資金管理與企業(yè)內部控制

文/孫朝輝

面對國內市場和國際資本市場的壓力，企業(yè)要實現(xiàn)利潤最大化的經(jīng)營宗旨是必須堅持外部市場化、內部緊密化的經(jīng)營戰(zhàn)略，必須加強企業(yè)內部控制。資金是企業(yè)生存和發(fā)展的“血液”，資金流暢就會促進企業(yè)沿著健康的軌道發(fā)展，否則就會阻礙企業(yè)的前進。資金管理是進行企業(yè)控制的重中之重，要進一步加強資金集中管理，統(tǒng)籌管好用好募集資金和全部營運資金，要堅持資金的統(tǒng)一管理、統(tǒng)一計劃、統(tǒng)一平衡、統(tǒng)一調度、合理安排債務結構，加強債務監(jiān)控。認真貫徹落實各項資金管理的制度、規(guī)定，進一步完善資金管理體制，循序漸近地加大系統(tǒng)內部資金集中力度，管好和用好資金，挖掘資金的增值潛能。同時對各分公司流動資金和投資資金的使用，要實行預算管理，做好系統(tǒng)內部資金的平衡和調度，加速資金周轉，促進資金流向的優(yōu)化。

一、資金管理存在的主要問題

目前，企業(yè)比較重視資金的籌集和使用，卻忽略了貨幣的時間價值，缺乏科學性的預測和防風險的能力，加之管理分散，使資金處于低效運作之中，表現(xiàn)為以下幾點。

1.缺乏對資金需要量的預測

充足的資金來源，是保證生產(chǎn)經(jīng)營活動正常開展的必要前提。企業(yè)在籌資活動中，必須根據(jù)客觀需要和實際可能合理安排籌資數(shù)量。目前有些企業(yè)對資金需要量缺乏科學的預測，認為籌集的資金數(shù)量越多越好，可以有備無患，而忽略了資金的時間價值和企業(yè)資本結構的合理比例，容易使企業(yè)陷入高負債經(jīng)營的惡性循環(huán)之中。在企業(yè)之間，企業(yè)與銀行之間形成多角債務關系，為了維護企業(yè)生產(chǎn)，只好繼續(xù)向銀行貸款，以致于財務費用居高不下，經(jīng)濟效益不斷滑坡。

2.缺乏對財務風險的預測

一些企業(yè)籌資渠道單一，缺乏獨立市場整體意識。隨著銀行的進一步商業(yè)化，“債轉股”政策的逐步落實，企業(yè)若單一依賴于銀行貸款，不僅籌資數(shù)額受到限制，籌資成本也不一定經(jīng)濟合理，因此選擇不同的籌資方式是現(xiàn)代企業(yè)生存發(fā)展的必由之路。但一些企業(yè)對各種籌資方式缺乏了解和認識，很少結合對未來收益的預測來考慮籌資風險的問題。如把過多的錢用于長期項目，而流動資金幾乎全部以流動負債來維持運轉，致使財務風險劇增，流動資金內部各項目之間的分配也不合理，資金使用效率低下，如盲目采購使庫存物資成倍增長及銷售帳款減少，應收賬款倍增。資金造血輸血功能失控，增加了企業(yè)的財務風險和經(jīng)營風險。

3.缺乏有效的資金管理機制

在資金的籌集、使用、分配過程中，由于缺乏應有的信息反饋系統(tǒng)，各企業(yè)之間，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)之間在資金管理上各自為政，財務部門與有關業(yè)務管理部門相互協(xié)調銜接較差，應變市場的能力減小。不能統(tǒng)籌安排各項收支計劃，使計劃脫離實際，形成經(jīng)營的惡性循環(huán)，致使資金大量沉淀，造成資金浪費，企業(yè)潛虧增大。

4.缺乏現(xiàn)金崗位人員之間內部控制

嚴格按照《現(xiàn)金管理暫行條例實施細則》規(guī)定的現(xiàn)金使用范圍使用現(xiàn)金。超出現(xiàn)金使用范圍的經(jīng)濟業(yè)務，必須通過銀行進行轉賬結算，嚴格執(zhí)行開戶銀行核定的庫存現(xiàn)金限額，將超過庫存限額的現(xiàn)金，及時送存銀行。企業(yè)收入的現(xiàn)金應于當日送存開戶銀行，不得從本企業(yè)的收入中坐支現(xiàn)金，應從本企業(yè)現(xiàn)金庫存中支付或通過開戶銀行支付。建立健全現(xiàn)金賬目，逐筆登記現(xiàn)金收支業(yè)務，做到日清月結、賬款相符。在出納員對庫存現(xiàn)金進行盤點的基礎上，為加強對出納工作的監(jiān)督檢查，及時發(fā)現(xiàn)可能發(fā)生的現(xiàn)金差錯或丟失，防止貪污、盜竊、挪用公款等不法行為的發(fā)生，確保庫存現(xiàn)金安全完整，企業(yè)應建立庫存現(xiàn)金清查制度，由有關領導和專業(yè)人員組成清查小組，定期或不定期地對庫存現(xiàn)金情況進行清查盤點。清查重點放在賬款是否相符、有無白條抵庫、有無私借公款、有無挪用公款、有無賬外資金等違紀違法行為上。對查出違反《現(xiàn)金管理暫行條例》的行為，及時加以糾正并視情節(jié)輕重作出相應處理。

二、加強資金管理的必要性

首先，可以減少資金沉淀，節(jié)約財務費用，增加現(xiàn)金流量。目前銀行貸款利率遠高于活期存款利率。如果企業(yè)一方面需要銀行貸款，另一方面又因開許多賬戶而分散資金，這不但直接影響著資金的集約使用，還制約著資金的贏利能力。

其次，強化資金使用監(jiān)督，也是當前反腐倡廉的需要?！稌嫹ā返膶嵤鞔_了單位負責人的會計責任，大大強化了會計的監(jiān)督職能，而加強資金管理，強化資金使用監(jiān)督，又從資金進出口上增加了一道“監(jiān)督”的屏障，使違法違紀資金難以支付。

三、加強資金管理的對策

資金的管理從來就是全過程的管理。企業(yè)在市場經(jīng)濟的競爭中，特別是在迎接各種挑戰(zhàn)中，要按照“量入為出，總量控制，保證重點，均衡支付”的原則，統(tǒng)籌管理企業(yè)的各項資金，認真做好資金收支計劃，使各部門、各單位的資金往來全部納入財務部門的控制之下，形成企業(yè)資金的管理體系。為此，要從以下幾個方面做好工作。

1.樹立現(xiàn)代企業(yè)的資金管理意識

增強資金的時間價值觀念，做好資金需要量預測和資金使用收益預測。較強的資金時間價值觀念，可使企業(yè)的資金流動方向與市場變化相適應，能夠抓住機遇，減少風險與損失。樹立資金集約使用和現(xiàn)金流量的觀念，及時準確為管理人員提供現(xiàn)金流量的信息，包括現(xiàn)金流量計劃、短期現(xiàn)金流量預測報告和長期現(xiàn)金流量報告。一方面促使企業(yè)重視現(xiàn)金流動效益，注重資金的使用效果和流動性，減少流動資金沉淀，改善流動資金結構；另一方面有助于企業(yè)正確考核長期投資項目，避免盲目投資或投資不到位。企業(yè)資金籌集分配過程中，要樹立科學的信息反饋制度，及時傳遞到?jīng)Q策部門，將風險和損失控制在一定范圍內，保證資金管理目標的科學性、系統(tǒng)性、連續(xù)性。制定盤活沉淀資金的科學措施，建立與市場經(jīng)濟相適應的償債機制，及時處理沉淀的投資資金，盡可能減少損失。建立和完善內部結算體制，使用大區(qū)結算優(yōu)勢加速資金回籠，加大清欠力度，減少壞帳損失。

2.科學地預測資金需求量

資金需求量的預測方法很多，如定性預測法、趨勢預測法、銷售百分比法等。企業(yè)選用時，必須充分考慮各種方法的適應條件，避免脫離企業(yè)實際的簡單套用，使預測流于形式。在多數(shù)情況下，影響資金需要量關系最大的是預計銷售額，因此銷售百分比法是預測資金需要量最常用的方法。企業(yè)無論采用哪種預測方法，都應熟知不同時點上資金的不同價值以及生產(chǎn)經(jīng)營中的現(xiàn)金流量，以合理安排籌措時間，適時適量地獲取資金。在籌資過程中，現(xiàn)代企業(yè)作為獨立的市場主體，可選擇多種籌資渠道，如吸收直接投資、發(fā)行股票、債券，或利用商業(yè)信用，融資租賃等方式。企業(yè)為了自身利益和出資者的利益，必須結合企業(yè)的內外部環(huán)境，科學地估算籌資風險，合理地選擇籌資方式，正確運用籌資組合理論，分散、轉移籌資風險。

3.建立資金管理機制

資金管理是對資金的優(yōu)化配置。首先，合理確定長期資金與流動資金之間的比例。根據(jù)企業(yè)經(jīng)營狀況、產(chǎn)品結構以及市場動態(tài)等因素合理安排所需的流動資金，兼顧長遠利益和近期利益。其次，根據(jù)自身經(jīng)營的特點合理確定流動資金內部各項目的比例。留有隨機調整的余地。最后，優(yōu)化投資項目。企業(yè)進行項目投資應當在不擠占流動資金的前提下，量入為出，并實行科學的風險預測和收益預測，以選擇最優(yōu)的投資項目，盡可能投向知識經(jīng)濟項目或科技含量高的項目。與此相適應，要建立科學的資金使用機制，成立資金調度中心，實行資金有償占用。不斷強化資金管理和調控能力，合理安排債務結構，控制債務規(guī)模，降低財務費用和融資成本，提高經(jīng)濟效益。

4.實行崗位分離控制

崗位分離控制是根據(jù)本企業(yè)的實際情況明確崗位分工，將不相容崗位分別由不同的人員負責，以達到相互牽制、相互監(jiān)督的作用的一種控制方法。一方面企業(yè)應配備專職或兼職的出納員，負責辦理現(xiàn)金收付保管業(yè)務，非出納員不得經(jīng)辦現(xiàn)金收付保管業(yè)務；另一方面，出納員不得兼管稽核、會計檔案和收入、費用、債權、債務賬目的登記工作。建立錢賬分管制度，可以起到出納員和會計人員相互牽制，相互監(jiān)督，從而減少錯誤和貪污舞弊的作用。

資金管理是全過程管理，離開了各項業(yè)務管理的過程控制，資金管理就失去了活力和動力。資金集中管理是對資金的優(yōu)化配置，是更好地服從和服務于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的有效途徑。一方面，資金的集中強化了總部對資金在系統(tǒng)內部的宏觀調控能力；另一方面，資金的過程，又將資金管理體現(xiàn)在具體的業(yè)務管理環(huán)節(jié)之中，使降本壓費落到實處，確保企業(yè)效益的穩(wěn)步增長。