現(xiàn)金流量表的編制方法與發(fā)展趨勢

　　摘 要：文章闡述了現(xiàn)金流量表的目的、作用和編制方法，現(xiàn)金流量分析的方法以及不同角度的企業(yè)現(xiàn)金流量分析，同時指出了現(xiàn)金流量表的發(fā)展趨勢。
　　關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量表 編制方法 發(fā)展趨勢
　　中圖分類號：F234 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
　　文章編號：1004-4914（2011）08-159-02
　　
　　根據(jù)財政部發(fā)布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則——現(xiàn)金流量表》的要求，上市公司從1998年報開始以現(xiàn)金流量表取代財務(wù)狀況變動表。現(xiàn)金流量表已成為上市公司對外編報的主表之一。現(xiàn)金流量表對于廣大投資者的投資決策是一張非常有用的報表，但是要真正發(fā)揮現(xiàn)金流量表的作用，還需要對現(xiàn)金流量有深入的認(rèn)識并掌握一定的技巧。
　　一、現(xiàn)金流量表的目的和作用
　　1.現(xiàn)金流量表可以提供企業(yè)的現(xiàn)金流量情況，從而對企業(yè)整體財務(wù)狀況作出客觀的評價。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，競爭日常激烈，企業(yè)要想站穩(wěn)腳跟，不但要想方設(shè)法把自身的產(chǎn)品銷售出去，更重要的是需要及時地收回銷貨款，以便以后的經(jīng)營活動能順利開展。
　　2.從本質(zhì)上看，現(xiàn)金流量表提供了新的信息，而財務(wù)狀況變動主要是重組了年初及年末兩份資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)。財力狀況變動表的作用，主要是解釋企業(yè)年初的狀況怎樣變化為年末的財務(wù)狀況，并借此溝通資產(chǎn)負(fù)債表和損益表。財務(wù)狀況變動主要基于營運資金概念，但以當(dāng)前的眼光看，營運資金是流動資產(chǎn)和負(fù)債的差額，流動資產(chǎn)中不但包括現(xiàn)金，還包括存貨、應(yīng)收賬款等其他流動資產(chǎn)。
　　3.通過現(xiàn)金流量分析，不但可以了解企業(yè)當(dāng)前的財務(wù)狀況，還可以預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展情況。如果現(xiàn)金流量表中各部分現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)合理，現(xiàn)金流入流出無重大異常波動，一般來說企業(yè)的財務(wù)狀況基本良好。但是如果現(xiàn)金流量有很大一部分是舉債而來的，那么企業(yè)將來就會有償還債務(wù)的負(fù)擔(dān)，影響到企業(yè)將來的現(xiàn)金流量；另一方面，企業(yè)最常見的失敗原因，癥狀也可在現(xiàn)金流量表中得到反映，可以看出非現(xiàn)金流動資產(chǎn)吸收利潤的情況，評價企業(yè)凈現(xiàn)金流量的能力是否偏太低。此外，還可以分析有無將短期借款用于長期投資的情況，判斷企業(yè)在長期籌資方面是否發(fā)生困難。
　　4.現(xiàn)金流量表能夠分析企業(yè)投資和理財活動對經(jīng)營成果和財務(wù)狀況的影響。現(xiàn)金流量表提供一定時期現(xiàn)金流入和流出的動態(tài)財務(wù)信息，表明企業(yè)在報告期內(nèi)由經(jīng)營活動、投資和籌資活動獲得的現(xiàn)金，企業(yè)獲得的這些現(xiàn)金是如何運用的，對能夠說明資產(chǎn)、負(fù)債、凈資產(chǎn)變動的原因，對資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表起到補充說明的作用，現(xiàn)金流量表是連續(xù)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的橋梁。
　　5.現(xiàn)金流量表能夠提供不涉及現(xiàn)金的投資和籌資活動的信息?，F(xiàn)金流量表除了反映企業(yè)與現(xiàn)金有關(guān)的投資和籌資活動外，同時通過附注方式提供不涉及現(xiàn)金的投資和籌資活動方面的信息，使會計報表使用者能夠全面了解和分析企業(yè)的投資和籌資活動。
　　二、現(xiàn)金流量表的編制
　?。ㄒ唬┈F(xiàn)金流量表的傳統(tǒng)編制方法
　　1.總額法。所謂現(xiàn)金流量編報的總額法是指編制現(xiàn)金流量中現(xiàn)金流入量、流出量分別以總額列示，收支互不相抵。
　　2.凈額法。凈額法是指現(xiàn)金流量按項目以收支相抵后凈額列示?，F(xiàn)金流量表一般應(yīng)當(dāng)以總額反映，從而全面揭示現(xiàn)金流量的方向、規(guī)模和結(jié)構(gòu)。但對于那些代客戶收取或支付的現(xiàn)金及周轉(zhuǎn)快、金額大、期限短的項目的現(xiàn)金收入和支出應(yīng)當(dāng)以凈額列示。
　　3.直接法。直接法是通過現(xiàn)金收入和支同的主要類型反映來自企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量。常見的直接法有工作底稿法和T形賬戶法。
　　4.間接法。間接法是以本期利潤為起算點，調(diào)整不涉及現(xiàn)金的收入、費用、營業(yè)外收支以及有關(guān)項目的增減變動，據(jù)此計算出經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量。
　?。ǘ┈F(xiàn)金流量表編制的新方法
　　1.日記憑證法。編制現(xiàn)金流量表是指依據(jù)對影響企業(yè)現(xiàn)金流量的日記憑證匯總，直接從憑證中得出數(shù)據(jù)并定期（通常按月）編制現(xiàn)金流量表的一種方法，它的編制程序是：經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生時，根據(jù)原憑證填制記賬憑證，月末找出影響現(xiàn)金流的記賬憑證，進(jìn)行認(rèn)真分析，并將數(shù)據(jù)填入現(xiàn)金流量項目匯總表對應(yīng)項。將現(xiàn)金流量項目匯總表中計算得出的第五項“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額”的結(jié)果與當(dāng)期“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物各賬戶的期末余額匯總數(shù)期初余額匯總數(shù)，得出的結(jié)果相核對，檢查兩者是否一致，根據(jù)每月現(xiàn)金流量項目匯總表填制現(xiàn)金流量表，年終，將本年12個月的現(xiàn)金流量主表各項目的“匯總金額”加總填入本年現(xiàn)金流量主表，然后按照準(zhǔn)則的要求，結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表及利潤表，采用間接法填制現(xiàn)金流量附表?！?br/>　　2.公式法。公式法編制現(xiàn)金流量表的基本思想是：利用資產(chǎn)負(fù)債表、利潤資料，輔以少量的輔助記錄和明細(xì)表，通過項目間關(guān)系的分析，得出填列各項目的計算公式，勿需編制的調(diào)整分錄。
　　3.同步循環(huán)編制法?？梢岳脮嬰娝愕姆椒ê兔浇椋柚鶨RP，利用其集成特性，通過資金管理模塊，自動生成實時的現(xiàn)金流量表。
　　4.企業(yè)償債能力分析。分析質(zhì)量對于投資者的行為決策至關(guān)重要。企業(yè)能否償還到期債務(wù)，不僅要分析其資產(chǎn)負(fù)債率、速動比率等資產(chǎn)結(jié)構(gòu)性問題，還要考察企業(yè)已獲得利息保障倍數(shù)等指標(biāo)，而這些指標(biāo)又大多涉及存貨及應(yīng)收款問題，同樣不能令人放心與信服。由于一般情況下，債權(quán)人都會要求債務(wù)人以現(xiàn)金償債，企業(yè)到期還債的能力從根本上講是企業(yè)債務(wù)到期前現(xiàn)金流量狀況決定的。如果企業(yè)不是故意失信毀約，那么只要其債務(wù)到期前有足夠的現(xiàn)金凈流量，企業(yè)償債能力是有保障的。
　　5.企業(yè)運營能力分析。我們通過營運能力的主要分析指標(biāo)，諸如總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率與其他指標(biāo)相比，其目的性較為直接。該指標(biāo)以賒凈收入為分子計算，不僅反映了應(yīng)收賬款的變現(xiàn)速度，而且可信度較高。該指標(biāo)越高，應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度越快，企業(yè)償債能力越強。變現(xiàn)速度越快，說明企業(yè)產(chǎn)品被市場較為看好，在其他條件同樣情況下，債權(quán)人更愿意接受變現(xiàn)能力較強企業(yè)的貨款。因為，應(yīng)收賬款回收期越短，變現(xiàn)速度越快，企業(yè)風(fēng)險越小，盈利質(zhì)量越高，償債能力越強。
　　三、現(xiàn)金流量分析的方法
　　1.結(jié)構(gòu)分析。現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析主要目的為通過分析，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金流量在整體結(jié)構(gòu)上存在問題，以便管理層采取相應(yīng)的決策調(diào)整，使現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)趨于合理化?，F(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析主要分為現(xiàn)金收入結(jié)構(gòu)分析、現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)分析和現(xiàn)金余額結(jié)構(gòu)分析。
　　2.趨勢分析?，F(xiàn)金流量的趨勢分析主要是通過連續(xù)幾年的數(shù)據(jù)對比，分析公司未來的發(fā)展趨勢和方向，達(dá)到正確預(yù)測公司的財務(wù)狀況的效果。因為相對于經(jīng)營比較穩(wěn)定的公司來說，其一般都是朝著健康向上的方向發(fā)展，通過趨勢分析即可大致預(yù)測出公司的發(fā)展前景。
　　3比率分析。比率分析是通過計算現(xiàn)金流量表內(nèi)相關(guān)項目之間的比率或現(xiàn)金流量表中某一項目與其他報表中有關(guān)項目的比率，借以評價企業(yè)的償債能力、投資及支付能力等的一種方法。在進(jìn)行比率分析時，可將計算出的比率與企業(yè)過去同一比率、同行企業(yè)的同一經(jīng)率、國外企業(yè)的同一比率，公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)等進(jìn)行比較，從而了解、判斷企業(yè)財務(wù)狀況、獲利能力等的變動差距?，F(xiàn)金流量的比率分析一般包括獲現(xiàn)能力分析、償債能力分析、盈利能力分析和成長能力分析。
　　四、不同角度的企業(yè)現(xiàn)金流量分析
　　企業(yè)盈利能力對于評價企業(yè)當(dāng)前績效、長遠(yuǎn)發(fā)展意義重大。也只有盈利能力不斷提高，企業(yè)償債能力才有保障。但是，我國企業(yè)傳統(tǒng)的盈利能力分析指標(biāo)基本上都是以當(dāng)年利潤為基礎(chǔ)的。如果是以總資產(chǎn)利潤率、凈資產(chǎn)利潤率、銷售利潤率、成本費用利用潤為基礎(chǔ)的，無一不是由利潤計算出來的。而我們都知道，在權(quán)責(zé)發(fā)生制下，利潤并非企業(yè)當(dāng)年真正到手的現(xiàn)金，如果有很多現(xiàn)金不能回收，那么這些評價便要大打折扣。不難設(shè)想，如果應(yīng)收賬款在銷售收入里面占有相當(dāng)比重，就使利潤最終實現(xiàn)隱含較大風(fēng)險。因此，企業(yè)的盈利能力分析就不是令人信服的分析。所以，企業(yè)的盈利能力最終要以現(xiàn)金凈流量來做保證。
　　
　　五、現(xiàn)金流量表的發(fā)展趨勢
　?。ㄒ唬┴攧?wù)報告的目標(biāo)與現(xiàn)金流量表
　　1.財務(wù)報表的決策相關(guān)性研究。（1）傳統(tǒng)財務(wù)報表決策相關(guān)性正在減弱。第一，資產(chǎn)負(fù)債表的缺陷。資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)資本結(jié)構(gòu)和財務(wù)狀況的報表。隨著對指標(biāo)研究的深入，流動比率和速動比率的缺點暴露無遺。盡管流動資產(chǎn)體現(xiàn)的是能在一年內(nèi)或一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn)，但它在內(nèi)容上包含了許多流動性不強的項目，如呆滯的存貨，有可能收不回的應(yīng)收賬款、待處理流動資產(chǎn)損失和預(yù)付賬款等。（2）現(xiàn)金流量表具有更強的決策相關(guān)性。相對而言，現(xiàn)金流量表由于是以“收付實兩制”為基礎(chǔ)，被操縱的可能性小，因此現(xiàn)金流量表提供的信息就更為客觀。美國FASB曾指出：“現(xiàn)金流量不涉及估計或分配，同時，除在現(xiàn)金流量表中有關(guān)項目分類以外，也很少涉及判斷?！睉?yīng)當(dāng)說，客觀性這一特點正是現(xiàn)金流量表的優(yōu)勢所在。
　　2.何種報表能更好地揭示企業(yè)財務(wù)狀況及其初的變動，卻無法說明財務(wù)狀況變動的原因。收益表說明當(dāng)期的經(jīng)營成果，但是不能闡明經(jīng)營收益與財務(wù)狀況變化之間的關(guān)系，因此其并不能與資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行有效的銜接。正是從這個意義上說，現(xiàn)金流量表是資產(chǎn)品負(fù)債表利潤表之間的橋梁，它能反映凈利潤和經(jīng)營現(xiàn)金流量的差異，同時也能反映企業(yè)當(dāng)期籌資活動、投資活動與經(jīng)營活動對企業(yè)財務(wù)狀況變動的影響。
　?。ǘ┙?jīng)濟(jì)環(huán)境的變化與現(xiàn)金流量表
　　1.技術(shù)環(huán)境的變化。一是報告編制手段的創(chuàng)新?！冬F(xiàn)金流量表》會計準(zhǔn)則頒布伊始，如何編制現(xiàn)金流量表成為企業(yè)亟待解決的棘手問題。在很多企業(yè)中，現(xiàn)金流量表一年只需編制一次。大量的調(diào)整成為費時、費力且差錯率高的工作。在實現(xiàn)現(xiàn)金流量表編制的電子化后，平時會計人員在經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生時可直接根據(jù)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的類型和引起現(xiàn)金流量的變化將數(shù)據(jù)輸入有關(guān)項目，每個月根據(jù)應(yīng)計項目調(diào)整凈利潤到經(jīng)營活動現(xiàn)金流量。這樣，到年底報表就可以自動生成。二是報告披露方式的創(chuàng)新。由于數(shù)據(jù)在各個經(jīng)營部門之間用網(wǎng)絡(luò)方式實時傳遞，財務(wù)部門有可能推出每日財務(wù)報表，報表主要提供關(guān)于企業(yè)現(xiàn)金流入與流出的信息，同時在報表附注中披露。每日財務(wù)報表不僅可供企業(yè)管理當(dāng)局作決策參考，也可滿足廣大機(jī)構(gòu)投資者對企業(yè)財務(wù)信息日益增長的需求。每日財務(wù)報告可在網(wǎng)上公布，也可以通過電子郵件方式傳遞給主要股東和債權(quán)人。
　　2.金融環(huán)境的變化。資本市場持續(xù)快速發(fā)展使機(jī)構(gòu)投資者呈增加趨勢，這使得投資者整體的財務(wù)分析能力有了很大提高。根據(jù)會計準(zhǔn)則的“利益團(tuán)體”理論，他們有可能通過影響會計準(zhǔn)則的制定進(jìn)程，在準(zhǔn)則中體觀自身的利益。由于現(xiàn)金流量在決策中的重要性，他們將會要求企業(yè)提供更為詳細(xì)和具體的關(guān)于企業(yè)現(xiàn)金流量的信息。銀行等信貸機(jī)構(gòu)預(yù)警機(jī)制的建立也會要求企業(yè)提供以現(xiàn)金流量表為信息核心的財務(wù)報告。對企業(yè)現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析，獲取有關(guān)企業(yè)償債能力變動的信息將成為銀行日常的一項重要工作。
　　
　　參考文獻(xiàn):
　　1.中國注冊會計師協(xié)會.2007年注冊會計師全國統(tǒng)一考試輔導(dǎo)教材會計[M].中國財政經(jīng)濟(jì)