風(fēng)險管理研究綜述

何春艷 劉偉

摘 要：文章由風(fēng)險管理的涵義入手，首先對風(fēng)險管理理論及其演進(jìn)過程進(jìn)行了全面的梳理。其次通過檢索1999-2010年SSCI發(fā)表的相關(guān)文章，概述了全球風(fēng)險管理研究的現(xiàn)狀，并在此基礎(chǔ)上重點分析了美國風(fēng)險管理領(lǐng)域在研究方向、研究對象和研究方法上的發(fā)展趨勢。最后對該領(lǐng)域的未來研究提出了展望。通過文章對風(fēng)險管理研究的綜述，為該領(lǐng)域的進(jìn)一步研究提供了一些啟示。

關(guān)鍵詞：風(fēng)險管理 演進(jìn)過程 SSCI 發(fā)展趨勢

中圖分類號:C931文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A

文章編號:1004-4914（2012）03-017-03

一、引言

在現(xiàn)實世界中，風(fēng)險無處不在，風(fēng)險成了影響一切人類活動的基本要素。因此，對風(fēng)險管理的研究成為管理學(xué)研究中的重要領(lǐng)域之一。

那么，什么是風(fēng)險管理？關(guān)于風(fēng)險管理較為全面而又確切的定義，最早是由美國學(xué)者威廉斯和漢斯給出的。他們在著作“Risk Management and Insurance”(1964)中指出：“風(fēng)險管理是通過對風(fēng)險的識別、衡量和控制而以最小的成本使風(fēng)險所致?lián)p失達(dá)到最低程度的管理方法?！庇纱丝闯?，他們把風(fēng)險管理看作一門新興的管理科學(xué)。而比較經(jīng)典的提法是Marrison（2002）在“The Fundamentals of Risk Measurement”中提出的，即“風(fēng)險管理是企業(yè)或組織為控制偶然損失的風(fēng)險,以保全獲利能力和資產(chǎn)所做的一切努力?！备鶕?jù)國際清算銀行（The Bank for International Settlements，BIS）的定義，風(fēng)險管理的過程可以劃分為4個環(huán)節(jié)：風(fēng)險識別、風(fēng)險度量、風(fēng)險評級及報告、風(fēng)險控制和管理。文獻(xiàn)中關(guān)于風(fēng)險管理的研究基本上按上述環(huán)節(jié)歸類，研究主要集中在第2、4兩個環(huán)節(jié)。

二、國內(nèi)外風(fēng)險管理的發(fā)展歷程

1.國外的發(fā)展歷程。本文根據(jù)嚴(yán)復(fù)海（2007）在《風(fēng)險管理發(fā)展歷程和趨勢綜述》一文中的分類方式，將從傳統(tǒng)風(fēng)險管理階段、現(xiàn)代風(fēng)險管理階段和全面風(fēng)險管理階段三個階段來綜述國外風(fēng)險管理的整個發(fā)展歷程。

（1）傳統(tǒng)風(fēng)險管理階段（20世紀(jì)90年代以前）。20世紀(jì)50年代，風(fēng)險管理開始在美國以學(xué)科的形式發(fā)展起來，產(chǎn)生了風(fēng)險管理的基本構(gòu)思，并逐步形成了獨立的理論體系。最初的風(fēng)險管理以保險行業(yè)最具代表性，而美國也由此成為風(fēng)險管理的發(fā)源地。1975年，美國保險管理協(xié)會（ASIM）更名為風(fēng)險與保險管理協(xié)會（Risk & Insurance Management Society，RIMS），并開始出版著名的《風(fēng)險管理》(Risk Management)期刊，這標(biāo)志著風(fēng)險管理從原來意義上的用保險方式處理風(fēng)險轉(zhuǎn)變到真正按照風(fēng)險管理的方式處置風(fēng)險。

在這一階段，風(fēng)險管理研究范圍也在不斷變化和發(fā)展。20世紀(jì)70年代以前，風(fēng)險管理主要研究工礦企業(yè)的生產(chǎn)安全、投資風(fēng)險、保險等風(fēng)險以及地震、海嘯、暴風(fēng)雨、洪水、火災(zāi)等自然風(fēng)險，并涉及核電站設(shè)計安全、飛機(jī)設(shè)計安全等重大工程項目的可靠性和相關(guān)風(fēng)險問題。70年代以后，隨著人口、資源與環(huán)境的矛盾的加大，風(fēng)險管理逐漸從經(jīng)濟(jì)風(fēng)險、自然風(fēng)險等傳統(tǒng)風(fēng)險領(lǐng)域擴(kuò)大到環(huán)境和技術(shù)風(fēng)險、公共健康風(fēng)險以及社會不公平風(fēng)險等其他領(lǐng)域。而風(fēng)險管理的研究內(nèi)容比較集中，主要是針對信用風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。相應(yīng)地，這一時期信用風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險的管理測量方法已發(fā)展比較成熟，但風(fēng)險管理的研究還只是局限在某些單一、局部或分離性的層面上,沒有涉及到眾多層面的風(fēng)險管理的問題，風(fēng)險管理方法缺乏系統(tǒng)性和全局性。

（2）現(xiàn)代風(fēng)險管理階段（20世紀(jì)90年代）。1993年,“首席風(fēng)險總監(jiān)”（Chief Risk Officer，CRO）的頭銜第一次被使用。CRO的誕生,是風(fēng)險管理由傳統(tǒng)風(fēng)險管理向現(xiàn)代風(fēng)險管理過渡的轉(zhuǎn)折點,標(biāo)志著現(xiàn)代風(fēng)險管理階段的開始。1995年由澳大利亞標(biāo)準(zhǔn)委員會和新西蘭標(biāo)準(zhǔn)委員會成立的聯(lián)合技術(shù)委員會經(jīng)過廣泛的信息搜集、整理和討論,并多次修改,制定和出版了全球第一個企業(yè)風(fēng)險管理標(biāo)準(zhǔn)——澳大利亞/新西蘭風(fēng)險管理標(biāo)準(zhǔn)（AS/NZS4360）。該標(biāo)準(zhǔn)適用范圍廣泛，為各行業(yè)各部門的風(fēng)險管理提供了一個共同框架。從澳洲風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)誕生之日起，一些發(fā)達(dá)資本主義國家紛紛效仿,制定全國性的風(fēng)險管理標(biāo)準(zhǔn)，指導(dǎo)和推動了風(fēng)險管理的發(fā)展。1996年全球風(fēng)險管理協(xié)會(GARP)成立，由此推動了FRM（金融風(fēng)險師）認(rèn)證資格考試制度的制定和完善,該制度得到了許多國家金融業(yè)的認(rèn)可，成為衡量其從業(yè)人員是否具備風(fēng)險管理能力的主要標(biāo)準(zhǔn)。

（3）全面風(fēng)險管理階段（21世紀(jì)至今）。1998年之后，理論界提出了企業(yè)全面風(fēng)險管理理論（Enterprises Risk Management，ERM）和全面綜合的風(fēng)險管理（Global Risk Management，GRM）。1999年，《巴塞爾新資本協(xié)議》形成了全面風(fēng)險管理發(fā)展的一個推動力，蘊含了全面風(fēng)險管理的理念。

2001年“9·11”事件后，風(fēng)險管理進(jìn)入了一個新的階段。各國紛紛投入大量的人力、物力和財力，強(qiáng)調(diào)政、研、企多方合作，開展風(fēng)險管理的理論研究和實際運作。2002年7月，美國出臺了《薩班斯——奧克斯利法案》，它使得企業(yè)開展全面風(fēng)險管理成為全球的焦點，“全面整合型風(fēng)險管理”（Integrated Risk Management）和“風(fēng)險治理”（Risk Governance）開始得到理論界和實務(wù)部門的重視。2004年，COSO出臺了《企業(yè)風(fēng)險管理——整合框架》，此框架中的風(fēng)險管理概念、內(nèi)容、框架構(gòu)成了現(xiàn)代全面風(fēng)險管理理論的核心。2005年，國際風(fēng)險管理理事會（IRGC）發(fā)表了《風(fēng)險治理白皮書——面向一體化的解決方案》，提出了風(fēng)險管理的綜合分析框架。2009年，國際標(biāo)準(zhǔn)化組織（ISO）的風(fēng)險管理標(biāo)準(zhǔn)（ISO FDIS31000）出臺。

2.國內(nèi)的發(fā)展歷程。我國國內(nèi)對于風(fēng)險管理的研究開始于上世紀(jì)80年代，一些旅美學(xué)者將風(fēng)險管理理念引入中國，取得了很好的效果。如留美學(xué)者袁宗蔚在1957年出版的《保險學(xué)》中提出“風(fēng)險管理是包括識別風(fēng)險、衡量風(fēng)險、積極管理風(fēng)險、有效處置風(fēng)險及妥善處理風(fēng)險所致?lián)p失等一整套系統(tǒng)而科學(xué)的管理方法?！蔽覈_灣的風(fēng)險及保險研究在1980年前后發(fā)展較快，宋明哲教授的專著《風(fēng)險管理》以及段開齡博士的《風(fēng)險管理論文集》是其標(biāo)志性的研究成果。我國香港保險總會也于1993年出版了第一本《風(fēng)險管理手冊》。

我國大陸對于風(fēng)險管理的研究起步較晚。在1985年以前，基本處于翻譯引進(jìn)國外有關(guān)風(fēng)險與保險著作的狀態(tài)。直到1987年，清華大學(xué)郭仲偉教授的《風(fēng)險分析與決策》一書的出版，標(biāo)志著我國風(fēng)險研究的由翻譯引進(jìn)向自主研究的轉(zhuǎn)變。此后至1990年，在不斷繼續(xù)翻譯引進(jìn)的同時，我國有關(guān)風(fēng)險研究及應(yīng)用的著作不斷涌現(xiàn)。該階段的風(fēng)險研究集中于經(jīng)濟(jì)宏觀風(fēng)險評價、環(huán)境風(fēng)險評價、投資及金融風(fēng)險評價等領(lǐng)域。

1990年至1997年，國內(nèi)風(fēng)險研究處于穩(wěn)定發(fā)展期。各個相關(guān)領(lǐng)域都在積極探索，開始風(fēng)險理論的研究和應(yīng)用。風(fēng)險分析與管理技術(shù)的應(yīng)用也逐漸擴(kuò)展到房地產(chǎn)、證券、水利工程、化工工程、礦山工程等領(lǐng)域。

1997年后至今，可以說是我國風(fēng)險研究及應(yīng)用的蓬勃發(fā)展期。有關(guān)風(fēng)險的著作大量涌現(xiàn)，研究和應(yīng)用的領(lǐng)域也已經(jīng)深入到社會經(jīng)濟(jì)生活的各個方面，而且在一些新的風(fēng)險研究領(lǐng)域（如風(fēng)險投資、國際金融、國際貿(mào)易、國際工程等）也已經(jīng)跟上了國際領(lǐng)先水平。

三、風(fēng)險管理研究的綜述

1.世界風(fēng)險管理研究的概述。本文對1999-2010年間有關(guān)“風(fēng)險管理”這一主題的所有SSCI文章做了一個簡單的總結(jié)歸類，并從中找到明顯的研究發(fā)展趨勢。

國際著名六大檢索系統(tǒng)之一的SSCI(Social Sciences Citation Index，社會科學(xué)引文索引)是美國科學(xué)情報研究所(ISI)繼1963年SCI(科學(xué)引文索引)創(chuàng)立后編輯的另外一種大型綜合檢索工具，是目前國際上普遍使用，旨在記錄和反映期刊中社科和人文文獻(xiàn)的收錄和引證關(guān)系的檢索工具。它們以具有量化指標(biāo)，并具有收錄廣泛性、學(xué)科綜合性和評判客觀性等特點而享有很高的知名度。因此，國際社會科學(xué)和人文學(xué)術(shù)界已把它們作為評價一個國家、機(jī)構(gòu)或個人研究水平及其學(xué)術(shù)影響力的主要依據(jù)，形成了社會科學(xué)和人文研究成果評價的SSCI標(biāo)準(zhǔn)（任元彪，陸云峰，2008）。其學(xué)術(shù)文獻(xiàn)文摘索引數(shù)據(jù)庫ISI web of Knowledge涵蓋了1999-2010年的所有SSCI文章，輸入主題“風(fēng)險管理”檢索的本領(lǐng)域文章共15473篇，根據(jù)學(xué)科類別分類，前11名為公共環(huán)境與職業(yè)健康、經(jīng)濟(jì)學(xué)、精神病學(xué)、管理學(xué)、商業(yè)與金融、護(hù)理學(xué)、醫(yī)學(xué)、衛(wèi)生保健科學(xué)與服務(wù)、保健政策與服務(wù)、商業(yè)、運籌學(xué)與管理科學(xué)。其中涉及經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)的文章共有3998篇文章。其中管理學(xué)占12%；經(jīng)濟(jì)學(xué)占23%。本文旨在從經(jīng)濟(jì)學(xué)和管理學(xué)的角度對風(fēng)險管理這一領(lǐng)域進(jìn)行文獻(xiàn)綜述，因此用來統(tǒng)計的文章為3998篇。

首先，通過對年份的統(tǒng)計分析（圖1），該領(lǐng)域的文章是逐年遞增的，2006年是一個拐點，自2007年起文章數(shù)迅猛增加，但到2010年文章發(fā)表數(shù)目下降了15%。這說明該領(lǐng)域在本世紀(jì)是個熱點問題，尤其是在2009年，由于金融危機(jī)，文章量劇增。但是從2010年起，文章數(shù)又呈現(xiàn)明顯下降趨勢，基本與金融危機(jī)前持平。

其次，通過對發(fā)表文章國家的統(tǒng)計分析（圖2），美國是文章發(fā)表最多的國家，占全球總發(fā)表量的48%；中國文章數(shù)目占全球總發(fā)表量的7.1%，其中我國臺灣占2.8%。歸其原因為美國是風(fēng)險管理領(lǐng)域的發(fā)源國，對該領(lǐng)域的研究已經(jīng)經(jīng)歷了半個多世紀(jì)，因此研究已經(jīng)達(dá)到相當(dāng)成熟的階段；而中國從前述的發(fā)展歷程不難發(fā)現(xiàn)真正自主研究的歷史只有短短20多年，并且在早期我國臺灣的發(fā)展比較快，而大陸起步更晚一些，因此中國尤其是大陸地區(qū)在該領(lǐng)域上的研究還處于初期階段。

第三，根據(jù)中國大陸的這172篇文章進(jìn)一步分析文章12年間的分布情況，由圖3同樣可以看出中國大陸的研究起步較晚，上個世紀(jì)末的研究很少。本世紀(jì)十年逐年遞增，2008年開始成為熱門，其中2008-2010年間文章數(shù)占63%。因此可以說整體的發(fā)展趨勢與世界在該領(lǐng)域的研究發(fā)展趨勢基本一致。

最后在總體把握了該領(lǐng)域文章發(fā)表年份和發(fā)表國家以及學(xué)科分類的情況下，本文主要從風(fēng)險管理在經(jīng)濟(jì)和管理中所涉及的具體研究方向和領(lǐng)域?qū)γ绹奈恼逻M(jìn)行進(jìn)一步分析總結(jié)。

2.美國風(fēng)險管理的研究綜述。高產(chǎn)作者往往代表著某一領(lǐng)域的研究權(quán)威，因此本文根據(jù)作者發(fā)表文章數(shù)量多寡對美國發(fā)表的1920篇文章進(jìn)行再分類，取前十名。由于第十名和十名之外的作者發(fā)表的文章數(shù)量相同（同為7篇），因此選取發(fā)表文章數(shù)在8篇及以上的前九位作者的文章（共計84篇）進(jìn)行重點分析。從文章的內(nèi)容分析，多數(shù)文章是從風(fēng)險管理的三個步驟之一作為切入點進(jìn)行研究的，即風(fēng)險的識別與預(yù)警、風(fēng)險的預(yù)測和風(fēng)險大處理，而對于風(fēng)險管理的大方向上類別龐雜、分類不夠明晰。美國的研究者對各領(lǐng)域中存在的或可能出現(xiàn)的風(fēng)險的研究更傾向于預(yù)測和處理方式的研究分析。另一方面美國的研究者對風(fēng)險管理的研究都更為專一，發(fā)表文章數(shù)最多的這九名研究員各自只專注于風(fēng)險管理的一個切入點進(jìn)行研究。

（1）風(fēng)險識別和預(yù)警。有關(guān)風(fēng)險識別和預(yù)警研究的人員比較分散，主要研究的風(fēng)險種類是信用風(fēng)險，如《作為資產(chǎn)分類的房地產(chǎn)的進(jìn)展》（Clayton, J.，2009）、《公司異質(zhì)性和信用風(fēng)險的多元化》（Hanson, S.G.，2008）、Pesaran, M.H.發(fā)表的《用全球誤差校正宏觀模型建立區(qū)域相互依存模型》（2004）和《宏觀動力學(xué)研究和信用風(fēng)險：全球視角》（2006）。同時還有對軟件項目風(fēng)險識別研究，如《理解軟件項目風(fēng)險：一種聚類分析》（Wallace,L.，2004）。有關(guān)風(fēng)險識別的內(nèi)容主要涉及其認(rèn)知層面的研究，如Doss, C.（2008）發(fā)表的《風(fēng)險認(rèn)知的人際、時間和空間差異：以非洲東部為例》、Snow,A.P.（2007）《樂觀和悲觀的偏見對軟件項目狀態(tài)報道的效果》、Keil, M.發(fā)表的《升級：問題識別和認(rèn)知偏見的作用》（2007）以及引用頻次達(dá)111次之多的《軟件工程中承諾升級的跨文化研究》（2000）。

（2）風(fēng)險預(yù)測。有關(guān)風(fēng)險預(yù)測的這一切入點的研究發(fā)表文章數(shù)最多的兩位作者分別是Alexander, G.J.和Corradi, V.。Alexander, G.J.主要研究利用風(fēng)險價值法（VaR）對金融風(fēng)險進(jìn)行一系列預(yù)測，如《使用均值-風(fēng)險價值模型對投資組合選擇的經(jīng)濟(jì)學(xué)意義：均值—方差分析對照》（2002）、《用風(fēng)險價值進(jìn)行投資組合業(yè)績評價——風(fēng)險價值率的收益》（2003）和《巴塞爾資本協(xié)定能減少銀行脆弱性嗎？風(fēng)險價值法的評估》（2006），同時他還對其他風(fēng)險預(yù)測法進(jìn)行對比研究，如《對利用均值-方差模型的投資組合選擇的約束中風(fēng)險價值和條件風(fēng)險價值的對比》（2004）和主要介紹和對比風(fēng)險價值、標(biāo)準(zhǔn)差、條件風(fēng)險價值這三種風(fēng)險估測的文章《從馬柯維茨到現(xiàn)代風(fēng)險管理》（2009）。Corradi, V.主要是研究數(shù)據(jù)的檢驗以更準(zhǔn)確地預(yù)測風(fēng)險，如《嵌套模式和非線性選擇預(yù)測精度檢驗的最新進(jìn)展》（2004）、《多元錯定條件區(qū)間模型的對比檢驗》（2005）和《預(yù)測密度和條件置信區(qū)間精度檢驗》（2006）。

其他有關(guān)風(fēng)險預(yù)測的文章可以大致分為以下兩類。一是對金融風(fēng)險的預(yù)測，如Bhardwj, G.（2006）發(fā)表的《ARFIMA模型對預(yù)測宏觀經(jīng)濟(jì)和金融時間序列的有效性的實證研究》一文主要研究如何根據(jù)股市波動進(jìn)行風(fēng)險價值預(yù)測，類似的還有Clements,M.P.（2004）發(fā)表的《用非線性模型預(yù)測經(jīng)濟(jì)和金融時間序列》。也有人從期權(quán)作為切入點來研究預(yù)測問題，如《超越評價：IT項目管理中的“期權(quán)思考”》（Fichman, R.G.，2005）和《網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)和內(nèi)嵌式期權(quán)：不確定下網(wǎng)絡(luò)技術(shù)投資的決策制定》（Kauffman, R.J.，2008）。二是對信用風(fēng)險的預(yù)測，主要的研究有《信用評級動力學(xué)和馬爾科夫混合模型》（Frydman, H.，2008）、《違約概率的置信區(qū)間》（Hanson,S.，2006）、《信用遷移矩陣的度量、評估和對比》（Jafry, Y.，2004）以及《信用風(fēng)險：定價、度量和管理》（Schuermann, T.，2005），這些文章研究重點都在于信用風(fēng)險的度量方法。

還有一篇文章是針對軟件工程領(lǐng)域的風(fēng)險預(yù)測方法的研究，即Schmidt, R.（2001）發(fā)表的《識別軟件工程風(fēng)險：國際德爾菲研究》，文章針對軟件工程中的風(fēng)險，通過德爾菲這一預(yù)測方式進(jìn)行預(yù)測評估，這一方法在其他研究領(lǐng)域也被廣泛應(yīng)用，而該文章的被引頻次也達(dá)117次之多。

（3）風(fēng)險處理。風(fēng)險處理常用的方法有風(fēng)險避免、風(fēng)險預(yù)防、風(fēng)險自保和風(fēng)險轉(zhuǎn)移四種?？v觀有關(guān)風(fēng)險處理的文章，多數(shù)都集中在風(fēng)險的預(yù)防和轉(zhuǎn)移的研究上；還有小部分文章主要研究的是風(fēng)險避免。下面就從這三種風(fēng)險處理方法分類進(jìn)行總結(jié)。

第一，風(fēng)險避免。Park, C.W.在2009年發(fā)表的《IT項目的組織沉默和泄密：一個整合模型》和《IT失敗沖擊和個人道德對IT項目報告行為的影響》；Smith,H.J.發(fā)表的《當(dāng)項目失敗時保持沉默：解釋模型》（2001）；以及Tan,B.C.Y.的《報道軟件工程的壞消息：利己主義和集體主義文化中組織氣氛和信息不對稱的影響》（2003）研究的都是IT項目或軟件工程失敗消息的報道與否所帶來的風(fēng)險。對失敗消息保持沉默是消極躲避風(fēng)險的一種方式。

第二，風(fēng)險預(yù)防。風(fēng)險預(yù)防的研究主要涉及金融領(lǐng)域，如金融領(lǐng)域的風(fēng)險預(yù)防方法之一的投資組合法研究，相關(guān)的文章有Baptista, A.M.的《背景風(fēng)險中的最優(yōu)委托投資組合管理》（2008）、Fabozzi, F.J.的《魯棒投資組合的優(yōu)化——現(xiàn)在趨勢和將來動向》（2007）和《魯棒投資組合：運籌學(xué)和金融學(xué)的成果》（2010）以及Kauffman,R.J.的《IT服務(wù)中合同投資組合的風(fēng)險管理：風(fēng)險利潤法》（2008）。其他還有實務(wù)期權(quán)的研究，如Benaroch, M.發(fā)表的《以實物期權(quán)分析來調(diào)整電子銀行網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)展》（2000）和《基于期權(quán)的風(fēng)險管理：序列信息技術(shù)投資決策的實地研究》（2007）、Tiwana, A.《升級情況下的信息系統(tǒng)項目延期：一個實物期權(quán)模型》（2006）。

值得注意的是美國的研究員就風(fēng)險預(yù)防的研究還涉及到互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，如Dai, Q.Z.《基于互聯(lián)網(wǎng)的B2B電子市場商業(yè)模型》（2002）、以及Kauffman,R.J.發(fā)表的《電子采購中的所有權(quán)和開放系統(tǒng)采用：風(fēng)險增大型交易成本展望》（2004）、《競爭戰(zhàn)略下的信息系統(tǒng)：外包、風(fēng)險管理、戰(zhàn)略定價、電子外包和標(biāo)準(zhǔn)》（2005）和《網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)和內(nèi)嵌式期權(quán)：不確定下網(wǎng)絡(luò)技術(shù)投資的決策制定》（2008）。除了最后一篇文章外，其他三篇都是有關(guān)電子商務(wù)運營中的風(fēng)險預(yù)防研究。

第三，風(fēng)險轉(zhuǎn)移。風(fēng)險轉(zhuǎn)移常用的方式就是保險，因此保險的研究就成了風(fēng)險轉(zhuǎn)移研究的重點。主要研究人員是Cummins, J.D.，他近十年發(fā)表了各種有關(guān)保險的文章。如他的《衍生品和公司風(fēng)險管理：保險業(yè)的參保和投保量》（2001）、《災(zāi)難性事件、參數(shù)不確定性和隱含的長期訂約行為的停止：以恐怖主義保險為例》（2003）和《批發(fā)金融服務(wù)的趨同：再保險和投資銀行業(yè)》（2005），以及他在2009年發(fā)表的《保險和金融市場的趨同：混合型和證券化風(fēng)險轉(zhuǎn)移法》、《保險公司在內(nèi)生風(fēng)險管理和金融中介行為中的效率》和《證券化、保險和再保險》這三篇文章。

其他還有關(guān)于貧困陷阱的風(fēng)險轉(zhuǎn)移研究，如Barnett, B.J.的《貧困陷阱和基于指標(biāo)的風(fēng)險轉(zhuǎn)移產(chǎn)品》（2008）和Lybbert, T.J.的《貧困人口的隨機(jī)財富動力學(xué)分析和風(fēng)險管理》（2004）。

四、風(fēng)險管理研究的發(fā)展方向

通過美國風(fēng)險管理研究的綜述，發(fā)現(xiàn)該國主要是從金融、軟件工程、電子商務(wù)、IT項目這幾個領(lǐng)域進(jìn)行風(fēng)險管理的分析研究，但是他們更注重的是風(fēng)險管理方法和模型的研究。而在風(fēng)險管理三個步驟上，主要圍繞著風(fēng)險預(yù)測和風(fēng)險處理展開的，這兩方面也涉及到大量數(shù)學(xué)模型和方法的運用。

由此，在風(fēng)險管理的研究上，目前較為重視從自然科學(xué)的角度上去進(jìn)行探討。但在社會科學(xué)同樣發(fā)展的今天，結(jié)合法學(xué)、心理學(xué)、哲學(xué)、行為科學(xué)等學(xué)科來對風(fēng)險管理進(jìn)行探討，也是風(fēng)險管理研究的一個很好的發(fā)展方向。此外，本文的綜述為風(fēng)險管理相關(guān)問題感興趣的讀者提供主要文獻(xiàn)的來源，對部分研究方向提供了一些可供參考的研究問題。

參考文獻(xiàn)：

1.任元彪，陸云峰.SSCI和A&HCI標(biāo)準(zhǔn)在中國的的應(yīng)用探討[J].自然辯證法研究，2003，19（8）:63-66.

2.嚴(yán)復(fù)海，黨星，顏文虎.風(fēng)險管理發(fā)展歷程和趨勢綜述[J].管理現(xiàn)代化，2007（2）：30-33.

（作者簡介：第一作者和通訊作者：何春艷，中國地質(zhì)大學(xué)；第二作者：劉偉，中國地質(zhì)大學(xué) 北京 100083）

（責(zé)編:賈偉）