全國性商業(yè)銀行財務(wù)分析報告

　　前言
　　本部分報告從財務(wù)指標角度分析討論2010年全國性商業(yè)銀行的競爭力。
　　本報告所提全國性商業(yè)銀行包括：由中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行和交通銀行等五家銀行組成的大型商業(yè)銀行（以下分別簡稱為工行、農(nóng)行、中行、建行和交行，統(tǒng)稱簡稱為“大型銀行”），以及由招商銀行、中信銀行、上海浦東發(fā)展銀行、中國民生銀行、中國光大銀行、興業(yè)銀行、華夏銀行、廣發(fā)銀行、深圳發(fā)展銀行、恒豐銀行、浙商銀行、渤海銀行等十二家銀行組成的中型及小型的全國性商業(yè)銀行（以下分別簡稱為招商、中信、浦發(fā)、民生、光大、興業(yè)、華夏、廣發(fā)、深發(fā)、恒豐、浙商、渤海，統(tǒng)稱簡稱為“中小銀行”）。
　　全國性商業(yè)銀行是我國銀行業(yè)的重要組成部分。截至2010年12月31日，全國性商業(yè)銀行的資產(chǎn)合計占到銀行業(yè)總資產(chǎn)的64.84%，負債合計占到銀行業(yè)總負債的64.96%，稅后利潤合計占到銀行業(yè)總稅后利潤的72.4%；從業(yè)人員占到銀行業(yè)全部從業(yè)人員的60%。
　　圖1、圖2和圖3分別按總資產(chǎn)、總負債和稅后利潤列示了2005年至2010年銀行業(yè)市場份額的年際變化情況?？傮w而言，五家大型銀行的市場份額呈持續(xù)下降趨勢，而中小銀行的市場份額呈上升趨勢。
　　2010年，國際金融危機導致的急劇動蕩逐步緩解，世界經(jīng)濟緩慢復蘇，但不確定因素仍然較多，復蘇進程艱難曲折。我國果斷加強和改善宏觀調(diào)控，加快經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，經(jīng)濟社會發(fā)展的良好勢頭進一步鞏固，國民經(jīng)濟內(nèi)生動力進一步增強，進入平穩(wěn)較快增長通道。以全國性商業(yè)銀行為代表的銀行業(yè)積極應(yīng)對嚴峻挑戰(zhàn)，整體發(fā)展良好。
　　截至2010年底，全國性商業(yè)銀行資產(chǎn)總額61.8萬億元，比上年增長17.45%；負債總額58.12萬億元，比上年增長16.57%。所有者權(quán)益36.78萬億元，比上年增長33.26%；存款、貸款分別同比增長19.8%和19.7%，資本充足率全部達標，資產(chǎn)質(zhì)量大幅改善，盈利能力、抗風險能力、流動性管理水平均有較大提升。
　　以下分資本狀況、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力和流動性水平四個方面對全國性商業(yè)銀行2010年度財務(wù)狀況予以分析。各項財務(wù)數(shù)據(jù)除另有注明外，均取自監(jiān)管部門及各銀行的定期報告、新聞稿件等公開披露的信息，其中部分銀行因無法獲取足夠的資料，在個別項目的分析中只好加以省略。
　　
　　資本狀況
　　由于上一年9.59萬億元的天量新增信貸，加之監(jiān)管部門一再提高資本充足率標準，要求大型銀行和中小銀行的資本充足率下限分別為11%和10%，主要商業(yè)銀行的核心資本充足率不得低于7%，2010年全國性商業(yè)銀行資本狀況面臨嚴峻考驗。為達到監(jiān)管要求，我國銀行業(yè)進行了有史以來最大規(guī)模的融資，其中16家上市銀行中的14家募集資金超過3400億元，有效地補充了資本金。
　　圖4列示2003～2010年我國銀行業(yè)資本充足率達標情況。圖中可見，我國銀行業(yè)的資本實力和充足水平顯著提升。特別是近兩年，在應(yīng)對國際金融危機沖擊、信貸投放大幅增加、資本質(zhì)量要求明顯提高的情況下，商業(yè)銀行資本充足率保持了2009年底的水平。截至2010年底，我國商業(yè)銀行整體加權(quán)平均資本充足率12.2%，比年初提高0.8個百分點，比2003年提高15.18個百分點；加權(quán)平均核心資本充足率10.1%，比年初上升0.9個百分點。資本充足率達標商業(yè)銀行從2003年的8家增加到2010年底的全部281家，達標銀行的資產(chǎn)占商業(yè)銀行總資產(chǎn)的比重從0.6%上升到100%。商業(yè)銀行杠桿率在全球標準中處于安全區(qū)間。
　　圖5列示截至2010年底全國性商業(yè)銀行資本充足率的情況。圖中可見，歷經(jīng)年內(nèi)多種形式的補充資本金的努力，全部17家全國性商業(yè)銀行資本充足率都已達標。其中，浙商銀行通過老股東及其關(guān)聯(lián)企業(yè)的近兩倍增資擴股大幅補充資本，資本充足率達到15.44%，為全國性商業(yè)銀行中最高者；建行、中行、交行和工行則通過“A股可轉(zhuǎn)債＋H股配售”或“A＋H股配售”的模式，在年內(nèi)均成功地補充了資本，資本充足率均在12%以上；農(nóng)行于2010年7月成功在滬港兩地上市，資本充足率由上一年的10.07%升至11.59%，達到監(jiān)管要求。與大行相比，中小銀行盡管也紛紛補充資本，但由于業(yè)務(wù)擴張速度較快，業(yè)務(wù)發(fā)展模式單一，加之受貨幣政策的影響較大，其資本狀況往往捉襟見肘，其中深發(fā)（10.19%）、民生（10.44%）、浦發(fā)（10.59%）、華夏（10.6%）等的資本充足率相對較低。
　　圖6列示2010年底全國性商業(yè)銀行核心資本充足率的情況。圖中可見，除華夏銀行（6.84%）沒有達標外，全國性商業(yè)銀行核心資本充足率均在7%的新達標線之上。其中，浙商最高，為13.28%；大型銀行的核心資本充足率均在9%以上，其中建行、中行、工行更是超過或接近10%；中小銀行中，除華夏外，深發(fā)展相對較低，為7.1%，剛剛達到及格線。2010年底，銀監(jiān)會批復華夏銀行定向增發(fā)方案，計劃非公開發(fā)行18.59億股，融資208億元，預計可滿足該行未來三年的核心資本需求。
　　按照2011年銀監(jiān)會資本充足率新規(guī)要求，從2012年起商業(yè)銀行核心一級、一級和總資本充足率將分別不得低于5%、6%、8%?？紤]到超額資本計提2.5%和系統(tǒng)重要性銀行需計提1%，未來系統(tǒng)重要性銀行的上述三項資本充足率底線將分別至8.5%、9.5%和11.5%，而非系統(tǒng)重要性銀行的核心一級、一級和總資本充足率為7.5%、8.5%和10.5%。全國性商業(yè)銀行資本補充的形勢依然嚴峻。
　　
　　資產(chǎn)質(zhì)量
　　2010年，各全國性商業(yè)銀行一方面科學化解歷史積累風險，另一方面積極有效地控制新增風險，資產(chǎn)質(zhì)量延續(xù)了持續(xù)提高的趨勢。截至2010年底，我國商業(yè)銀行按貸款五級分類的不良貸款余額4336億元，比年初減少732億元，不良貸款率1.13%，比年初下降0.45個百分點。全國性商業(yè)銀行不良貸款余額和比例比2009年底減少618億元和下降0.44個百分點。商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)質(zhì)量均有所改善，風險抵補能力進一步提高。
　　以下從不良貸款、撥備覆蓋率和貸款集中度三個角度分析全國性商業(yè)銀行2010年資產(chǎn)質(zhì)量情況。
　　
　　2010年全國性商業(yè)銀行不良貸款情況
　　總體情況
　　2010年，全國性商業(yè)銀行不良貸款余額3837.75億元，較上年下降618億元，降幅大于上一年的10.42%，為13.87%；其中，次級、可疑及損失類不良貸款余額分別為1407億元、1830億元和584億元，分別較上年下降了20.64%、13.23%和1.88%。其中損失類繼2009年反彈增長16%后，2010年出現(xiàn)回落。
　　圖7列示2003～2010年全國性商業(yè)銀行不良貸款余額的變化情況。圖中可見，2003～2010年間，除2007年較上年有小幅增加外，全國性商業(yè)銀行不良貸款余額呈現(xiàn)整體下降的趨勢，由2003年的21045億元下降至2010年的3837.75億元，降幅達81.76%。
　　圖8列示全國性商業(yè)銀行2003～2010年不良貸款率的變化情況。圖中可見，2010年全國性商業(yè)銀行不良貸款率為1.16%，較上年下降0.44個百分點，延續(xù)了自2003年以來全國性商業(yè)銀行不良貸款率的下降趨勢；其中次級類0.42%，可疑類0.55%，損失類0.18%，均保持了自2003年以來一直向下的變動趨勢。
　　
　　2010年各全國性商業(yè)銀行不良貸款情況
　　圖9、圖10、分別列示2010年全國性商業(yè)銀行不良貸款率與不良貸款余額的情況，及其與2009年的對比情況。2010年，各行不良貸款率除農(nóng)行略高（2.03%）外，均在2%以下。其中五家大型銀行不良率在1.08%～2.03%之間，中小型銀行在0.11%～1.58%之間，均在上年基礎(chǔ)上繼續(xù)下降。
　　不良貸款率最低的是渤海銀行和浙商銀行，分別為0.11%和0.2%。除去這兩家銀行，不良貸款率較低的銀行有興業(yè)（0.42%）、深發(fā)（0.58%）和民生（0.69%），上述銀行繼續(xù)保持著較低的不良率水平。相對而言，大型銀行的不良貸款率均在1%以上，高于除華夏銀行（1.18%）外的其他中小銀行。
　　與2009年相比，大部分銀行的不良貸款率均有所下降，其中農(nóng)行、廣發(fā)和光大的不良貸款率下降較多，分別下降了0.88、0.82和0.5個百分點；恒豐和渤海的不良貸款率有所上升，分別上升了0.24和0.01個百分點。
　　不良貸款余額與各行資產(chǎn)規(guī)模相應(yīng)。在五家大型銀行中，農(nóng)行不良貸款余額的絕對值最高，為1004億元；交行最低，為250億元。在中小銀行中，除渤海、浙商和恒豐因規(guī)模相對較小及成立時間較晚的因素而不良貸款余額較低外，深發(fā)展不良額23.67億元，興業(yè)不良額36.16億元，相對而言最低；中信相對較高，為85.33億元。
　　與2009年各行的不良貸款額相比，大型銀行中，農(nóng)行下降最多，接近200億元；中小銀行中，光大和廣發(fā)分別下降了22.92億元和17.42億元，下降幅度最大。恒豐、招商和渤海的不良貸款額較上年有所增加，分別增加了3.87億元、3.25億元和0.3億元。
　　
　　2010年全國性商業(yè)銀行風險抵補能力
　　撥備覆蓋率是商業(yè)銀行貸款減值準備余額與不良貸款余額的比值，是評價商業(yè)銀行風險抵補能力的重要指標。撥備覆蓋率多寡有度，總以能適應(yīng)各行風險程度并符合監(jiān)管要求為宜，不能過低導致?lián)軅浣鸩蛔?，利潤虛增；也不能過高導致?lián)軅浣鸲嘤?，利潤虛降?
　　近十年來，全國性商業(yè)銀行的風險抵補能力不斷提高，損失撥備缺口從2002年底的1.34萬億元下降到2005年的0.63萬億元，再到2008年實現(xiàn)零撥備缺口；撥備覆蓋率從2002年底的6.7%提高到2005年底的24.8%，2010年底達到217.7%。
　　截至2010年底，全國性商業(yè)銀行資產(chǎn)減值準備金余額為6982億元，比年初增加184億元；整體撥備覆蓋率水平首次超過200%，風險抵補能力進一步提高。其中，大型銀行整體撥備覆蓋率達到206.8%，比年初上升61.9個百分點；中小銀行整體撥備覆蓋率達到277.6%，比年初上升7tEiPxyg8JsnfNRti2WQPQX0e5SJBzcJjWyR59XM3J0o=5.6個百分點。
　　圖11列示2010年全國性商業(yè)銀行撥備覆蓋率及其與2009年的對比情況。圖中可見，大型銀行中，工行、建行的撥備覆蓋率最高，分別達到228%和221%，均超過200%；農(nóng)行相對最低，為168%，略高于150%的達標及格線，在全部全國性商業(yè)銀行中也是最低的。同2009年相比，工行的撥備覆蓋率提高最多，提高了68個百分點；交行和建行則相對較低，分別提高35和38個百分點。
　　中小銀行的撥備覆蓋率全部超過200%。渤海銀行2010年提取貸款損失準備5.6億元，累計提取14億元，撥備提取率為1.51%，撥備覆蓋率達1398.05%，與浙商銀行（718.68%）占據(jù)中小銀行撥備覆蓋率的頭兩名。在規(guī)模相對較大的中小銀行中，光大、興業(yè)、招商和浦發(fā)的撥備覆蓋率均超過300%，其中光大在2010年8月完成IPO并上市后，其撥備覆蓋率大幅提升了119個百分點，是全國性商業(yè)銀行中提升幅度最大的。
　　2010年10月，銀監(jiān)會要求銀行將之前的銀信理財合作