小額貸款公司發(fā)展及風(fēng)險(xiǎn)問題研究

【摘要】最近幾年，小額貸款公司如雨后春筍般在全國興起，對(duì)活躍民間資本，增加農(nóng)村資金供給、改善農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)揮著越來越重要的作用。同時(shí)，由于受困于政策環(huán)境等多方面因素的制約，風(fēng)險(xiǎn)也開始逐漸顯現(xiàn)，本文就此進(jìn)行了分析和研究。

作為鼓勵(lì)和引導(dǎo)非正規(guī)金融走向正規(guī)金融的重要探索和嘗試，由民間資本投資設(shè)立的商業(yè)性小額信貸機(jī)構(gòu)小額貸款公司從誕生之日起便受到了社會(huì)各界的廣泛關(guān)注，近年來更是出現(xiàn)爆發(fā)式增長，在滿足小型微型企業(yè)融資、促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展方面都發(fā)揮了積極的作用。當(dāng)然，作為一種新興事物，小額貸款公司在發(fā)展過程中也出現(xiàn)了一些問題，需要監(jiān)管者和從業(yè)者加以重視。

一、小額貸款公司起源及發(fā)展現(xiàn)狀

一直以來，由于國內(nèi)基層金融市場所存在的嚴(yán)重的金融抑制現(xiàn)象，廣大合理的資金需求一直無法得到滿足，這就導(dǎo)致基層金融市場的資金需求方往往愿意付出巨大的成本來獲得資金，這從2011年全國各地不斷泛濫的民間高利貸風(fēng)波，以及略微偏重中小企業(yè)貸款的中國民生銀行2011年凈利潤增長超過50%的現(xiàn)象中就可見一斑。

為有效配置金融資源，引導(dǎo)資金流向農(nóng)村和欠發(fā)達(dá)地區(qū)，改善農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)，促進(jìn)農(nóng)業(yè)、農(nóng)民和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)環(huán)境，支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)，人民銀行及銀監(jiān)會(huì)于2008年下發(fā)了《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，對(duì)小額貸款公司的性質(zhì)、設(shè)立資金來源、資金運(yùn)用及監(jiān)督管理等事項(xiàng)進(jìn)行了明確的規(guī)范，為小額貸款公司的設(shè)立及運(yùn)行奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

截至2011年12月末，全國共有小額貸款公司4282家，貸款余額3915億元，全年累計(jì)新增貸款1935億元。小貸公司中只有10.58%是虧損的，年化資本利潤率達(dá)7.76%。小額貸款公司的快速發(fā)展，為增加我國農(nóng)村地區(qū)資金供給、促進(jìn)個(gè)體及私營企業(yè)發(fā)展，改善農(nóng)村經(jīng)濟(jì)環(huán)境做出了重要貢獻(xiàn)。

二、存在問題

經(jīng)過幾年井噴式的發(fā)展，小額貸款公司已經(jīng)成為農(nóng)村及偏遠(yuǎn)城鎮(zhèn)重要的資金供給力量，但由于相關(guān)監(jiān)管措施的不到位以及從業(yè)人員素質(zhì)等各方面因素，包括信貸風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的各種風(fēng)險(xiǎn)已在部分地區(qū)小額貸款公司顯現(xiàn)，甚至有集中爆發(fā)的可能，這需要引起我們的高度重視。

一是監(jiān)管主體不夠明確，多方監(jiān)管并未形成合力。小額貸款公司的設(shè)立及運(yùn)行，需同時(shí)向當(dāng)?shù)亟鹑谵k、人民銀行、銀監(jiān)局等相關(guān)部門進(jìn)行審批，各監(jiān)管方都是只把控其中某一個(gè)方面，無法全面了解小額貸款公司資金來源、流向、風(fēng)險(xiǎn)控制等信息，監(jiān)管合力并未形成，部分程度上為小額貸款公司健康、規(guī)范發(fā)展埋下了隱患。

二是從業(yè)人員素質(zhì)不高，風(fēng)險(xiǎn)控制能力不足，資金投向盲目，業(yè)務(wù)管理混亂，對(duì)相關(guān)貸款項(xiàng)目缺乏明晰而規(guī)范的貸前調(diào)查、貸中審查、貸后檢查工作，致使小額貸款公司不良貸款率較高。由于不能吸收存款，資金嚴(yán)重不足，在某些地區(qū)甚至出現(xiàn)了為了利益到民間非法集資，然后再以更高的利率借出的現(xiàn)象，小額貸款公司事實(shí)上充當(dāng)了資金供給的“二道販子”；通過賬外經(jīng)營，掩蓋不法行為，對(duì)經(jīng)營所產(chǎn)生的不良貸款缺乏嚴(yán)格規(guī)范的剝離程序，有的甚至采取違法手段進(jìn)行追討，不但違反了相關(guān)規(guī)定，而且對(duì)社會(huì)穩(wěn)定也構(gòu)成嚴(yán)重威脅。

三是部分小額貸款公司經(jīng)營困難，出路不明晰。《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》作為指導(dǎo)小額貸款公司運(yùn)行管理的綱領(lǐng)性文件，決定了其資金只能是服務(wù)于“三農(nóng)”和小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，而農(nóng)村市場貸款經(jīng)營成本高、管理難度大的現(xiàn)狀導(dǎo)致所有風(fēng)險(xiǎn)全靠自身消化，加上按政策規(guī)定，小貸公司“只貸不存”，無法吸收公眾存款，只能依靠自有資金放貸，唯一擴(kuò)大“源頭”的途徑就是以不超過凈資本0.5倍的杠桿比例向銀行融資，融資杠桿過低。在經(jīng)營過程中只有很少有實(shí)力的小額貸款公司才符合銀監(jiān)會(huì)改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的條件，從而導(dǎo)致部分小額貸款公司經(jīng)營困難，前途不夠明朗。

三、政策建議

一是明確監(jiān)管主體，確保監(jiān)管效果。可以將監(jiān)管主體轉(zhuǎn)為更了解和熟悉當(dāng)?shù)厍闆r及熟悉監(jiān)管手段和經(jīng)驗(yàn)的銀監(jiān)會(huì)各下屬監(jiān)管分局，各銀監(jiān)分局以當(dāng)前對(duì)村鎮(zhèn)銀行監(jiān)管的模式對(duì)其進(jìn)行日常的監(jiān)督管理，并將情況以月報(bào)或季報(bào)的形式報(bào)送當(dāng)?shù)亟鹑谵k及人民銀行等部門。

二是針對(duì)小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)控制能力不足的現(xiàn)象，應(yīng)盡快建立其與人民銀行征信系統(tǒng)的對(duì)接平臺(tái)，使小額貸款公司能夠在盡可能的范圍內(nèi)了解貸款企業(yè)及貸款人的信用信息，以便于信貸審批。監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)小額貸款公司的規(guī)范指導(dǎo)，指導(dǎo)其制定規(guī)范的業(yè)務(wù)經(jīng)營和貸款審批制度，在此基礎(chǔ)上加大對(duì)其從業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)及法律、自律意識(shí)教育。

三是探索多渠道提高小額貸款公司資金來源。比如可參照浙江省新近出臺(tái)的《浙江省小額貸款公司融資監(jiān)管暫行辦法》的做法，在加強(qiáng)監(jiān)管的前提下從提高小額貸款公司負(fù)債率、向主要法人股東定向借款、本地同業(yè)間可進(jìn)行資金調(diào)劑拆借，甚至可與銀行和地方金融資產(chǎn)交易平臺(tái)合作開展資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等業(yè)務(wù)方面多渠道提高小額貸款公司資金來源。

四是鑒于小額貸款公司的業(yè)務(wù)屬性，應(yīng)參照對(duì)村鎮(zhèn)銀行的做法，對(duì)遵紀(jì)守法、規(guī)范經(jīng)營的小額貸款公司給予一定的財(cái)政補(bǔ)貼及稅收優(yōu)惠政策，在合適的時(shí)機(jī)對(duì)小額貸款公司轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行的條件進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，降低門檻，以解決大多數(shù)守法合規(guī)經(jīng)營并有轉(zhuǎn)制意愿的小額貸款公司都能轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行，以解決其資金來源渠道單一，業(yè)務(wù)難以做大做好的困境。

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作者簡介：王廣勝（1979-），男，中國人民銀行西安分行科員，研究方向：金融經(jīng)濟(jì)。

（責(zé)任編輯：唐榮波）