商業(yè)銀行理財產(chǎn)品及其風險管理中的問題與對策探索

陳晰

[摘 要]隨著我國市場經(jīng)濟的逐步開放和人民收入的逐漸增加，我國商業(yè)銀行在個人理財產(chǎn)品方面得到了長足的發(fā)展。隨著金融市場對于個人理財產(chǎn)品需求規(guī)模的不斷擴大和金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的日益復雜。如何才能實現(xiàn)人民資產(chǎn)的保值增值，降低金融理財產(chǎn)品的運作風險，本文就我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的特征和類型進行了敘述和分析，并對其風險管理提出了建議。

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行 金融理財產(chǎn)品 風險管理 對策

隨著我國國民收入的逐漸增加，我國居民儲蓄存款的總額也在不斷地上升著，然而受到2008年金融危機的影響，社會對金融產(chǎn)品的可靠性普遍認同不高，這導致我國大量的居民儲蓄資金回撤到銀行。為此，銀行如何結(jié)合自身的優(yōu)勢特點，為居民儲戶提供更多的理財產(chǎn)品，為居民和自身創(chuàng)造更多的經(jīng)濟效益被社會各個方面所關(guān)注。

一、我國商業(yè)銀行金融理財產(chǎn)品的發(fā)展歷程

我國銀行金融理財產(chǎn)品的出現(xiàn)是建立在國民收入穩(wěn)步提升的基礎(chǔ)上，居民的儲蓄逐漸增加，而物價的上升也十分迅速，如何在快速發(fā)展的市場經(jīng)濟當中使自身來之不易的儲蓄穩(wěn)定保值甚至增值，使得居民對于金融理財產(chǎn)品的需求日益增加。

商業(yè)銀行在從客戶利益和實現(xiàn)自身經(jīng)濟效益的基礎(chǔ)上，對經(jīng)過儲戶授權(quán)的儲蓄資金進行運作，是金融理財產(chǎn)品形成收益的主要方式。

在商業(yè)銀行金融理財產(chǎn)品當中，銀行對于客戶儲蓄資金的支配完全取決于客戶的授權(quán)程度，而投資的收益根據(jù)具體的產(chǎn)品類型分別由客戶和銀行按照合約約定進行承擔。

我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的發(fā)展是我國內(nèi)需和外部環(huán)境的共同產(chǎn)物。銀行面對日益激烈的市場競爭需要拓展自身的業(yè)務(wù)類型，而居民對于自身的財產(chǎn)增值需求強烈。在這種綜合環(huán)境下，銀行理財產(chǎn)品的規(guī)模正在不斷地擴大并且日益復雜。如何回避理財產(chǎn)品的投資風險，是我國商業(yè)銀行進一步拓展業(yè)務(wù)的關(guān)鍵所在。

二、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品類型及風險

商業(yè)銀行理財產(chǎn)品是圍繞金融市場而推出的。隨著我國商業(yè)銀行在國際金融市場中的逐步深入和我國政策上的逐步開放。商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品的種類也在逐漸增多。

1.商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的種類

商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品的種類頗多，根據(jù)不同類型的理財產(chǎn)品，銀行客戶面對的投資風險和收益都是各不相同的。其中，在目前商業(yè)銀行理財產(chǎn)品中國較為常見的有以下幾種：

（1）新股申購類。新股申購類理財產(chǎn)品真正的高速發(fā)展是在2007年開始的。新股申購類產(chǎn)品在出現(xiàn)的初期憑借自身低風險、高收益的特點被眾多商業(yè)銀行所追捧，然而隨著我國政策和金融市場的調(diào)控，新股申購類產(chǎn)品的收益正在逐步減少。

（2）銀信合作產(chǎn)品。銀信合作產(chǎn)品是我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品當中出現(xiàn)較早的一類產(chǎn)品，在我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品出現(xiàn)的初期，銀行對于金融類產(chǎn)品的經(jīng)營渠道和效益并不理想。為此，銀行選擇具有良好誠信和合作關(guān)系的信托機構(gòu)進行委托。通過信托公司對客戶資金進行運作獲得收益。這種產(chǎn)品的規(guī)模較大，同時由于信托機構(gòu)良好的運作能力被人們所普遍認可。但是從2008年美國信貸危機開始，此類產(chǎn)品在商業(yè)銀行理財產(chǎn)品當中的比例大幅度縮水。

（3）結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品。結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品屬于一種中長期的投資，投資的類型介于股票和債券之間的概念。由于其在自由度上的寬松，所以結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的種類相對于其他產(chǎn)品較為豐富和復雜。

2.商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的風險

(1)市場風險。要說明商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的風險，就需要對金融市場具有一定程度的了解。商業(yè)銀行理財產(chǎn)品實際上是銀行通過集中支配客戶的資金在金融市場當中的一張運作。既然運作的過程在市場當中，那么就存在風險的問題。商業(yè)銀行的資金來自于儲戶，所以銀行利率和貨幣浮動都會對理財產(chǎn)品產(chǎn)生風險。當銀行利率較低時，銀行缺乏足夠的運作資金，而當銀行利率較高時，又會使理財產(chǎn)品產(chǎn)生過高的機會成本，特別是在金融危機剛剛經(jīng)過不久的當今國際金融市場。商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品的運營風險過高，而收益遠遠不足以滿足承擔風險的程度。

(2)交叉風險。交叉風險不僅僅在理財產(chǎn)品交叉保值的部分，同時也要考慮到現(xiàn)有商業(yè)銀行和信托機構(gòu)在風險轉(zhuǎn)移上存在的風險問題。與此同時，理財產(chǎn)品的資金兌付過程當中也存在著風險?？梢哉f，交叉風險作為金融產(chǎn)品當中的主要風險，隨著商業(yè)銀行和信托機構(gòu)在合作商的逐步加深，將會日益趨向復雜化。

三、商業(yè)銀行控制理財產(chǎn)品風險的有效對策

1.規(guī)范和加強同信托公司之間的合作

對于銀行和信托公司之間的合作，需要雙方要本著互惠互利的原則，在規(guī)范操作的基礎(chǔ)上客服在業(yè)務(wù)開展方面的各種問題。盡量降低資金流動環(huán)節(jié)當中的運作風險，增強信息的交換和投資的管理效率。并且，監(jiān)管單位要對銀行和信托機構(gòu)之間的合作關(guān)系進行合法性確認，增強兩者之間合作關(guān)系的透明度，保證理財產(chǎn)品正常健康的發(fā)展。

2.加強產(chǎn)品的完善設(shè)計

對于理財產(chǎn)品的設(shè)計，需要銀行和信托機構(gòu)進一步提升自身在金融交易試產(chǎn)當中的競爭力和專業(yè)性，針對客戶的需求，進一步完善理財產(chǎn)品的設(shè)計，降低產(chǎn)品的風險，提高產(chǎn)品的收益和止損措施。

四、總結(jié)

綜上所述，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品作為金融產(chǎn)品當中的一種類型，其在運作過程中存在風險不可避免。為了在最大程度上保護我國居民的儲蓄安全，加強對于理財產(chǎn)品風險管理工作的力度就有重要意義。

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