集團企業(yè)資金內(nèi)部控制模式淺議

【摘要】在當今經(jīng)濟浪潮中，集團企業(yè)的地位越來越重要。企業(yè)集團需要建立適合本企業(yè)的財務管理體制，對資金流轉(zhuǎn)過程的各個環(huán)節(jié)進行控制與評價。確立什么樣的資金控制模式就顯得至關重要。本文以此為出發(fā)點，比較并探討更適合集團企業(yè)的財務控制模式及其發(fā)展方向。

【關鍵詞】結(jié)算中心財務公司

兩種資金控制模式：結(jié)算中心、財務公司

一、結(jié)算中心

通常設立于財務部門內(nèi)，是母公司設置的、實現(xiàn)母公司及其成員企業(yè)現(xiàn)金收付及往來結(jié)算業(yè)務的財務職能機構(gòu)。

其功能主要有：

（一）賬戶管理

對子企業(yè)在財務結(jié)算中心設立內(nèi)部結(jié)算賬戶并進行統(tǒng)一管理，并對各子企業(yè)在銀行獨立開設的資金賬戶實行審核和備案。

（二）資金結(jié)算和監(jiān)控

為開設內(nèi)部結(jié)算賬戶的各子企業(yè)辦理對內(nèi)對外資金往來和結(jié)算業(yè)務，并對進出資金的合理性、安全性進行審查，使集團能夠監(jiān)控下屬企業(yè)的資金動向。

（三）融通資金

可根據(jù)各下屬企業(yè)的資金使用情況，統(tǒng)一調(diào)配資金。使原本閑置的資金不再閑置，調(diào)度給有資金使用缺口的子公司滿足其用款需要?；パa余缺，并計收相應利息。

二、財務公司

是指為加強集團企業(yè)資金集中管理、提高資金使用效率，向成員單位提供金融服務的非銀行金融機構(gòu)。

其業(yè)務范圍包括：

（1）為成員單位辦理財務、顧問等咨詢業(yè)務；

（2）協(xié)助成員單位實現(xiàn)交易款項的收付；對成員單位辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)；

（3）對成員單位提供擔保；辦理成員單位之間的委托貸款及委托投資；

（4）辦理內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結(jié)算；

（5）吸收成員單位的存款；對成員單位辦理貸款等；

由此可見，財務公司具備依法融資、投資、中介功能。在我國，財務公司大多是集團公司發(fā)展到一定水平后，經(jīng)人民銀行批準，作為集團的子公司而設立的。擁有獨立法人資格。

財務公司的優(yōu)勢：

（一）集合成員單位資金，增強內(nèi)部融資功能

財務公司作為獨立的法人機構(gòu)，可以將集團公司成員企業(yè)吸收為自己的股東，用股本的紐帶將大家聯(lián)結(jié)在一起進行一體化管理。

此外，財務公司將運用金融手段集中起來的內(nèi)部閑置資金，統(tǒng)籌安排使用，加快成員企業(yè)之間資金結(jié)算的速度。同時，吸納的資金又成了成員企業(yè)信貸資金的一個重要來源，可從整體上降低集團公司的財務費用。使成員企業(yè)形成一種相互支持、共同發(fā)展的關系。

（二）專業(yè)管理企業(yè)信貸資產(chǎn)

財務公司除了辦理一般的存款、貸款、結(jié)算業(yè)務，還可根據(jù)集團的發(fā)展戰(zhàn)略和生產(chǎn)經(jīng)營特點，開展票據(jù)、買方信貸、進入資本市場承銷集團債券、發(fā)行金融債等新業(yè)務，拓寬資本來源。

三、兩種模式相比較

上述可見，兩種模式既相同又不同。它們都是資金集中管理的產(chǎn)物，目的都是為有效控制財務活動，獲取最大利益。

其最本質(zhì)區(qū)別在于：

財務公司是獨立法人，它與集團其他成員企業(yè)的關系是一種平等的市場關系。而結(jié)算中心僅僅是集團公司的內(nèi)部管理機構(gòu)，不具有法人資格。

結(jié)算中心模式下，各分公司每筆現(xiàn)金收支要按照結(jié)算中心的嚴格規(guī)定。超過規(guī)定的需要逐項授權(quán)審批。其主要職能在于資金流向控制的高度集中化。此外，其非金融機構(gòu)身份，缺乏對外融資、中介、投資等功能。集權(quán)控制，資金高度集中，并不符合現(xiàn)代企業(yè)制度的管理要求。

財務公司模式下，集團是把一種市場化的“銀企關系”引入到集團管理中，財務公司為內(nèi)部企業(yè)提供所需金融服務，收受企業(yè)需要為資金使用權(quán)付出代價。兩者之間互惠共贏。集團各子公司具有獨立的財權(quán)，可以自行經(jīng)營現(xiàn)金。集團通過財務公司對子公司進行控制，并且保持各自獨立的經(jīng)濟利益。這其實是一種集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的經(jīng)營模式。這一點要比結(jié)算中心靈活。

可見，地位不同決定了財務公司與結(jié)算中心的在功能上有著明顯的不同。財務公司模式比結(jié)算中心更優(yōu)越，更適合現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展。

我國企業(yè)集團財務公司目前存在的問題：

1.行業(yè)發(fā)展不平衡，加大了監(jiān)管難度

2.盈利模式單一

我國財務公司主要為集團內(nèi)部企業(yè)服務，業(yè)務以傳統(tǒng)的存貸款和結(jié)算為主。業(yè)務的單一性進一步加大了這類特殊金融機構(gòu)的經(jīng)營風險。

3.外部融資能力弱、中長期資金來源匱乏

證監(jiān)會明文規(guī)定，財務公司滿足有關指標和政策法規(guī)的情況下，可以通過發(fā)行金融債券解決資產(chǎn)負債期限不匹配問題。然而債券的發(fā)行程序非常嚴格，要經(jīng)過國務院、中國人民銀行、銀監(jiān)會等多部門嚴格審批，獲準發(fā)行債券的財務公司依然較少。因此，財務公司普遍負債結(jié)構(gòu)極不合理，使其金融功能很難長期維持下去。

4.財務公司行業(yè)被一定程度邊緣化

業(yè)務受限較多，客戶群體有限。集團母公司容易忽略其金融機構(gòu)地位，沒有發(fā)揮其應有的金融功能。

針對以上問題，財務公司可以在未來做一下改進：

（一）規(guī)范經(jīng)營

這首先要求財務公司牢固樹立合規(guī)經(jīng)營思想，各項職能須嚴格限定在企業(yè)邊界內(nèi)。遵守法律法規(guī)，將現(xiàn)有政策用好用足。不能任意在社會上亂集資、亂融資、亂投資。

（二）鼓勵業(yè)務創(chuàng)新、完善功能優(yōu)化服務

財務公司應根據(jù)本集團特點和業(yè)務需要，探索新路子，調(diào)整側(cè)重點。在銀行、保險、投資及證券業(yè)務等方面拓展運作空間，取得良好的經(jīng)營業(yè)績，為股東單位提供較高回報。

此外，財務公司模式長遠完善發(fā)展，加強政策引導，完善制度建設，必不可少。為財務公司的發(fā)展營造一個良好的外部環(huán)境。

總之，不管哪種管理模式在不同時期、不同環(huán)境中有過它們的適合期。我認為財務公司更為適合現(xiàn)代企業(yè)集團的貨幣資金管理。企業(yè)要在新環(huán)境中適應變化，為持續(xù)經(jīng)營提供有力保障。財務公司應利用自身優(yōu)勢，積極創(chuàng)新和改進，向集團內(nèi)部、外部客戶提供規(guī)范、專業(yè)的金融服務，逐步發(fā)展成為集團公司的結(jié)算中心、融資中心和資本運作中心。樹立良好的金融公司形象，提高財務公司的市場知名度。

參考文獻

[1]屈長輝.淺談財務結(jié)算中心在企業(yè)集團的運用[J].中國商界，2009(09).

作者簡介：范曉晨（1982-），女，山東煙臺人，本科，就職于煙臺張裕集團有限公司，研究方向：貨幣資金控制。

（責任編輯：劉晶晶）