炒作重心將逐步轉至中報預增股

黃翊

5月20日溫家寶在武漢市調研時指出，要貫徹穩(wěn)中求進的總基調，堅持實施積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，把穩(wěn)增長放在更加重要的位置，進一步擴大內需和加大落實可以以點代面的重點投資項目進程。受此消息刺激，擴內需受益板塊釀酒、節(jié)能環(huán)保板塊被資金大幅拉升，加強投資受益板塊鐵路、水泥、地產及西部建設等板塊先后飆升，成為大盤弱勢中難得的亮點。

由于希臘組閣一直難產，歐盟雖然聲明希望希臘留在歐元區(qū)，但希臘退出歐元區(qū)的風險一直存在，歐洲國家也在為希臘退出歐元區(qū)作準備，歐美股市也維持相對弱勢，對A股造成不利影響。另一方面，國內經(jīng)濟是否見底仍不確定。中國5月匯豐制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)預覽值為48.7，市場對中國經(jīng)濟下滑出現(xiàn)顧慮加重，大盤出現(xiàn)持續(xù)下滑。A股未來走向將主要由政策、經(jīng)濟數(shù)據(jù)、希臘問題等因素決定，如相關因素沒新的變化，大盤維持弱勢震蕩的概率較大。

由于中國經(jīng)濟存在進一步下滑風險，擴內需和加大投資成為對沖經(jīng)濟下滑和出口疲軟的必然選擇，本周初，釀酒板塊保持強勁，古越龍山、啤酒花大幅上漲，二線白酒金種子酒、洋河股份、山西汾酒也出現(xiàn)穩(wěn)步上揚?？紤]到釀酒板塊業(yè)績增長確定性強符合國家擴內需政策，未來調整后中線仍可以逢低吸納。另一方面，擴內需和調結構結合在一起的新興產業(yè)之一的節(jié)能環(huán)保板塊獲得政府的大力支持。財政部24日對外宣布，今年中央財政安排979億元節(jié)能減排和可再生能源專項資金，比上年增加251億元，加上可再生能源電價附加、戰(zhàn)略性新興產業(yè)、循環(huán)經(jīng)濟、服務業(yè)發(fā)展資金和中央基建投資中安排的資金，合計將達到1700億元。與此同時，食用水升級標準強制實施，空氣監(jiān)控標準規(guī)劃、節(jié)能汽車扶持專項基金近期將陸續(xù)出臺，節(jié)能減排板塊中南方匯通、碧水源持續(xù)上漲，未來仍有上漲潛力。中線看，桑德環(huán)境、龍源技術、永清環(huán)保仍值得關注。

投資方面，鐵路建設成為國家重點扶持的方向之一，其中中鐵二局、國恒鐵路被游資相中，近日被大幅拉升。由于大盤的相對弱勢，近期熱點切換較快，參與投資者可逢高逐步賣出，前期沒介入的暫不建議再介入。與此同時保障房概念地產股和一線地產股中線仍可關注，地產政策結構性松動可能性大，部分個股仍可逢低介入，如保利地產、榮盛發(fā)展等。

創(chuàng)業(yè)板塊指數(shù)本周表現(xiàn)強于主板，700點附近有一定支撐，由于國家政策扶持新興產業(yè)政策將陸續(xù)出臺，創(chuàng)業(yè)板未來仍有望強于主板，節(jié)能環(huán)保、電子通訊、軟件板塊績優(yōu)股可重點關注。中小板指數(shù)表現(xiàn)同步于主板，4400點附近有強支撐，政策友好板塊和中報預增股可重點關注。

由于半年報預增公告已正式拉開序幕，下周操作上建議重點關注半年報預增股。節(jié)能環(huán)保、地產、云計算和券商股仍可關注，個股方面可重點關注雪迪龍、小天鵝Ａ、浪潮信息、宜科科技、榮盛發(fā)展。