國(guó)際化環(huán)境下公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)準(zhǔn)則研究

喬江麗 沈英

摘 要：公允價(jià)值一直是一個(gè)頗受爭(zhēng)議的會(huì)計(jì)計(jì)量屬性，2008年的金融危機(jī)使公允價(jià)值再次成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)，也使金融工具的公允價(jià)值計(jì)量暴露出了一些問(wèn)題。為了完善公允價(jià)

值計(jì)量，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）加快了完善國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的步伐，于2011年5月12日發(fā)布了《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第13號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》（IFRS 13）。本文旨在通過(guò)分析

最新公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)準(zhǔn)則，為我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的趨同提供參考，并為我國(guó)更好的運(yùn)用公允價(jià)值提供有益借鑒。

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；IFRS 13；金融工具；國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同

公允價(jià)值一直被受爭(zhēng)議，2008金融危機(jī)中，以花旗、美林、瑞銀、百仕通為代表的金融機(jī)構(gòu)將矛頭直指公允價(jià)值，使公允價(jià)值計(jì)量再次成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)。金融危機(jī)暴露了國(guó)際

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，尤其是在金融工具計(jì)量方面的一系列問(wèn)題，國(guó)際社會(huì)和不得不對(duì)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行重新審視與與研究。面對(duì)投資者、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和中介機(jī)構(gòu)的建議，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)

（IASB）加快了完善國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的步伐，于2011年5月12日發(fā)布了《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第13號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》（IFRS 13），旨在完善公允價(jià)值計(jì)量的問(wèn)題。

一、金融工具國(guó)際準(zhǔn)則的改進(jìn)歷程和IFRS 13的主要內(nèi)容

（一）金融工具國(guó)際準(zhǔn)則的改進(jìn)歷程

查德?布瑞登于1990年就提出在對(duì)金融工具計(jì)量時(shí)應(yīng)運(yùn)用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。1991年后美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）先后頒布了8個(gè)與公允價(jià)值有關(guān)的準(zhǔn)則，并于2006年

發(fā)布了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第 157號(hào)公允價(jià)值計(jì)量（SFAS157），將美國(guó)公允價(jià)值在含義和計(jì)量方法方面做了規(guī)定。同年,IASB 直接將 SFAS157全文對(duì)外頒布，將其作為委員會(huì)對(duì)公允

價(jià)值的討論稿。2009年，IASB頒布《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)——金融工具》（IFRS 9），將金融資產(chǎn)的分類(lèi)從四類(lèi)簡(jiǎn)化為兩類(lèi)（按公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)和按攤余價(jià)值計(jì)量的金

融資產(chǎn)）。為了給金融資產(chǎn)和金融負(fù)債抵銷(xiāo)在國(guó)際范圍內(nèi)建立一個(gè)共同的標(biāo)準(zhǔn)，2011年1月，IASB發(fā)布征求意見(jiàn)稿《金融資產(chǎn)和金融負(fù)債抵銷(xiāo)》。

（二）IFRS 13的主要內(nèi)容

由于國(guó)際上對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的標(biāo)準(zhǔn)和要求在各準(zhǔn)則與規(guī)定中不盡相同，導(dǎo)致在實(shí)際應(yīng)用時(shí)容易因產(chǎn)生歧，必然會(huì)影響到財(cái)務(wù)報(bào)告間的可比性。為解決此類(lèi)問(wèn)題,2011年5月12日

，IASB發(fā)布IFRS 13。此次修訂的內(nèi)容涉及公允價(jià)值的定義、計(jì)量原則、披露原則等方面。

1、公允價(jià)值的定義

IFRS 13將公允價(jià)值定義為“在計(jì)量日的有序交易中，市場(chǎng)參與者之間出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債將會(huì)支付的價(jià)格”。該定義表明公允價(jià)值是退出價(jià)格，而不是進(jìn)

入價(jià)格。

2、公允價(jià)值計(jì)量的原則

進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量首先應(yīng)識(shí)別與確認(rèn)以下幾個(gè)方面：（1）計(jì)量對(duì)象（即特定資產(chǎn)或負(fù)債）及其特征；（2）市場(chǎng)參與者對(duì)該資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行定價(jià)時(shí)的一般原則和假設(shè)；（3）

計(jì)量對(duì)象交易的主要市場(chǎng)（如果不存在主要市場(chǎng)，則考慮最有利市場(chǎng)）。

公允價(jià)值的計(jì)量中，主體應(yīng)基于市場(chǎng)參與者的假設(shè)選擇相應(yīng)的估值方法和輸入變量，從而得到計(jì)量單元的估值結(jié)果，并依據(jù)其得出該資產(chǎn)或者負(fù)債的公允價(jià)值。2IFRS 13將公

允價(jià)值計(jì)量的輸入變量分為三個(gè)層級(jí)。第一層級(jí)指計(jì)量日主體能夠進(jìn)入的活躍市場(chǎng)中相同資產(chǎn)或者負(fù)債的公開(kāi)報(bào)價(jià)，不需要做任何調(diào)整，例如在交易所交易的股票價(jià)格。第二層級(jí)

輸入變量是除第一層級(jí)中可直接或間接觀察的資產(chǎn)或者負(fù)債公開(kāi)報(bào)價(jià)以外的輸入變量，例如活躍市場(chǎng)上相似資產(chǎn)或者負(fù)債的公開(kāi)報(bào)價(jià)。第三層級(jí)輸入變量是資產(chǎn)或者負(fù)債的不可觀

察輸入變量。準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)，計(jì)量公允價(jià)值的估價(jià)技術(shù)，應(yīng)盡最大可能使用相關(guān)的可觀察輸入變量，盡最小可能使用不可觀察輸入變量。

3、公允價(jià)值計(jì)量的披露

準(zhǔn)則對(duì)財(cái)務(wù)狀況表中初始確認(rèn)后以公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)和負(fù)債需要披露的信息做了以下規(guī)定：（1）報(bào)告期末重復(fù)和非重復(fù)公允價(jià)值計(jì)量的公允價(jià)值計(jì)量以及非重復(fù)公允價(jià)值

計(jì)量的理由。（2）重復(fù)和非重復(fù)公允價(jià)值計(jì)量在公允價(jià)值層級(jí)中的層次。（3）報(bào)告期末持有的以重復(fù)基礎(chǔ)計(jì)量公允價(jià)值的資產(chǎn)和負(fù)債在第一層級(jí)和第二層級(jí)之間進(jìn)行的任何轉(zhuǎn)換

金額、轉(zhuǎn)換理由以及主體確定公允價(jià)值計(jì)量在層級(jí)之間轉(zhuǎn)換的政策。

二、IFRS 13對(duì)金融工具國(guó)際準(zhǔn)則趨同的影響

IASB 一直提倡將公允價(jià)值作為金融工具的計(jì)量屬性，IFRS 13的發(fā)布，有利于完善金融工具的公允價(jià)值計(jì)量，對(duì)金融工具國(guó)際準(zhǔn)則趨同具有重要影響。

（一）金融工具準(zhǔn)則更加簡(jiǎn)化

金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一直以其復(fù)雜性而備受詬病，企業(yè)在實(shí)際運(yùn)用時(shí)，大大復(fù)雜了會(huì)計(jì)計(jì)量和會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)告的公布工作，同時(shí)也使外部使用者在理解上增加了難度。IFRS 9在一

定程度上簡(jiǎn)化了金融資產(chǎn)的分類(lèi)和計(jì)量，但由于牽涉到大量的主觀判斷，加上金融危機(jī)中暴露出公允價(jià)值的順周期效應(yīng)，使得金融工具的計(jì)量在實(shí)際運(yùn)用時(shí)依然面臨挑戰(zhàn)。IFRS 13

對(duì)公允價(jià)值在金融工具計(jì)量方面做了更加明確、完善的規(guī)定（例如規(guī)定“當(dāng)轉(zhuǎn)移一項(xiàng)相同或相似的主體自身權(quán)益不存在公開(kāi)報(bào)價(jià)但相同的項(xiàng)目被其他方作為資產(chǎn)持有時(shí)，主體應(yīng)以

計(jì)量日持有相同項(xiàng)目作為資產(chǎn)的市場(chǎng)參與者角度來(lái)計(jì)量一項(xiàng)負(fù)債或一項(xiàng)權(quán)益工具的公允價(jià)值”。），減少了金融工具計(jì)量的困難，使其公允價(jià)值計(jì)量更加有據(jù)可循。

（二）一定程度上降低了金融工具的風(fēng)險(xiǎn)程度

IFRS 13中規(guī)定，在進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，應(yīng)考慮由不同市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素導(dǎo)致的所有基本風(fēng)險(xiǎn)并承擔(dān)的特定交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)定說(shuō)明，當(dāng)市場(chǎng)參與者考慮用來(lái)降低違約信

用風(fēng)險(xiǎn)的所有現(xiàn)行安排時(shí)，主體還應(yīng)考慮交易對(duì)手承擔(dān)的主體進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量的信用風(fēng)險(xiǎn)凈值。這就使金融工具計(jì)量更加完善，也使其風(fēng)險(xiǎn)得到降低。

（三）對(duì)金融工具估價(jià)技術(shù)的規(guī)定進(jìn)一步明確與完善

準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)，計(jì)量公允價(jià)值的估價(jià)技術(shù)，應(yīng)盡最大可能使用相關(guān)的可觀察輸入變量，盡最小可能使用不可觀察輸入變量。同時(shí)對(duì)轉(zhuǎn)移一項(xiàng)金融工具的假定作了明確的列示，使對(duì)

金融工具進(jìn)行估價(jià)的依據(jù)和方法更加明確（如當(dāng)公開(kāi)報(bào)價(jià)不存在時(shí)依據(jù)不同條件選擇收益法、市場(chǎng)法來(lái)估價(jià)），進(jìn)一步促進(jìn)了國(guó)際金融工具估價(jià)技術(shù)的統(tǒng)一。

三、國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則改進(jìn)與趨同對(duì)我國(guó)的啟示

（一）積極主動(dòng)地參與國(guó)際準(zhǔn)則的制定，與國(guó)際慣例接軌

在經(jīng)濟(jì)全球化和全球資本市場(chǎng)的背景下，基于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則產(chǎn)生的信息涉及國(guó)家之間利益和資源分配。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定無(wú)疑是經(jīng)濟(jì)利益和政治集團(tuán)的博弈過(guò)程（劉克儉，2011），

而現(xiàn)今國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目大多都是與美國(guó)制定的，并沒(méi)有充分考慮中國(guó)等新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的實(shí)際情況，這樣使新興經(jīng)濟(jì)體處于不利地位。因此我國(guó)要通過(guò)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)新興經(jīng)

濟(jì)體工作組更加全面深入地參與國(guó)際準(zhǔn)則重大項(xiàng)目的修改，特別是尚未發(fā)布的準(zhǔn)則，力爭(zhēng)國(guó)際準(zhǔn)則的重大修改能夠充分考慮新興經(jīng)濟(jì)體尤其是我國(guó)的實(shí)際。

（二）完善我國(guó)市場(chǎng)條件，積極建立有助于提高公允價(jià)值確定可靠性的外部環(huán)境

現(xiàn)行國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是基于完善的市場(chǎng)體系和公平及競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)秩序，公允價(jià)值更是以活躍市場(chǎng)的公開(kāi)報(bào)價(jià)為主要依據(jù)。我國(guó)市場(chǎng)處于發(fā)展階段，市場(chǎng)體系不健全，部分市場(chǎng)活

躍程度不高，這就使我國(guó)面臨公允價(jià)值估值困難等問(wèn)題。因此我國(guó)在加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)要完善市場(chǎng)體系和政策法規(guī)，構(gòu)建開(kāi)放的市場(chǎng)體系和公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)秩序，使價(jià)格成為真

實(shí)的、準(zhǔn)確的市場(chǎng)信號(hào)，使在對(duì)商品進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，能夠更準(zhǔn)確、更便利的確定商品成本和市價(jià)

（三）深化公允價(jià)值理論研究，提高會(huì)計(jì)人員專(zhuān)業(yè)素質(zhì)

要建立符合我國(guó)國(guó)情的公允價(jià)值準(zhǔn)則框架，必須在借鑒外國(guó)先進(jìn)的研究成果的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況進(jìn)行研究和拓展。公允價(jià)值的計(jì)量涉及大量職業(yè)判斷，這就對(duì)會(huì)計(jì)人

員提出了更高的要求。一方面，在會(huì)計(jì)教育方面要更加科學(xué)、系統(tǒng)，重點(diǎn)國(guó)際化、多層次化會(huì)計(jì)人才；另一方面，作為企業(yè)，在對(duì)會(huì)計(jì)人員培訓(xùn)方面應(yīng)該注重公允價(jià)值等更加專(zhuān)業(yè)

化方面的培訓(xùn)，而作為會(huì)計(jì)人員，要密切關(guān)注國(guó)際準(zhǔn)則新動(dòng)態(tài)，不斷更新專(zhuān)業(yè)知識(shí)，努力提高自身業(yè)務(wù)素質(zhì)。（作者單位：延邊大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院）

注解：

① 楊敏等： 《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)新興經(jīng)濟(jì)體工作組第一次全體會(huì)議綜述》，《.會(huì)計(jì)研究》2012年第.1期，第5頁(yè)。

② 喬元芳.： 《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第13號(hào)—公允價(jià)值（上）》，《.新會(huì)計(jì)》2011年第.11期，第47頁(yè)。

③ 楊敏等： 《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)新興經(jīng)濟(jì)體工作組第一次全體會(huì)議綜述》，第5頁(yè)。

參考文獻(xiàn)

［1］ 劉克儉.2011.國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則改革新動(dòng)向.中國(guó)金融.18:68~70

［2］ 喬元芳.2011.國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第13號(hào)—公允價(jià)值（上）.新會(huì)計(jì).11: 45~56

［3］ 阮鵬熙.2012.公允價(jià)值國(guó)際準(zhǔn)則最新動(dòng)態(tài)及對(duì)金融工具國(guó)際準(zhǔn)則趨同的影響與啟示.中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師.1:120~123

［4］ 劉玉廷.2009.關(guān)于中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則持續(xù)全面趨同問(wèn)題.財(cái)會(huì)學(xué)習(xí).12: 12~14

［5］ 徐義晉.2011.公允價(jià)值在國(guó)際金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的演進(jìn)及啟示.價(jià)值工程.1: 134~135