解析我國(guó)金融監(jiān)管的目標(biāo)和組織結(jié)構(gòu)

【摘要】本文從現(xiàn)代社會(huì)管制理論中的社會(huì)利益論入手，對(duì)解決金融市場(chǎng)失靈的方法和相應(yīng)的金融監(jiān)管目標(biāo)、決定金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)的其他方法進(jìn)行了論述。進(jìn)而綜合各種因素，明確與現(xiàn)行金融體系相適應(yīng)的監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)。

【關(guān)鍵詞】金融監(jiān)管目標(biāo)組織結(jié)構(gòu)

一、現(xiàn)代社會(huì)管制理論的內(nèi)容

現(xiàn)代社會(huì)管制理論中通過(guò)社會(huì)利益論、追逐論和經(jīng)濟(jì)監(jiān)管論三種理論來(lái)對(duì)金融監(jiān)管的實(shí)踐進(jìn)行解釋。由于對(duì)我國(guó)金融實(shí)踐的局限性，追逐論雖然能將金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管之間的關(guān)系體現(xiàn)出來(lái)，但若討論我國(guó)金融的監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)卻不適合；經(jīng)濟(jì)監(jiān)管論可以將除市場(chǎng)失靈外的金融監(jiān)管解釋清楚，但是勉強(qiáng)用于構(gòu)建監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)；社會(huì)利益論則以市場(chǎng)失靈為視角，注重市場(chǎng)機(jī)制的效率性和穩(wěn)定性，可以用于我國(guó)金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)的分析。

二、金融監(jiān)管的目標(biāo)

以經(jīng)濟(jì)學(xué)為視角，導(dǎo)致價(jià)格、信息變化甚至市場(chǎng)失靈的原因是壟斷、信息不符和競(jìng)爭(zhēng)激烈等，以上情況一般會(huì)在資本密集型、信息密集型、高風(fēng)險(xiǎn)型和公共產(chǎn)品系列或公共產(chǎn)品的行業(yè)中出現(xiàn)，而金融業(yè)正位于此行列。這樣，由金融系統(tǒng)的本質(zhì)屬性所致，適當(dāng)規(guī)范性、預(yù)防性的對(duì)金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)管以解決金融活動(dòng)中出現(xiàn)的市場(chǎng)失靈現(xiàn)象勢(shì)在必行，而此做法也是符合各國(guó)實(shí)際要求的。導(dǎo)致低效率、不公平交易和系統(tǒng)紊亂的最終原因是金融市場(chǎng)失靈，極大地危害了社會(huì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)，為杜絕此現(xiàn)象，必須實(shí)現(xiàn)對(duì)金融系統(tǒng)的監(jiān)管，也因而成為金融監(jiān)管的目標(biāo)，并通過(guò)安定性、有效性和公正性來(lái)對(duì)金融監(jiān)管和金融結(jié)構(gòu)進(jìn)行評(píng)價(jià)。

（一）有效性

金融業(yè)因規(guī)模經(jīng)濟(jì)而變成壟斷行業(yè)，又因范圍經(jīng)濟(jì)變成混業(yè)經(jīng)營(yíng)，導(dǎo)致金融業(yè)的壟斷性增強(qiáng)。雖然，金融行業(yè)的規(guī)模性和范圍性并未在學(xué)術(shù)研究中得到確認(rèn)，但是其資本、實(shí)力雄厚已被世界各國(guó)所公認(rèn)。適時(shí)的監(jiān)管壟斷市場(chǎng)，本著公平、公正、公開(kāi)的原則，有效地保證了支付結(jié)算系統(tǒng)的高效運(yùn)作和金融產(chǎn)品服務(wù)的準(zhǔn)確定價(jià)，確保了社會(huì)福利水平的提高。

（二）安定性

確保銀行系統(tǒng)的財(cái)務(wù)健康和穩(wěn)定是金融監(jiān)管最主要的原因和最重要的目標(biāo)。保護(hù)存款人因資金變動(dòng)或其它原因而導(dǎo)致的信心動(dòng)搖，通過(guò)采用多種規(guī)范性和預(yù)防性的監(jiān)管手段來(lái)確保安定性目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

（三）公正性

由于金融活動(dòng)不按要求發(fā)布信息，會(huì)給較弱的信息方帶來(lái)意想不到的損失，而較強(qiáng)的信息方則會(huì)以此創(chuàng)造金融風(fēng)險(xiǎn)來(lái)危害較弱信息方的利益。因此，由金融市場(chǎng)和金融產(chǎn)品的自身因素而帶給市場(chǎng)參與者采納和處理金融信息的不對(duì)稱性得以解決，盡可能的杜絕因信息的不公平發(fā)布而造成的不公平交易。

三、分析金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)的方式

可以從成本效益、功能組織機(jī)構(gòu)、目標(biāo)設(shè)定三個(gè)方面對(duì)金融監(jiān)管的組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析。

（一）成本效益分析

金融監(jiān)管的成本包含了監(jiān)管直接產(chǎn)生的資源成本和間接產(chǎn)生的效率損失。（1）資源成本。包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)在執(zhí)行監(jiān)管的過(guò)程中和被監(jiān)管者因服從監(jiān)管而耗費(fèi)的資源；（2）效率損失。通常，先抓準(zhǔn)金融監(jiān)管的邊界社會(huì)效益與邊界社會(huì)成本相等的這一關(guān)鍵點(diǎn)來(lái)對(duì)成本效益進(jìn)行分析，而最符合要求的便是屆時(shí)的監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)。我們可以對(duì)金融監(jiān)管的成功與否，對(duì)在規(guī)定的時(shí)間、地點(diǎn)金融發(fā)展的總體趨勢(shì)如何進(jìn)行大致的判斷，而使成本最小化的分析卻不容易，因?yàn)楸O(jiān)管直接產(chǎn)生的資源成本不難計(jì)量，但監(jiān)管引起的間接效率損失卻很麻煩。所以，針對(duì)金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)，成本效益分析只是一種規(guī)范的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析方法，在思想上起到了良好指導(dǎo)作用，但是實(shí)效性不高，故而不能以此為開(kāi)始來(lái)進(jìn)行金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)。

（二）功能組織機(jī)構(gòu)分析

根據(jù)金融機(jī)構(gòu)或金融業(yè)務(wù)來(lái)設(shè)置金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。如表1所示。

表1根據(jù)金融機(jī)構(gòu)設(shè)置金融監(jiān)管組織體

監(jiān)管人 銀行監(jiān)管人 保險(xiǎn)公司監(jiān)管人 證券公司監(jiān)管人

被監(jiān)管行業(yè) 銀行 保險(xiǎn)公司 證券公司

監(jiān)管目的 清算系統(tǒng)安全、資本運(yùn)作穩(wěn)定、市場(chǎng)維護(hù)、保護(hù)消費(fèi)者

監(jiān)管內(nèi)容 存、貸業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和證券業(yè)務(wù)

以上按照金融機(jī)構(gòu)類別設(shè)置的監(jiān)管組織體系，無(wú)論金融機(jī)構(gòu)所從事何種具體的金融業(yè)務(wù)，都會(huì)有監(jiān)管套利的漏洞和行為出現(xiàn)。換句話說(shuō)，由不同的金融機(jī)構(gòu)提供相同或類似的金融產(chǎn)品，按照不同的標(biāo)準(zhǔn)被分別監(jiān)管、對(duì)待，體現(xiàn)了極大的不公平同時(shí)也增加了金融體系的風(fēng)險(xiǎn)。在分業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融體系下更適合這種監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)置。

表2根據(jù)金融業(yè)務(wù)設(shè)置金融監(jiān)管組織體系

監(jiān)管人 中央銀行監(jiān)管人 銀行監(jiān)管人 保險(xiǎn)監(jiān)管人 證券監(jiān)管人

被監(jiān)管行業(yè) 銀行 保險(xiǎn)公司 證券公司

監(jiān)管內(nèi)容 收支、清算系統(tǒng)，存、貸業(yè)務(wù) 保險(xiǎn)業(yè)務(wù) 證券業(yè)務(wù)

表2監(jiān)管組織體系無(wú)論何種類型的金融機(jī)構(gòu)提供的金融業(yè)務(wù)，根據(jù)每一個(gè)具體的金融業(yè)務(wù)而設(shè)置監(jiān)管者，因此金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不存在類型影響業(yè)務(wù)。無(wú)論根據(jù)金融機(jī)構(gòu)還是金融業(yè)務(wù)來(lái)設(shè)置金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，都表明了金融監(jiān)管組織隨著金融結(jié)構(gòu)的變化而變化，通過(guò)以上視角來(lái)判斷金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)，則需要深層次的理解金融體系。

（三）目標(biāo)設(shè)定分析

與金融監(jiān)管目標(biāo)相呼應(yīng)的是金融監(jiān)管的必要性和金融監(jiān)管的緣由；與系統(tǒng)穩(wěn)固、謹(jǐn)慎維護(hù)和操守規(guī)則管理目標(biāo)相呼應(yīng)的則是穩(wěn)固、效率和公正目標(biāo)。基于這些具體的目標(biāo)，各監(jiān)管組織機(jī)構(gòu)進(jìn)行具體負(fù)責(zé)，這樣即不會(huì)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的整體責(zé)任性盡失，也不會(huì)有監(jiān)管套利的現(xiàn)象出現(xiàn)。

因我國(guó)當(dāng)前是以分業(yè)經(jīng)營(yíng)和分業(yè)監(jiān)管為模式而建立的金融立法的法律框架，差不多與某一類金融業(yè)務(wù)相呼應(yīng)的是一種金融機(jī)構(gòu)。因此，成本效益分析實(shí)效性較低，不能以此成為設(shè)計(jì)金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)的開(kāi)始；功能組織機(jī)構(gòu)分析只是淺表性的內(nèi)容，也不能以此成為金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)決策的開(kāi)始；而與我國(guó)現(xiàn)行的金融體系比較適合的則是目標(biāo)設(shè)定分析，我國(guó)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以以此為邏輯開(kāi)始根據(jù)功能或機(jī)構(gòu)進(jìn)行設(shè)置。

四、建立我國(guó)金融監(jiān)管組織機(jī)構(gòu)

（一）目前影響我國(guó)金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)的原因

下面是以實(shí)現(xiàn)我國(guó)金融監(jiān)管的基本目標(biāo)為基礎(chǔ)對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行設(shè)計(jì)時(shí)需要考慮的原因:

（1）金融監(jiān)管的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)

因當(dāng)前的金融業(yè)務(wù)內(nèi)容繁雜、種類多樣，不同的金融機(jī)構(gòu)要對(duì)應(yīng)著不同的人監(jiān)管，以減少運(yùn)行的資源成本，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的規(guī)模經(jīng)濟(jì)；假如不同的金融機(jī)構(gòu)由統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)了各金融機(jī)構(gòu)與統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部的“資源共享”，這樣統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)運(yùn)行的資源成本得以減少，可以為各有所需的市場(chǎng)主體提供各種監(jiān)管服務(wù)，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的范圍經(jīng)濟(jì)。

（2）金融監(jiān)管的矛盾與漏洞

金融監(jiān)管矛盾是指多家監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)同一金融機(jī)構(gòu)的不同或相同業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管的范圍權(quán)力，這樣容易導(dǎo)致多重監(jiān)管和減輕監(jiān)管效力，而被監(jiān)管者的經(jīng)營(yíng)效益也倍受影響；監(jiān)管漏洞一般會(huì)在沒(méi)有準(zhǔn)確確定監(jiān)管機(jī)構(gòu)的管轄權(quán)時(shí)或發(fā)生與監(jiān)管機(jī)構(gòu)相關(guān)的重大事件時(shí)出現(xiàn)。

（3）金融體系的變化與發(fā)展

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的功能邊界由于金融的自由化而逐漸模糊?；谖覈?guó)現(xiàn)行的金融體系，金融機(jī)構(gòu)是在分業(yè)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)上建立的，其功能邊界已被確定，而金融監(jiān)管需要因地制宜，使被監(jiān)管者的經(jīng)營(yíng)范圍受到嚴(yán)格限制，并根據(jù)金融機(jī)構(gòu)不同的屬性，為實(shí)現(xiàn)其監(jiān)管目標(biāo)而制定了相應(yīng)的監(jiān)管措施。

我國(guó)現(xiàn)行的金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)和歷史與邏輯詮釋的最佳模式

從整體上看，我國(guó)的金融監(jiān)管組織體系是由現(xiàn)行的金融監(jiān)管組織根據(jù)機(jī)構(gòu)而設(shè)置的。我國(guó)金融監(jiān)管組織體系在金融監(jiān)管的目標(biāo)的指引下，以分業(yè)經(jīng)營(yíng)為基本框架，使相應(yīng)目標(biāo)下的機(jī)構(gòu)和功能監(jiān)管得到基本性實(shí)現(xiàn)。這樣基于社會(huì)利益論的金融監(jiān)管的必要性和緣由的邏輯詮釋以及我國(guó)金融監(jiān)管的歷史進(jìn)程，逐漸實(shí)現(xiàn)了從銀行體制的單一性到分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的發(fā)展與統(tǒng)一。

五、結(jié)論

我國(guó)現(xiàn)行的三種管制理論，都可以對(duì)現(xiàn)代金融監(jiān)管的某些現(xiàn)象進(jìn)行詮釋，相比較，與現(xiàn)階段我國(guó)金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)設(shè)置的現(xiàn)實(shí)更貼切的是社會(huì)利益論，與具體目標(biāo)也保持一致，因此，可以以此為邏輯的開(kāi)始來(lái)判斷我國(guó)金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)的優(yōu)劣。在我國(guó)現(xiàn)行的金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)下綜合對(duì)應(yīng)目標(biāo)下的機(jī)構(gòu)和功能監(jiān)管，所相應(yīng)負(fù)責(zé)的主營(yíng)業(yè)務(wù)基本實(shí)現(xiàn)了邏輯與歷史演繹的基本統(tǒng)一。

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作者簡(jiǎn)介：李長(zhǎng)春（1965-），男，內(nèi)蒙古通遼市奈曼旗人，中國(guó)人民銀行通遼市中心支行，研究方向：金融經(jīng)濟(jì)。

（責(zé)任編輯：陳岑）