低碳經(jīng)濟背景下我國商業(yè)銀行業(yè)務模式創(chuàng)新

毛歡 馬淑君

【摘要】低碳經(jīng)濟是一種全新的經(jīng)濟理念和經(jīng)濟形勢，也是人類生產(chǎn)和生活方式的一種全新的變革。低碳經(jīng)濟的出現(xiàn)對商業(yè)銀行來講，是機遇，也是一個重大挑戰(zhàn)。本文通過闡釋低碳經(jīng)濟和碳金融的相關(guān)概念，在分析我國碳金融市場發(fā)展制約因素的基礎上，提出我國商業(yè)銀行應該在信貸業(yè)務、CDM項目、碳排放量的方面進行業(yè)務創(chuàng)新，從而建立核心競爭力，盡快跟上國際商業(yè)銀行在世界經(jīng)濟低碳化道路上的腳步。

2003年，英國發(fā)布了能源白皮書《我們能源之未來：創(chuàng)建低碳經(jīng)濟》，在該文件中首次提到了低碳經(jīng)濟。“低碳經(jīng)濟”的實質(zhì)是人類文明的一次巨大進步，是以化石燃料為代表的工業(yè)文明走向生態(tài)文明的轉(zhuǎn)折點。經(jīng)濟從“高碳”向“低碳”轉(zhuǎn)型必將產(chǎn)生對商業(yè)銀行創(chuàng)新產(chǎn)品/服務的需求。目前，雖然中國已經(jīng)成為全球最具潛力的碳減排市場，但是大多數(shù)國內(nèi)金融機構(gòu)對“碳金融”的交易規(guī)則、項目開發(fā)、操作模式等還很不熟悉。作為金融體系中的重要力量，商業(yè)銀行能否以發(fā)展“碳金融”為導向，不斷進行業(yè)務模式創(chuàng)新，將是在低碳經(jīng)濟競爭中脫穎而出的關(guān)鍵。

一、低碳經(jīng)濟及碳金融的相關(guān)概念

低碳經(jīng)濟是指通過制度層面、技術(shù)層面和能源開發(fā)層面的創(chuàng)新，進而實現(xiàn)以低排放、低能耗、低污染為基礎的經(jīng)濟模式，從而盡最大努力減少能源消耗，降低溫室氣體的排放，實現(xiàn)經(jīng)濟、社會與生態(tài)環(huán)境的和諧發(fā)展。

碳金融，是一個全新的概念，目前在概念上尚沒有達成一致。通常，碳金融主要指的是與碳尤其是與限制溫室氣體排放相關(guān)的各種金融活動，例如銀行貸款、直接投融資和碳指標交易等相關(guān)的旨在保護環(huán)境的金融行為。

二、我國碳金融市場發(fā)展的制約因素

我國擁有巨大的碳排放資源，也是世界上最大的CDM賣方市場。隨著CDM （清潔發(fā)展機制）體制和碳基金逐步深入中國市場，許多企業(yè)和投資者開始關(guān)注CDM和碳基金的商機。從2004年至今，我國共批準了2500多個項目的CDM申請。與此同時，一些城市和地區(qū)正在構(gòu)建和完善自己的環(huán)境交易所，例如北京成立了北京環(huán)境交易所，上海也成立了環(huán)境能源交易所，天津成立了排放權(quán)交易所等。

雖然我國目前正在積極推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，加快推進我國經(jīng)濟形式向低碳經(jīng)濟的過渡。但是，目前我國的金融體系，尤其是商業(yè)銀行體系還沒有在推進低碳經(jīng)濟發(fā)展中起到其應該具有的作用。在我國進行碳金融業(yè)務創(chuàng)新時還面臨如下限制因素：

（一）商業(yè)銀行等相關(guān)中介機構(gòu)發(fā)育不足。由于“碳金融”的發(fā)展時間不長，目前國內(nèi)商業(yè)銀行對碳金融相關(guān)業(yè)務的了解有限，對其項目開發(fā)與運作、風險管理及操作等依然缺乏認識。而且我國與碳金融相關(guān)的中介結(jié)構(gòu)還處于起步階段，業(yè)務不專業(yè)，發(fā)展處于較低的層次，與國外的差距還比較大。

（二）人力資源和技術(shù)匱乏。碳金融業(yè)務對綜合型人才依賴程度比較大，要求從業(yè)人員要有綜合性專業(yè)知識，最好是具備金融、法律、外語、化工等專業(yè)背景。而目前我國銀行系統(tǒng)相關(guān)人才的儲備和積累欠缺，因此，我國商業(yè)銀行從事的碳金融業(yè)務比較單一，設計的領域比較狹窄。

（三）“碳金融”業(yè)務的風險規(guī)避機制缺乏。目前，我國商業(yè)銀行開展“碳金融”業(yè)務面臨著諸多風險。碳期貨、碳期權(quán)等衍生金融工具雖然有助于碳交易市場的功能發(fā)揮，但我國目前尚缺乏相關(guān)的衍生金融產(chǎn)品，無法進行相應的風險規(guī)避，這造成商業(yè)銀行從事碳金融業(yè)務存在很大的市場風險。

三、低碳經(jīng)濟下商業(yè)銀行的業(yè)務創(chuàng)新

雖然我國商業(yè)銀行開展碳金融業(yè)務還存在著諸多限制因素，但是作為聚集和配置社會資金的重要渠道，商業(yè)銀行的業(yè)務創(chuàng)新對“低碳經(jīng)濟”的發(fā)展有著至關(guān)重要的作用。因此，商業(yè)銀行從以下幾個方面做起，加快碳金融業(yè)務的創(chuàng)新，把握低碳經(jīng)濟下的發(fā)展機遇。

（一）信貸業(yè)務的創(chuàng)新。低碳經(jīng)濟下，商業(yè)銀行要增強傳統(tǒng)信貸業(yè)務項目對環(huán)境影響的評估，減少對高耗能、高污染、低產(chǎn)出、低收益項目的貸款額度，拒絕向極有害于生態(tài)環(huán)境的項目提供貸款，并積極加大對低碳消耗項目、無危害項目的貸款。此外，商業(yè)銀行應該成立相關(guān)金融服務部門，專門負責碳金融、環(huán)境金融等可持續(xù)金融業(yè)務的經(jīng)營、管理和營銷統(tǒng)籌工作，為今后一段時期內(nèi)商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務的發(fā)展奠定堅實基礎。

（二）基于CDM項目的業(yè)務創(chuàng)新。整個CDM 交易市場的建立健全過程中，商業(yè)銀行不僅要適當?shù)靥峁┘夹g(shù)和資金等多方面援助，還要鼓勵和幫助CDM項目開發(fā)設計者，為其提供信用增級，合適條件下可以從原始的CDM交易延伸至CERs 相關(guān)的金融創(chuàng)新工具。除了信用增級服務，還可以開展CDM項目賬戶管理服務、CDM項目設備融資租賃服務、CDM項目財務顧問服務等創(chuàng)新項目。

（三）與碳排放量相關(guān)的金融產(chǎn)品創(chuàng)新。商業(yè)銀行可以嘗試為自愿減排市場提供“碳銀行”服務，即進行碳信用的登記、托管、結(jié)算和清算工作，可以極大地促進自愿減排市場的發(fā)展。此外，我國商業(yè)銀行可在碳基金托管服務、發(fā)行低碳理財產(chǎn)品、參與構(gòu)建碳排放權(quán)交易平臺等方面開展碳金融服務，充分發(fā)揮商業(yè)銀行的作用。

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作者簡介：毛歡（1987-），女，漢族，陜西寶雞人，就讀于中央財經(jīng)大學金融學院，研究方向：金融工程；馬淑君（1989-），女，漢族，山東濟南人，就讀于中央財經(jīng)大學金融學院，研究方向：金融工程。 （責任編輯：趙春暉）