我國國企職業(yè)經(jīng)理人市場化困境與政策建議

■ 麻 勇 胡 杰

職業(yè)經(jīng)理人制度是發(fā)達(dá)國家市場經(jīng)濟(jì)實(shí)踐中確保企業(yè)長久活力與實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要因素。隨著國際化競爭日益激烈，近些年來我國國企引入職業(yè)經(jīng)理人制度的研究也與日俱增。國內(nèi)外的實(shí)踐表明，企業(yè)的興衰關(guān)鍵在于企業(yè)經(jīng)理人。國企職業(yè)經(jīng)理人作為國有資產(chǎn)的管理者與經(jīng)營者，一定程度上決定著國企的發(fā)展?fàn)顟B(tài)。國企職業(yè)經(jīng)理人納入市場化的改革范疇是時(shí)代的召喚，也是建立現(xiàn)代企業(yè)制度的需要。

當(dāng)前我國職業(yè)經(jīng)理人市場化困境

（一）現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)滯后

改革開放以來，我國國企的管理體制已進(jìn)行了多次調(diào)整和變動(dòng)，但現(xiàn)代企業(yè)制度還沒有完善。有的企業(yè)雖也建立了股份制，但實(shí)際操作上仍沒有真正按照現(xiàn)代企業(yè)制度的規(guī)則運(yùn)行。其管理體制與運(yùn)行機(jī)制與國際慣例相比、與市場經(jīng)濟(jì)要求相比，存在著巨大的差距。當(dāng)前的國企產(chǎn)權(quán)制度和監(jiān)管機(jī)制一定程度上束縛了職業(yè)經(jīng)理人功能的充分發(fā)揮。國企雖然實(shí)行了政企分開，設(shè)立了董事會，但董事會并不是真正的資產(chǎn)占有者，他們只是形式地代理董事職責(zé)。在監(jiān)管機(jī)制上，盡管設(shè)立了監(jiān)事會甚至外派監(jiān)事會，但現(xiàn)實(shí)中很多國企的行政主管成為企業(yè)的董事會和監(jiān)事會成員。由于他們沒有實(shí)業(yè)經(jīng)歷，一般不懂得企業(yè)的經(jīng)營管理。因此，在管理上無法掌握授權(quán)與監(jiān)督管理的平衡，甚至很多情況下限制了職業(yè)經(jīng)理人在企業(yè)中作用的有效發(fā)揮。因此，市場經(jīng)濟(jì)對職業(yè)經(jīng)理人市場化的根本要求與當(dāng)前非職業(yè)化的環(huán)境之間的沖突，是困擾國企職業(yè)經(jīng)理人制度的主要因素之一。

（二）市場主體的擇優(yōu)機(jī)制不健全

根據(jù)現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)理論，國企的所有者為 “全體國民”。但現(xiàn)實(shí)中不可能由“全體國民”對一個(gè)具體國企行使剩余控制權(quán)，這種所有者缺位的狀況導(dǎo)致這個(gè)權(quán)利實(shí)際上掌握在各級政府與其授權(quán)機(jī)構(gòu)的手中。而依據(jù)公共選擇理論，政府同樣也是一類經(jīng)濟(jì)利益主體，它有著自己的、并不完全代表民眾的利益目標(biāo)。在此前提下，國企的剩余控制權(quán)和剩余索取權(quán)已經(jīng)分由兩個(gè)不同的主體掌握，國企經(jīng)營者的選擇由政府部門或者其授權(quán)機(jī)構(gòu)的人員決定。因此，“全體國民”、政府、政府官員、國企經(jīng)營者和國企員工之間，形成了 “委托—代理”鏈。如此長的委托——代理關(guān)系、過多的信息不對稱、缺乏足夠的監(jiān)督約束機(jī)制等因素，使得國企經(jīng)營者的選擇屬于一種 “相機(jī)而動(dòng)”的決策行為，也更容易出現(xiàn)“劣幣驅(qū)趕良幣”現(xiàn)象，從而使經(jīng)理人市場蛻變?yōu)橐粋€(gè) “二手車”市場。

（三）市場準(zhǔn)入和退出機(jī)制亟需完善

一是人才自由流動(dòng)依然限制重重。目前，我國各地出臺了不少包括新的戶籍管理制度在內(nèi)的人才引進(jìn)辦法，為實(shí)現(xiàn)人才市場的全國一體化做了很好的基礎(chǔ)工作。但人才自由進(jìn)入和退出市場還受到相當(dāng)多的限制。對引進(jìn)來的人才閑置起來，層層設(shè)卡，限制跳槽，有的強(qiáng)制簽訂中長期合同，甚至扣留其檔案等等。二是職業(yè)經(jīng)理人市場信用基礎(chǔ)脆弱，退出機(jī)制很不完善。由于國企在職業(yè)經(jīng)理人管理中存在的多重委托—代理關(guān)系、信息嚴(yán)重不對稱、責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)不對等、激勵(lì)與約束機(jī)制不完善等一系列原因，更加上社會信用基礎(chǔ)脆弱等因素的影響，我國當(dāng)前存在一種不良傾向，即作為文明社會的主流精神和市場經(jīng)濟(jì)重要基礎(chǔ)的契約精神嚴(yán)重缺失，企業(yè)之間、企業(yè)與客戶之間缺乏商業(yè)道德、商業(yè)規(guī)則和商業(yè)秩序，企業(yè)與職員 （包括職業(yè)經(jīng)理人）之間缺乏契約意識，整個(gè)社會信用關(guān)系缺乏剛性，信用鏈條十分脆弱。

（四）合格的職業(yè)經(jīng)理人供給不足

在西方市場經(jīng)濟(jì)國家，職業(yè)經(jīng)理人本身就是一種以經(jīng)營管理為職業(yè)的專業(yè)人員，“非職業(yè)化”的職業(yè)經(jīng)理人根本不存在。從我國目前的職業(yè)經(jīng)理人市場看，我國并沒有出現(xiàn)一個(gè)完整意義上的職業(yè)經(jīng)理人階層，合格的職業(yè)經(jīng)理人供給不足，存在著普遍性短缺與結(jié)構(gòu)性短缺，不能滿足企業(yè)對職業(yè)經(jīng)理人的需要。而絕大多數(shù)國企國有股占絕對優(yōu)勢，上級理所當(dāng)然要操縱公司的一切，導(dǎo)致國企在職業(yè)經(jīng)理人的選擇面上非常窄，更多的是依靠組織任命，行政人員與職業(yè)經(jīng)理人身份交叉重疊，政企不分現(xiàn)象依然十分嚴(yán)重。

（五）激勵(lì)與約束機(jī)制不完善

當(dāng)前國企職業(yè)經(jīng)理人報(bào)酬機(jī)制上還存在不少問題，與職業(yè)經(jīng)理人自身的期望及其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和創(chuàng)造的價(jià)值相比還有較大的差距。概括起來，國企職業(yè)經(jīng)理人薪酬激勵(lì)方面存在的問題，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是薪酬水平與其承擔(dān)的責(zé)任、風(fēng)險(xiǎn)以及付出的勞動(dòng)和貢獻(xiàn)相關(guān)性較差；二是薪酬結(jié)構(gòu)不盡合理，收入形式比較單一，我國國企采用 “年薪制”、 “息股加紅利”與 “期權(quán)股份”等現(xiàn)代薪酬制度形式的企業(yè)并不多，年薪制和期股、期權(quán)制度的運(yùn)用尚不夠規(guī)范和完善；三是過度職位消費(fèi)普遍存在，“隱性收入”金額較大。

同時(shí)，真正符合現(xiàn)代企業(yè)制度要求的有效職業(yè)經(jīng)理人約束機(jī)制并未在我國真正建立起來。盡管我國在對國企職業(yè)經(jīng)理人的行為約束方面已經(jīng)出臺了一些辦法和措施，如頒布和實(shí)施了 《國企財(cái)產(chǎn)監(jiān)督管理?xiàng)l例》，推出了“廠務(wù)公開制”、 “廠長 （經(jīng)理） 離任審計(jì)制度”、 “會計(jì)委派制度”、 “稽查特派員制度”等。但從總體上看，這些措施還是零星的、不配套的，尚未形成一套全方位、多層次、相互補(bǔ)充、完整有效的約束體系。對于已經(jīng)實(shí)現(xiàn)改制而建立起來的股份有限公司和有限責(zé)任公司，雖然大多也按照《公司法》的要求設(shè)立了股東大會、董事會、監(jiān)事會和審計(jì)委員會等公司內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)，但從其實(shí)際運(yùn)作來看仍然存在著許多需要解決的問題。并且，社會中介組織運(yùn)作不規(guī)范，對經(jīng)理人缺乏社會的制約。

國企職業(yè)經(jīng)理人市場化的政策建議

經(jīng)理人市場的發(fā)展方向應(yīng)該是有效市場，如何形成有效的經(jīng)理人市場是我國市場經(jīng)濟(jì)體制建設(shè)過程中的一個(gè)重要課題。 《新帕爾格雷夫經(jīng)濟(jì)學(xué)大辭典》定義有效市場有著以下三個(gè)條件：有足夠的市場參與主體；所有的消費(fèi)者和生產(chǎn)者都按競爭規(guī)則行事；信息充分對稱下的均衡狀態(tài)。因此，本文認(rèn)為要建立有效率的市場，應(yīng)該從以下幾個(gè)方面著手：

（一）完善以企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)為核心內(nèi)容的現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)

法人治理結(jié)構(gòu)是現(xiàn)代企業(yè)制度的核心，是國企改革的關(guān)鍵。自黨的十四屆三中全會提出建立現(xiàn)代企業(yè)制度以來，從中央到地方進(jìn)行了大量的探索，取得了寶貴經(jīng)驗(yàn)，改革在不斷深入。黨的十五屆四中全會指出： “公司制是現(xiàn)代企業(yè)制度的一種有效形式。公司法人治理結(jié)構(gòu)是公司制的核心?！笔鶎萌腥珪M(jìn)一步提出了完善公司法人治理結(jié)構(gòu)的任務(wù)，要求 “按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，規(guī)范股東會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)營管理者的權(quán)責(zé)”，“形成權(quán)力機(jī)構(gòu)、決策機(jī)構(gòu)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)和經(jīng)營管理者之間的制衡機(jī)制。企業(yè)黨組織要發(fā)揮政治核心作用，并適應(yīng)公司法人治理結(jié)構(gòu)的要求，改進(jìn)發(fā)揮作用的方式”，國企改革過程包括了 “股份制改革”、 “國企戰(zhàn)略性改組”、 “建立國有資產(chǎn)管理體制”等幾個(gè)階段。因此，從企業(yè)改革的大方向上，建立完善的法人治理結(jié)構(gòu)是國企職業(yè)經(jīng)理人市場建設(shè)的前提和基礎(chǔ)。要建立完善的法人治理結(jié)構(gòu)，一是繼續(xù)推進(jìn)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化改革。目前國企產(chǎn)權(quán)關(guān)系非常明確清晰，更為重要的是產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的制度性安排應(yīng)立足于發(fā)揮國有資產(chǎn)最大效益。產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的目的應(yīng)該是最大可能保障企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力，激發(fā)企業(yè)組織的活力，解決企業(yè)本身發(fā)展難題，確保股東和員工利益，確保企業(yè)目標(biāo)集中于追求利益，以更高的效率、更好的質(zhì)量去完成社會賦予企業(yè)的職責(zé)，為社會提供更多更好的產(chǎn)品和服務(wù)，創(chuàng)造更多的財(cái)富，確保國有資產(chǎn)保值增值的目標(biāo)。企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)安排只要規(guī)范化、制度化，不必追求最優(yōu)化、固定模式與比例。二是明確責(zé)權(quán)利，實(shí)現(xiàn)對國企的法制化管理。嚴(yán)格規(guī)范企業(yè)股東會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層的權(quán)責(zé)，明晰各自的權(quán)責(zé)邊界，切實(shí)轉(zhuǎn)變政府職能，真正實(shí)現(xiàn)政企分開，防止和矯正國有股東的非正常行為。同時(shí)，應(yīng)該積極探索黨組織和工會參與重大決策的內(nèi)容和機(jī)制，探索新老“三會”之間對議事、決策、監(jiān)督的辦法和措施。

（二）建立健全職業(yè)經(jīng)理人激勵(lì)約束機(jī)制

張維迎認(rèn)為完整的企業(yè)理論至少要處理三個(gè)相互聯(lián)系的問題：企業(yè)為什么存在，委托權(quán)如何分派，以及委托人控制代理人的最佳契約是什么。委托人控制代理人的最佳契約其實(shí)質(zhì)就是對職業(yè)經(jīng)理人身份的企業(yè)家如何進(jìn)行最有效的激勵(lì)與約束。一是建立以薪酬收入等利益激勵(lì)為核心的激勵(lì)機(jī)制。作為企業(yè)創(chuàng)新經(jīng)營者和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者的職業(yè)經(jīng)理人，必須建立以薪酬收入等利益激勵(lì)為核心的激勵(lì)機(jī)制，才能使其具備勇于開拓、創(chuàng)新并承擔(dān)由此帶來的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)力。二是建立科學(xué)、合理的職業(yè)經(jīng)理人業(yè)績考核評價(jià)指標(biāo)體系。職業(yè)經(jīng)理人激勵(lì)與約束的有效性很大程度上取決于評價(jià)和考核指標(biāo)的科學(xué)有效性。1999年6月國家財(cái)政部等四部委聯(lián)合頒發(fā)了 《國有資本金效績評價(jià)規(guī)則》和 《國有資本金效績評價(jià)操作細(xì)則》，國務(wù)院國資委2006年頒布了 《中央企業(yè)綜合績效評價(jià)管理暫行辦法》和 《中央企業(yè)綜合績效評價(jià)實(shí)施細(xì)則》，提出了一套由財(cái)務(wù)效益狀況、資產(chǎn)運(yùn)營狀況、償債能力狀況和發(fā)展能力狀況四個(gè)方面組成，包括基本指標(biāo)、修正指標(biāo)和專家評議指標(biāo)三個(gè)層次共32項(xiàng)指標(biāo)的業(yè)績評價(jià)體系。但企業(yè)的具體情況受規(guī)模、行業(yè)、歷史背景、經(jīng)營環(huán)境、成長路徑等因素影響，單純靠一套統(tǒng)一的職業(yè)經(jīng)理人績效考核標(biāo)準(zhǔn)和年薪報(bào)酬的具體實(shí)施辦法不太現(xiàn)實(shí)。應(yīng)該根據(jù)每個(gè)企業(yè)的特點(diǎn)，確定合理適用的職業(yè)經(jīng)理人業(yè)績考核評價(jià)指標(biāo)和年薪報(bào)酬實(shí)施辦法。三是建立健全企業(yè)對薪酬的內(nèi)部管理機(jī)制。充分發(fā)揮企業(yè)董事會在薪酬制度中的作用，彌補(bǔ)單純依靠由政府行政管理手段統(tǒng)一確定職業(yè)經(jīng)理人薪酬水平的方式。職業(yè)經(jīng)理人的薪酬，在國家規(guī)定的原則下借鑒國外公司的做法，由出資人決定董事會成員的薪酬水平，董事會決定經(jīng)理人員的薪酬水平。同時(shí)，要完善董事會及其薪酬委員會的制度建設(shè)，對年薪及期股、期權(quán)激勵(lì)方案要制定具體的管理辦法，并且依靠財(cái)務(wù)核算與管理、審計(jì)監(jiān)督與評價(jià)等方面的配套措施的制度建設(shè)，先審核后兌現(xiàn)，內(nèi)部監(jiān)督與外部監(jiān)督相結(jié)合，加強(qiáng)對職業(yè)經(jīng)理人經(jīng)營過程、經(jīng)營效果和年薪支付管理等的檢查和審核，防止各種弄虛作假、徇私舞弊行為的發(fā)生。四是繼續(xù)完善企業(yè)外部與企業(yè)內(nèi)部約束相結(jié)合的約束機(jī)制。在對職業(yè)經(jīng)理人實(shí)行多種形式激勵(lì)的同時(shí)，繼續(xù)開展和完善多種以監(jiān)督為核心的約束實(shí)踐活動(dòng)，包括實(shí)行外派監(jiān)事會制度、廠務(wù)公開制度、離任審計(jì)制度、會計(jì)委派制度、稽查特派員制度和獨(dú)立董事制度等。

（三）培育足夠的市場參與主體

有效市場的先決條件就是要有足夠的市場參與主體，對于職業(yè)經(jīng)理人市場而言，具有足夠的職業(yè)經(jīng)理階層是培育市場參與主體的關(guān)鍵。足夠的經(jīng)理階層可以改變經(jīng)理市場的供求關(guān)系，使職業(yè)經(jīng)理人產(chǎn)生職業(yè)化的激勵(lì)，從而降低經(jīng)理市場的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇成本，提高市場的效率。足夠經(jīng)理階層的形成需要政府推動(dòng)社會教育與培訓(xùn)體系的完善。一是政府通過政策扶持，建立市場化的經(jīng)理人流動(dòng)機(jī)制。比如加快人事制度改革、戶籍改革、工資待遇市場化、社會保障制度完善等一系列的制度供給。二是建立市場化的經(jīng)理培養(yǎng)機(jī)制。職業(yè)經(jīng)理人的培訓(xùn)可以遵循 “政府引導(dǎo)規(guī)范，中介組織實(shí)施，市場競爭提高，個(gè)體需求驅(qū)動(dòng)”的思路，構(gòu)建立體的培訓(xùn)體系。政府主要是起到引導(dǎo)培訓(xùn)雙方參與培訓(xùn)，規(guī)范培訓(xùn)行為的作用，以中介組織為主體的培訓(xùn)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)培訓(xùn)的具體組織與實(shí)施，并通過市場的競爭來不斷提高培訓(xùn)的質(zhì)量，而職業(yè)經(jīng)理們則從自身需求上來驅(qū)動(dòng)自己參與培訓(xùn)。

（四）完善職業(yè)經(jīng)理人市場準(zhǔn)入退出機(jī)制

制定職業(yè)經(jīng)理人市場準(zhǔn)入退出規(guī)則定是一個(gè)開放、統(tǒng)一、充分競爭的有效市場形成的前提。一是建立權(quán)威的職業(yè)經(jīng)理人資質(zhì)認(rèn)證體系。盡快成立專業(yè)化、社會化的職業(yè)經(jīng)理人認(rèn)證機(jī)構(gòu)。目前，由國家人保部發(fā)起、組織，并且在全國范圍內(nèi)實(shí)施的中國職業(yè)經(jīng)理人資格 （CCMC）認(rèn)證工作，是我國職業(yè)經(jīng)理人市場建設(shè)的一個(gè)良好開端。但從更長遠(yuǎn)的建立健康市場的視角來看，職業(yè)經(jīng)理人的資質(zhì)認(rèn)證體系的完善更應(yīng)該由職業(yè)經(jīng)理人協(xié)會或者其他權(quán)威機(jī)構(gòu)來主導(dǎo)。二是建立職業(yè)經(jīng)理人征信系統(tǒng)與黑名單制度。進(jìn)一步健全職業(yè)經(jīng)理人評價(jià)機(jī)制，充分披露職業(yè)經(jīng)理人從業(yè)各項(xiàng)績效數(shù)據(jù)。加強(qiáng)對職業(yè)經(jīng)理人職業(yè)道德培訓(xùn)，對違反職業(yè)道德和從業(yè)績效低的經(jīng)理人列入黑名單，在職業(yè)經(jīng)理人市場上公開發(fā)布，嚴(yán)格對職業(yè)經(jīng)理人的職業(yè)操守和從業(yè)績效進(jìn)行有效監(jiān)管。三是充分培育中介機(jī)構(gòu)。目前國企職業(yè)經(jīng)理人的選用，更多的是依靠組織任命、依靠行政手段進(jìn)行管制，經(jīng)理人市場競爭效應(yīng)幾乎沒有得到有效體現(xiàn)。因此，要形成一個(gè)充分競爭的經(jīng)理人市場，只有獵頭公司類的中介組織充分發(fā)育，才能減少市場參與主體之間的信息不對稱程度，減少了道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇成本。

結(jié)語

隨著改革開放進(jìn)入深水區(qū)與我國市場經(jīng)濟(jì)改革的逐漸深入，如何進(jìn)一步激發(fā)國企活力，真正建立適應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展趨勢的現(xiàn)代企業(yè)制度，國企職業(yè)經(jīng)理人市場的建立與完善是重要的一環(huán)。本文分析當(dāng)前困擾國企職業(yè)經(jīng)理人市場建立的因素入手，從制度建設(shè)、激勵(lì)與約束機(jī)制完善、培育足夠的職業(yè)經(jīng)理人階層、完善市場競爭準(zhǔn)則等方面，提出了建立我國國企職業(yè)經(jīng)理人市場的政策性思考。

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