性別因素對(duì)企業(yè)年金替代率影響的實(shí)證分析*

劉軍麗

(中國勞動(dòng)關(guān)系學(xué)院 經(jīng)濟(jì)管理系，北京 100048)

性別因素對(duì)企業(yè)年金替代率影響的實(shí)證分析*

劉軍麗

(中國勞動(dòng)關(guān)系學(xué)院 經(jīng)濟(jì)管理系，北京 100048)

當(dāng)前我國企業(yè)年金制度設(shè)計(jì)中沒有充分考慮性別因素，導(dǎo)致男女職工的企業(yè)年金替代率存在較大差異，退休女性職工的企業(yè)年金養(yǎng)老金收入明顯少于男性，加劇了性別不公平。延長(zhǎng)女性職工退休年齡與提高女性職工繳費(fèi)率等措施能夠有效縮小企業(yè)年金替代率的性別差異，彌補(bǔ)企業(yè)年金制度的設(shè)計(jì)缺陷。

企業(yè)年金;替代率;性別因素

作為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的重要補(bǔ)充，企業(yè)年金的地位和作用日益受到重視。但是隨著企業(yè)年金制度在我國的逐漸建立與完善，企業(yè)年金制度的性別不公平性也逐漸顯露出來。目前，學(xué)術(shù)界對(duì)企業(yè)年金的研究主要集中于有關(guān)理論的定性研究及替代率水平等方面的定量研究上[1][2]，有關(guān)性別不公平問題研究還較為有限。同基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度一樣，目前企業(yè)年金制度的實(shí)施并沒有對(duì)個(gè)體性別差異采取必要的措施，而我國的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度已經(jīng)被很多學(xué)者證明，一視同仁的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度存在著明顯的性別不公平，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度整體來說對(duì)于女性是不利的[3][4]。長(zhǎng)此以往，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)與企業(yè)年金兩個(gè)制度疊加后的性別不平等效應(yīng)勢(shì)必會(huì)日趨嚴(yán)重。本文從衡量企業(yè)年金對(duì)職工養(yǎng)老保障程度度量的基本指標(biāo)“企業(yè)年金替代率”著手，采取實(shí)證分析的方法，對(duì)性別因素導(dǎo)致的企業(yè)年金替代率差異進(jìn)行分析，為解決企業(yè)年金制度的性別不公平性提出有效對(duì)策，這對(duì)于我國的企業(yè)年金制度發(fā)展具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。

一、企業(yè)年金替代率影響因素

企業(yè)年金替代率指由企業(yè)年金提供的養(yǎng)老金收入與工資水平的比例，表示企業(yè)年金繳費(fèi)人在領(lǐng)取期的生活水平對(duì)領(lǐng)取期前生活水平的替代程度。根據(jù)該定義，企業(yè)年金替代率可以表達(dá)為:

其中，R為企業(yè)年金替代率;P 代表職工退休后每年領(lǐng)取的年金養(yǎng)老金;Wm為退休前一年的工資收入 (m代表繳費(fèi)年限)。

職工退休后每年領(lǐng)取的年金養(yǎng)老金P的大小由繳費(fèi)期的年金積累與領(lǐng)取年限確定[5]。年金積累總額包括年金繳費(fèi)本金及年金投資收益，領(lǐng)取年限由退休年齡和生存年限確定。由于企業(yè)年金屬于確定年金，因此在整個(gè)領(lǐng)取期每一年領(lǐng)取的年金養(yǎng)老金都是相同的[6](P39)。由此可分析出企業(yè)年金替代率的主要影響因素，具體如表1所示。

表1 企業(yè)年金替代率影響因素分解

二、企業(yè)年金替代率模型的構(gòu)建

在不影響解決問題的前提下，為了簡(jiǎn)化分析過程和排除偶然因素的影響，在構(gòu)建模型之前先對(duì)模型的適用范圍和條件進(jìn)行限定:

(1)企業(yè)年金基金實(shí)行完全積累制，且繳費(fèi)期投資收益按復(fù)利計(jì)算。我國的企業(yè)年金基金實(shí)行的是完全積累制，因此本文構(gòu)建模型是基于繳費(fèi)確定型的企業(yè)年金。投資收益按復(fù)利計(jì)算保證了每一年的投資收益都計(jì)入下一年度的本金中。

(2)工資增長(zhǎng)率、繳費(fèi)率、投資收益率在整個(gè)繳費(fèi)期不變。隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境、資本市場(chǎng)及政府政策的變化，這些變量會(huì)隨之變化，但在一個(gè)較長(zhǎng)的、可預(yù)期的時(shí)期內(nèi)，這些比率會(huì)趨于平穩(wěn)，因此本文采用平均指標(biāo)來分析問題。

(3)企業(yè)年金的繳納發(fā)生在年末并一次性繳清當(dāng)年費(fèi)用，企業(yè)年金領(lǐng)取發(fā)生在年初且一次性領(lǐng)取當(dāng)年養(yǎng)老金。這個(gè)假設(shè)確定了繳費(fèi)和領(lǐng)取的時(shí)間點(diǎn)，保證了繳納期結(jié)束時(shí)年金終值和領(lǐng)取期初始時(shí)年金現(xiàn)值之間的可比性，并且該假設(shè)不考慮分月或一次性的繳費(fèi)與領(lǐng)取情況，因?yàn)闊o論是按月還是一次性領(lǐng)取，都可以換算成以年度為單位來度量。

圖1 年金積累終值與年金領(lǐng)取現(xiàn)值的關(guān)系

當(dāng)以上限定條件滿足時(shí)，選擇退休時(shí)點(diǎn)為基準(zhǔn)時(shí)間點(diǎn)，則“年金積累總額終值”和“年金領(lǐng)取總額現(xiàn)值”之間存在平衡關(guān)系，即“年金積累總額終值”等于“年金領(lǐng)取總額現(xiàn)值”，具體如圖1所示。由此可推算出企業(yè)年金替代率模型:

企業(yè)年金替代率R與繳費(fèi)期m呈正相關(guān)，與領(lǐng)取期n呈負(fù)相關(guān)，說明性別因素的兩個(gè)決定變量繳費(fèi)期和領(lǐng)取期的不同，會(huì)對(duì)企業(yè)年金替代率產(chǎn)生不同方向的作用，因此進(jìn)一步考查性別因素對(duì)企業(yè)年金替代率的影響程度需要通過這兩個(gè)變量來綜合反映。

三、不同性別典型個(gè)體的模擬分析

1.典型個(gè)體的選取

為了對(duì)企業(yè)年金替代率的性別差異進(jìn)行具體分析，首先需要選取一些具有代表性的個(gè)體來進(jìn)行探討。我國1991年才開始試行企業(yè)年金制度，對(duì)于現(xiàn)在大部分職工來說該制度不能夠?qū)崿F(xiàn)“終身繳費(fèi)”，他們開始參與這項(xiàng)計(jì)劃時(shí)已經(jīng)工作了幾年甚至幾十年，因此選取的典型案例要能夠體現(xiàn)出在不同生命時(shí)期參與企業(yè)年金計(jì)劃的各個(gè)群體。基于不同生命時(shí)期參與年金計(jì)劃的區(qū)別在于初始繳費(fèi)年齡不同，為了涵蓋較廣范圍的群體，分別選定初始繳費(fèi)年齡為20歲、30歲、40歲及50歲的男性女性職工作為典型個(gè)體。另外，模型中的其他因素也需要進(jìn)行假定。根據(jù)我國實(shí)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和當(dāng)前最新條例規(guī)定，對(duì)企業(yè)年金替代率模型中的其他因素設(shè)定如下:

(1)繳費(fèi)期:根據(jù)我國2010年退休年齡最新規(guī)定，男性干部和工人均60歲退休，女性干部55歲，女性工人50歲退休，綜合設(shè)定男性職工60歲退休，女性52歲退休。初始繳費(fèi)年齡不同的典型個(gè)體的繳費(fèi)期不相同。

玉米種子貯藏期間含水量的變化是種子安全狀況的第二個(gè)指標(biāo)，它與溫度變化有密切聯(lián)系。因此，種子含水量檢查周期，取決于種溫的變化。種溫在0℃以下時(shí)，每月檢查一次，0—20℃，每半月檢查一次，20℃以上時(shí)每10天檢查一次，30℃以上應(yīng)每天檢查一次。檢查方法是三層五點(diǎn)十五處取樣，混合后測(cè)定。

(2)領(lǐng)取期:根據(jù)中國壽險(xiǎn)業(yè)年金生命表，60歲仍生存的男性的平均剩余壽命約為20年，52歲仍生存的女性的平均壽命約為30年。因此考慮男性典型個(gè)體的領(lǐng)取期均為20年，而女性的領(lǐng)取期為30年。

(3)繳費(fèi)率:目前我國行業(yè)性《企業(yè)年金章程》規(guī)定行業(yè)企業(yè)個(gè)人繳費(fèi)4%，企業(yè)繳費(fèi)4%，總繳費(fèi)率為8%[7](P417)，因此設(shè)定繳費(fèi)率為8%。

(4)工資增長(zhǎng)率:通過對(duì)1991～2008年的《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》和2009年《國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》的數(shù)據(jù)進(jìn)行整理和計(jì)算，得到1991～2009年間的平均實(shí)際工資增長(zhǎng)率為9.92%，實(shí)際GDP增長(zhǎng)率也約為10.23%，兩者相差不大，顯現(xiàn)出經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與工資增長(zhǎng)的一致性，因此設(shè)定平均工資增長(zhǎng)率為10%。

(5)投資收益率:投資收益率受國家對(duì)年金的投資政策影響很大，不同投資渠道的比例設(shè)定會(huì)影響投資收益率，所以該因素有較大范圍的可變性。本文考慮投資收益率一般要超過通貨膨脹率才更有意義，因此選擇近些年的通貨膨脹率為其基礎(chǔ)收益設(shè)定。通過計(jì)算，1991～2009年間平均通貨膨脹率為4.7%，基于企業(yè)年金投資的穩(wěn)健性與盈利性原則，本文假定企業(yè)年金投資收益率為6%。

2.典型個(gè)體的模擬分析

由以上設(shè)定可以看出，性別影響的因素只有繳費(fèi)期和領(lǐng)取期兩個(gè)變量。將以上參數(shù)設(shè)定值代入企業(yè)年金替代率模型，得到不同性別典型個(gè)體的企業(yè)年金替代率的差異情況，具體如表2所示。

表2 不同性別的典型個(gè)體企業(yè)年金替代率差異

表2中數(shù)據(jù)顯示出三點(diǎn):第一，無論初始繳費(fèi)年齡怎樣變化，男性職工的年金替代率始終明顯高于女性。這說明了當(dāng)前我國的年金制度設(shè)計(jì)存在明顯缺陷;第二，隨著初始繳費(fèi)年齡增大，男性和女性職工的企業(yè)年金替代率都呈下降趨勢(shì)，但是女性職工的年金替代率下降更快。這說明如果女性職工參與年金計(jì)劃比較晚，那么年金對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的補(bǔ)償作用將會(huì)十分有限;第三，隨著初始繳費(fèi)年齡增加，男女性別差異更加顯著。這說明現(xiàn)階段由于男女職工參與年金計(jì)劃都較晚，近幾年甚至近二十年他們退休后的性別不公平性會(huì)表現(xiàn)得更為明顯。

企業(yè)年金制度設(shè)計(jì)存在性別差異，具有明顯的不公平性。究其原因，主要分為主觀與客觀兩個(gè)方面:主觀原因是國家對(duì)男女職工的退休年齡規(guī)定不同，客觀原因是男女職工退休后平均余命不同。如果男性與女性職工同年參加工作，但由于工作時(shí)間長(zhǎng)短不同，導(dǎo)致平均繳費(fèi)期女性短于男性，年金積累則相應(yīng)會(huì)少很多，而且退休后女性的平均余命又高于男性，分?jǐn)偟矫恳荒觐I(lǐng)取的企業(yè)年金養(yǎng)老金會(huì)更少，因此兩性之間的企業(yè)年金替代率的差異顯著。

四、縮小不同性別企業(yè)年金替代率差異的途徑

為了解決男性與女性之間的年金替代率差異，根據(jù)替代率模型，可以考慮調(diào)整的因素有工資增長(zhǎng)率、投資收益率、繳費(fèi)期、領(lǐng)取期和繳費(fèi)率。由于工資增長(zhǎng)率與投資收益率是由宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)狀況決定的，具有客觀不可控性，所以能夠解決性別差異的只有從繳費(fèi)期、領(lǐng)取期、繳費(fèi)率著手。繳費(fèi)期與領(lǐng)取期由退休年齡決定，調(diào)整繳費(fèi)期與領(lǐng)取期實(shí)際上就是對(duì)退休年齡進(jìn)行調(diào)整。因此，解決男性與女性職工之間的企業(yè)年金替代率差異有兩個(gè)基本途徑，其一，延長(zhǎng)女性職工退休年齡;其二，提高女性企業(yè)年金繳費(fèi)率水平。

1.延長(zhǎng)女性職工退休年齡

由于退休后女性的平均余命為30年，而男性為20年，出于理論角度考慮可以將女性的退休年齡推遲或?qū)⒛行缘耐诵菽挲g提前。在當(dāng)前我國面臨巨大養(yǎng)老金支付危機(jī)的情況下，降低男性職工的退休年齡是不可取的，因此只有將女性職工的退休年齡推后。依據(jù)表2測(cè)算方法測(cè)算，發(fā)現(xiàn)對(duì)于初始繳費(fèi)年齡分別為20、30、40及50歲的職工，如果初始繳費(fèi)年齡相同，當(dāng)女性職工退休年齡增加至61歲時(shí)，男性職工與女性職工的企業(yè)年金替代率差值分別為0.21%、0.10%、－0.07%及－0.32%。這說明在滿足前述假設(shè)的條件下，將女性職工的退休年齡提高至61歲時(shí)，性別間的企業(yè)年金替代率會(huì)相差無幾。

2.提高女性職工企業(yè)年金繳費(fèi)率

目前我國的《企業(yè)年金試行辦法》規(guī)定企業(yè)年金繳費(fèi)率可以在4%上下浮動(dòng)，所以企業(yè)有權(quán)力和空間來為縮小性別差異而適當(dāng)提高女性職工的企業(yè)年金繳費(fèi)率。測(cè)算表明，初始繳費(fèi)年齡為20、30、40及50歲的職工，如果男性的繳費(fèi)率仍為4%，女性的繳費(fèi)率則需分別提高至5.5%、6%、7%及20%，此時(shí)，男性與女性間的替代率差異分別為 0.44%、－0.49%、0.00%及0.23%。這說明通過提高女性職工的企業(yè)年金繳費(fèi)率可以達(dá)到減少替代率差異的目的，并且提高幅度隨著初始繳費(fèi)年齡增加而不斷加大。

通過以上分析得到解決企業(yè)年金替代率性別差異的兩個(gè)基本途徑，即延長(zhǎng)女性職工退休年齡和提高女性職工企業(yè)年金繳費(fèi)率水平。但是，其具體實(shí)施方法和策略還有待深入探討。例如，如果延長(zhǎng)女性職工退休年齡是否會(huì)造成部分女性職工的不滿，是否會(huì)導(dǎo)致年輕人就業(yè)更加困難，或者是否會(huì)帶來家庭不穩(wěn)定后果，等等。發(fā)達(dá)國家也提出了其他的一些辦法來達(dá)到目的，例如將女性生育、照看小孩或家務(wù)勞動(dòng)等為社會(huì)做出特殊貢獻(xiàn)的特殊勞動(dòng)折算成勞動(dòng)時(shí)間，或者以家庭為單位由夫妻雙方共同繳納企業(yè)年金，等等。但是這些方法需要有較高的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與管理水平，還需要整個(gè)社會(huì)機(jī)構(gòu)與團(tuán)體、家庭的協(xié)調(diào)配合。因此，要在兩個(gè)基本途徑基礎(chǔ)上尋求更多有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)年金制度性別公平性的方法和措施，還需在實(shí)踐中不斷探討和摸索。

[1]郭慶然.企業(yè)年金面臨的制約因素及對(duì)策選擇 [J].理論探索，2010，(1).

[2]鄭婉怡.企業(yè)年金對(duì)退休職工養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率的實(shí)證分析[J].管理世界，2003，(11).

[3]彭希哲.社會(huì)政策與性別平等——以對(duì)中國養(yǎng)老金制度的分析為例 [J].婦女研究論叢，2003，(3).

[4]楊俊，宋媛.養(yǎng)老保險(xiǎn)制度對(duì)提前退休影響的性別差異分析[J].浙江社會(huì)科學(xué)，2008，(7).

[5]黃誠.我國企業(yè)年金個(gè)人賬戶工資替代率的敏感性分析[J].生產(chǎn)力研究，2007，(16).

[6]李潔.精算學(xué)原理[M].北京:清華大學(xué)出版社，2006.

[7]楊燕綏.企業(yè)年金理論與實(shí)務(wù)[M].北京:中國勞動(dòng)社會(huì)保障出版社，2003.

An Empirical Analysis of Gender Factor’s Impact on Substitution Ratio of Occupational Pension

Liu Junli
(China Institute of Industrial Relations，Beijing 100048，China)

At present，the design of occupational pension has not paid attention to gender factor.It causes the substitution ratio of occupational pension of male and female employee is very different.The occupational pension of female employee is much less than male employee.In order to make remedies for defects，we can delay the retire age of female employee and rise the payment rate of female employee.

occupational pension;substitution ratio;gender factor

F244

A

1673－2375(2011)05－0107－04

2011－03－12

劉軍麗 (1975—)，女，河北邢臺(tái)人，碩士，中國勞動(dòng)關(guān)系學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理系講師，主要從事經(jīng)濟(jì)學(xué)和社會(huì)保障方面的研究。

[責(zé)任編輯:文 沂]