風險應對策略的認識和實踐

鄭期昕

【摘 要】 在經(jīng)濟全球化不斷發(fā)展的大環(huán)境中，市場競爭日趨激烈，來自內(nèi)部和外部的風險無處不在。企業(yè)為求生存、求發(fā)展、實現(xiàn)戰(zhàn)略目標，加強內(nèi)部控制勢在必行。貫徹實施內(nèi)部控制和風險管理，應考慮企業(yè)的現(xiàn)狀，要做好充分的準備。企業(yè)員工要認真學習《企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范——基本規(guī)范》，了解風險管理的基本流程，在實踐中加深理解并逐步掌握。文章重點是通過案例闡述風險應對策略的認識與實踐。

【關鍵詞】 企業(yè)； 內(nèi)部控制； 風險應對策略

一、企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范實施勢在必行

2008年6月28日和2010年4月26日，財政部會同審計署、證監(jiān)會、銀監(jiān)會、保監(jiān)會先后發(fā)布了《企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范——基本規(guī)范》（以下簡稱《基本規(guī)范》）和《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》，這標志著我國“以防范風險和控制舞弊為中心、以控制標準和評價標準為主體，結構合理、層次分明、銜接有序、方法科學、體系完備”的內(nèi)部控制體系基本建成。其貫徹實施將對企業(yè)防范風險、提升管理、應對競爭、實現(xiàn)戰(zhàn)略目標和保障所有者權益具有積極的推進作用。

《基本規(guī)范》及配套指引是政府部門以政策、法規(guī)、規(guī)范文件的形式發(fā)布，并制定計劃進度，分步驟在各類企業(yè)中貫徹實施。自2011年1月1日起境內(nèi)外同時上市的公司已經(jīng)開始執(zhí)行《基本規(guī)范》及配套指引，2012年1月1日起又擴大到在上交所、深交所主板上市的公司，并鼓勵非上市大中型企業(yè)提前執(zhí)行。由此可見，《基本規(guī)范》及配套指引的全面實施已是大勢所趨，勢在必行。

二、公司內(nèi)部控制建設概況

構建內(nèi)部控制體系是項系統(tǒng)工程，涉及面廣影響因素多，必須充分考慮企業(yè)的接受程度和承受能力。對于公司來說更需要夯實基礎，經(jīng)歷一個從加強引導、深化認識、逐步適應到不斷完善的過程，切不可操之過急，否則很可能事與愿違。

近些年來公司不斷建立健全各項規(guī)章制度，充實了企業(yè)內(nèi)部控制的內(nèi)容。通過對內(nèi)部控制制度的不斷推進與完善，公司的內(nèi)部控制體系已從原來單純的內(nèi)部牽制、會計控制的范圍中突破出來，正逐步向全員全方位的風險控制方向邁進。公司內(nèi)部控制的提升對企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)均起到了至關重要的作用。

1.公司首先組織認真學習《基本規(guī)范》及配套指引的有關內(nèi)容，重點要理解其精神實質(zhì)，提高對內(nèi)部控制的認知度。

2.為了更好地實現(xiàn)信息資源共享及其分級管理，增強內(nèi)部控制信息系統(tǒng)，并妥善解決與其他信息系統(tǒng)的兼容擴展等問題，公司在2010年建成了ERP管理系統(tǒng)，實現(xiàn)了業(yè)務信息和財務信息的無縫對接，促進了公司管理水平的進一步提升，為公司全面貫徹實施內(nèi)部控制創(chuàng)造了良好的條件。

3.在公司原有基礎上進一步修訂完善了各項管理措施，并于2011年從外部聘請了專業(yè)人員為公司制定了內(nèi)部控制制度。

4.在完善企業(yè)內(nèi)部環(huán)境，加強控制活動等方面作了一些工作，包括公司機構改革、增強企業(yè)文化建設、行之有效的績效考評等。

三、風險應對策略的認識與實踐

風險應對就是在風險識別和衡量的基礎上針對企業(yè)存在的風險點采取定性、定量分析并進行風險排序，制訂相應的應對措施和整體策略，以達到消除或降低風險的目的?！痘疽?guī)范》第二十六條規(guī)定，企業(yè)應當綜合運用風險規(guī)避、風險降低、風險分擔和風險承受等風險應對策略，實現(xiàn)對風險的有效控制。

隨著經(jīng)濟全球化的不斷發(fā)展，前期競爭中獲勝的企業(yè)紛紛進入到“復賽”階段，尤其從2008年的全球性金融危機爆發(fā)以來，市場經(jīng)濟環(huán)境的變化速度日益加快，不確定性也日趨嚴重。盡管世界經(jīng)濟目前已步入后危機時代，但全球經(jīng)濟也僅在緩慢復蘇中，其基礎還尚不穩(wěn)固，在如此復雜的環(huán)境下，企業(yè)要想站穩(wěn)腳跟并謀求進一步發(fā)展，首先必須提升自身防御風險的能力，建立健全全面風險管理體系，穩(wěn)健應對風險。

下面通過案例來談談風險應對策略的認識與實踐：

（一）風險規(guī)避

《基本規(guī)范》第二十六條規(guī)定，風險規(guī)避是企業(yè)對超出風險承受度的風險，通過放棄或者停止與該風險相關的業(yè)務活動以避免和減輕損失的策略。

風險規(guī)避的方法主要有兩種：

1.完全放棄

完全放棄就是采取完全放棄項目的方法。這樣風險是沒有了，但同時也失去了項目及其可能帶來的收益，所以這種做法并不常見。一般有兩種情況例外：（1）某些特定的風險事件，發(fā)生概率較高，后果損失十分大，甚至是無法彌補的損失，如人身傷害等；（2）如采用其他風險應對策略，處理風險的成本均大于其產(chǎn)生的效果。

2.預防性風險規(guī)避

預防性風險規(guī)避是指采取預防性措施將風險源消除的方法。措施之一是加大項目成本使風險源消失；之二是改變項目的某些條件使風險源完全消除。

例1：從20世紀90年代起，敘利亞成為公司重要的紡機出口國。為完成規(guī)模為24萬錠的杰布萊棉紡廠交鑰匙工程項目、哈馬棉紡廠的設備技術改造項目等，公司及設備供應商等派出人員一批批前往那里工作，在大家的共同努力下，項目最終圓滿完成，雙方都很滿意，之后那里的項目發(fā)展勢頭還很不錯。

前些時候談過一個項目，對敘方來說是新工藝新設備，所以價格和市場前景都很好，但安裝時需我方派員指導等，這就有了問題。因為如今敘利亞局勢動蕩，死傷人的事情時有發(fā)生，人身安全得不到保障。鑒于敘利亞的局勢，公司領導對項目的風險評估十分重視，組織有關人員進行了風險識別和分析，結論是人身安全的風險概率較高，后果十分嚴重，結合企業(yè)風險承受度，確定了采取完全放棄的風險規(guī)避方式，即謝絕了該項目。這樣中斷了風險源，使風險降為零，但同時公司也失去了從風險源中獲得收益的可能性，所以它也是一種消極的方法。

而如上述項目，沒有要求我方派員指導安裝的條款，那么人身安全的風險就不復存在了，并且對應收款也已采取了預防發(fā)生風險的措施，則該項目采用的風險應對策略是預防性風險規(guī)避，它是一種積極的方法。

（二）風險降低

《基本規(guī)范》第二十六條規(guī)定，風險降低是企業(yè)在權衡成本效益之后，準備采取適當?shù)目刂拼胧┙档惋L險或減輕損失，將風險控制在風險承受度之內(nèi)的策略。

風險降低是指把不利的風險事件的概率或后果降低到企業(yè)可接受的限度內(nèi)的風險控制方法，運用這種方法仍不失贏利機會，相對風險規(guī)避而言，它是一種積極的風險應對方法。

風險降低的措施大致可以分成損失預防和損失抑制兩類，其實質(zhì)均是通過采取措施消除或減少風險因素，以降低損失發(fā)生的概率及程度、縮小損失發(fā)生范圍。

例2：2008年之前公司80%的業(yè)務為出口貿(mào)易，自公司成立以來發(fā)展了一批忠實的客戶。但是隨著金融危機的爆發(fā)，企業(yè)如果仍然僅僅固守在之前最擅長的出口貿(mào)易領域，其風險之大可想而知。于是公司在穩(wěn)步維持出口市場的基礎上，進一步擴大業(yè)務范圍，在國別政策項目的拉動下，大力發(fā)展其他非國別項目的進口業(yè)務，公司的營業(yè)利潤及貿(mào)易額均維持了較好的發(fā)展。但是隨之而來，對企業(yè)的風險管控也提出了更高的要求。首先，隨著資金需求量的增加，對資金統(tǒng)一管理、統(tǒng)籌安排的要求也更為迫切，除了對資金的收付制訂詳細的計劃外，外匯的統(tǒng)一籌劃（例如將出口業(yè)務收到的外匯直接用于支付進口業(yè)務的貨款，這樣可減少買賣匯差的損失），進口押匯及海外代付的靈活運用等，都可以降低企業(yè)資金的風險。其次，根據(jù)公司內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境的變化，控制好存貨等兩項資金的周轉速度，使其保持在一個合適的水平，在企業(yè)獲取最大利益的同時，降低了經(jīng)營和財務風險。

（三）風險分擔

《基本規(guī)范》第二十六條規(guī)定，風險分擔是企業(yè)準備借助他人力量，采取業(yè)務分包、購買保險等方式和適當?shù)目刂拼胧瑢L險控制在風險承受度之內(nèi)的策略。

風險分擔也稱風險轉移，是將自己不能或不愿承擔的風險，采用保險、信用擔保、租賃經(jīng)營、套期保值、期貨交易、票據(jù)貼現(xiàn)等方式，以付出一定的經(jīng)濟成本為代價，讓其他人（或組織）分擔的一種方法。風險分擔又可分成保險類風險分擔和非保險類風險分擔兩類。

1.保險類風險分擔

保險類風險分擔是指以投保的形式將風險轉移給保險公司。以前公司投保主要是海運的貨物保險，近幾年來投保更多應用于應對國內(nèi)外客戶拒付或不能及時付款的風險。

2.非保險類風險分擔

非保險類風險分擔是指采用中和（期貨、套期保值）、履約保函、保證人等工具，將企業(yè)自己不能或不愿承擔的風險讓第三方分擔的方法。金融危機爆發(fā)以來，美元兌人民幣持續(xù)貶值，公司出口主要用美元交易，并且一般都采用遠期信用證的結算方式，這樣就存在著匯率風險。公司通常采用套期保值的方法，往往能取得很好的效果。

例3：公司作為印尼、越南、孟加拉等東南亞國家的主要紡機供貨商，在提供機械設備及安裝服務的同時，近年來也為上述客戶提供越來越多的融資支持。例如我公司出口紡機成套設備，客戶希望發(fā)貨前先支付20%的預付款，其余款項將在發(fā)貨后2年內(nèi)分4批還清。這樣的支付條款假如公司能接受的話，那將大大增強公司的市場競爭力，并為出口業(yè)務開拓出一個更寬闊的前景。但是巨大的風險也隨之而來：公司預先支付了如此多的采購款，營運資金能否正常運轉？發(fā)貨后由于政治風險或者其他商業(yè)風險貨款收不回來怎么辦？兩年內(nèi)美元兌人民幣大幅貶值怎么辦？無論哪一種風險其后果都是嚴重的，目前公司采取了兩種措施來分擔上述風險。其一，投保出口信用保險，當貨款到期無法收回時，可以得到約80%～90%的保險賠付，大大降低了此類業(yè)務的收款風險。同時由于有保單的支持，客戶承兌后公司可以以更優(yōu)惠的條件去銀行獲得融資，而且保險承保部分的銀行融資還不需占用公司的授信，這樣就極大地緩解了公司的資金壓力，并且可以較早地進行美元結匯，使得該筆業(yè)務的匯率風險也得到了分擔。其二，敘作銀行的遠期結售匯業(yè)務。該業(yè)務屬于套期保值業(yè)務，其目的是為了降低匯率風險，保證合同的一定利潤及現(xiàn)金流。公司只需承擔一些貼水點，即可將未來某天的結售匯匯率鎖定，使得外幣匯率波動的風險進一步得到分擔。

（四）風險承受

《基本規(guī)范》第二十六條規(guī)定，風險承受是企業(yè)對風險承受度之內(nèi)的風險，在權衡成本效益之后，不準備采取控制措施降低風險或者減輕損失的策略。

風險承受也叫風險接受，是指企業(yè)自己承擔由于風險所造成的損失。它是基于風險分析的結果，項目風險損失不大，在企業(yè)承受度之內(nèi)，而且沒有其他合適的風險應對策略可選，它是唯一可行的應對策略。

風險承受有兩種方式：主動和被動風險承受，其區(qū)別在于前者是計劃性的，而后者是非計劃性的，究其實質(zhì)均為企業(yè)自己來承擔損失。

公司針對一些傳統(tǒng)出口產(chǎn)品，由于制造商穩(wěn)定，質(zhì)量和交貨期等有保證，往往造成的損失不大，如補缺損件等，故而采取風險承受的方式。而當客戶對產(chǎn)品質(zhì)量、檢驗方法等有特別要求，并在合同中約定質(zhì)保金時，公司將對制造商提出一系列要求，如在供貨合同中也列示質(zhì)保金條款、增加試驗次數(shù)、派員赴現(xiàn)場質(zhì)量監(jiān)督等以防止違約造成的風險。

【參考文獻】

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