溫州地下金融江湖

　　在被譽為“無為”的溫州政府治下，從1984年中國第一家私人錢莊的掛牌到2011年從事民間金融活動的錢莊超過萬家，溫州無疑是當(dāng)前最具地下錢莊樣本意義的城市
　　
　　在溫州隨便買上一份報紙，最后的幾頁幾乎都是借錢和貸款的廣告，這可以說是溫州的獨特之處。
　　2008年，中國工商聯(lián)并購公會和溫州市信用擔(dān)保行業(yè)協(xié)會共同發(fā)布了一份《2008年溫州地區(qū)民間金融活動調(diào)研報告》。該《報告》顯示，溫州當(dāng)年流動的民間資本總體規(guī)模約在6000億左右，其中，用于民間融資性金融活動的總額高達2000億至3000億左右。
　　“溫州流動的民間資本的金額在2011年可能已經(jīng)達到8000億，有人估計甚至過萬億，其中民間融資性金融活動的總額肯定有增無減?！睖刂莓?dāng)?shù)匾晃辉诮鹑谙到y(tǒng)工作的人士認為當(dāng)?shù)氐叵洛X莊的資金流動數(shù)額巨大，無法估計。
　　截至2011年，整個溫州地區(qū)，在工商部門登記注冊，并拿到國家經(jīng)貿(mào)委頒布的經(jīng)營許可證的民間金融公司才41家，這些公司被獲許從事民間信貸活動。據(jù)溫州市信用擔(dān)保協(xié)會統(tǒng)計，這41家公司在2010年度放貸的總額僅僅是100多億。
　　相對于溫州地區(qū)3000億以上的民間融資性金融活動總額，通過國家認可的合法渠道流動的100億資金僅占總額的3%，絕大多數(shù)資金的流動則通過缺乏法律約束和有效監(jiān)督的地下錢莊。
　　
　　獨特的角地文化
　　其實，民間金融活動在中國歷史悠久，最早甚至可以追溯至春秋時期。但是現(xiàn)代意義上的民間金融機構(gòu)卻于上世紀70年代在溫州出現(xiàn)。
　　“溫州之所以成為現(xiàn)代意義上民間金融活動的萌發(fā)地，這其中涉及到了很多因素，但是從本質(zhì)上講，和溫州獨特的地域文化密不可分。”浙江工貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院的謝敏把溫州這種獨特的地域文化稱為“角地文化”。
　　角地即角落之地，溫州地處浙江省南部，三面環(huán)山，一面向海，如《山海經(jīng)》所云：“甌居海中?！逼涞匦伪划?dāng)?shù)厝撕唵蔚馗爬椤捌呱揭凰畠煞痔铩?。在上世紀80年代初期，即使擁有現(xiàn)代化交通工具（汽車）后，從其臨近的寧波市坐車到溫州市區(qū)，因中途多會經(jīng)過一些地形險峻的山區(qū)，仍然需要13個小時。
　　溫州周邊險峻的地形也造就了溫州特殊的方言——溫州話，溫州話保留了相當(dāng)多的古漢語發(fā)音，和如今的日語發(fā)音多有相似之處，溫州人缺乏同外界9d37ecfeb0a84f34995f05fbe3354113的交流，語言自然也沒有得到多少改變，現(xiàn)今即使是溫州周邊地區(qū)的人，也完全聽不懂溫州話。地形的險峻和語言的不通，讓溫州獨處在一個局部角落，再加上自然資源的稀缺，溫州自古被視為蠻夷之地。
　　“正是在這樣封閉的環(huán)境中，溫州人形成了‘角地意識’，地緣上的角地讓人們的注意力集中于一個有限的范圍，它沒有給人們帶來‘環(huán)顧四周’的機會，而是引導(dǎo)著人們局限于一個小小的視角，但也恰恰由于注意力的集中，人們的觀察更細膩，思考更理性，實用意識更直白，一旦決定行動力也更強，出擊更兇猛?！敝x敏認為外界盛贊的“溫州人敢為天下先”的特點便來源于“角地意識”。
　　“角地意識”的長期化和普遍化便形成了特殊的地域文化——“角地文化”，謝敏把溫州人經(jīng)商的特點歸結(jié)在“角地文化”的制度層面上，“溫州地域封閉，貧窮落后，若要有所發(fā)展和防止動亂發(fā)生，就必須有一套社會約定俗成的游戲規(guī)則，規(guī)范每一個人的行為，如溫州人在外地有義務(wù)幫助同鄉(xiāng)，親戚和朋友有用錢事務(wù)時需要送人情等?！?br/>　　因為交通不便，距離其他發(fā)達城市較遠，即使在改革開放之后，溫州農(nóng)村也難以得到城市經(jīng)濟有效輻射，這些客觀現(xiàn)狀作為日后“溫州模式”的形成條件日積月累，積淀下來。惡劣的生存環(huán)境必然使民間“反叛”的沖動由一種可能性演化成一種必然性，溫州商人容易集中民間財力發(fā)展經(jīng)濟，并相互集結(jié)成商業(yè)網(wǎng)絡(luò)，則是“角地文化”于現(xiàn)實生活層面的一種折射。
　　“溫州人之所以選擇民營經(jīng)濟，絕非他們從一開始就明晰地看到了它的種種優(yōu)劣，而是為了脫離貧困。這是一種無關(guān)乎理想的人性本能，是跳躍在溫州經(jīng)濟軀體內(nèi)最為樸素而核心的自由精神?！?溫州市中小企業(yè)發(fā)展促進會會長周德文說。出于山多地少的壓力，溫州人早早開始另謀出路，這塊被當(dāng)?shù)厝朔Q做“溫州死（水）路一條”的區(qū)域悄悄地囤積起了巨大的財富。而這沉淀下來的巨大財富也聚匯為涌動在地下的充沛的民間資本。
　　
　　民間合會
　　在溫州，上個世紀七十年代出現(xiàn)的“民間合會”常被視為錢莊的最原始狀態(tài)。民間合會在國外被稱為“輪轉(zhuǎn)基金”，是各種金融會、互助會和標會的通稱，它從出現(xiàn)延續(xù)至今，如今在溫州仍有少數(shù)商人采用這種形式。
　　那時溫州地區(qū)的民營經(jīng)濟還沒有發(fā)展起來，這種民間金融活動主要是為日常生活所服務(wù)，最常見的便是蓋房子，而當(dāng)年幾乎沒有哪一戶人家有能力單獨建房，于是便有了“互助會”?；ブ鷷话阌梢幻麜L和十名以內(nèi)的會員組成，以總數(shù)十人為例，每人出資1萬元，就能籌集到10萬元，這10萬元首先會讓會長使用，然后每個會員可輪流使用，先使用資金的會員必須按照此前約定的利息支付給其他會員，如果某一位會員不能按時支付利息，會長必須予以墊付。
　　隨著時間的推移，“互助會”開始有了新的游戲規(guī)則，集資完成后，會長不一定是首先使用資金的人，所有集資人都可以出標，把自己愿意支付的利息寫在紙條上，然后同時打開，利息最高者便可以首先使用集資款，這種形式的互助會被稱為“標會”。
　　“有資料顯示，1985年，在溫州以這種方式流動的民間資金至少有3億左右，很多民營企業(yè)家甚至參加了多個標會，為的就是拿到更多的資金。”長期研究溫州本土經(jīng)濟的溫州黨校教授諸葛雋認為，改革開放初期，數(shù)量眾多私人企業(yè)的發(fā)展資金絕大多數(shù)來源于這種“標會”。
　　1985年，這種“標會”開始了畸形發(fā)展，成為一種瘋狂的資金游戲，在巨額回報的誘惑下，很多普通民眾開始參與，當(dāng)時人們見面打招呼的方式不再是“吃飯了沒？”，而轉(zhuǎn)變?yōu)椤澳慵Y了嗎？”。從1985年到1987年，溫州有30萬人卷入這場游戲，集資金額高達12億元。中央編譯出版社出版的《鄧小平時代》一書中如是形容那段時間：“在這場臺風(fēng)式的金錢游戲中，最終由于資金鏈斷裂，溫州有63人自殺，200人潛逃，近1000人被非法關(guān)押?！?br/>　　
　　第一家私人錢莊
　　民間合會這一古老的互助金融組織，背后依托的是地緣、親緣信任；在商品經(jīng)濟和市場化程度比較低的時代，合會的互助功能是很強的；但是，當(dāng)市場經(jīng)濟日益深入人心、信用關(guān)系成為最普遍經(jīng)濟關(guān)系的時候，合會逐步演變成利益分配組織，成為民間金融游戲的代名詞。它的規(guī)模和資金額被嚴格控制，若要籌集大量的資金，就必須通過專門的人員和機構(gòu)來進行，于是，錢莊開始慢慢浮上水面。
　　在溫州，錢莊出現(xiàn)在八十年代初期，稍晚于民間合會，由于此時民間合會在溫州城鄉(xiāng)的盛行，錢莊一直處在“進退兩難”的尷尬位置。
　　和民間合會不同的是，在溫州有人敢把錢莊“搬上臺面”，公開掛牌運營，此人便是方培林，他有一個非常響亮的名頭——1949年以來中國第一家公開掛牌的私人錢莊“方興錢莊”的創(chuàng)始人。
　　方培林最初在溫州蒼南縣錢庫鎮(zhèn)的江南醫(yī)院做會計，1984年，他從報紙上看到了一份重要消息：在中央《關(guān)于一九八四年農(nóng)村工作的通知》的一號文件中，明確鼓勵農(nóng)民集資興辦各種企業(yè)，尤其是興辦開發(fā)性事業(yè)。
　　錢庫鎮(zhèn)在那時已經(jīng)是溫州市著名的小商品批發(fā)基地，鎮(zhèn)內(nèi)工商業(yè)發(fā)達，小企業(yè)眾多，但當(dāng)時個體工商業(yè)者從國有銀行貸款相當(dāng)困難，當(dāng)?shù)氐拿耖g金融活動也日趨活躍。見此情況，方培林便計劃開辦一家錢莊，為當(dāng)?shù)氐倪@些個體工商業(yè)者提供金融服務(wù)，他兩次向錢庫鎮(zhèn)黨委申請，得到了時任錢庫鎮(zhèn)黨委書記黃德余的支持，錢莊的名號也被黃德余親自定為“錢庫錢莊”。
　　
　　1984年9月29日，時年32歲的方培林在溫州蒼南縣錢庫鎮(zhèn)29號自家大門前掛出了“錢庫錢莊”的招牌，后來該錢莊更名為“方興錢莊”。
　　但是在開業(yè)后，當(dāng)?shù)貛准覈秀y行和信用社的頭目便上門交涉，稱私人開辦錢莊是非法行為，要求閉門歇業(yè)，恰逢溫州市政府發(fā)出了“先不試辦”的要求，錢莊在開業(yè)第二天便摘牌，轉(zhuǎn)入地下運營，成為眾多地下錢莊的一員。
　　
　　粗線條的經(jīng)營模式
　　從地下錢莊誕生之日起至今已經(jīng)30余年，目前大部分都分布在沿海經(jīng)濟發(fā)達的省份，由于地理環(huán)境和市場需求的不同，地下錢莊在各地的表現(xiàn)形態(tài)不盡相同，但是作為地下錢莊誕生地的溫州，一直保留著傳統(tǒng)的模式。
　　不過，溫州地下錢莊并非只是單純的一類，可以細分為黑色和灰色兩大類。
　　黑色地下錢莊單純以追求高利息回報為目的，這類錢莊通常向放貸人提出的利息相當(dāng)高，最低額往往以200%的月息為起點，有資料可查的最高額可以到達600%，而借貸人的目的則更為簡單——投機，主要涉及投資股票、賭博和販毒上，在這種情況下，放貸人和錢莊承擔(dān)的風(fēng)險是最大的，最嚴重的情況莫過于血本無歸，但是這類錢莊往往擁有黑社會背景，自然容易滋生嚴重的犯罪事件。但它并不是溫州地下錢莊的主流，其借貸量不會超過溫州地下借貸總額的5%。
　　灰色地下錢莊是相對與黑色地下錢莊而言，主要是為了滿足溫州地區(qū)日常生活和正常企業(yè)經(jīng)營活動而提供短期資金支持，賺取利率差價，錢莊給予放貸人的利率一般都會高出銀行的10倍左右，借貸人的目的多是啟動創(chuàng)業(yè)計劃或者擴大企業(yè)規(guī)模，一般都是當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)的老板。
　　和黑色地下錢莊相比，灰色地下錢莊才是溫州地下錢莊的主流形式，數(shù)量過萬，基本占據(jù)了溫州地下錢莊借貸總額的95%以上。
　　“可以說沒有地下錢莊這樣的民間借貸業(yè)務(wù)，就沒有溫州民營經(jīng)濟的今天?！敝艿挛恼J為溫州地下錢莊就是為溫州的民營經(jīng)濟而誕生的，有人甚至估計，溫州地區(qū)30多萬的民營企業(yè)，其啟動發(fā)展資金的60%以上來自當(dāng)?shù)氐牡叵洛X莊。
　　溫州人熱衷創(chuàng)業(yè)，不甘于為別人打工，往往自己開辦工廠，從小做起，但無論是小額的啟動資金，還是做大企業(yè)的擴張資金，往往都是企業(yè)主最棘手的問題，在國有銀行和信用社諸多苛刻條款的限制下，他們往往都會把目光投向地下錢莊。
　　而地下錢莊的資金并非是自身的，多來自當(dāng)?shù)孛癖姷姆e蓄，相比起銀行，他們更愿意把錢放在地下錢莊里，因為所獲得的利息是國有銀行遠遠不能相比的?！暗叵洛X莊的借貸利息一般都很高，年息可以達到30%—40%，短期的月息甚至能達到50%—120%，一般都維持在15%左右?！币晃坏叵洛X莊從業(yè)者還告訴記者，“溫州地區(qū)只要家里有閑錢的，幾乎人人都會向地下錢莊放貸?！?br/>　　一邊是數(shù)量眾多且急需資金的民間中小企業(yè)，一邊是想通過放貸得到高額利息回報的放貸人，地下錢莊自然成為了兩者之間最合適的中介人，這三者關(guān)系清晰明了，各有所需，構(gòu)建的模式也就長盛不衰。
　　在這個經(jīng)營模式中，放貸人首先會向地下錢莊提出自己理想的利息要求，這個過程叫“議價”，一般的月息能達到20%或30%，更高的很難出現(xiàn)。
　　在吸存資金結(jié)束后，地下錢莊會和借款的企業(yè)主進行第二輪的議價，這個過程對地下錢莊就相當(dāng)重要了，往往通過地下錢莊放出去的貸款，基本月利息以50%為起點，更有甚者能達到100%，地下錢莊的盈利空間就是原始放貸方和借貸方的利息差額。
　　部分地下錢莊為了最大程度上吸存資金，也會向放貸人提出非常高額的利息回報，能達到月息40%—200%，在溫州的樂清地區(qū)，甚至爆出了600%的月息，而實際上這就是非法集資，當(dāng)然其中的風(fēng)險也比正常利息回報的要大得多。
　　
　　地上VS地下
　　幾乎從一開始，溫州地方政府就對這種日趨成勢的錢莊奉行了默許的“無為而治”的態(tài)度。
　　自1984年第一家私人錢莊誕生到2011年錢莊數(shù)量過萬，國家頒布了很多相關(guān)法規(guī)，錢莊也數(shù)度沉浮在地上和地下之間，而目前溫州地區(qū)公開掛牌從事金融活動的民間機構(gòu)多被稱為擔(dān)保公司，也就是當(dāng)?shù)仄毡檎J為的“地上錢莊”。
　　溫州的擔(dān)保公司起步于2001年，根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截止到2008年11月初，溫州全市注冊的各類擔(dān)保機構(gòu)約250家，總注冊資本40億元，在2001年至2008年間，這些擔(dān)保公司累計為中小企業(yè)提供融資擔(dān)保約80億元，但其中拿到國家經(jīng)貿(mào)委頒布的經(jīng)營許可證，列入溫州市經(jīng)貿(mào)委調(diào)查備案的還不到40家。
　　被普遍認為是地上錢莊的擔(dān)保公司，和地下錢莊相比，借貸方并沒有改變，都是當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)，但是資金的來源卻發(fā)生了顯著的變化，“我們合作的伙伴都是國有銀行，工商和建設(shè)銀行要求比較高，真正有過實質(zhì)業(yè)務(wù)關(guān)系的銀行有招商、廣東發(fā)展和浦發(fā)銀行等等?！蓖跸嫘攀菧刂莓?dāng)?shù)匾患覔?dān)保公司的董事長，其資金均來源于當(dāng)?shù)氐膰秀y行。
　　“擔(dān)保公司其實就是國有銀行和借貸人之間的中介公司，能為那些條件并不嚴格符合國有銀行貸款規(guī)定的借貸人提供方便，從而使他們能從國有銀行拿到貸款，因為我們的運作相比國有銀行要靈活的多。”王湘信認為錢莊的地上和地下之分，主要判斷依據(jù)就是資金的來源。
　　雖然溫州當(dāng)?shù)睾芏鄵?dān)保公司的運作方式不一樣，但它們都有一個同樣的基本準則：在銀行貸款的基礎(chǔ)上做擔(dān)保，能夠接受銀行不能接受的擔(dān)保物。
　　例如某一企業(yè)向銀行提供了價值1000萬的擔(dān)保，但是銀行依照有關(guān)規(guī)定，只能向該企業(yè)放貸800萬，如果這家企業(yè)把銀行貸款和擔(dān)保物提供給擔(dān)保公司，在擔(dān)保公司的運作下，銀行往往會把剩余的200萬貸給企業(yè)。
　　擔(dān)保公司的盈利空間也在利息差額上，假如企業(yè)從銀行直接貸款需要10%的月息，那么通過擔(dān)保公司運作，貸出全額資金往往需要支付12%—12.5%的月息，擔(dān)保公司的正是賺取這多出的2%—2.5%的月息。
　　銀行之所以信任擔(dān)保公司，完全是它有一個安全的保障。擔(dān)保公司的最低注冊資金是6000萬，一旦開始和銀行合作運營，它就必須在每個月的月尾將80%的注冊資金打入到銀行指定的賬戶內(nèi)，不過這筆資金在其他任何時候都由擔(dān)保公司自行支配。
　　作為地上錢莊的擔(dān)保公司，雖然可以在陽光下運行，但是無論在數(shù)量，還是在資金流動規(guī)模上都不能同地下錢莊相比，當(dāng)?shù)匾晃粨?dān)保公司內(nèi)部人士估計，溫州地區(qū)所有擔(dān)保公司的資金流量還不足地下錢莊資金流量的1%，“歸根結(jié)底的原因還是相差巨大的利息回報，我們只賺2%至2.5%的月息，地下錢莊最低額至少都是我們的10倍?！?br/>　　
　　操作方式多樣化
　　因為存在不可預(yù)見的金融風(fēng)險，溫州地下錢莊的借貸方式也開始多樣化，除了借貸時間的變更外，地下錢莊甚至開始直接出資入股企業(yè)。
　　一般來講，地下錢莊由于自己規(guī)模和風(fēng)險控制等原因，主要經(jīng)營短期借貸，借貸的時間都會控制在半年以內(nèi)，這樣利息也比較高，月息基本以50%為起點，但是借貸方無需任何抵押。
　　有些地下錢莊也會經(jīng)營長期借貸，其實長期借貸的時間也不長，一般都是一年，月息自然比短期借貸的要低，最高額都會設(shè)定在50%，但是這其中會多一道手續(xù)，地下錢莊會首先從借款中扣除利息，例如借貸方需要借貸100萬，實際到手的只有80萬，其中20萬已經(jīng)作為利息被地下錢莊扣除，借貸方到期還是要還款100萬。
　　除了傳統(tǒng)的借貸方式，溫州地下錢莊還出現(xiàn)了一種全新的形式，類似于創(chuàng)業(yè)投資。地下錢莊看中某一企業(yè)有良好的發(fā)展前景，便直接出資入股，雖然不會干預(yù)企業(yè)的運營，但是會派人參與財務(wù)管理，雙方約定一個地下錢莊具體退出該企業(yè)的時間，屆時由企業(yè)按價回收地下錢莊所持的股權(quán)。
　　
　　而地下錢莊因為缺乏法律保護和有效監(jiān)控，風(fēng)險與生俱來，在經(jīng)營過程中，風(fēng)險的控制一直都是地下錢莊莊主的一大心病。
　　“永遠不能把雞蛋都放在一個籃子里”，這是眾多莊主奉行的降低風(fēng)險最基本的準則，雖然放貸人、借貸人和地下錢莊三方都是溫州本地人，甚至是親戚朋友，但是對于借貸人將錢用于何處，放貸人和錢莊都不敢確切保證，為了維護錢莊的正常運轉(zhuǎn)，資金一定要分割成小塊，分別放貸。
　　“假如我的錢莊里有1億的本金，我會拆成5000萬、3000萬和2000萬來放貸，5000萬一定會以較低的利息投在回報比較穩(wěn)定的項目上，3000萬會以較高的利息放在風(fēng)險稍微大一點的項目，而2000萬以最高的利息投在風(fēng)險最大回報也最高的項目上，在半年內(nèi)如果能收回5000萬的那部分，即使剩余的被套牢，錢莊還是能正常運轉(zhuǎn)。”一位在溫州地下錢莊混跡多年的莊主認為割裂資金是風(fēng)險控制最好的方法。
　　直存款則是另外一種規(guī)避風(fēng)險的方式，所謂直存款，就是借款人雖符合銀行的放貸標準，但由于銀根緊縮，銀行的信貸額度已經(jīng)用完而無法放貸。于是，借款人為該銀行吸收一定數(shù)額的存款就成為從這里貸款的前提，這時借款人只能求助于地下錢莊。
　　在這個過程中，地下錢莊首先會聯(lián)系“銀主”（有放貸需求的個人或企業(yè)），將約定資金存入指定銀行，銀行隨后按正常程序向借款人放貸。
　　往往地下錢莊的莊主會在細節(jié)上做足功夫：借款人向“銀主”交付3％－5％的前期貼息和一定額度的保證金，“銀主”在確認借款人借款銀行后，到其所在借款銀行開立賬戶， 匯入資金轉(zhuǎn)為定期存款。
　　這種操作方式不會留下任何痕跡，地下錢莊卻完成了對借貸人和放貸人之間的中介工作，一旦雙方發(fā)生糾紛，也可以全身而退。
　　
　　資金鏈斷裂后的退路
　　溫州作為地下錢莊最為活躍的城市，但當(dāng)?shù)厮痉C關(guān)處理有關(guān)地下錢莊的案件卻是寥寥無幾，據(jù)溫州市檢察機關(guān)宣傳部門稱，該院在2011年上半年僅承辦了一例民間借貸案件，涉案數(shù)額不過千萬。
　　實際上溫州地下錢莊資金鏈斷的事件不在少數(shù)：2008年12月，溫州信歐鞋業(yè)有限公司董事長因負債2億元而外逃，其中高利貸達到1.2億元，這些高利貸的利息達到15%（月息）；2009年12月溫州一家印刷包裝企業(yè)也是因借高利貸無法支付利息，公司董事長攜全家老少外逃。
　　可是溫州人很少用法律問題去解決這些問題，溫州黨校的諸葛雋教授認為“溫州人好面子，自尊心特別強”的特性導(dǎo)致了這種現(xiàn)象的存在。“溫州民營經(jīng)濟發(fā)達，億萬富翁有很多，一般多好面子，甚至有些溫州人一輩子就為面子而活，那些還不起高利貸的人和地下錢莊莊主不甘心灰頭土臉地進監(jiān)獄，就會外逃海外，并不單純?yōu)榱硕銈?，而是試圖東山再起，有朝一日數(shù)倍奉還欠債，而很多債主都考慮到這點才沒有尋求用法律手段解決?！?br/>　　“本地人絕對不會出來開出租的，他們認為司機的身份掉價，有些溫州人明明沒錢，還是要裝有錢，口袋里都會別上一包中華煙?！?溫州當(dāng)?shù)睾芏喱F(xiàn)象也的確佐證了她的觀點。
　　這些人外逃海外的目的地一般都是法國，溫州大概有8萬僑民長居巴黎，聚居地被外界稱為“溫州城”。在異國他鄉(xiāng)他們從最底層做起，幸運者身價倍增，榮歸故里；不幸者再無翻身之日，客死他鄉(xiāng)。
　　
　　延伸閱讀
　　地下錢莊溫州規(guī)則
　　
　　溫州是一個講究游戲規(guī)則的地方，每個領(lǐng)域都有著自己的一套行為準則，這套準則沒有書面文字版本，但一直被世代相傳，雖然地下錢莊一直被視為非法，但它依舊和溫州其他任何領(lǐng)域一樣，有著自己獨特的規(guī)則。
　　
　　規(guī)則一：從業(yè)者都是本地人
　　在溫州，錢莊不分地上和地下，招聘從業(yè)人員的第一要求就是溫州戶籍，鄉(xiāng)鎮(zhèn)一級的錢莊甚至要求必須是該鎮(zhèn)的戶籍。
　　對此，一位地下錢莊的老板這樣：新招聘的人基本都會去做信貸員的工作，錢莊為了隨時掌握借貸人的運營狀況，就會要求他們長時間地和借貸人保持接觸，對借貸人的了解甚至細致到某天的晚餐吃了什么，溫州方言外人難以理解，只有本地人才可以最大程度地去了解對方的一切，有些信貸員和借貸人都是鄰居，只有這樣，才能將錢莊的貸款風(fēng)險降到最低。
　　
　　規(guī)則二：熟人生意
　　溫州人的人際網(wǎng)絡(luò)由族親、朋友和同鄉(xiāng)三者編織而成，當(dāng)?shù)睾芏嗳说耐鶃碇淮嬖谶@三者中，生意都不例外。
　　地下錢莊多采用股份制的形式，開辦的地點多集中在鎮(zhèn)區(qū)，而放貸的對象也基本只是本地的中小企業(yè)，錢莊的勢力范圍一般都是周圍2公里而已，而且放貸時基本沒有任何抵押和擔(dān)保，全憑借貸人的個人信用，往往只有通過親戚和朋友的介紹，才能在錢莊貸款。
　　隨著對風(fēng)險控制的加強，盡管是熟人，地下錢莊還是越來越看重借貸人的投資和還錢能力，現(xiàn)在通常都會簽訂一個止損協(xié)議，當(dāng)投資回報低于某一水準時，地下錢莊便會馬上回收資金。
　　
　　規(guī)則三：告密和失信者一律封殺
　　雖然地下錢莊一直在溫州當(dāng)?shù)卣哪S下存在，但還是被視為非法，對于向更高級別的公安機關(guān)或金融機構(gòu)主動舉報地下錢莊的事情，溫州人持著“具體問題具體處理”的態(tài)度。
　　溫州當(dāng)?shù)睾芏嗳速Y金都來源于地下錢莊，甚至對某些企業(yè)來說這些資金是救命稻草，他們對地下錢莊還是相當(dāng)認可的，如果某一地下錢莊在資金運轉(zhuǎn)正常的情況下遭到舉報查封，那么舉報人由此可能遭到當(dāng)?shù)厝说募w孤立，甚至?xí)霈F(xiàn)周圍沒有一個人跟你說話的局面；但如果該地下錢莊資金鏈斷裂，放貸人追不回自己的資金時，便可以向公安或者法院告發(fā)，尋求法律手段解決。
　　不按時向地下錢莊還貸，是溫州當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的大忌，失信被溫州人視為很嚴重的事情，雖然地下錢莊沒有像國有銀行一樣聯(lián)網(wǎng)，但民間傳播的力量足以讓失信的企業(yè)在溫州任何一家地下錢莊都借貸不到一分錢。