杭州市知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的現(xiàn)狀及對(duì)策分析

　　科技型中小企業(yè)是我國技術(shù)創(chuàng)新的主要載體和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動(dòng)力量。支持科技型中小企業(yè)對(duì)于調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、加速產(chǎn)業(yè)升級(jí)和自主創(chuàng)新、增加就業(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重大意義。但是科技型中小企業(yè)的發(fā)展受到了資金不足的巨大限制。為解決科技型中小企業(yè)的資金短缺問題，我國大力鼓勵(lì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資。我國目前在北京、上海、天津及溫州等地開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的試點(diǎn)工作，杭州市也在近年來開發(fā)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資。就目前杭州市的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資而言，仍處于起步階段，在其發(fā)展的過程中存在許多的問題。
　　
　　一、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資現(xiàn)狀分析
　　
　　(一)從總體上看，杭州市知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資存在嚴(yán)重的供過于求現(xiàn)象
　　目前，杭州市的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資市場(chǎng)上表現(xiàn)出嚴(yán)重的需求大于供給的局面。從需求的角度，杭州市科技型中小企業(yè)具有其他中小企業(yè)的共同特點(diǎn)，即建立在知識(shí)產(chǎn)權(quán)的基礎(chǔ)上，擁有的有形資產(chǎn)卻很少，自身的實(shí)力也比較弱。因此，科技型中小企業(yè)內(nèi)部融資往往十分有限，從而更多地需要外部融資，而外部融資中更多的是選擇向銀行質(zhì)押貸款。在申請(qǐng)銀行貸款時(shí)，因?yàn)槿狈τ行钨Y產(chǎn)作為質(zhì)押，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資成為科技型中小企業(yè)最可行的一種融資方式，因此科技型中小企業(yè)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的需求很大。
　　而從供給角度來看，銀行在發(fā)放貸款的時(shí)候往往更傾向于有形資產(chǎn)，介于有形資產(chǎn)的價(jià)值評(píng)估相對(duì)容易，處置變現(xiàn)也比較方便，投資收益也比較豐厚。而知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款則存在價(jià)值評(píng)估難度大，無形資產(chǎn)變現(xiàn)能力差、風(fēng)險(xiǎn)高和成本高的特點(diǎn)，另外企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)科技含量低，本身所具有的價(jià)值不大也是造成銀行在知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)上的積極性比較低。
　　另外，國務(wù)院雖然在2008年就號(hào)召在全國范圍內(nèi)積極開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，但是具體的扶持政策卻少之又少，政府沒有對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施有效的扶持政策也是金融機(jī)構(gòu)不積極開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的一個(gè)原因。
　　(二) 從銀行發(fā)放的貸款來看，真正意義上的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押還是比較少
　　雖然近年來杭州市的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款數(shù)額在不斷增加，但是真正意義上的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押還是比較少。這種情況主要是指銀行發(fā)放的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款數(shù)額在增加，杭州科技銀行自2009年7月8日成立以來已發(fā)放了4500萬元的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款。但是銀行所發(fā)放的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款中很大一部分是因?yàn)槠髽I(yè)的良好信用和強(qiáng)大的資金實(shí)力而發(fā)放的貸款，而并非是考慮了用于質(zhì)押的知識(shí)產(chǎn)權(quán)本身所擁有的價(jià)值。這種情況出現(xiàn)的主要原因依然是知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中銀行所需要面臨的巨大風(fēng)險(xiǎn)，因而銀行對(duì)于向企業(yè)發(fā)放知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的積極性不高，但是由于政府的大力號(hào)召，銀行迫于政府的壓力，往往會(huì)向?qū)嵙^強(qiáng)、還款能力較好的企業(yè)以知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的名義發(fā)放貸款。
　　(三) 從流程上看，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資程序復(fù)雜和中間費(fèi)用高
　　目前杭州市銀行開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的主要流程如下：第一步，由企業(yè)向銀行提出知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的申請(qǐng)；第二步，銀行委托評(píng)估公司或會(huì)計(jì)事務(wù)所(目前杭州市主要是連城會(huì)計(jì)師事務(wù)所)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行價(jià)值評(píng)價(jià)；第三步，銀行以資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告為依據(jù)與企業(yè)協(xié)商貸款額度；最后，銀行需要以相關(guān)材料為基礎(chǔ)到北京國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局進(jìn)行審批和登記。從中我們可以看到知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的發(fā)放過程比其他貸款方式復(fù)雜，時(shí)間也相對(duì)較久，同時(shí)產(chǎn)生的中間費(fèi)用也相對(duì)較高。首先委托評(píng)估公司對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行評(píng)估產(chǎn)生的費(fèi)用比較多，而評(píng)估過程因?yàn)殡y度比較大導(dǎo)致時(shí)間消耗比較多；另外銀行與企業(yè)的貸款額度的協(xié)商也相對(duì)較復(fù)雜，目前為止銀行一般是以知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估價(jià)值的30%-50%的比例向企業(yè)發(fā)放貸款，這也是出于知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)較高的考慮；最后所有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款都需要到北京國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局進(jìn)行審批和登記，此過程一般需要3個(gè)月的時(shí)間，這也增加了貸款的成本。
　　因此，我國現(xiàn)在的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的流程存在時(shí)間長、程序復(fù)雜和中間費(fèi)用高的特點(diǎn)，這也是導(dǎo)致知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資開展緩慢的原因。
　　(四) 從中介機(jī)構(gòu)來看，評(píng)估公司和擔(dān)保公司數(shù)量少以及不專業(yè)
　　知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估一般有3種方法：成本計(jì)算法、市場(chǎng)交易法和收益還原法。目前我國采用的是收益還原法，這種方法要求將質(zhì)押的知識(shí)產(chǎn)權(quán)未來能產(chǎn)生的所有收益進(jìn)行折現(xiàn)而確定其價(jià)值。由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)存在很大的不確定性，導(dǎo)致對(duì)未來的預(yù)測(cè)的難度比較大，因此知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估成為了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中重要的環(huán)節(jié)，同時(shí)也對(duì)評(píng)估公司提出了很高的要求。就杭州市科技銀行而言曾因?yàn)閷I(yè)性不夠問題更換評(píng)估公司，反映杭州市進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估的公司少并且存在專業(yè)性不夠的問題。
　　而擔(dān)保公司方面，從風(fēng)險(xiǎn)分散角度來看，擔(dān)保公司的介入可以大大降低銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)，即在企業(yè)到期沒有償還債務(wù)的情況下，擔(dān)保公司需要先為企業(yè)償還貸款，再由擔(dān)保公司對(duì)企業(yè)提出還款要求。但是對(duì)于擔(dān)保公司而言，卻承擔(dān)了很大的風(fēng)險(xiǎn)，這就對(duì)擔(dān)保公司提出了很高的要求，即公司必須準(zhǔn)確判斷知識(shí)產(chǎn)權(quán)所具有的價(jià)值，因此公司應(yīng)十分熟悉相關(guān)的產(chǎn)業(yè)。但是知識(shí)產(chǎn)權(quán)涉及的行業(yè)很多，同時(shí)不確定性也很多，導(dǎo)致?lián)９玖私獾碾y度很大。這種現(xiàn)象造成的結(jié)果是愿意為企業(yè)提供擔(dān)保的公司很少，并且集中在國有性質(zhì)的擔(dān)保公司，例如杭州市目前在開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押擔(dān)保的公司僅限于中新力合擔(dān)保公司和一些政府性質(zhì)的擔(dān)保公司。這也是知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資難以開展的另一個(gè)原因。
　　(五)從政府來看，政府角色相對(duì)缺失
　　杭州市政府從2008年以來，響應(yīng)國務(wù)院開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的號(hào)召，對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資都給予了很大的重視，并且在2009年7月成立了專門的銀行——杭州科技銀行。但就政策扶持上說，仍然不夠到位。首先杭州政府對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的財(cái)政補(bǔ)貼只是象征意義的；其次，從流程上看，政府并沒有為知識(shí)產(chǎn)權(quán)簡化程序、減少障礙；最后，政府對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的鼓勵(lì)政策上存在失誤。目前我國政府把對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)鼓勵(lì)的重點(diǎn)放在對(duì)申請(qǐng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的獎(jiǎng)勵(lì)上，如果企業(yè)成功申請(qǐng)一項(xiàng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)，則可以獲得較多的政府補(bǔ)貼，這些補(bǔ)貼和獎(jiǎng)勵(lì)的總數(shù)可能會(huì)超過企業(yè)為申請(qǐng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)所產(chǎn)生的所有費(fèi)用。因此對(duì)于企業(yè)而言，很多知識(shí)產(chǎn)權(quán)的申請(qǐng)是有利可圖的，從而積極性很高，但是企業(yè)并不一定在實(shí)際的生產(chǎn)經(jīng)營中使用這些知識(shí)產(chǎn)權(quán)。如果把這些知識(shí)產(chǎn)權(quán)用于質(zhì)押，即使企業(yè)最后因?yàn)闊o法還款而失去其知識(shí)產(chǎn)權(quán)對(duì)企業(yè)的實(shí)際影響也不大，對(duì)銀行卻造成了很大的風(fēng)險(xiǎn)。
　　
　　二、對(duì)杭州市進(jìn)一步開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的對(duì)策建議
　　
　　(一)對(duì)于企業(yè)而言
　　1.提高自身研發(fā)能力
　　目前杭州市知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資開展中一個(gè)很重要的問題是銀行認(rèn)為企業(yè)用于質(zhì)押的知識(shí)產(chǎn)權(quán)科技含量低，因而具有的價(jià)值也較低。對(duì)于企業(yè)而言，通過在管理中鼓勵(lì)創(chuàng)新、在招聘時(shí)選擇更有能力的員工、在資金上增加對(duì)研發(fā)的投入等方式提高自身的研發(fā)能力，開發(fā)出科技含量更高的、更能得到市場(chǎng)認(rèn)可的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，再把這些知識(shí)產(chǎn)權(quán)用于貸款質(zhì)押，就能夠得到銀行的認(rèn)可，籌得的資金也會(huì)更多。
　　2.有選擇地申請(qǐng)貸款
　　對(duì)于銀行而言，關(guān)注的是企業(yè)未來的還款能力以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)對(duì)于企業(yè)的重要性，因此企業(yè)在向銀行申請(qǐng)貸款的過程中應(yīng)該盡量選擇與自己經(jīng)營狀況相關(guān)、在企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營中也占有一定地位的知識(shí)產(chǎn)權(quán)用于銀行質(zhì)押，這樣能夠更好地取得銀行的信任。
　　(二)對(duì)于銀行而言
　　對(duì)于銀行而言，開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的措施就是想辦法降低銀行在發(fā)放知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押過程中的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該從以下幾個(gè)方面入手：
　　
　　1.貸前審核
　　銀行在發(fā)放貸款之前應(yīng)該對(duì)申請(qǐng)企業(yè)進(jìn)行詳細(xì)審核，一方面要選擇信貸記錄好、經(jīng)營狀況好的企業(yè)；另一方面用于質(zhì)押的知識(shí)產(chǎn)權(quán)必須用于企業(yè)的日常經(jīng)營、與企業(yè)的收益情況密切相關(guān)，或者說在企業(yè)中占有相對(duì)比較重要的地位。
　　在發(fā)放貸款之前，銀行可以提前找好知識(shí)產(chǎn)權(quán)的下家以降低其變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。例如在正式發(fā)放貸款以前，銀行可以提前與貸款企業(yè)的競(jìng)爭企業(yè)聯(lián)系，如果企業(yè)不能按時(shí)還款，銀行可以將質(zhì)押的知識(shí)產(chǎn)權(quán)直接轉(zhuǎn)讓給其競(jìng)爭企業(yè)，從而彌補(bǔ)損失。
　　2.對(duì)貸款做出一定的限制
　　銀行可以對(duì)貸款用途、期限等做出一定的限制，具體可以包括企業(yè)的貸款只能用于正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，而不能用于證券、期貨投資，等等；另外對(duì)企業(yè)可以根據(jù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的不同而設(shè)置一個(gè)還款年限，以保證知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值。
　　3.實(shí)施貸后管理
　　銀行在對(duì)企業(yè)發(fā)放知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款以后需要對(duì)企業(yè)進(jìn)行長期和有效的貸后管理，了解企業(yè)的實(shí)際狀況。銀行需要重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容是關(guān)系企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀和還款能力的重大事件，同時(shí)對(duì)于企業(yè)的實(shí)際控制人的重大事件也應(yīng)該關(guān)注，另外也要了解用于質(zhì)押的知識(shí)產(chǎn)權(quán)所發(fā)生的關(guān)系到其價(jià)值變化或者所有權(quán)變化的重大變故。
　　4.混合質(zhì)押以降低風(fēng)險(xiǎn)
　　銀行在受理知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款時(shí)，可以要求企業(yè)將知識(shí)產(chǎn)權(quán)與其他有形資產(chǎn)混合作為質(zhì)押物。主要方式可以有以下幾種：質(zhì)押于擔(dān)保相結(jié)合，即企業(yè)在申請(qǐng)銀行知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的時(shí)候不僅要質(zhì)押知識(shí)產(chǎn)權(quán)，還要有擔(dān)保公司提供擔(dān)保，如果企業(yè)到期未償還債務(wù)，則先由擔(dān)保公司向銀行償還貸款，再由其向企業(yè)要求還款；質(zhì)押與抵押相結(jié)合，即企業(yè)在向銀行申請(qǐng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的時(shí)候，除了需要提供知識(shí)產(chǎn)權(quán)的質(zhì)押以外，還要提供其他實(shí)物資產(chǎn)的抵押，一旦發(fā)生違約行為時(shí)，銀行可以將其用于質(zhì)押的有形資產(chǎn)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)共同出售以補(bǔ)償損失；另外，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款還可以與政府的專項(xiàng)擔(dān)?；鹣嘟Y(jié)合。通過這些混合質(zhì)押的方式可以在一定程度上降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)。
　　(三)對(duì)于政府而言
　　政府如何為銀行和企業(yè)創(chuàng)造一種更加良好的環(huán)境，也是關(guān)系到知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資能否順利展開的重要方面，為此政府應(yīng)該從以下幾個(gè)方面入手：
　　1.為銀行提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償
　　針對(duì)杭州市知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資需求大于供給主要原因在于銀行認(rèn)為知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)高而喪失積極性的情況，政府應(yīng)該對(duì)銀行開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款行為提供一定的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償以降低銀行風(fēng)險(xiǎn)。具體而言，政府可以向銀行承諾，銀行每次發(fā)放知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款，政府都提供一定比例的擔(dān)保，一旦企業(yè)發(fā)生違約行為，則由政府向銀行承擔(dān)該比例的損失。
　　2.引入保險(xiǎn)公司和擔(dān)保公司
　　目前來說，保險(xiǎn)公司和擔(dān)保公司都對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款缺乏積極性或者會(huì)所要較高的保險(xiǎn)費(fèi)和擔(dān)保費(fèi)，主要的原因在于知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的高風(fēng)險(xiǎn)性，而保險(xiǎn)公司和擔(dān)保公司的介入對(duì)于分散知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的風(fēng)險(xiǎn)具有十分重要的意義。因此，政府需要通過一些政策在知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資過程中引入保險(xiǎn)公司和擔(dān)保公司，具體做法可以是：一方面，政府可以為企業(yè)承擔(dān)保險(xiǎn)費(fèi)和擔(dān)保費(fèi)，這樣即可以減輕企業(yè)的負(fù)擔(dān)，也可以增加保險(xiǎn)公司和擔(dān)保公司的信心；另一方面，政府也可以對(duì)保險(xiǎn)公司和擔(dān)保公司提供一定的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，從而鼓勵(lì)兩者參與到知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的過程中。
　　3.設(shè)立專項(xiàng)基金
　　政府需要作為就必須要有一定的資金支持，包括對(duì)銀行、保險(xiǎn)公司和擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，等等。為了使這些業(yè)務(wù)能夠長期開展下去，政府必須為知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資設(shè)立專門的基金，資金來源可以直接是地方政府的財(cái)政收入。該項(xiàng)基金盡量用于推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)方面，而政府對(duì)于企業(yè)申請(qǐng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的相關(guān)獎(jiǎng)勵(lì)和補(bǔ)貼應(yīng)在一定程度上減少，至少要降低到企業(yè)申請(qǐng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的成本以下，以保證企業(yè)不會(huì)將申請(qǐng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為一種單純的盈利工具。
　　4.健全評(píng)估體系
　　目前杭州市評(píng)估公司數(shù)量少以及不夠?qū)I(yè)的現(xiàn)象仍然嚴(yán)重，這也大大阻礙了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的開展。政府應(yīng)致力于規(guī)范知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估，培養(yǎng)專業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估人才。在今后一段時(shí)間內(nèi)，可以在大學(xué)開設(shè)相關(guān)的專業(yè)、對(duì)評(píng)估公司提供專業(yè)的培訓(xùn)、與國外有經(jīng)驗(yàn)的評(píng)估公司進(jìn)行交流學(xué)習(xí)以及規(guī)范評(píng)估資格和設(shè)立具體的標(biāo)準(zhǔn)，等等。
　　5.完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)
　　知識(shí)產(chǎn)權(quán)的流通始終是制約其發(fā)展的重要原因，提高知識(shí)產(chǎn)權(quán)的變現(xiàn)能力將會(huì)大大有利于知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的開展。目前杭州已存在知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，在今后需要對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)做出一定的完善，使得知識(shí)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓、變現(xiàn)更加順利以化解知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。另外在網(wǎng)絡(luò)不斷普及的今天，政府也可以利用網(wǎng)絡(luò)完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，例如建立專門的知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易網(wǎng)站等。
　?。ㄗ髡邌挝唬赫憬I(yè)大學(xué) ）