私人銀行半年角力:賺錢不是硬道理

“三大梯隊”僅工行、招行實現(xiàn)盈利

“不做個貸，現(xiàn)在沒飯吃，不做財富管理，未來沒飯吃?！闭猩蹄y行副行長丁偉直言。

在私人銀行的戰(zhàn)場上，國內(nèi)商業(yè)銀行的比拼，究竟到了什么段位？業(yè)已披露完畢的16家上市銀行半年報展現(xiàn)了部分銀行在私人銀行、財富管理市場的戰(zhàn)績和生存之策。

高端理財在國內(nèi)還是一片藍海。據(jù)了解，目前國內(nèi)只有中行、工行、交行、建行、招行、民生、中信、農(nóng)行、浦發(fā)、興業(yè)等10家中資銀行設立了私人銀行部門，主理高端理財，其中興業(yè)總行私人銀行部在今年上半年正式成立并投入運作。

各上市銀行對私人銀行成本與盈利狀況鮮有披露，公開信息顯示，工行、招行實現(xiàn)了盈利，中信在去年末實現(xiàn)了盈虧平衡。

正如丁偉所言，商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務需要投入巨大成本，但未來潛力很大?！拔覀兊囊?guī)劃是，私銀客戶每年按30%的速度增長?！?/p>

光大銀行在中報中稱，已正式推出私人銀行建設時間表，首批私人銀行中心將在北京、上海、杭州啟動。

“隨著我國金融體制改革的進一步深化和金融市場的進一步對外開放，我國已經(jīng)具備了發(fā)展私人銀行業(yè)務的基本條件?！北本┿y聯(lián)信總經(jīng)理符文忠表示，我國富豪人數(shù)和平均資產(chǎn)擁有量逐年穩(wěn)步增加，成為全球富豪人數(shù)增長最快的國家之一，是亞太地區(qū)除日本之外富裕人士的第二大集中地。這些“新富階層”對私人銀行業(yè)務存在著巨大的潛在需求，無論是從投資的角度還是從資產(chǎn)管理的角度，對私人銀行而言，中國都是令人著迷的市場。

客戶數(shù)量、管理資產(chǎn)角力

擁有渠道優(yōu)勢，攫取更多的客戶資源即是王道。

統(tǒng)計有相關(guān)數(shù)據(jù)公布的半年報發(fā)現(xiàn)，相對上年末，中信銀行私人銀行客戶數(shù)量增幅最高，為58.72%，工行、建行、招行私銀客戶增幅分別是22%、21%、15.32%。

中行未披露私銀客戶數(shù)，在管理中高端客戶金融資產(chǎn)規(guī)模上，該行相對上年末增長18.63%。

半年報顯示6月末工行私人銀行客戶突破2.2萬戶，半年新增0.4萬戶；管理資產(chǎn)4212 億元，比上年末增長19%。依托理財和私銀客戶，該行實現(xiàn)個人理財及私人銀行業(yè)務收入105.52億元，同比增加33.86億元，增長47.3%，這其中還包括個人銀行類理財和個人貴金屬等業(yè)務收入。

上半年，工行加快私人銀行專享產(chǎn)品的創(chuàng)新開發(fā)，在股權(quán)類投資，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品、QDII、PE投資和另類投資等領域，累計為客戶提供專享理財產(chǎn)品141款，產(chǎn)品數(shù)量與發(fā)行規(guī)模同比增長了近兩倍。此外，工行還完成代理信托計劃資金收付業(yè)務共57項，規(guī)模總計超過150億元，業(yè)務數(shù)量與規(guī)模同比增長了138%和307%。在顧問咨詢類業(yè)務方面，工行完成私人銀行主理銀行業(yè)務14筆，境外顧問咨詢業(yè)務5筆，私人銀行顧問咨詢業(yè)務實現(xiàn)收入1489萬元。

雖然工行的私人銀行是準事業(yè)部機制，還沒實現(xiàn)獨立核算，但從內(nèi)部管理會計的角度來統(tǒng)計，其從去年開始已實現(xiàn)盈利。工行私人銀行部總經(jīng)理張琪近日接受本報采訪時介紹，該行私人銀行業(yè)務2010年總收入為3.8億元，而今年上半年就已達到了4.2億元，超出預期。

最早開展私人銀行業(yè)務的中國銀行，雖然在客戶數(shù)方面與工商銀行越來越接近，但是在客戶資產(chǎn)管理規(guī)模方面，相距卻較遠。7月份，中國銀行個人金融總部私人銀行團隊高級經(jīng)濟師趙沛預計，到2011年底，僅中國銀行一家機構(gòu)的私人銀行部門，管理的資產(chǎn)規(guī)模就將超過3000億元，私人銀行客戶數(shù)的年增長率超過40%。上半年，中行累計建成理財中心2912家、財富管理中心138家、私人銀行分部17家。

建行未公布具體客戶數(shù)，僅公告上半年管理金融資產(chǎn)300萬元以上的客戶較上年末增長17%，1000萬元以上的客戶增長21%。業(yè)內(nèi)預計，其客戶數(shù)和資產(chǎn)管理規(guī)模應該在1萬戶和2000億元以上。過去半年，該行高端客戶專屬化服務渠道繼續(xù)擴大，開業(yè)財富管理中心195家，開業(yè)私人銀行10家。

作為股份制銀行零售業(yè)務龍頭的招商銀行，在私人銀行業(yè)務方面不遺余力。雖然客戶數(shù)上與國有大行有差距，但是在客戶資產(chǎn)管理規(guī)模上卻具有相當?shù)母偁幜?。招行私人銀行部常務副總王菁6月表示，該行去年私人銀行客戶突破12000戶，管理資產(chǎn)超過2600億元，到6月份客戶數(shù)已接近14000戶，增速15.32%，管理的私人銀行客戶總資產(chǎn)較年初增長16.82%，至3037億元。

交行號稱財富管理銀行，今年中報則未公布相關(guān)數(shù)據(jù)，去年其私人銀行客戶數(shù)大漲109.81%，實現(xiàn)了翻番。

與前述各行相比，中信銀行的客戶攫取速度更快，6月末該行私人銀行客戶數(shù)量達15960戶，比上年末增長58.72%，上半年5905戶的新增量是工行的1.5倍。若按800萬元資產(chǎn)門檻計算，其管理客戶的資產(chǎn)規(guī)模為1277億元。

最早作為事業(yè)部制開展私人銀行、后來又回歸分行管理的民生銀行，6月末私人銀行客戶數(shù)量達到3100戶，管理金融資產(chǎn)規(guī)模達到600億元，中間業(yè)務收入實現(xiàn)1.23億元。

農(nóng)業(yè)銀行則是私人銀行的新星，其私人銀行部門2009年才開業(yè)，但其機構(gòu)版圖迅速擴張，6月末完成全國私人銀行機構(gòu)戰(zhàn)略布局，形成總分部“1+12”（包括上?？偛亢腿珖?2個分部）的經(jīng)營格局，而浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行各在去年年底、今年上半年才開始招兵買馬，籌備私人銀行開張營業(yè)。

目前，從客戶數(shù)和資產(chǎn)管理規(guī)模來看，工商銀行、招商銀行、中國銀行以及建設銀行可作為中資行私人銀行的第一梯隊，交通銀行、中信銀行、民生銀行屬于第二梯隊，剛開展業(yè)務的農(nóng)業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行屬于第三梯隊。

業(yè)內(nèi)人士粗略估算，目前國內(nèi)私人銀行客戶數(shù)應該接近10萬戶，而資產(chǎn)管理規(guī)模應超過1.5萬億元左右。

4月份，招商銀行和全球知名咨詢公司貝恩管理顧問公司聯(lián)合發(fā)布《2011中國私人財富報告》顯示，2010年中國的高凈值人群（資產(chǎn)超過1000萬元）達到了約50萬人的規(guī)模，高凈值人群持有的個人可投資資產(chǎn)規(guī)模達到15萬億元。以此計算，目前區(qū)區(qū)1.5萬億元的資產(chǎn)規(guī)模量僅相當于市場量的十分之一，私人銀行的發(fā)展空間巨大。

私銀投行化

爭奪客戶是目的，方法還在于各商業(yè)銀行的理財能力或服務水平。

工商銀行的體系較為完備，上半年，其著力構(gòu)建理財類、代理類、顧問咨詢類三大業(yè)務線，事實上這代表了中國私人銀行的三種業(yè)務方向。

首先，發(fā)展全權(quán)委托資產(chǎn)管理，豐富私人銀行客戶專享產(chǎn)品線，為客戶資產(chǎn)管理提供個性化方案。其次，與優(yōu)質(zhì)金融服務機構(gòu)合作，發(fā)展證券類代理產(chǎn)品和信托代理收付業(yè)務。

“這兩種屬于傳統(tǒng)類的代銷，近兩年發(fā)展很快?！蹦彻煞菪兴饺算y行人士說。隨著通脹壓力高企不下，銀行存款長期負利率，私人銀行客戶的理財和資產(chǎn)配置需求日益強烈。

丁偉表示，單論賣理財產(chǎn)品，2010年招行通過私人銀行銷售理財產(chǎn)品的手續(xù)費收入就達到3億元，有些產(chǎn)品銷售可以用“秒殺”來形容，一出來就沒有了，而且最低都是300萬元一份，高的要700萬一份，銀行收取1%左右的銷售手續(xù)費或管理費。

私人銀行業(yè)務的第三種方向，是為客戶參與私募股權(quán)投資基金、境外IPO等提供顧問咨詢業(yè)務，推出契合客戶需求的個性化產(chǎn)品與服務，業(yè)內(nèi)有人將其稱為“用投行的思維來做私人銀行”。工行私人銀行部總經(jīng)理張琪曾表示，此類收入在私人銀行業(yè)務總收入中占比約為8%，比例較小。

后來者如民生銀行已鎖定投行化私人銀行模式，壯大私銀業(yè)務。上半年，該行大力發(fā)展私募股權(quán)投資基金、集合信托計劃、定向增發(fā)、陽光私募、資金撮合、并購融資等新興業(yè)務，不斷豐富產(chǎn)品貨架，并為高端個人客戶搭建多元化、開放式、個性化的專屬投資和融資平臺。

從2007年中國私人銀行萌生至今，短短不過4年，各家私人銀行很難跨步進入投行化私銀階段，人才是最大的瓶頸。

丁偉認為，私人銀行不能僅讓一個客戶經(jīng)理為客戶服務，否則會出大問題，招行采取的是“1+N”團隊服務模式?！?” 就是一個客戶經(jīng)理跟客戶聯(lián)系，客戶需要什么服務，銀行就有各種各樣的人提供幫助，“N”是指團隊，招行從全球招募專家，一半是國內(nèi)的，一半是境外人士。此外，招行成立零售總部，也是促成各條線的通力合作，方便調(diào)集各種資源為客戶包括私人銀行客戶服務。

據(jù)了解，交行、民生等均采取的是類似團隊服務模式，較少差異，未來考驗各私人銀行的關(guān)鍵在于，各團隊能否順利磨合，配套培訓、考核評價機制能否跟上，協(xié)調(diào)效應如能顯現(xiàn)，中國私人銀行的步伐將會更快更穩(wěn)。