幾種：

1.比較分析法（縱向比）。是通過(guò)指標(biāo)間的對(duì)比，從數(shù)量上揭示指標(biāo)間的差異的一種分析方法。其主要作用在于揭示指標(biāo)間客觀存在的差距，并為進(jìn)一步分析指出方向。用于比較的信息既可以是絕對(duì)數(shù)，也可以是相對(duì)數(shù)。

2.比率分析法（橫向比）。是指運(yùn)用同一張會(huì)計(jì)報(bào)表的不同項(xiàng)目之間、不同類別之間、或兩張不同會(huì)計(jì)報(bào)表的有關(guān)項(xiàng)目之間的比率關(guān)系，從相對(duì)數(shù)上對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析和考察，借以評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果存在問(wèn)題的一種方法。

3.因素分析法（橫向比）。又稱為連環(huán)替代法，是將一項(xiàng)綜合性的指標(biāo)分解為各項(xiàng)構(gòu)成因素，順序用各項(xiàng)因素的實(shí)際數(shù)替換基數(shù)，分析各項(xiàng)因素影響程度的一種方法。

4.趨勢(shì)分析法（縱向比）。是根據(jù)企業(yè)連續(xù)數(shù)起的會(huì)計(jì)報(bào)表，比較各期的有關(guān)項(xiàng)目金額，以揭示當(dāng)其財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果增減變化的性質(zhì)和趨向的一種分析方法。

四、改進(jìn)財(cái)務(wù)分析的措施

1.改進(jìn)財(cái)務(wù)分析技術(shù)以符合行業(yè)先進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)

財(cái)務(wù)分析是在會(huì)計(jì)基礎(chǔ)上把數(shù)據(jù)通過(guò)技術(shù)分析轉(zhuǎn)化為評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的具體信息。所以，財(cái)務(wù)分析中所用到的不同技術(shù)分析方法也將直接影響到最終對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)。為了使所得到的信息真實(shí)準(zhǔn)確，并且在會(huì)計(jì)論文網(wǎng) www.328Tibet.cn能夠與同行業(yè)的其他企業(yè)進(jìn)行同步比較，財(cái)務(wù)分析中所采用的技術(shù)分析方法應(yīng)該符合行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，淘汰企業(yè)落后的財(cái)務(wù)分析方法，提高分析效果，這樣，才更具有參考價(jià)值。

2.不斷提升財(cái)務(wù)人員綜合素質(zhì)

企業(yè)每天都有大量的數(shù)據(jù)要通過(guò)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行記錄處理，對(duì)于企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)決策有不可忽視的作用。因此，財(cái)務(wù)人員的自身素質(zhì)包括愛(ài)崗敬業(yè)，遵守公司規(guī)定，通曉不同記錄和分析方法對(duì)最終結(jié)果的影響等都至關(guān)重要。為此，企業(yè)要對(duì)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行不斷的培訓(xùn)，讓其了解行業(yè)新的標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)分析方法，并且通過(guò)業(yè)績(jī)考核推選優(yōu)秀財(cái)務(wù)人員，通過(guò)精神鼓勵(lì)、物質(zhì)獎(jiǎng)賞等方法提高財(cái)務(wù)分析的精確性和適用性，為公司的日常發(fā)展提供決策依據(jù)。

五、財(cái)務(wù)分析在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的作用及意義

首先，通過(guò)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析，管理者可了解企業(yè)現(xiàn)金流量狀況、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力、償債能力。這樣，可以客觀地評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況，分清責(zé)權(quán)，提出指導(dǎo)性意見(jiàn)，有利于管理者管理水平的提升。

其次，財(cái)務(wù)分析為投資者提供決策依據(jù)，為企業(yè)內(nèi)部管理者提供考核依據(jù)。公司經(jīng)營(yíng)成果的依據(jù)財(cái)務(wù)分析是為債權(quán)人、投資者提供正確信息以實(shí)施決策的工具。企業(yè)的投資者可通過(guò)財(cái)務(wù)分析，了解企業(yè)獲利和償債能力，預(yù)測(cè)投資后的風(fēng)險(xiǎn)程度及收益水平，從而做出正確決策。在任何決策作出之前，信息的獲取都是非常重要的環(huán)節(jié)。只有真實(shí)地記錄、分析具體的數(shù)據(jù)指標(biāo)，才能供管理者對(duì)過(guò)去一個(gè)會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行評(píng)估，尋找不足，并及時(shí)改變管理策略，減少公司的經(jīng)營(yíng)成本，提升經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。通過(guò)財(cái)務(wù)分析得出的財(cái)務(wù)季度報(bào)表或年度報(bào)表是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者獲取精確信息，了解企業(yè)的確切資產(chǎn)配置、資金流向和具體經(jīng)營(yíng)成果的重要參考依據(jù)。

再次，為企業(yè)內(nèi)部管理人員了解經(jīng)營(yíng)情況及方向、挖掘潛力、找出薄弱環(huán)節(jié)提供依據(jù)。為了提高經(jīng)濟(jì)效益、加強(qiáng)管理、提供可靠資料，企業(yè)的管理人員通過(guò)對(duì)其成本利潤(rùn)的情況的了解，及時(shí)發(fā)現(xiàn)企存在的問(wèn)題，進(jìn)而采取對(duì)應(yīng)措施，改善其經(jīng)營(yíng)管理模式，使企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益提高。

最后，財(cái)務(wù)分析有助于企業(yè)實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化。管理者善于理財(cái)?shù)钠髽I(yè)會(huì)更早地實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化目標(biāo)。通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行通盤(pán)分析，挖掘市場(chǎng)潛力，降低企業(yè)日常營(yíng)運(yùn)成本，客觀的分析同行業(yè)之間的差距，對(duì)沒(méi)有充分利用的資金、信息進(jìn)行有效的跨界整合，根據(jù)自身的真實(shí)狀況制定明確的戰(zhàn)略目標(biāo)，才能使企業(yè)良性有秩序地發(fā)展，而財(cái)務(wù)分析提供的準(zhǔn)確真實(shí)的信息則是這一切的前提和保障。

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[責(zé)任編輯杜娟]