中國綠色信貸新指向：完善銀行風險環(huán)境管理體系

鐘德明

中國銀監(jiān)會最近發(fā)布了《綠色信貸指引》，旨在進一步推動銀行界實施環(huán)境風險管理及支持中國產(chǎn)業(yè)界的調(diào)整。該指引進一步細化了銀監(jiān)會對銀行的要求，并反映出企業(yè)環(huán)境管理在獲取貸款方面更為重要的作用。

事實上，銀監(jiān)會早在2007年已經(jīng)開始推動綠色信貸。為了遏制高耗能高污染產(chǎn)業(yè)的盲目擴張，當年環(huán)?？偩?、人民銀行、銀監(jiān)會三部門聯(lián)合提出一項全新的信貸政策《關(guān)于落實環(huán)境保護政策法規(guī)防范信貸風險的意見》。該意見要求銀行開始把客戶的環(huán)境管理納入貸款審批、發(fā)放和監(jiān)督管理中，特別強調(diào)客戶的合規(guī)行為以及減少對限制和淘汰類新建項目的信貸支持。從2007年到2011年，銀監(jiān)會又發(fā)布了一系列文件進一步說明和擴大綠色信貸范圍及實施要求，主要目標是鼓勵商業(yè)銀行將環(huán)保信息納入企業(yè)和個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，防范可能的信貸風險。

在現(xiàn)有政策基礎(chǔ)上，此次新綠色信貸指引的出臺更強調(diào)銀行環(huán)境風險管理制度及體系的完善。該指引對銀行的組織管理、政策制度、流程管理、內(nèi)控管制與信息披露以及監(jiān)督、檢查都提出了具體要求。

這意味著，首先，銀行需要制定綠色信貸戰(zhàn)略，并有董事會或理事會負責確定的戰(zhàn)略、審批高級管理層提出的目標及綠色信貸報告。事實上，董事會及理事會參與綠色信貸的決策很重要，因為綠色信貸是銀行風險管理的一部分，涉及銀行與哪些行業(yè)、企業(yè)合作，并相應(yīng)承擔何種風險的意愿。

戰(zhàn)略固然重要，但許多銀行還必須在政策層面做提升。在中國，較大規(guī)模的銀行幾乎都已將綠色信貸的理念納入投資政策中，并以國內(nèi)的環(huán)境法規(guī)或執(zhí)行標準為參考。實際上，銀行最大的風險來自過標的企業(yè)，因為這些企業(yè)即使通過了環(huán)境影響評估或者環(huán)保局相關(guān)許可，并不代表其項目不會遇到地方居民的反對或者企業(yè)能持續(xù)開展良好的環(huán)境管理，從而引發(fā)銀行的信貸風險或擔保風險。因此，銀行必須建立起自己的環(huán)境及社會風險評估標準，對信貸企業(yè)進行動態(tài)評估。該評估不能只限于“通過／不通過”的考評，而是應(yīng)做風險分類。例如赤道原則建議將風險分類為高、中、低，按照風險程度進行評估及貸后監(jiān)督管理。盡管評估標準會有相同的地方，但是必須反映出銀行自身對于風險的可接受范圍。

最后，銀行必須考慮到整個綠色信貸及環(huán)境風險管理的流程。雖然許多銀行已制定了投資政策，但仍可能缺乏操作規(guī)章等具體執(zhí)行流程規(guī)范，來明確審批及發(fā)放貸款過程中，各部門承擔的相應(yīng)責任。在此情況下，銀行很難確保對政策的實施會有統(tǒng)一的標準。另外，銀行可能沒有明確規(guī)定在何種情況之下必須在合同中要求客戶提升環(huán)境或社會管理效率以及如何去監(jiān)督客戶對于合同的遵守情況。

新的綠色信貸指引是一個支持銀行制度及體系建設(shè)更趨完善的非常好的政策，雖然其主要強調(diào)風險管理，但是可持續(xù)的金融也會為銀行帶來巨大的機遇。同時，銀行海外投資更需要建立完善的制度。為了實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，全球經(jīng)濟必須做出產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)及生產(chǎn)消費模式的調(diào)整，其中涉及的上萬億美元新投資及交易都需要銀行的支持。中國銀監(jiān)會適時出臺該新指引，正提供了很好的機會讓中國的銀行去評估自身現(xiàn)有綠色信貸政策，利于健全管理體系，管控環(huán)境風險，提升國內(nèi)國際的發(fā)展競爭力。