淺析大型企業(yè)籌資過程中的稅收籌劃

【摘 要】在當(dāng)前形勢(shì)下，籌資已經(jīng)成為企業(yè)發(fā)展的重要組成部分，而在籌資的過程中，加強(qiáng)稅收的籌劃和管理已經(jīng)成為企業(yè)關(guān)注的重要問題，因?yàn)榛I資活動(dòng)的相關(guān)收入是和籌措稅收緊密聯(lián)系在一起的。本文就從這一問題出發(fā)，同時(shí)結(jié)合大型企業(yè)籌資的方式以及稅收籌劃問題進(jìn)行分析和探討。

【關(guān)鍵詞】大型企業(yè)；籌資；稅收籌劃；問題；分析

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，企業(yè)發(fā)展經(jīng)營(yíng)的途徑也越來越多，其中籌資就是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的重要組成部分，而且在企業(yè)的發(fā)展過程中也越來越受到人們的重視。對(duì)于企業(yè)的財(cái)務(wù)管理來說，籌資和投資、經(jīng)營(yíng)等是其發(fā)展管理中的重要組成。而對(duì)于大型企業(yè)的籌資來說，整個(gè)籌資活動(dòng)的稅收也在很大的程度上影響著企業(yè)實(shí)際的收入，而且不同的籌資方式也需要根據(jù)稅法的相關(guān)要求合理的進(jìn)行避稅，在這方面企業(yè)需要根據(jù)自己的實(shí)際情況落實(shí)開展，進(jìn)而在籌劃的過程中靈活的應(yīng)對(duì)，使企業(yè)價(jià)值最大化。

一、對(duì)于大型企業(yè)稅收籌劃的基本認(rèn)識(shí)

對(duì)于企業(yè)的發(fā)展來說，籌資是其發(fā)展的一個(gè)重要途徑，在這個(gè)過程中我們要根據(jù)企業(yè)相關(guān)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或者是對(duì)外投資的需要，采取相關(guān)的措施和方法獲取所需的資金。企業(yè)進(jìn)行有效的籌資是其發(fā)展的重要先決條件，尤其是一些大型企業(yè)在擴(kuò)大規(guī)模以及進(jìn)行相關(guān)研發(fā)活動(dòng)中都需要較大一部分的資金投入，所以做好籌資是尤為重要的。而對(duì)于大型企業(yè)的籌資來說，就必須的考慮稅務(wù)的問題，在這個(gè)過程中要做好相應(yīng)籌資，盡可能的規(guī)避稅法，這是一個(gè)企業(yè)在進(jìn)行籌資過程中應(yīng)該注意的問題，主要的就是利用一定的籌資技術(shù)來使的我們整個(gè)企業(yè)達(dá)到最大獲利水平，并且有效的減少稅負(fù)。而且在進(jìn)行稅收籌劃的過程中要涉及到整個(gè)籌資過程的方方面面，不僅包括籌資以及投資經(jīng)營(yíng)上，再分配上也要進(jìn)行管理和分析。當(dāng)然，在籌資的過程中規(guī)避稅務(wù)并不是說少繳稅款，而是采取有效的措施和籌資途徑減少稅率，實(shí)現(xiàn)籌資效益的最大化。這就需要企業(yè)在籌資之前進(jìn)行各項(xiàng)管理，進(jìn)而取得最佳的籌資方案，追求經(jīng)濟(jì)效益的最大化。

二、企業(yè)籌資管理中的稅收籌劃及方法分析

1、注意依靠公司債券的發(fā)行來籌措資金

對(duì)于企業(yè)的發(fā)展來說發(fā)行債券來籌措資金是其發(fā)展的重要方式和方法，而且可以為企業(yè)籌措大量的資金，而且發(fā)行債券在支付給債券持有人的固定利息過程中，企業(yè)可以根據(jù)稅法的相關(guān)規(guī)定在稅前進(jìn)行相關(guān)的列支，這樣一來也就可以使得企業(yè)獲得所得稅收益，降低資金的成本。與此同時(shí)，公司在發(fā)行債券的過程中也有多種方式來進(jìn)行選擇，它的付息方式有定期的還本付息，同時(shí)也可以分期進(jìn)行付息。在這個(gè)過程中當(dāng)企業(yè)選擇定期付息時(shí)，就可以按規(guī)定的期限來進(jìn)行支付，從而實(shí)現(xiàn)在稅前列支，債券發(fā)行時(shí)的折價(jià)和溢價(jià)及其他發(fā)行費(fèi)用分期分?jǐn)?，減少企業(yè)資金占用。

2、企業(yè)之間進(jìn)行資金的借貸，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)整體利益的提升

對(duì)于企業(yè)的發(fā)展來說，實(shí)現(xiàn)企業(yè)間的資金拆解具有重要意義，因?yàn)橄啾茹y行借貸和其他籌資方式，企業(yè)間的資金拆借利率和付息，以及相應(yīng)的付款方式都比較靈活，這樣一來企業(yè)在發(fā)展的過程中也就具有較大的余地?？梢詫?shí)現(xiàn)企業(yè)之間的互相促進(jìn)，以及互利共惠。所以，在大型企業(yè)進(jìn)行籌資的過程中，實(shí)現(xiàn)各成員以及企業(yè)間頻繁拆借資金來取得稅收好處。因?yàn)榇笮推髽I(yè)可以利用相關(guān)的資源和自身的信譽(yù)對(duì)外進(jìn)行資金的籌措，進(jìn)而在內(nèi)部實(shí)現(xiàn)良好的資金拆借，以最佳有利的方式，特別是在稅種、稅率及稅收優(yōu)惠政策等方面，實(shí)現(xiàn)科學(xué)合理的逐層分貸，這樣就在很大的程度上調(diào)節(jié)了企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)以及債務(wù)比例。而且，企業(yè)可以根據(jù)自身發(fā)展的狀況來設(shè)定財(cái)務(wù)中心，如果能夠把財(cái)務(wù)中心設(shè)在稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)發(fā)達(dá)的地區(qū)，這樣就可以很好的享受各種稅收優(yōu)惠，或者是減免相應(yīng)企業(yè)的所得稅和營(yíng)業(yè)稅。

3、進(jìn)行企業(yè)內(nèi)部集資，減少稅負(fù)，提高員工工作積極性

對(duì)于大型企業(yè)來說，有效的內(nèi)部資金籌集具有重要的作用。因?yàn)樵谄髽I(yè)的內(nèi)部進(jìn)行相關(guān)資金的籌措，受到公司人員以及結(jié)構(gòu)較多因素的影響，可以很好的使納稅利潤(rùn)規(guī)模分散而降低，這樣就可以實(shí)現(xiàn)稅負(fù)的降低，科學(xué)高效的制定籌措計(jì)劃，實(shí)現(xiàn)有利于企業(yè)的稅率，從而獲得稅收上的好處。與此同時(shí)，雖然企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部集資會(huì)有相對(duì)較高的稅率，但是我們卻可以很好的降低稅負(fù)增加企業(yè)所得。當(dāng)然，如果進(jìn)一步的提高企業(yè)內(nèi)部集資的利率，還可以讓廣大的職工獲益，企業(yè)也可以進(jìn)行稅前列支，實(shí)現(xiàn)企業(yè)和內(nèi)部職工之間的互利互惠。

4、企業(yè)可以發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券來進(jìn)行籌資

前面我們已經(jīng)提到過企業(yè)通過發(fā)行債券來進(jìn)行資金的籌措，但是我們?cè)诎l(fā)行債券的過程中也可以進(jìn)行轉(zhuǎn)換，也就是把發(fā)行的債券轉(zhuǎn)換成公司股票的公司債券，這樣一來所發(fā)行的債券也就具有了雙重屬性。對(duì)于這種可轉(zhuǎn)換公司債券具有債權(quán)和股權(quán)的雙重屬性，這樣也就可以享受稅收利益，與此同時(shí)又能使資本結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)科學(xué)合理的架構(gòu)，達(dá)到理想水平，這對(duì)于企業(yè)的資金籌措來說具有積極的影響。在這個(gè)過程中，相關(guān)的投資者可以有多種選擇，如果選擇負(fù)債投資，那么借款利息以及相應(yīng)的債券利息就是在稅前進(jìn)行的，企業(yè)就可以把它作為財(cái)務(wù)費(fèi)，用來在稅前沖抵一部分的利潤(rùn)，從而減少應(yīng)納稅所得額，降低稅負(fù)。如果投資人選擇普通股，那么就會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的稅收負(fù)擔(dān)，因?yàn)樗幌駛鶆?wù)資金利息那樣可以用來稅前支付，所以不可以進(jìn)行抵稅。如果負(fù)債過高的話，還會(huì)給企業(yè)帶來一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，所以在這個(gè)過程中企業(yè)要注意保留一定的權(quán)益資本，用來穩(wěn)定相應(yīng)股票的價(jià)格。

三、結(jié)束語

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，企業(yè)也在逐步的擴(kuò)大規(guī)模，加強(qiáng)相關(guān)的建設(shè)和管理，在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中必然的需要相應(yīng)的資金來進(jìn)行支持，所以需要我們做好相關(guān)的資金籌集。對(duì)于資金的籌集來說，它是企業(yè)發(fā)展的重要途徑，為了更好的進(jìn)行資金的籌集，它需要實(shí)現(xiàn)資金籌集效益的最大化，這就要進(jìn)行相關(guān)的稅收籌劃，從而更加科學(xué)高效的籌措資金，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：任麗霞（1976—），女，山西孝義人，畢業(yè)于天津財(cái)經(jīng)大學(xué)，大學(xué)本科，中級(jí)會(huì)計(jì)師，現(xiàn)供職于鴻富晉精密工業(yè)（太原）有限公司。