金融危機(jī)下的民間借貸資本分析

李海波

摘要：從改革開放初期到如今社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體系的初步確立，溫州的民營經(jīng)濟(jì)發(fā)揮了重要的作用。民營經(jīng)的發(fā)展離不開資本的積累，溫州民間借貸的發(fā)展也展現(xiàn)除了溫州經(jīng)濟(jì)

發(fā)展的新特點(diǎn)。民間借貸危機(jī)對金融運(yùn)作與監(jiān)管體系提出了挑戰(zhàn)。給民間借貸一個(gè)合理的界定，使民間借貸陽光化、規(guī)范化才有可能解決當(dāng)前的危機(jī)。

關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；民營經(jīng)濟(jì)；民間借貸資本

在金融危機(jī)的沖擊下，國內(nèi)的企業(yè)，尤其溫州的中小企業(yè)經(jīng)營不斷出現(xiàn)負(fù)責(zé)人“消失”的現(xiàn)象，資金鏈的斷裂，投資的盲目性產(chǎn)，對我國的經(jīng)濟(jì)建設(shè)造成嚴(yán)重影響。在嚴(yán)重的金融

危機(jī)形勢下，企業(yè)面臨的困難是多方面的，除去需求的因素和市場本身的固有缺陷之外，對相對稀缺的資本的極度需求是其主要因素。在此背景下，國內(nèi)民間借貸日益盛行，其規(guī)

模和速度達(dá)到前所未有的程度。

一、民間借貸資本與借貸資本的關(guān)系

借貸資本為了取得利息而暫時(shí)貸給職能資本家、產(chǎn)業(yè)資本家和商業(yè)資本家使用的貨幣資本。其來源是產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)中產(chǎn)生的大量閑置貨幣資本。民間借貸是指民間借貸的標(biāo)的

物。它依附于公民之間、公民與法人之間、公民與其它組織之間借貸，其利率不得超過人民銀行規(guī)定的相關(guān)利率。民間借貸分為民間個(gè)人借貸活動(dòng)和公民與金融企業(yè)之間的借貸。

據(jù)此，把民間借貸資本看做是借貸資本的一種。首先民間借貸資本從產(chǎn)業(yè)資本和商業(yè)資本等職能資本運(yùn)動(dòng)中游離出來的閑置貨幣資本轉(zhuǎn)化而來。其次，民間借貸資本是剩余價(jià)

值的轉(zhuǎn)化形式，民間借貸資本參與剩余價(jià)值的瓜分。民間借貸資本通過借貸關(guān)系，轉(zhuǎn)化為只能資本，而職能資本又是實(shí)現(xiàn)和執(zhí)行剩余價(jià)值的資本，通常職能資本能夠獲得平均利潤

，而非職能資本，例如借貸資本則獲得小于平均利潤的那部分——剩余價(jià)值的轉(zhuǎn)化形式——利息。第三，隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，由于資本家之間直接借貸的局限即數(shù)量和信譽(yù)的限

制，產(chǎn)生貨幣經(jīng)營業(yè)，進(jìn)而出現(xiàn)了銀行，同時(shí)面向公眾借貸的行為也愈見平常。

民間借貸關(guān)系的發(fā)展，是民眾手里的財(cái)富不斷的轉(zhuǎn)化為借貸資本，進(jìn)一步轉(zhuǎn)化為職能資本執(zhí)行和實(shí)現(xiàn)剩余價(jià)值。與此同時(shí)，不斷地改變國民的積累和消費(fèi)的比例。而有計(jì)劃、

按比例發(fā)展規(guī)律是社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)在共同生產(chǎn)上的首要經(jīng)濟(jì)規(guī)律。

二、民間借貸的現(xiàn)狀與問題——以溫州為例

民間借貸規(guī)模不斷擴(kuò)大，利率不斷攀升。溫州是中國最早實(shí)行利率改革的試點(diǎn)城市,也是中國最早建立民間借貸利率監(jiān)測制度的城市。有關(guān)監(jiān)測點(diǎn)顯示,2010年前5個(gè)月累計(jì)發(fā)

生民間借貸75953萬元,比去年同期增加了10755萬元,增長16．5％。監(jiān)測表明,2010年1－5月份,溫州民間借貸月利率在6‰－40‰之間波動(dòng),加權(quán)平均利率10．93‰,比2009年全年加

權(quán)平均利率提高了0．09個(gè)千分點(diǎn),比2009年1至5月提高了0．18個(gè)千分點(diǎn)。在一些區(qū)域經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的地區(qū),臨時(shí)周轉(zhuǎn)性的生產(chǎn)經(jīng)營借貸利率上漲更加迅猛。

民間借貸資本流向復(fù)雜。監(jiān)測點(diǎn)反映,當(dāng)前82．26％的民間借貸資金用于生產(chǎn)經(jīng)營,表現(xiàn)在借貸關(guān)系上,個(gè)人借給企業(yè)的資金占46．98％,個(gè)人借給個(gè)人的資金占45．5％,這與溫

州個(gè)體工商戶、小企業(yè)眾多不無關(guān)系。從借貸期限來看,64．24％的借貸期限為6個(gè)月到12個(gè)月之間,民間借貸集中于半年以上的借貸期限,主要滿足流動(dòng)資金需要。

中小企業(yè)民間借貸占比有提高趨勢。有關(guān)部門在溫州市鹿城區(qū)雙嶼鎮(zhèn)調(diào)查發(fā)現(xiàn),當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)3000多家,資金來源由自有資金、銀行貸款、民間借貸三部分構(gòu)成,2009年末,三者

比例為50:35:15,到了2010年4月末,民間借貸占比上升了5個(gè)百分點(diǎn),個(gè)別企業(yè)上升了8個(gè)百分點(diǎn)。

三、解決民間借貸持續(xù)高位運(yùn)行的措施

1、“反通脹”與控制民間借貸規(guī)模相結(jié)合。金融危機(jī)以來，中國經(jīng)濟(jì)面臨經(jīng)濟(jì)增長速度放慢，CPI指數(shù)卻不斷攀升的局面，有跡象中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“滯漲”的階段，當(dāng)前主要問

題如何在刺激增長與穩(wěn)定物價(jià)找出平衡點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)軟著陸。銀監(jiān)部門認(rèn)為,2010年以來,溫州地方經(jīng)濟(jì)回暖趨勢明顯,企業(yè)資金需求日趨旺盛,是導(dǎo)致民間借貸運(yùn)行趨熱的主要原因。同

時(shí),宏觀調(diào)控政策調(diào)整,銀根緊縮效應(yīng)初現(xiàn),也使得部分銀行客戶轉(zhuǎn)向民間借貸。

2、改革金融體制，強(qiáng)化對民間借貸的監(jiān)控，規(guī)范民間借貸關(guān)系。當(dāng)前合法的小額貸款公司和地方銀行的作用還沒有得到最的發(fā)揮。當(dāng)務(wù)之急的是解決金融體系如何創(chuàng)新的問

題，如何使金融體系能夠更普遍地指導(dǎo)民間資本籌建，多樣化信貸門檻。同時(shí)，監(jiān)控借貸資本的流向，使之按經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的需要，按比例的分配到各個(gè)產(chǎn)業(yè)，杜絕集資詐騙。

3、關(guān)注中小企業(yè)的合并與重組，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。民間借貸高漲的一部分原因可以歸結(jié)為，中小企業(yè)在金融危機(jī)下為了求生存不得不舉債來維持企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)。但是對小企業(yè)設(shè)置

的信貸門檻高，企業(yè)無法取得銀行信貸，進(jìn)而轉(zhuǎn)向民間市場。因此，對資金需求較大，同時(shí)又有聯(lián)合生產(chǎn)可能性的企業(yè)可以在政府的指導(dǎo)下進(jìn)行合并重組，提高資本運(yùn)營效率，擴(kuò)

大企業(yè)經(jīng)營規(guī)模。（作者單位：貴州大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）

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