城市化進(jìn)程中基本建設(shè)投資與財(cái)政支出的數(shù)量關(guān)系

【摘要】隨著工業(yè)化步伐加快，中國(guó)城市化水平不斷提高，財(cái)政基本建設(shè)投資在城市化中扮演了非常重要的角色，本文通過(guò)建立模型試圖探討財(cái)政支出與基本建設(shè)投入占比的關(guān)系，并以上海市的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)來(lái)檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷暮侠硇浴?/p>

【關(guān)鍵詞】城市化財(cái)政支出基本建設(shè)

隨著工業(yè)化步伐加快，中國(guó)城市化水平不斷提高，根據(jù)中國(guó)社會(huì)科學(xué)院在其2011年《社會(huì)藍(lán)皮書》的預(yù)計(jì)，按現(xiàn)在每年增長(zhǎng)近一個(gè)百分點(diǎn)的速度計(jì)算，在“十二五”中期，中國(guó)城市化水平會(huì)突破50%的關(guān)口，城市人口將首次超過(guò)農(nóng)村人口。按照這一速度城市化，在將來(lái)的二十年時(shí)間里，將有約4億農(nóng)民城市城市居民。如此龐大規(guī)模的城市化進(jìn)程勢(shì)必對(duì)城市基礎(chǔ)設(shè)施投資形成龐大的需求。政府作為城市基礎(chǔ)設(shè)施的主要投資主體，除了鼓勵(lì)私人資本投資基礎(chǔ)設(shè)施外，也需要龐大的財(cái)政支出來(lái)支撐其對(duì)非營(yíng)利性基礎(chǔ)設(shè)施的投資。

本文通過(guò)建立一個(gè)簡(jiǎn)單的模型，以上海市的基本建設(shè)投資和財(cái)政支出的數(shù)據(jù)來(lái)檢驗(yàn)?zāi)Ｐ筒⑻接懥嘶窘ㄔO(shè)投資與財(cái)政支出間的數(shù)量關(guān)系。

一、城市建設(shè)投資數(shù)量理論模型構(gòu)建

建立財(cái)政年支出與城市基建投資的關(guān)系模型：

F=f T；

其中，F(xiàn)為城市基建投資，f為財(cái)政支出投資于基建設(shè)施的投入比例，T為年財(cái)政支出。

假設(shè)沒(méi)有財(cái)政轉(zhuǎn)移支付，經(jīng)營(yíng)管理城市的地方政府年終沒(méi)有盈余也沒(méi)有赤字，則政府基建投資的資金是財(cái)政支出中扣除經(jīng)常性財(cái)政支出后的結(jié)余，經(jīng)常性財(cái)政支出屬于剛性支出，隨著城市化進(jìn)程變化的幅度不大，在此，將經(jīng)常性財(cái)政支出假設(shè)為一個(gè)常量。那么，在城市化初期，財(cái)政支出中扣除經(jīng)常性財(cái)政支出后結(jié)余不多，即用于城市基建投資的資金不多，f 值較小，隨著固定投資積累的增加，城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平上升，商業(yè)逐漸發(fā)達(dá)，土地逐漸增值，財(cái)政支出也跟著水漲船高，財(cái)政支出中用于基建投資的結(jié)余增多，f 值逐漸增大。當(dāng)城市化發(fā)展到相當(dāng)水平以后，城市經(jīng)濟(jì)趨于穩(wěn)定，在沒(méi)有技術(shù)或人口因素等其他因素沖擊的情況下，財(cái)政支出也逐漸趨于穩(wěn)定，此時(shí)財(cái)政支出中用于基礎(chǔ)設(shè)施存量維護(hù)投資和增量投資的資金也趨于穩(wěn)定，則 f 值也趨于穩(wěn)定。

簡(jiǎn)單來(lái)講，城市基建投入比例f與城市財(cái)政支出T的年增長(zhǎng)率t具有同向波動(dòng)性：T的年增長(zhǎng)率t升高，則f隨之升高；t若降低，則f隨之降低。

這一過(guò)程的數(shù)量分析如下：

假設(shè)比正常年份多增長(zhǎng)或者少增長(zhǎng)了的那部分財(cái)政支出T0(t-t0)被用于追加或者減少城市建設(shè)撥款的比率為f1，那么，比正常年份多增減的城市建設(shè)撥款就為f1T0(t-t0)。再加上按正常情況計(jì)算的城市建設(shè)投入額f0T0(1+t0)，當(dāng)年的城市建設(shè)投入額F就應(yīng)當(dāng)為：

F=f0T0(1+t0)+f1T0(t-t0)

=T0[f0(1+t0)+f1(t-t0)]

=T0[f0+f0t0+f1(t-t0)]

=T0[f0+f0t-f0t+f0t0+f1(t-t0)]

=T0[f0 (1+t)+(t-t0)(f1-f0)];

f??=;

式中：

f——考察年份財(cái)政投入比例；f0——財(cái)政投入比例年平均值；f1——追加財(cái)政投入比例；t ——考察年份城市財(cái)政支出增長(zhǎng)率；t0——城市財(cái)政支出年平均增長(zhǎng)率。

因?yàn)?，城市基本建設(shè)資金為財(cái)政支出扣除財(cái)政經(jīng)常性開(kāi)支的結(jié)余，而財(cái)政經(jīng)常性支出是剛性支出，即只有在滿足了財(cái)政經(jīng)常性支出之后才有基金用于城市基本建設(shè)投入。由此可以假設(shè)，f1>f0, 即增加或者減少的財(cái)政支出部分用于基本建設(shè)投入的比例比正常年份財(cái)政支出大?？梢赃@樣解釋這一假設(shè)：因?yàn)闆](méi)有轉(zhuǎn)移支付，每年終沒(méi)有盈余也沒(méi)有預(yù)算赤字，政府年初按往年支出情況做好支出預(yù)算，如果政府在接近年終時(shí)候發(fā)現(xiàn)當(dāng)年財(cái)政支出有超出往年增長(zhǎng)幅度的增長(zhǎng)，那么政府會(huì)突擊花掉增加的財(cái)政支出，超出往年增長(zhǎng)幅度的增長(zhǎng)支出更多的會(huì)用于基本建設(shè)投資，即f1>f0；如果情況相反，接近年終時(shí)候政府發(fā)現(xiàn)當(dāng)年財(cái)政支出增幅較往年有下滑，那么政府會(huì)緊縮基本建設(shè)支出以保證經(jīng)常性財(cái)政支出以及不借貸，這時(shí)f1同樣大于f0。

由于f1>f0，波動(dòng)系數(shù)(f1-f0)／(1+t)為正數(shù)，因而從上文中推導(dǎo)出的計(jì)算公式中可以明顯地看到，f是以f0為中心隨著t對(duì)t0的升降而相應(yīng)升降。又由于f1<1,f1-f0小于1，因而從公式還可以看到：(f1-f0)/(1+t)小于l，因而從公式中可以看到：f比f(wàn)0的上下波動(dòng)值小于t比t0的上下波動(dòng)值，即f1-f0

從上面的推理以及推導(dǎo)得出：在城市建設(shè)發(fā)展前期，隨著城市財(cái)政支出年增長(zhǎng)率的升降而同方向波動(dòng)，同時(shí)趨向于升高；在城市發(fā)展建設(shè)中期，基本保持一定水平，同時(shí)隨財(cái)政支出年增長(zhǎng)率的變動(dòng)而同向升降；在城市發(fā)展建設(shè)后期，趨于下降。

我國(guó)的城市大都處于城市化發(fā)展的初期以及中期，所以我們的城市建設(shè)投入正在加大，財(cái)政支出的基建投入比例在不斷增大，目前我國(guó)城市化水平最高的要屬上海市了，本文根據(jù)上海市統(tǒng)計(jì)年鑒自1988年至2006年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)檢驗(yàn)一下上文中所做的推理。

二、實(shí)證計(jì)量檢驗(yàn)

本文的實(shí)證部分以上海市1988年至2009年公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)來(lái)說(shuō)明前文的推理，如下表所示。

表中經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)單位：億元。數(shù)據(jù)來(lái)源：上海市統(tǒng)計(jì)年鑒

本文的計(jì)量模型如下：

f = β0 +β1Tt +β2Tt2 +ε

按照上文的推理，f值隨城市化的發(fā)展有一個(gè)先上升后逐漸下降的過(guò)程，那么，β1 應(yīng)該為正，β2 的值應(yīng)該為負(fù)值。

本文分別以T的一次項(xiàng)，二次項(xiàng)，三次項(xiàng)做了三組回歸，從回歸結(jié)果來(lái)看，在T的一次項(xiàng)的基礎(chǔ)上加上T的二次項(xiàng)后，擬合度有一定的提升，且二次項(xiàng)系數(shù)為負(fù)值，符合前文的假設(shè)，且能通過(guò)5%的t統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)，可見(jiàn)引入T的二次項(xiàng)是合理的，當(dāng)引入T的三次項(xiàng)后，雖然擬合度有一定提升，但T的二次項(xiàng)和三次項(xiàng)的系數(shù)都不能通過(guò)20%的t統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)，故選用含T的一次項(xiàng)和二次項(xiàng)的計(jì)量模型是合理的。

三、結(jié)論

1.隨著城市化的進(jìn)程，城市財(cái)政支出中用于基本建設(shè)的支出比例會(huì)出現(xiàn)先上升后下降的過(guò)程，即基本建設(shè)支出比例與財(cái)政支出有近似倒U型的關(guān)系。

2.上海市財(cái)政支出中基本建設(shè)支出的比例自2004年開(kāi)始才有微弱的下降，這個(gè)下降過(guò)程可能是文章中所說(shuō)的因?yàn)槌鞘谢竭_(dá)到一定水平之后所需基本建設(shè)投資的減少，但往后的年鑒因?yàn)榻y(tǒng)計(jì)方式不一致，所有后面的數(shù)據(jù)不能納入檢驗(yàn)，所以這一下降趨勢(shì)并不確定。

3.城市化進(jìn)程需要大量的基本建設(shè)支出，而高稅率的稅收政策勢(shì)必難以長(zhǎng)期下去，所以地方政府應(yīng)該在吸引私人資本進(jìn)行城市建設(shè)上下工夫。

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作者簡(jiǎn)介：曹愛(ài)民(1982-)，男，湖北宜昌人，就讀于西南財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)稅學(xué)院，研究方向：財(cái)政理論與制度研究。

（責(zé)任編輯：劉晶晶）