融資難仍是當(dāng)前中小企業(yè)發(fā)展的第一大難題

　　今年6月起，我國中小企業(yè)的發(fā)展似乎又陷入新一輪的困局中，部分企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂、融資困難、債臺高筑等問題。社會各界對此也十分關(guān)注。在4月份，中國中小企業(yè)協(xié)會會長、國家發(fā)改委原副主任李子彬就曾上書國務(wù)院總理溫家寶，表示“如果不采取迅速有力的措施，到今年年底極有可能會出現(xiàn)2007~2008年中小企業(yè)資金鏈普遍斷裂的情形”。危機是否真正來臨？當(dāng)前中小企業(yè)面臨的最大問題是什么？“融資難”到底難在哪里？《經(jīng)濟》記者采訪了中國中小企業(yè)協(xié)會會長李子彬。
　　“現(xiàn)階段融資難仍然是影響中小企業(yè)發(fā)展的第一大問題。但2008年以來，中小企業(yè)融資難問題得到了很大改善。”李子彬說。2008年9月以后，中國人民銀行、中國銀監(jiān)會引導(dǎo)和督促大銀行建立中小企業(yè)融資專營機構(gòu)，這是前所未有的。這一舉措加大了對中小企業(yè)的信貸支持力度，2009年新增貸款額9.6萬億元人民幣，2010年7.95萬億元人民幣，貨幣總量的寬松和信貸結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，使中小企業(yè)的信貸有了明顯改善。就資本市場直接融資渠道而言，比起以前不僅拓寬了，而且也向前走了一大步，比如中小板、創(chuàng)業(yè)板都有很大進展。今年上半年，在創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)83家，在中小板上市的企業(yè)61家，這些企業(yè)共融資1100億元人民幣，比前幾年有了很大進步。私募股權(quán)基金募集和投資額都比以前有很大改觀。
　　其實，我國為了幫助中小企業(yè)發(fā)展，在財政和稅收兩方面也做了很多部署。按照中小企業(yè)促進法的規(guī)定，中央財政預(yù)算設(shè)立了中小企業(yè)科目，安排了扶持中小企業(yè)發(fā)展的專項資金，并逐年增加資金規(guī)模。2008年，中央財政安排專項資金49.9億元，較上年增長75%。2009年，中央財政安排專項資金108.9億元，用于支持中小企業(yè)發(fā)展；在中央預(yù)算內(nèi)企業(yè)技術(shù)改造專項投資中，安排30億元支持中小企業(yè)發(fā)展特別是小企業(yè)技術(shù)改造，在安排地方的技術(shù)改造專項投資中，68%的資金用在了中小企業(yè)。為發(fā)揮財政資金對社會資金的引導(dǎo)作用，積極探索和實踐中小企業(yè)基金的設(shè)立和運作，2007年中央財政設(shè)立了科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，一些地方也設(shè)立了扶持中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金。
　　在稅收政策方面，我國對符合條件的小型微利企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)，分別減按20%和15%的稅率征收企業(yè)所得稅，對小規(guī)模納稅人增值稅征收率統(tǒng)一下調(diào)到3%。出臺了創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)股權(quán)投資稅收優(yōu)惠政策。同時，按照正稅清費的原則，深入開展減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)工作。從2008年9月起，在全國統(tǒng)一停止征收個體工商戶管理費和集貿(mào)市場管理費，2009年1月起取消和停止征收100項行政事業(yè)性收費，合計每年減免金額約360億元。各地區(qū)也對本地區(qū)出臺的收費項目進行全面清理，減輕了企業(yè)負(fù)擔(dān)。
　　對于上述宏觀政策的實施，李子彬認(rèn)為，這些政策還存在一定的不足。他說：“雖然中小企業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境有了很大改善，但是，中小企業(yè)并不輕松。市場準(zhǔn)入、稅負(fù)過重、融資困難、社會化服務(wù)體系不夠完善等問題，一直是中小企業(yè)呼聲較高的問題，但其中呼聲最高的，還是‘融資難’問題。”
　　他認(rèn)為，對當(dāng)前中小企業(yè)面臨的一些實際困難，確實需要各級政府加大力量解決。“十二五”規(guī)劃既給中小企業(yè)提供了機遇，也令其面臨不少挑戰(zhàn)。特別是今年，勞動力成本上升，能源原材料漲價，人民幣持續(xù)升值，節(jié)能減排壓力加大等問題使得中小企業(yè)在“十二五”期間將面臨的更為嚴(yán)峻的形勢。
　　在市場準(zhǔn)入方面，2010年國務(wù)院出臺了《關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》。這個“新36條”內(nèi)容很好，但落地的不多。盡管中央和地方的配套文件加起來超過1000個，但中小企業(yè)并沒有感受到明顯改善。特別是對壟斷行業(yè)的投資，比如鐵路、電力、電信、石油天然氣、國防科技工業(yè)等領(lǐng)域，對中小企業(yè)總是隔著一層“玻璃門”。
　　中小企業(yè)獲取融資的障礙是多方面的，不僅涉及金融體制和機制問題，甚至在一定程度上涉及國家經(jīng)濟體制和機制問題。在當(dāng)前的經(jīng)濟形勢下，盡管國家在以往的基礎(chǔ)上，繼續(xù)采取了許多相應(yīng)的政策措施，取得了成效，但還沒有根本性的改觀。李子彬認(rèn)為，要從根本上解決中小企業(yè)融資難的問題，必須在深入分析、認(rèn)準(zhǔn)認(rèn)清的基礎(chǔ)上，采取分門別類、有針對性的措施，才能有效破除中小企業(yè)發(fā)展難題。他建議，一是要努力破除法律法規(guī)體系不夠完善的障礙；二是要努力破除銀行體系不夠完善的障礙；三是要努力破除資本市場體系不夠完善的障礙；四是要努力破除融資租賃發(fā)展嚴(yán)重滯后的障礙。
　　他說：“扶持中小企業(yè)發(fā)展是政府的重要職責(zé)，國家財政特別是中央財政應(yīng)體現(xiàn)國家對中小企業(yè)發(fā)展的支持，為扶持中小企業(yè)發(fā)展提供長期、規(guī)范的資金來源，并發(fā)揮引導(dǎo)社會各類資金扶持中小企業(yè)的作用?！?br/>　　這些年來，有關(guān)政府部門按照法律的有關(guān)規(guī)定，在中央預(yù)算中安排扶持中小企業(yè)發(fā)展的專項資金，主要用于中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)和服務(wù)、為中小企業(yè)信用擔(dān)保提供資助、提供信息咨詢和人員培訓(xùn)、支持技術(shù)創(chuàng)新和開拓國際市場等，取得了成效。法律還規(guī)定，政府應(yīng)當(dāng)建立中小企業(yè)發(fā)展基金，這個基金的設(shè)立和使用管理辦法由國務(wù)院另行規(guī)定。
　　目前中小企業(yè)中規(guī)模較大、效益較好的企業(yè)貸款并不困難，真正融資困難的是規(guī)模以下的小企業(yè)特別是微小企業(yè)以及個體工商戶等。銀行信貸資源主要集中在大中型企業(yè)，約占全部企業(yè)貸款的80%左右，絕大多數(shù)小企業(yè)和微小企業(yè)達不到銀行審貸標(biāo)準(zhǔn)，很難獲得信貸支持。我國金融總體開放程度和活躍程度不高，金融資源主要為少數(shù)大型商業(yè)銀行所掌握，銀行同質(zhì)化競爭日趨嚴(yán)重。
　　李子彬分析造成這種原因時說：“與國外水平相比，我國按人口平均的金融機構(gòu)數(shù)量仍顯不足，特別是中小型非存款類金融機構(gòu)數(shù)量有限，僅靠大銀行難以滿足量大面廣的小企業(yè)融資需求。從成本收益和風(fēng)險控制的角度考慮，大銀行不愿意開展中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)是可以理解的。大銀行過多向小企業(yè)貸款，不但會擠壓中小金融機構(gòu)的市場空間，而且會拉低利率水平，使得中小金融機構(gòu)無法通過利率手段有效緩解中小企業(yè)貸款相對較高的風(fēng)險?！蔽覀兊男刨J管理體制不適應(yīng)中小企業(yè)，金融技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新滯后?！艾F(xiàn)有商業(yè)銀行管理制度中，沒有專門針對中小企業(yè)特別是小企業(yè)貸款的特別規(guī)定。目前金融機構(gòu)已經(jīng)付出很大努力進行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，但實施效果有限，且很多創(chuàng)新缺乏法律和政策依據(jù)?！?br/>　　為了緩解中小企業(yè)特別是小企業(yè)的融資難問題，一項重要的工作是建立多層次金融體系，引導(dǎo)金融機構(gòu)錯位競爭。李子彬介紹說，從市場細(xì)分和成本收益的角度看，大銀行應(yīng)主要服務(wù)于大中型企業(yè)，同時作為中小金融機構(gòu)的資金批發(fā)行，中小金融機構(gòu)應(yīng)成為為小企業(yè)提供融資服務(wù)的主力軍。在風(fēng)險可控的前提下，放寬非存款類中小金融機構(gòu)準(zhǔn)入門檻，大力發(fā)展地區(qū)商業(yè)銀行以及小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行等非存款類金融機構(gòu)，為當(dāng)?shù)匦∑髽I(yè)提供金融服務(wù)。
　　從國外情況看，現(xiàn)代租賃以其獨有的融資與融物、金融與貿(mào)易相結(jié)合的功能，成為制造商擴大產(chǎn)品銷售、企業(yè)融通資金的一種有效手段。科技快速發(fā)展導(dǎo)致設(shè)備更新速度加快，企業(yè)更加關(guān)注資產(chǎn)的流動性，在觀念上更加“重使用、輕所有”。為了滿足客戶需求的多樣性，大到飛機、衛(wèi)星、輪船和各種成套設(shè)備，小到一些辦公用品都逐步成為了租賃物。租賃交易成為買賣交易以外的設(shè)備流通領(lǐng)域的最重要形式。
　　改革開放初期，為了擴大國際經(jīng)濟合作和技術(shù)交流，開辟利用外資的新渠道，吸收引進國外的先進技術(shù)和設(shè)備，我國從發(fā)達市場經(jīng)濟國家引入了融資租賃業(yè)態(tài)。從近30年的實踐看，融資租賃業(yè)在推進市場化進程、盤活固定資產(chǎn)、優(yōu)化資源配置、滿足企業(yè)技術(shù)改造的需要、提高企業(yè)技術(shù)水平、促進中小企業(yè)發(fā)展、引導(dǎo)消費、增加就業(yè)等方面可以發(fā)揮積極作用。融資租賃交易的基本特征是“三方主體、兩份合同”，出租人根據(jù)承租人的要求取得租賃物，出租給承租人使用并向承租人收取租金。由于出租人擁有租賃設(shè)備的所有權(quán)，無須承租人提供另外的擔(dān)保，因此那些缺乏抵押品的中小企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)，可以將融資轉(zhuǎn)變?yōu)槿谖?，滿足添置設(shè)備的需求，有利于緩解中小企業(yè)融資難問題。目前，我國融資租賃業(yè)遠未達到應(yīng)有的規(guī)模，尤其是促進中小企業(yè)發(fā)展的作用遠未顯示出來，還有很大的發(fā)展空間。對于融資租賃業(yè)自身以及賴以生存和發(fā)展的外部環(huán)境方面存在的問題，如社會認(rèn)知度不高、誠信缺失、經(jīng)營和管理不規(guī)范、稅收政策不完善等，有關(guān)部門應(yīng)既有分工又有合作，通過制定相關(guān)政策措施盡快加以解決。