促進(jìn)湖州市科技與金融結(jié)合的對策研究＊

姜義平

（湖州職業(yè)技術(shù)學(xué)院 工商管理分院，浙江 湖州 313000）

一、問題的提出

科技與金融是當(dāng)今經(jīng)濟(jì)發(fā)展的兩大引擎，科技與金融的結(jié)合可形成更大的合力作用?？萍寂c金融結(jié)合所組成的系統(tǒng)，能夠有機(jī)地將科技要素與資本要素結(jié)合起來，更好地發(fā)揮資源配置、科技發(fā)展和人才成長的重要功能。同時(shí)，該系統(tǒng)對于促進(jìn)一國或地區(qū)的科技經(jīng)濟(jì)協(xié)同發(fā)展同樣具有積極的推動(dòng)作用。［1］從我們調(diào)研的情況看，湖州市的科技型中小企業(yè)總體表現(xiàn)活躍，但其融資狀況卻普遍不理想。湖州市有近40%的企業(yè)在經(jīng)營運(yùn)作中不同程度地受資金因素的制約，其中科技型中小企業(yè)表現(xiàn)得尤為突出。因此，理順科技與金融的關(guān)系，促進(jìn)兩者的緊密結(jié)合，應(yīng)該是解決新形勢下科技型中小企業(yè)融資難題、加速科技成果轉(zhuǎn)化的現(xiàn)實(shí)選擇。

二、湖州市科技與金融結(jié)合工作的現(xiàn)狀

近些年，在科技與金融結(jié)合方面，湖州市做了大量的工作，也取得了一定的成效。2012年3月7日，湖州市與杭州市、溫州市同時(shí)入選“全國首批國家科技金融結(jié)合試點(diǎn)城市”。

1.探索科技信貸模式——為科技型中小企業(yè)貸款提供便利 在探索科技信貸新模式方面，湖州市開展了許多嘗試。（1）實(shí)施了科技金融服務(wù)專項(xiàng)行動(dòng)，并設(shè)立了總規(guī)模為5億元的科技貸款專項(xiàng)。（2）由湖州市科技局、湖州銀行、湖州中新力合擔(dān)保有限公司以及新華信托公司發(fā)起，成功發(fā)行了首期3 000萬元“太湖之星”小企業(yè)集合信托貸款，市科技局拿出500萬元作為政府引導(dǎo)基金。（3）出臺(tái)了《湖州市專利權(quán)質(zhì)押貸款貼息管理辦法》，對科技型中小企業(yè)以專利權(quán)質(zhì)押方式向銀行貸款給予貼息支持。目前，已有10多家科技型中小企業(yè)，通過專利權(quán)質(zhì)押獲貸款近1個(gè)億。（4）湖州市科技局與湖州銀行、國家開發(fā)銀行浙江省分行、湖州中新力合擔(dān)保有限公司等合作建立了2年期的總規(guī)模5億元的“湖州市科技型中小企業(yè)集合貸款”。目前，已有44家科技型中小企業(yè)受益，第三批8 200萬集合貸款正準(zhǔn)備發(fā)放給24家企業(yè)。2012年還將發(fā)放總貸款金額為1.68億元的湖州市科技型中小企業(yè)集合貸款。（5）啟動(dòng)了小企業(yè)專項(xiàng)信用貸款，設(shè)立小企業(yè)信用貸款資金共2億元，重點(diǎn)支持產(chǎn)業(yè)英才帶頭人、海歸創(chuàng)業(yè)人員、具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)或技術(shù)成果的科技型小企業(yè)。這些創(chuàng)新做法為科技型中小企業(yè)解決了資金的燃眉之急。

2.扶持科技擔(dān)保公司發(fā)展——為科技型中小企業(yè)建“造血庫” 湖州市積極發(fā)揮政府的引導(dǎo)作用，扶持擔(dān)保公司不斷發(fā)展壯大。目前，湖州已有90多家擔(dān)保公司，總注冊資金達(dá)25.98億元。其中科技類擔(dān)保公司累計(jì)為2 588家企業(yè)擔(dān)保59.18億元，成為科技金融的一支重要力量，因此被科技型中小企業(yè)稱為“造血庫”，有力地助推了科技型中小企業(yè)的發(fā)展壯大。

3.啟動(dòng)科技保險(xiǎn)工作——為科技型中小企業(yè)保駕護(hù)航 2010年，湖州市財(cái)政局、市科技局聯(lián)合出臺(tái)《湖州市科技保險(xiǎn)補(bǔ)貼資金管理辦法》，正式啟動(dòng)科技保險(xiǎn)工作。湖州市財(cái)政對科技險(xiǎn)種的保費(fèi)給予20%～50%的補(bǔ)助，并在高新技術(shù)企業(yè)產(chǎn)品研發(fā)責(zé)任保險(xiǎn)、關(guān)鍵研發(fā)設(shè)備保險(xiǎn)、產(chǎn)品質(zhì)量保證保險(xiǎn)、高管人員和關(guān)鍵研發(fā)人員團(tuán)體健康等幾個(gè)險(xiǎn)種試行科技保險(xiǎn)。

4.完善科技金融服務(wù)體系——為科技型中小企業(yè)提供全面服務(wù) （1）政策引領(lǐng)營造氛圍。為推動(dòng)和引導(dǎo)湖州市科技金融的有序發(fā)展，湖州市及所轄縣區(qū)政府先后出臺(tái)了《湖州市自主創(chuàng)新能力提升行動(dòng)計(jì)劃（2008－2012）》、《關(guān)于加快科技創(chuàng)新的若干意見》、《關(guān)于加快推進(jìn)湖州市金融業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的若干意見》、《湖州市專利權(quán)質(zhì)押貸款貼息管理辦法》等一系列政策性文件，為湖州市科技與金融結(jié)合工作明確了方針，提供了制度保障。（2）創(chuàng)建科技金融平臺(tái)。為保障科技型中小企業(yè)集合貸款的順利發(fā)放，湖州市政府出資100萬元，成立總注冊資金500萬的科技貸款平臺(tái)企業(yè)——湖州匯科高盛科技金融服務(wù)中心（有限合伙）。該平臺(tái)是全省第一個(gè)有限合伙制的科技金融服務(wù)平臺(tái)，承擔(dān)項(xiàng)目受理、落實(shí)保證措施、項(xiàng)目調(diào)研評(píng)估、審查報(bào)批、委托貸款本息回收、項(xiàng)目管理等科技金融的相關(guān)工作。

三、湖州市科技與金融結(jié)合工作存在的主要問題

目前，湖州市科技與金融的結(jié)合工作還處于起步階段，在發(fā)展過程中還存在一些問題。

1.科技資金來源的渠道已經(jīng)建立，但渠道運(yùn)作不夠通暢 雖然湖州市在解決科技型中小企業(yè)貸款難方面出了很多新招，但是，科技資金的來源渠道是否真正發(fā)揮作用，渠道是否通暢，科技型中小企業(yè)是否能夠方便地從這些渠道獲得急需資金等問題，還是值得認(rèn)真考慮的。事實(shí)上，真正急需資金的中小企業(yè)并沒有政府所預(yù)期的那樣及時(shí)地獲得資金，在貸款資金獲取過程中還遇到渠道不通暢、服務(wù)不到位等問題。這需要在科技資金來源渠道的通暢運(yùn)作上尋求解決辦法。

2.創(chuàng)投企業(yè)的數(shù)量還偏少，“惜投”現(xiàn)象嚴(yán)重 目前，湖州市風(fēng)險(xiǎn)投資公司的數(shù)量還不到10家，風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)還沒有成型，而且，現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)投資公司規(guī)模都較小，其資金的供給還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足湖州科技型中小企業(yè)發(fā)展的要求。同時(shí)，湖州現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)投資公司在資金投向決策時(shí)往往傾向于資金需求少、風(fēng)險(xiǎn)較低、投資回報(bào)較快的項(xiàng)目，基本上無法解決高技術(shù)產(chǎn)業(yè)對資金長期、大量的需求。

3.商業(yè)銀行貸款回避中小企業(yè) 由于科技型中小企業(yè)難以達(dá)到商業(yè)銀行的“低風(fēng)險(xiǎn)、高流動(dòng)、穩(wěn)定收入”的貸款要求，商業(yè)銀行的貸款往往回避科技型中小企業(yè)。目前，商業(yè)銀行貸款審批的主要依據(jù)是企業(yè)的評(píng)估結(jié)果。商業(yè)銀行在評(píng)估時(shí)主要考察企業(yè)是否具有地產(chǎn)、房產(chǎn)等有效抵押品、未來還款的穩(wěn)定性、風(fēng)險(xiǎn)的可控性。科技型中小企業(yè)的資產(chǎn)主要以知識(shí)產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)為主，商業(yè)銀行雖然對專利等知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值表示認(rèn)可，但由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)難以準(zhǔn)確評(píng)估，難以有效處置，也難以有效控制風(fēng)險(xiǎn)，所以商業(yè)銀行在實(shí)際操作中非常謹(jǐn)慎。目前，湖州雖然出臺(tái)了《專利權(quán)質(zhì)押貸款貼息管理辦法》等相關(guān)文件，但在具體操作上還存在一定的難度。所以，科技型中小企業(yè)獲得商業(yè)銀行的貸款還有一定的難度。

4.科技項(xiàng)目運(yùn)作還未市場化，政府資金引導(dǎo)作用有待加強(qiáng) 目前，湖州市政府已經(jīng)逐漸從科技創(chuàng)新投資主體的身份中淡化出來，但是，湖州財(cái)政對科技項(xiàng)目的投入還是以無償資助形式為主。這意味著財(cái)政資金并不能發(fā)揮好引導(dǎo)科技型項(xiàng)目從研發(fā)到成果市場化的作用，因而也無法形成從融資到成果轉(zhuǎn)化成實(shí)際經(jīng)濟(jì)效益的良性循環(huán)。

四、湖州市科技與金融結(jié)合的創(chuàng)新途徑探索

有效形成湖州市科技與金融結(jié)合的體系，實(shí)現(xiàn)科技、資金和資源的最優(yōu)配置，可以從企業(yè)、銀行、政府等不同層面采取相應(yīng)策略。

1.加強(qiáng)科技金融平臺(tái)建設(shè) 應(yīng)該繼續(xù)加強(qiáng)湖州市科技金融平臺(tái)建設(shè)，讓由政府引導(dǎo)組建的包括銀行機(jī)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)、擔(dān)保公司、行業(yè)協(xié)會(huì)、科技園區(qū)以及專業(yè)融資中介機(jī)構(gòu)組成的集合體，更好地為湖州的科技型中小企業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)投資、貸款擔(dān)保、資金融通、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者（PE）、上市融資等系列化的專業(yè)融資服務(wù)，以有效解決科技型中小企業(yè)的融資難問題，促進(jìn)科技資本、產(chǎn)業(yè)資本與金融資本三者的有機(jī)結(jié)合。

2.加強(qiáng)科技貸款風(fēng)險(xiǎn)防范 由于未來收益的不確定性，科技開發(fā)在研究、試驗(yàn)、應(yīng)用推廣的每一個(gè)環(huán)節(jié)都存在高風(fēng)險(xiǎn)，因而投在科技項(xiàng)目不同環(huán)節(jié)上的信貸資金也同樣具有高風(fēng)險(xiǎn)。因此，必須建立一系列科技貸款的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，如：組建和引進(jìn)科技風(fēng)投機(jī)構(gòu)，盡可能減少風(fēng)險(xiǎn)；積極創(chuàng)設(shè)科技投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，進(jìn)行科技投資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償；制定相應(yīng)的激勵(lì)制度，鼓勵(lì)金融企業(yè)的資金向科技領(lǐng)域傾斜；設(shè)立科技開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)基金，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)發(fā)展。［2］

3.推動(dòng)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新 鼓勵(lì)商業(yè)銀行進(jìn)一步完善為科技型中小企業(yè)設(shè)立的貸款品種，如知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、期權(quán)貸款、貨權(quán)質(zhì)押貸款、倉單質(zhì)押貸款、應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款、商鋪經(jīng)營權(quán)質(zhì)押貸款、信用證擔(dān)保貸款和企業(yè)法人周轉(zhuǎn)經(jīng)營貸款等。同時(shí)，鼓勵(lì)商業(yè)銀行針對處于不同發(fā)展階段的科技型中小企業(yè)提供不同的個(gè)性化的融資產(chǎn)品。

4.探索建立科技銀行 依托湖州銀行設(shè)立湖州科技支行，以有力支持科技型中小企業(yè)的快速健康發(fā)展?？萍贾械慕⒖梢杂行Ы鉀Q企業(yè)與銀行之間信息不對稱引起的諸多問題，兼顧到科技與金融的各自特點(diǎn)，縮小企業(yè)需求與銀行要求之間的差距，以潛在收入流量作為主要評(píng)估基礎(chǔ)，在可控風(fēng)險(xiǎn)下支持高風(fēng)險(xiǎn)、高收益為特征的科技型中小企業(yè)。

5.拓展科技項(xiàng)目融資渠道 在鼓勵(lì)銀行貸款向科技型中小企業(yè)傾斜的同時(shí)，有必要進(jìn)一步拓展科技項(xiàng)目的融資渠道，以緩解科技型中小企業(yè)從商業(yè)銀行融資難的問題。目前，應(yīng)大力拓展科技的直接融資市場，如：發(fā)行短期融資債券，用來解決科技型中小企業(yè)的流動(dòng)資金不足問題；鼓勵(lì)有條件的科技型中小企業(yè)通過發(fā)行股票、債券等籌集資金，實(shí)現(xiàn)利益共享和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。［3］

6.深入開展科技保險(xiǎn)工作 在現(xiàn)有的《湖州市科技保險(xiǎn)補(bǔ)貼資金管理辦法》基礎(chǔ)上，進(jìn)一步推進(jìn)湖州市的科技保險(xiǎn)工作。根據(jù)實(shí)際需求，開發(fā)和完善科技保險(xiǎn)險(xiǎn)種，如高新技術(shù)企業(yè)產(chǎn)品研發(fā)責(zé)任保險(xiǎn)、關(guān)鍵研發(fā)設(shè)備保險(xiǎn)、小額貸款保證保險(xiǎn)、高管人員和關(guān)鍵研發(fā)人員團(tuán)體健康險(xiǎn)等險(xiǎn)種，并給予一定比例的財(cái)政補(bǔ)助，給予每個(gè)企業(yè)一定的補(bǔ)貼。

7.完善科技金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu) 由政府出面建設(shè)包括價(jià)值評(píng)估、融資擔(dān)保、行業(yè)咨詢和人才實(shí)訓(xùn)等多種服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)投資網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，加快發(fā)展科技擔(dān)保機(jī)構(gòu)、創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)和生產(chǎn)力促進(jìn)中心、科技企業(yè)孵化器等機(jī)構(gòu)，為科技型中小企業(yè)融資提供全面服務(wù)。

8.建立科技型中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系 建立科技型中小企業(yè)的信用評(píng)價(jià)體系，探索能夠識(shí)別防范科技型中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)方法和制度規(guī)范，為銀行等投融資機(jī)構(gòu)提供科技型中小企業(yè)全方位、多視角的信用狀況咨詢，并使之共享信用信息資源。同時(shí)，加大對科技型中小企業(yè)及其股東的違約懲罰，促使其主動(dòng)增強(qiáng)自身風(fēng)險(xiǎn)約束，形成完善的機(jī)制和制度，以降低金融機(jī)構(gòu)的信息成本和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期。［4］

［1］房漢廷.關(guān)于科技金融理論、實(shí)踐與政策的思考［J］.中國科技論壇，2010，（11）.

［2］陳 迅，陳 軍.科技進(jìn)步與金融創(chuàng)新的互動(dòng)關(guān)系研究［J］.科技管理研究，2009，（12）.

［3］殷興山.建立完善的科技金融服務(wù)體系 支持國家自主創(chuàng)新示范區(qū)創(chuàng)建［J］.武漢金融，2010，（11）.

［4］呂 毅.金融與科技結(jié)合的機(jī)制構(gòu)建與應(yīng)用［J］.經(jīng)濟(jì)師，2006，（5）.