董責(zé)險(xiǎn):將軍的頭盔

　　董事責(zé)任險(xiǎn)：助力創(chuàng)新還是逃責(zé)幫兇？
　　話(huà)題背景：
　　隨著赴美上市的中國(guó)概念股深陷財(cái)務(wù)風(fēng)波屢遭訴訟，其今年董事責(zé)任險(xiǎn)的費(fèi)率已出現(xiàn)明顯上漲。這一事件讓國(guó)內(nèi)不少上市公司高層開(kāi)始關(guān)注董事責(zé)任險(xiǎn)這個(gè)既熟悉又陌生的“舶來(lái)品”。
　　和美國(guó)極發(fā)達(dá)的法律制度和司法體系、極其強(qiáng)烈的民眾權(quán)利意識(shí)不同，中國(guó)的相應(yīng)環(huán)境由于存在諸多缺陷或者說(shuō)自身國(guó)情因素，導(dǎo)致內(nèi)地主要針對(duì)上市公司董事長(zhǎng)和獨(dú)董的董事責(zé)任險(xiǎn)參保率至今不到10%，遠(yuǎn)落后于港臺(tái)，與歐美日發(fā)達(dá)國(guó)家上市公司相比更是差距懸殊。此間，各界對(duì)董事責(zé)任險(xiǎn)的爭(zhēng)議分歧不斷，甚至對(duì)董事責(zé)任險(xiǎn)的內(nèi)涵都尚未取得共識(shí)。
　　中國(guó)內(nèi)地董事責(zé)任險(xiǎn)有無(wú)可行性和必要性，存在哪些困境？如果為了推動(dòng)獨(dú)董積極履職，加大推行力度，需要自下而上進(jìn)行怎樣的革新？
　　
　　相信看過(guò)美國(guó)軍事傳記片《巴頓將軍》的觀眾，一定會(huì)對(duì)巴頓將軍戴頭盔、佩勛章綬帶在美國(guó)國(guó)旗背景下肅立行軍禮的宣傳海報(bào)留下深刻印象。在現(xiàn)有的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，仿佛沒(méi)有硝煙的戰(zhàn)場(chǎng)，各公司的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員，就像統(tǒng)領(lǐng)千軍萬(wàn)馬在激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中拼搏的將軍，面對(duì)著各種各樣難以預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)。而董事責(zé)任險(xiǎn)則猶如一頂堅(jiān)固的頭盔，為公司的董事、監(jiān)事和高管提供最為有效和周全的保護(hù)。
　　我們公司董事會(huì)由7名獨(dú)立董事、8名非執(zhí)行董事和4名執(zhí)行董事組成；監(jiān)事會(huì)由外部監(jiān)事、職工代表監(jiān)事和股東代表監(jiān)事組成；核心管理人員有半數(shù)以上是外籍人士。我們?cè)谑⑶檠?qǐng)多位外籍人士出任獨(dú)立董事、高級(jí)管理人員的過(guò)程中，他們均不約而同地提出了類(lèi)似的兩個(gè)問(wèn)題：你們是否有購(gòu)買(mǎi)董事責(zé)任險(xiǎn)？如果買(mǎi)了，其保險(xiǎn)額度是多少？當(dāng)了解到中國(guó)平安從2004年就開(kāi)始為董事、監(jiān)事及高管購(gòu)買(mǎi)了3000萬(wàn)美元保額的責(zé)任險(xiǎn)，并每年按時(shí)續(xù)保后，他們才放心地加盟平安，與公司一同開(kāi)始新的征途。
　　我們用20多年的時(shí)間，從無(wú)到有、從小到大、從簡(jiǎn)單到復(fù)雜，從單一財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)到中國(guó)領(lǐng)先的綜合金融集團(tuán)，一直在競(jìng)爭(zhēng)中求生存、在創(chuàng)新中求發(fā)展。這得益于公司董事會(huì)長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃及戰(zhàn)略決策，也依靠公司管理層抓住市場(chǎng)機(jī)會(huì)銳意進(jìn)取及勇于開(kāi)拓。但發(fā)展歷程并非一帆風(fēng)順，未來(lái)也將面對(duì)各種難以預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)，如果沒(méi)有董事責(zé)任險(xiǎn)提供的堅(jiān)強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防護(hù)，董事、監(jiān)事和高管個(gè)人可能會(huì)基于自我保護(hù)而過(guò)于謹(jǐn)慎保守，公司也可能會(huì)墨守成規(guī)，難以有不斷的創(chuàng)新和發(fā)展。
　　公司投保董事責(zé)任保險(xiǎn)并不是在幫助董事、監(jiān)事和高管個(gè)人逃避責(zé)任；相反，這份責(zé)任保險(xiǎn)對(duì)于完善公司法人治理結(jié)構(gòu)、提高公司形象、增強(qiáng)投資者信心等方面，都有很大幫助。我們?cè)谕侗６仑?zé)任險(xiǎn)之前，承保公司和保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司會(huì)對(duì)公司所有的董事、監(jiān)事及高管進(jìn)行詳細(xì)的盡職調(diào)查，對(duì)公司性質(zhì)、資產(chǎn)規(guī)模、行業(yè)類(lèi)型、財(cái)務(wù)狀況、海外風(fēng)險(xiǎn)、并購(gòu)活動(dòng)以及公司治理能力等進(jìn)行綜合評(píng)估，在此基礎(chǔ)上厘定保費(fèi)；而每一次續(xù)保，承保公司也會(huì)進(jìn)行重新評(píng)估，并針對(duì)公司治理中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)提出改進(jìn)建議，促使公司做好風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。因此，購(gòu)買(mǎi)董事責(zé)任險(xiǎn)，就相當(dāng)于聘請(qǐng)了獨(dú)立咨詢(xún)機(jī)構(gòu)，他們從第三方的角度定期為公司治理做全面檢查評(píng)估，可以督促公司進(jìn)一步完善治理結(jié)構(gòu)，規(guī)避治理風(fēng)險(xiǎn)。
　　中國(guó)證券市場(chǎng)正不斷規(guī)范完善，尤其是證監(jiān)會(huì)、交易所近來(lái)大力強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)資本市場(chǎng)的法制建設(shè)，積極倡導(dǎo)上市公司提高公司治理的水準(zhǔn)和信息的透明度。證監(jiān)會(huì)主席尚福林2010年12月表示，要加快多層次資本市場(chǎng)法律制度建設(shè)，積極推動(dòng)基金法律制度的修改和完善，不斷健全上市公司監(jiān)管法律制度，推動(dòng)建立專(zhuān)門(mén)的資本市場(chǎng)監(jiān)管執(zhí)法制度。因此，可以預(yù)計(jì)未來(lái)各上市公司董事、高管所面臨的執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)將進(jìn)一步加大，隨著投資者維護(hù)其自身權(quán)利的意識(shí)不斷提升，針對(duì)上市公司的集體訴訟將進(jìn)一步增加。在這樣的情況下，上市公司迫切需要提前籌劃，為董事、監(jiān)事和高管準(zhǔn)備好董事責(zé)任險(xiǎn)這頂“頭盔”，為“將軍”們做好風(fēng)險(xiǎn)防護(hù)。