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    淺議企業(yè)財務管理現(xiàn)狀與發(fā)展創(chuàng)新策略

    2011-12-31 00:00:00劉明宇
    經(jīng)濟師 2011年8期


      摘 要:隨著經(jīng)濟時代形態(tài)的變化,世界正進入以知識經(jīng)濟占主導地位的時代。文章在分析了目前我國的財務管理現(xiàn)狀后,圍繞做好投資、籌資、用資等財務管理工作;以人為本,做好人性化財務管理;改變陳舊財務管理觀念,發(fā)展創(chuàng)新財務管理理念這三個方面闡述了在財務管理工作中發(fā)展創(chuàng)新的策略。
      關(guān)鍵詞:財務管理 發(fā)展創(chuàng)新 投資 籌資 用資 以人為本
      中圖分類號:F275.2 文獻標識碼:A
      文章編號:1004-4914(2011)08-157-02
      
      財務管理是經(jīng)濟管理的重要組成部分。目前,在經(jīng)濟管理領(lǐng)域中,財務管理學已成為經(jīng)濟管理界最熱門的學科之一。西方財務管理學主要由三大領(lǐng)域構(gòu)成,即:公司財務、投資學和宏觀財務。其中,公司財務在我國常被譯為“公司理財學”或“企業(yè)財務管理”。隨著市場經(jīng)濟特別是資本市場的不斷發(fā)展,財務管理在現(xiàn)代經(jīng)濟中的地位也越來越重要。
      19世紀20年代初,工業(yè)革命的成功促進了企業(yè)規(guī)模不斷擴大,生產(chǎn)技術(shù)的重大改進和工商活動的進一步發(fā)展。股份公司迅速發(fā)展起來,并逐漸成為占主導地位的企業(yè)組成形式。股份公司的發(fā)展不僅引起了資本需求量的擴大,而且也使籌資的渠道和方式發(fā)生了重大變化。于是,許多公司紛紛成立了一個新的管理部門——財務管理部門。財務管理部門開始從企業(yè)管理中分離出來,成為一種獨立的管理職業(yè)。1929年爆發(fā)的世界性經(jīng)濟危機和30年代的西方經(jīng)濟不景氣,造成眾多企業(yè)破產(chǎn),投資者損失嚴重。此時財務管理部門面臨的突出問題是金融市場制度與相關(guān)法律規(guī)定問題。財務管理人員首先研究和解釋各種法律法規(guī),指導企業(yè)按法律規(guī)定的要求,組建和合并公司,發(fā)行證券以籌集資本。20世紀50年代后,面對激烈的市場競爭和買方市場趨勢的出現(xiàn),財務管理人員普遍認識到:單純靠擴大融資規(guī)模,增加產(chǎn)品產(chǎn)量已無法適應新的經(jīng)濟形勢發(fā)展需要,財務管理部門的主要任務應該是解決資金利用率問題,公司內(nèi)部的財務決策上升為最重要的問題。在此期間,資金的時間價值引起了財務管理部門的普遍關(guān)注,以固定資產(chǎn)投資為研究對象的資本預算方法日益成熟,財務管理的重心由重視外部融資轉(zhuǎn)向注重資金在公司內(nèi)部的合理配置,這種方法使公司財務管理發(fā)生了質(zhì)的飛躍。50年代后期,對公司整體價值的重視和研究,是財務管理理論的另一顯著發(fā)展。1951年,美國財務學家迪安出版了最早研究財務管理理論的著作《資本預算》,對財務管理由融資財務管理向資產(chǎn)財務管理的飛躍發(fā)展起到了決定性的影響;1958年,美國的經(jīng)濟學家莫迪哥萊尼與米勒在《美國經(jīng)濟評論》上發(fā)表《資本成本、公司財務和投資理論》,提出了著名的MM理論。由于這兩位經(jīng)濟學家的突出成就,他們分別在1985年和1990年獲得了諾貝爾獎。他們的研究將財務管理理論向前大大推進了一步。20世紀70年代末是財務管理進入深化發(fā)展的時期,并朝著國際化、精確化、電算化、網(wǎng)絡(luò)化方向發(fā)展。進入20世紀90年代隨著數(shù)學方法、應用統(tǒng)計、優(yōu)化理論與電子計算機方法和手段在財務管理的應用,財務管理的一場偉大革命——網(wǎng)絡(luò)財務管理已經(jīng)悄然到來。進入21世紀,世界經(jīng)濟正在步入一種新的經(jīng)濟領(lǐng)域——知識經(jīng)濟時代。知識經(jīng)濟是以知識資源為基礎(chǔ)的一種經(jīng)濟形態(tài),是工商業(yè)經(jīng)濟的進一步發(fā)展與深化,是以人的創(chuàng)造性知識為重要的生產(chǎn)要素的經(jīng)濟形態(tài)。知識經(jīng)濟也是發(fā)展創(chuàng)新經(jīng)濟,在知識經(jīng)濟時代,知識發(fā)展創(chuàng)新、科學發(fā)展創(chuàng)新、管理發(fā)展創(chuàng)新是知識經(jīng)濟時代的重要特征。財務管理作為知識經(jīng)濟的重要組成部分,為適應知識經(jīng)濟時代經(jīng)濟發(fā)展要求,必然要進行發(fā)展創(chuàng)新,以應對新形勢的挑戰(zhàn)。
      知識經(jīng)濟拓寬了經(jīng)濟活動的空間,改變了經(jīng)濟活動的方式。主要表現(xiàn)在兩個方面:一是網(wǎng)絡(luò)化。目前,全球互聯(lián)網(wǎng)的用戶已數(shù)以億計,預計15年內(nèi)將有15~20億人使用互聯(lián)網(wǎng)。容量巨大、高速互動、知識共享的信息技術(shù)網(wǎng)絡(luò)構(gòu)成了知識經(jīng)濟的基礎(chǔ)。二是虛擬化。在知識經(jīng)濟時代,由于經(jīng)濟活動數(shù)字化和網(wǎng)絡(luò)化的加強,在物理空間縮小的同時,開辟了新的媒體空間。比如:虛擬市場、虛擬銀行等。在這個信息量大、密度高、覆蓋面廣、傳遞速度快、效率高的信息時代,一切經(jīng)濟活動都在以快速、準確、完整的信息為導向。財務管理也要適應知識經(jīng)濟時代的發(fā)展,為維護社會主義市場經(jīng)濟次序和支持經(jīng)濟發(fā)展做出應有的貢獻。
      那么,目前我國財務管理處于一個怎樣的現(xiàn)狀呢?筆者在學習、實習期間走訪了一些企業(yè)、公司財務管理部門,調(diào)查研究企業(yè)財務管理的現(xiàn)狀與成因。
      一、對企業(yè)財務管理現(xiàn)狀及成因的分析
      1.盲目投資、無序擴張。在我國企業(yè)中,不顧自身能力和發(fā)展目標,盲目投資、無序擴張,造成嚴重虧損的例子很多,宜昌市著名企業(yè)“猴王集團”破產(chǎn)就是一個典型的案例?!昂锿跫瘓F”在經(jīng)營上取得一系列成果之后,公司老總急于將公司做大做強,在經(jīng)營上急于謀求最大利益的思想急劇膨脹起來,導致“猴王集團”推出了“三百”方針。即:建一百個企業(yè),開一百家商店,搞一百個公司。很快集團所屬企業(yè)達到100多家,而且橫跨幾十個行業(yè),其產(chǎn)品除著名的猴王焊條以外,還包括玻璃酒瓶、啤酒、柴油、柴油發(fā)動機、金剛石、鋼琴等?!昂锿跫瘓F”由于盲目追求外延式擴張及所謂的多樣化經(jīng)營,未經(jīng)調(diào)查市場經(jīng)濟的需求和發(fā)展趨勢,便亂上投資項目,使得集團盲目投資、無序擴張,走向破產(chǎn)也是必然結(jié)果。作為公司決策人,需要學習先進的經(jīng)濟管理知識,更新財務管理理念,需要掌握經(jīng)濟管理與財務管理方面的內(nèi)涵,需要按照國際上通用的做法,在企業(yè)進行一項投資項目之前,對投資項目進行可行性分析。只有在綜合考慮各項因素的基礎(chǔ)上,當投資項目產(chǎn)生的未來收益的凈現(xiàn)值之和大于投資項目的現(xiàn)行成本時,投資項目產(chǎn)生的凈現(xiàn)值流量為正時才值得投資,否則,將一敗涂地?!昂锿跫瘓F”對資本市場的了解比較匱乏,對資本市場運轉(zhuǎn),資本市場發(fā)展規(guī)律缺乏研究,缺少對財務風險的規(guī)避能力,盲目性投資、無序擴張,所以導致了公司的破產(chǎn)。
      2.對人力資本重視程度不夠,應對風險能力比較差。隨著知識經(jīng)濟的到來,人力資本對企業(yè)的貢獻日益加大。而建立在傳統(tǒng)工商業(yè)經(jīng)濟下的財務管理部門,一味地關(guān)注物質(zhì)資本,對知識資本的重視不夠;只重視有形資產(chǎn)和投入資本的配置,忽視知識資本的有效配置與人力資本對公司發(fā)展的重大作用;只重視物質(zhì)資本所有者的權(quán)益,損害人力資本所有者的權(quán)益;在執(zhí)行財務分析時,只有物質(zhì)資料的相關(guān)指標分析,對人力資本的考核指標缺失。因此,加劇了人力資本所有者與物質(zhì)資本所有者之間的矛盾,從而影響了企業(yè)戰(zhàn)略目標的實施。
      隨著知識經(jīng)濟的興起,各公司財務管理的環(huán)境發(fā)生了重大變化,傳統(tǒng)的財務管理受到嚴峻挑戰(zhàn)。在經(jīng)濟全球化、外資企業(yè)入駐、金融產(chǎn)品增多、財務管理風險加大的情況下,我國的財務管理如何應對?這些都成為各個企業(yè)急需解決的問題。目前大部分企業(yè)還是沿用計劃經(jīng)濟的老一套方法,只是進行簡單的產(chǎn)品加工,產(chǎn)品的附加值比較低,國際競爭能力比較弱,所以應對風險的能力也比較差。殊不知經(jīng)濟全球化很容易出現(xiàn)“一枝動百枝搖”的局面,一個國家出現(xiàn)債務危機,對全世界都會產(chǎn)生影響。迪拜和希臘的債務危機都證實了這一點,美國的次貸危機更是如此。一日千里的科技進步使得企業(yè)的產(chǎn)品壽命越來越短,市場競爭加劇,國內(nèi)競爭國際化,不確定因素增多,企業(yè)的經(jīng)營風險也不斷加大。由于一些企業(yè)沒有嚴格把握企業(yè)的資產(chǎn)負債率、百元資產(chǎn)利潤率,沒有掌握好企業(yè)的現(xiàn)金流動、應收未收款、企業(yè)資金變現(xiàn)等情況,致使企業(yè)出現(xiàn)了資金運轉(zhuǎn)不通暢、經(jīng)濟危機等現(xiàn)象,有的企業(yè)甚至破產(chǎn)。筆者認為:財務管理部門應及時地向企業(yè)高層通報資金運轉(zhuǎn)情況,建立預警機制,及時化解企業(yè)資金危機因素,做到防患于未然。
      
      3.國有資產(chǎn)管理松散,登記和處理不得當。國有資產(chǎn)是指企業(yè)占用使用的,在法律上確認為國家所有的能以貨幣計量的各種經(jīng)濟資源的總和。管理好日益龐大的國有資產(chǎn),讓企業(yè)在構(gòu)建和諧社會,促進我國經(jīng)濟社會全面協(xié)調(diào)和可持續(xù)發(fā)展中作貢獻,這是財務管理中的一項必須要做好的工作。但是,筆者在實習時卻發(fā)現(xiàn)在管理固定資產(chǎn)工作中存在的漏洞和問題。(1)資產(chǎn)管理機構(gòu)設(shè)置的不規(guī)范,導致管理體制不流暢,管理職能脫節(jié),嚴重影響資產(chǎn)管理工作有效開展。(2)缺乏科學合理的配置標準,導致預算安排不合理,使有限的財政預算資金沒有得到最有效的利用,造成賬外資產(chǎn)越來越多的現(xiàn)象。(3)固定資產(chǎn)現(xiàn)有核算方式存在價值背離,虛增凈資產(chǎn),成本不完整,流動資產(chǎn)和無形資產(chǎn)管理流失比較嚴重的現(xiàn)象。(4)資產(chǎn)管理意識淡薄,重預算輕資產(chǎn),重購置輕管理,沒有建立健全資產(chǎn)管理制度。筆者認為:之所以出現(xiàn)以上問題,主要原因是財務管理的監(jiān)管力度不強,財務管理制度不完善,管理方法粗放不科學。當務之急是轉(zhuǎn)變財務管理觀念,提高財務管理水平,培養(yǎng)財務管理高尖端人才,促使企業(yè)財務管理水平迅速提高。
      二、財務管理發(fā)展創(chuàng)新策略
      1.做好投資、籌資、用資等財務管理工作。企業(yè)在投資前,無論對該工程的經(jīng)濟效益還是社會影響,都要認真地加以論證,看其是否適宜。企業(yè)決策人要帶領(lǐng)中層干部到市場進行調(diào)研,與業(yè)內(nèi)同行進行切磋,做到心中有數(shù)。通過調(diào)研預測、分析該工程的投資所需量及投資項目的獲利大小,研究該產(chǎn)品是否適應市場要求,能否贏得顧客歡迎。如果盲目追求產(chǎn)值拼命上項目,其后果是不符合市場需求導致企業(yè)虧損。如:我國南方一家大型制鞋廠引進一項國外新項目,引進前未作市場調(diào)研和可行性研究工作,盲目投資上了一條比較價值不菲的生產(chǎn)線,結(jié)果是,生產(chǎn)線引入后因原材料不適應國內(nèi)環(huán)境,正式投產(chǎn)后生產(chǎn)質(zhì)量上不去,產(chǎn)品與市場需求矛盾較大,只好被迫停工。其后果是百萬元銀行貸款填不平虧損之穴,大量的財力、物力、人力付諸東流。企業(yè)要做大做強,不但在投資前要慎重,在籌資時也要選擇合理的籌資渠道。筆者認為:籌資時除了向銀行貸款或向其他金融機構(gòu)借款以及發(fā)行公司債券、股票等形式外,還可以將本公司產(chǎn)品促銷,或采取預收貨款的方式進行籌資。促銷、預收貨款不僅能解決資金短缺的燃眉之急,還可以不需要付利息,這是一個一舉兩得的好辦法,何樂而不為呢?企業(yè)不僅注重如何籌資,關(guān)鍵是要合理地用資。將有限的資金用到刀刃上,爭取以最少的資金投入獲取最大的經(jīng)濟效益。
      2.以人為本進行人性化管理。知識經(jīng)濟時代更為注重的是高知識、高技術(shù)。知識經(jīng)濟的特點表明:企業(yè)最寶貴的財富不是物質(zhì)資源,而是知識資源。知識資源已逐漸成為企業(yè)生存和發(fā)展的第一要素。知識經(jīng)濟時代下的財務管理目標將由企業(yè)價值最大化調(diào)整為獲取優(yōu)秀人才,形成最佳知識結(jié)構(gòu)及良性知識流。知識經(jīng)濟的到來,擴展了企業(yè)資本范圍,改變了企業(yè)資本結(jié)構(gòu),知識資本的地位將相對上升。且人力資本將成為決定企業(yè)及整個社會和經(jīng)濟發(fā)展的重要資源。隨著知識的發(fā)展和更新以及對企業(yè)生產(chǎn)活動的影響,財務管理部門也應該以“知識最大化”為綜合管理目標。企業(yè)的財務關(guān)系應該由內(nèi)外協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)向側(cè)重于內(nèi)部人性化管理,為此,企業(yè)要吸收高知識、高水平、高技術(shù)、高素質(zhì)的人才。因為,企業(yè)擁有了這樣的人才和員工才有了獲得更多知識和財富的可能。企業(yè)決策階層及財務管理人員要懂得如何調(diào)動科技人員的積極性,處理好公司利益與員工利益之間的關(guān)系。建立激勵機制,鼓勵科技人員發(fā)展創(chuàng)新,為他們的科研項目一路開綠燈,讓科技人員心情愉悅地為公司創(chuàng)造更大利益。企業(yè)老總要有親和力,帶領(lǐng)財務管理人員對企業(yè)員工進行人性化管理,牢固樹立“以人為本”的理念,把“人”作為核心,加大對人才管理的投入,加強對人才價值的計算與信息反饋。
      3.改變陳舊的財務管理觀念,發(fā)展和創(chuàng)新財務管理理念。長期以來,我國企業(yè)的財務管理工作與會計工作一直未能有很明顯的分工,很多企業(yè)老總認為:“財務管理屬于會計工作,財務管理跟著會計核算走,會計核算跟著領(lǐng)導走?!必攧展芾淼膬?nèi)容也僅僅局限于對資金進行管理。這種陳舊的管理觀念加劇了股東、經(jīng)營者和員工之間的利益沖突,目前,在一些企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)了一些經(jīng)營者的行為背離所有者利益和債權(quán)人利益的現(xiàn)象。因此,必須確立新的財務管理目標,發(fā)展創(chuàng)新財務管理理念。知識經(jīng)濟的到來,擴展了公司資本范圍,改變了公司資本結(jié)構(gòu),所以,財務管理目標不僅要考慮財務資本所有者的資本增值最大化,債權(quán)者的償債能力最大化,政府的社會經(jīng)濟貢獻最大化,社會公眾的社會責任和績效最大化,更要考慮人力資本所有者(經(jīng)營者和員工)的薪酬收入最大化和公司稅后利益分配的管理,使企業(yè)老總和員工的個人收入與公司雙贏利。因為,他們個人資產(chǎn)的積累與企業(yè)長遠利益緊密聯(lián)系在一起,這就更有利于強化主人公意識,更有利于調(diào)動大家的主動性、積極性和創(chuàng)造性??傊攧展芾硎瞧髽I(yè)管理中最重要的組成部分之一,財務管理的過程也是適應市場經(jīng)濟的過程,企業(yè)只有不斷發(fā)展創(chuàng)新財務管理方式和手段,才能建立起具有自己企業(yè)特色的財務管理體系。
      三、結(jié)束語
      綜上所述,經(jīng)濟越發(fā)展,財務管理越重要。隨著知識經(jīng)濟時代對財務管理工作高效、靈活的要求,改革現(xiàn)有財務管理組織機構(gòu),培養(yǎng)具有創(chuàng)新能力的高素質(zhì)財務管理人才已是各個企業(yè)戰(zhàn)略目標中一項重要工作。企業(yè)決策人應重視這項工作,與財務管理經(jīng)理共同改革現(xiàn)有的培訓模式,建立強行培訓和終身教育制度,及時充實、調(diào)整財務管理人員適應新環(huán)境的知識結(jié)構(gòu),抓住機遇,迎接挑戰(zhàn),改革創(chuàng)新,穩(wěn)步發(fā)展,使企業(yè)的經(jīng)濟高效、及時、完整、良好地運行。
      
      參考文獻:
      1.曲小剛.知識經(jīng)濟沖擊財務管理.中華

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