金融生態(tài)變革與商業(yè)銀行創(chuàng)新

□文/胡瀟冉 林振洪

在金融危機(jī)的現(xiàn)實(shí)下，金融本身最基本的幾個(gè)問(wèn)題再次被提出：金融作為一個(gè)整體性的運(yùn)行機(jī)制，在經(jīng)濟(jì)生活和實(shí)業(yè)生產(chǎn)中的作用是什么？作為金融的核心概念——貨幣與信用，相互之間的關(guān)系如何，運(yùn)作機(jī)制又是怎樣的？如何與企業(yè)實(shí)業(yè)生產(chǎn)發(fā)生聯(lián)系？銀行在整個(gè)金融系統(tǒng)中的地位和根本職能是什么？

中國(guó)金融生態(tài)系統(tǒng)改革所選擇的是一種政府主導(dǎo)型的“漸進(jìn)式”變遷方式，由“大一統(tǒng)”的中央銀行體制進(jìn)行專業(yè)化改革開(kāi)始，沿著逐步建立現(xiàn)代金融體系和機(jī)構(gòu)的邏輯推進(jìn)。在此過(guò)程中，由于改革初期階段，政府肩負(fù)迅速恢復(fù)社會(huì)生產(chǎn)、增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)實(shí)力、解決群眾溫飽的重任，以財(cái)政直接投入生產(chǎn)為主，后來(lái)又以財(cái)政投資國(guó)有企業(yè)生產(chǎn)的方式迅速集聚國(guó)內(nèi)生產(chǎn)資料，其中金融成為政府籌集社會(huì)資金的工具，這種“財(cái)政型”金融體現(xiàn)了濃厚的“集體主義”指令式色彩。

集權(quán)式的金融系統(tǒng)改革效果顯著，但副作用也十分明顯。目前，中國(guó)商業(yè)銀行的主營(yíng)業(yè)務(wù)大多停留在傳統(tǒng)的存款、貸款和匯款范圍內(nèi)，缺乏創(chuàng)新意識(shí)和能力；在經(jīng)營(yíng)理念和營(yíng)銷策略方面，大多追求大客戶、大企業(yè)、大項(xiàng)目，忽視中小客戶和社區(qū)服務(wù)，導(dǎo)致“貸款難”和“難貸款”并存。此外，以搶占客戶和市場(chǎng)為出發(fā)點(diǎn)的網(wǎng)點(diǎn)延伸、盲目擴(kuò)張的資產(chǎn)業(yè)務(wù)、高成本的負(fù)債業(yè)務(wù)，仍然是商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)的基本手段。即便是目前普遍看好的中間業(yè)務(wù)，各家商業(yè)銀行往往坐等其他銀行開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，再抄襲推出類似產(chǎn)品和服務(wù)，并輔之以低價(jià)策略。基于這些原因，商業(yè)銀行主導(dǎo)的投資渠道和資本運(yùn)作方式難以實(shí)現(xiàn)高效率的投資產(chǎn)出。以國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值與當(dāng)年固定資產(chǎn)投資的比值衡量一國(guó)的投資產(chǎn)出效率，中國(guó)的固定資產(chǎn)投資產(chǎn)出率一直呈下降趨勢(shì)。而投資產(chǎn)出率低，企業(yè)的利潤(rùn)空間有限，又導(dǎo)致中國(guó)商業(yè)銀行對(duì)于實(shí)體企業(yè)的投資收益不高，尤其是將進(jìn)一步弱化銀行對(duì)于中小型出口企業(yè)的資金支持與金融服務(wù)，形成惡性循環(huán)，遠(yuǎn)期發(fā)展堪憂。

危機(jī)中往往蘊(yùn)藏著生機(jī)。從短期來(lái)看，金融危機(jī)將導(dǎo)致國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)需求萎縮，會(huì)使過(guò)快的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度回落，甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。但接下來(lái)我國(guó)巨大的發(fā)展需求將主導(dǎo)長(zhǎng)期的持續(xù)增長(zhǎng)，這種潛在的需求來(lái)自于民眾不斷提高物質(zhì)文化生活水平的迫切愿望。趁此時(shí)機(jī)，中國(guó)商業(yè)銀行要抓住政府改革社會(huì)保障的時(shí)機(jī)，在養(yǎng)老、教育、醫(yī)療、住房等四方面加強(qiáng)市場(chǎng)調(diào)研，分析市場(chǎng)需求與消費(fèi)者預(yù)期，以加快立足于中國(guó)市場(chǎng)和居民的消費(fèi)金融服務(wù)創(chuàng)新，并實(shí)現(xiàn)中國(guó)金融生態(tài)系統(tǒng)驅(qū)動(dòng)力的轉(zhuǎn)變，向消費(fèi)模式主導(dǎo)的金融機(jī)制演化。

接下來(lái)，金融生態(tài)的變革將體現(xiàn)在四個(gè)方面：（1）中國(guó)商業(yè)銀行的消費(fèi)金融服務(wù)將以投資多元化為特點(diǎn)，分散資金流并分解信用，解決長(zhǎng)期與短期信貸的時(shí)序矛盾，降低金融風(fēng)險(xiǎn)，保障房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)形成良性的信用循環(huán)機(jī)制；（2）商業(yè)銀行的國(guó)內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)需要獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，以在金融生態(tài)系統(tǒng)中占據(jù)“最佳位置”以及維持創(chuàng)新的能力，而我國(guó)的產(chǎn)業(yè)內(nèi)部重組開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)和銷售的眾多可能性中存在著各種的商業(yè)銀行獲取優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略機(jī)會(huì)；（3）高新技術(shù)企業(yè)及其技術(shù)金融服務(wù)的發(fā)展與城市居民增加、農(nóng)村人口減少、農(nóng)村居民收入提高密切相關(guān)，這為中國(guó)商業(yè)銀行的城市消費(fèi)金融與農(nóng)村金融的自主業(yè)務(wù)創(chuàng)新創(chuàng)造了新機(jī)遇；（4）我國(guó)對(duì)外直接投資迅速擴(kuò)張，商業(yè)銀行將得以依托國(guó)內(nèi)企業(yè)在國(guó)際上逐步增長(zhǎng)的信用規(guī)模和流通系統(tǒng)，建立自主的貨幣流通渠道和信用循環(huán)機(jī)制，達(dá)到分散國(guó)內(nèi)外金融風(fēng)險(xiǎn)，爭(zhēng)取更高資本收益的目的。

為盡快融入以上四個(gè)方面的金融生態(tài)變革，筆者認(rèn)為，一方面，我國(guó)商業(yè)銀行要深入發(fā)掘國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的居民消費(fèi)潛力，創(chuàng)造多樣化的金融產(chǎn)品，支持具有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)的創(chuàng)新行為和產(chǎn)品推廣；另一方面，商業(yè)銀行要以積極的姿態(tài)開(kāi)發(fā)支持企業(yè)對(duì)外直接投資的金融產(chǎn)品，以提高對(duì)外直接投資的資本回報(bào)率水平，亦以此提高自身在國(guó)際金融市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)與盈利能力。