利差為主盈利模式難以為繼 中國銀行業(yè)亟須轉(zhuǎn)型

中國銀行業(yè)過去三十年的成長有目共睹，資產(chǎn)不斷增長，抗風(fēng)險能力不斷增強，支持經(jīng)濟增長的貢獻越來越大。但是在利率市場化背景下，利差拉動利潤增長的模式亟待改變。

銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型已起步

在出席世界經(jīng)濟論壇2011年新領(lǐng)軍者年會的一場閉門會議時，面對幾十位來自全球各地的參會者，馬蔚華以新領(lǐng)軍者企業(yè)導(dǎo)師的身份講述了招商銀行近些年來的成功經(jīng)驗和他對中國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型的看法。

馬蔚華認為，中國銀行業(yè)現(xiàn)在面對的外部環(huán)境、市場監(jiān)管以及社會需求都已經(jīng)發(fā)生變化，這要求銀行業(yè)適應(yīng)新變化，盡早盡快實現(xiàn)轉(zhuǎn)型。

作為一個周期性行業(yè)，中國銀行業(yè)過去三十多年隨內(nèi)地經(jīng)濟高速增長，隨著我國宏觀調(diào)控下經(jīng)濟增速放緩，要再延續(xù)過去的高速增長不易。

從日前公布的16家上市銀行公布的半年報看，上市銀行實現(xiàn)凈利潤約4654.5億元，日均進賬約25.67億元，而利差依然是主要驅(qū)動力。

盡管有眼下宏觀環(huán)境因素影響，但是銀行增長方式已到了一個轉(zhuǎn)折點，銀行業(yè)發(fā)展要注重質(zhì)量、結(jié)構(gòu)和效益。馬蔚華表示，銀行已不能像過去那樣，靠過高地消耗資本、信貸增長維持發(fā)展速度。傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)正逐漸被新的金融需求取代。如經(jīng)濟調(diào)整需要銀行對新興產(chǎn)業(yè)的支持，銀行對新金融工具的支持，對財富管理業(yè)務(wù)和對中小企業(yè)的支持及對人民幣國際化的支持。

此外，在支付領(lǐng)域上，第三方支付每年增速很快，新科技的出現(xiàn)，對銀行零售業(yè)務(wù)也是一大沖擊。

不過，各家商業(yè)銀行都已意識到轉(zhuǎn)型之迫切，并采取一定措施。從銀行半年報看，商業(yè)銀行的貸款結(jié)構(gòu)在行業(yè)、客戶和期限上有所改變。商貿(mào)零售類、個人經(jīng)營性和消費類貸款增量占貸款總額的增量超過37%，貸款發(fā)放的期限結(jié)構(gòu)亦呈現(xiàn)出短期化趨勢，一年期以下貸款占比提升幅度平均在3.5個百分點左右。

此外，貸款結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型穩(wěn)步提升貸款收益率，并帶來資本節(jié)約，各家銀行都開始發(fā)力中小企業(yè)業(yè)務(wù)。

建設(shè)銀行董事長郭樹清在論壇期間表示，我們實際上對中小企業(yè)的貸款增長速度在過去三年里都大大快于對整個企業(yè)和整個客戶貸款的增長速度。據(jù)介紹，目前建設(shè)銀行小企業(yè)和中小企業(yè)貸款加起來占整個公司類貸款將近一半，小企業(yè)貸款占到公司類貸款將近20%。

未雨綢繆利率市場化改革

除了要適應(yīng)經(jīng)濟環(huán)境的轉(zhuǎn)變，利率市場化也是銀行業(yè)未來要面臨的挑戰(zhàn)。央行提出，“十二五”期間，將推進利率市場化改革。

在談及監(jiān)管機構(gòu)正在醞釀基于《巴塞爾協(xié)議III》框架下符合自己國情的新銀行業(yè)監(jiān)管規(guī)則的消息時，馬蔚華表示，這個原則考慮到了中國銀行業(yè)的現(xiàn)實，特別是考慮到了我們即將來臨的利率市場化。他進一步指出，因為中國的銀行業(yè)在過去還沒有經(jīng)歷過可能由于利率市場化而帶來的風(fēng)險，現(xiàn)在這樣的監(jiān)管制度是有益的。

當(dāng)然，這對商業(yè)銀行也是一個考驗，一旦利率市場化，利差縮小，銀行將難以延續(xù)以前傳統(tǒng)的經(jīng)營模式。

馬蔚華指出，利率市場化改革不可避免，銀行的壓力也就在此。中國的銀行要從制度、文化以及社會責(zé)任感方面入手及時轉(zhuǎn)型，以適應(yīng)未來更加市場化的競爭?，F(xiàn)在銀行業(yè)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵在于轉(zhuǎn)變觀念，如果一心還是想著追求速度、翻番，銀行業(yè)也不可能實現(xiàn)轉(zhuǎn)型。

據(jù)了解，招行從去年開始第二次轉(zhuǎn)型，主要是降低資本消耗，提高定價能力，然后降低成本，做到風(fēng)險可控，提高資本回報率。目前，招行零售業(yè)務(wù)占35%，中小企業(yè)業(yè)務(wù)接近50%；非利差收入占20%。

馬蔚華還指出，銀行不能再圍繞大企業(yè)轉(zhuǎn)，大企業(yè)資金雄厚、融資渠道多、議價能力強，而且未來利率市場化后利差也會越來越小。而做小企業(yè)業(yè)務(wù)，利率可以提高，盡管風(fēng)險比較大。但這是未來的發(fā)展方向。

郭樹清也同意這樣的觀點。他稱，給中小企業(yè)貸款實際上對銀行來說是一個很好的機遇，因為大型項目和大型企業(yè)融資渠道多，談判能力強，從銀行貸款的時候都要求利率下浮。給中小企業(yè)貸款利率可以上浮，對銀行來說有現(xiàn)實的利益。

據(jù)介紹，招商銀行前幾年在蘇州設(shè)立“小貸中心”進行試點，實行獨立的風(fēng)險評估、獨立的定價等六個“獨立”。運行非常成功，現(xiàn)在招行準備推廣這種試點到全國，把所有支行變成小企業(yè)支行，把大企業(yè)業(yè)務(wù)上收。

科技是決定勝負的關(guān)鍵

在以利差為主的盈利模式遭到挑戰(zhàn)的背景下，加快業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，加大投行、理財、資金托管等中間業(yè)務(wù)發(fā)展無疑是商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的必由之路。中間業(yè)務(wù)對資本消耗較少，在資本充足率和存貸比的監(jiān)管約束下，銀行力求加強中間業(yè)務(wù)收入等輕資本消耗業(yè)務(wù)謀求轉(zhuǎn)型。

事實上，中間業(yè)務(wù)收入大幅增長是2011年以來銀行業(yè)績的最大亮點。但是，由于我國的分業(yè)監(jiān)管制度制約了銀行一部分中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，投行業(yè)務(wù)市場仍不廣闊，中間業(yè)務(wù)收入可能仍將倚重手續(xù)費和傭金。

馬蔚華在論壇期間表示，中國的銀行在國際金融危機中沒有太大損失，并不是因為我們的抗風(fēng)險能力強，而是國際化水平低。西方銀行業(yè)有幾百年歷史，中國銀行業(yè)歷史短得多，我們?nèi)匀粦?yīng)該向西方銀行業(yè)學(xué)習(xí)。

在國外，銀行的中間業(yè)務(wù)比重一般在40%－45%。隨著“走出去”步伐的加快，近幾年中國銀行在國外的分支機構(gòu)也主要從事提供金融產(chǎn)品服務(wù)、理財?shù)葮I(yè)務(wù)，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，使之更有競爭力和品牌力量，并會帶動整個銀行業(yè)逐步轉(zhuǎn)型。

此外，同質(zhì)化經(jīng)營也是當(dāng)前中國銀行業(yè)發(fā)展的突出問題。專家指出，要避免同質(zhì)化競爭，就要注重發(fā)揮科技創(chuàng)新的推動作用，以信息技術(shù)為代表的科學(xué)技術(shù)的發(fā)展是推動現(xiàn)代銀行業(yè)轉(zhuǎn)型和變革的重要力量。

馬蔚華指出，科技，特別是網(wǎng)絡(luò)科技將是決定銀行勝負的關(guān)鍵。招商銀行開始時只有9個分行、100多個支行，和大的商業(yè)銀行比起來非常小。但是靠起步較早的一卡通和網(wǎng)上銀行贏得一大批穩(wěn)定、忠實、優(yōu)質(zhì)客戶，還自然淘汰了一大批低端客戶。銀行現(xiàn)在已有850個網(wǎng)點。

郭樹清認為，電子銀行是未來銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展方向。今年上半年建設(shè)銀行電子銀行的交易比重提高了60個百分點。電子銀行交易是柜面銀行的將近2倍?！敖灰最惖臉I(yè)務(wù)絕大部分通過非柜面手段實現(xiàn)，這是股改上市6年來一個根本性的變化?！?/p>