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    基于經(jīng)濟(jì)波動(dòng)及產(chǎn)業(yè)稅源因素視角的稅收增長實(shí)證分析

    2011-12-14 07:26:08關(guān)
    統(tǒng)計(jì)與決策 2011年10期
    關(guān)鍵詞:稅源稅收收入稅種

    關(guān) 飛

    (天津財(cái)經(jīng)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院,天津 300222)

    基于經(jīng)濟(jì)波動(dòng)及產(chǎn)業(yè)稅源因素視角的稅收增長實(shí)證分析

    關(guān) 飛

    (天津財(cái)經(jīng)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院,天津 300222)

    文章通過梳理分稅制改革以來我國稅收增長的脈絡(luò),基于對經(jīng)濟(jì)波動(dòng)因素和產(chǎn)業(yè)稅源視角的計(jì)量分析,得出如下基本結(jié)論:基于2000~2009年間的季度數(shù)據(jù)分析表明,盡管稅收收入序列和GDP序列是不協(xié)整的,但工業(yè)企業(yè)繳納的流轉(zhuǎn)稅稅額與總稅額、利潤總額以及第二產(chǎn)業(yè)增加值卻具有長期均衡關(guān)系,這說明第二產(chǎn)業(yè)稅源結(jié)構(gòu)因素對增長的貢獻(xiàn)不是特別明顯。稅收增長中,第二產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)因素起了至關(guān)重要的作用。未來,如果不改變稅制結(jié)構(gòu)和其他因素,未來稅收高增長還將持續(xù)。

    稅收增速;GDP增速;誤差修正模型;單位根;協(xié)整

    1 分稅制以來經(jīng)濟(jì)波動(dòng)對我國稅收增長的影響

    為了更好地考察稅收增長的脈絡(luò)和路徑,筆者首先結(jié)合經(jīng)濟(jì)波動(dòng)因素對稅收增長路線從宏觀上進(jìn)行梳理和分析。

    1.1 我國稅收增長的脈絡(luò)和特點(diǎn):基于經(jīng)濟(jì)波動(dòng)因素的考量

    分稅制改革后,中央和地方財(cái)政關(guān)系得以長期確立,由此形成了穩(wěn)定的稅收增長格局。特別是近年來,我國稅收收入無論是總量還是增量都呈現(xiàn)出了較快的增長勢頭,根據(jù)可獲得的月度數(shù)據(jù)分析更容易發(fā)現(xiàn)其中增長變動(dòng)的軌跡。這一時(shí)期,稅收收入的增長體現(xiàn)出了比較突出的特點(diǎn)。

    自1998年積極財(cái)政政策實(shí)施以來,我國加大了基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的投資,隨著國企改革的推進(jìn),外貿(mào)出口體制的轉(zhuǎn)變,經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域活躍因素逐漸得到了釋放。以投資和出口拉動(dòng)為導(dǎo)向的經(jīng)濟(jì)增長模式推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)總量的穩(wěn)步增加,也帶來了稅收增長的逐步放量。

    通過研究觀察,筆者發(fā)現(xiàn),稅收增速基本圍繞著經(jīng)濟(jì)周期性的變化而有所起伏。2000~2001年,稅收的月度同比增長經(jīng)歷了第一輪“放量期”,基本保持在20%以上,到2003年增長率迅速躥升至26.6%。同時(shí),加入世貿(mào)以后,我國外向型出口經(jīng)濟(jì)受國際環(huán)境的影響越來越大,加之突發(fā)事件因素的沖擊,比如2003年前三季度受“非典”的影響,稅收增長率短期有所回落,2003年一季度,我國經(jīng)濟(jì)增長速度達(dá)到9.9%,創(chuàng)下1997年以來同期增長最高紀(jì)錄。二季度,受非典疫情和自然災(zāi)害等不利因素影響,我國經(jīng)濟(jì)增長6.7%。到三季度,我國經(jīng)濟(jì)基本恢復(fù)到了非典疫情發(fā)生前的增長水平,同比增長9.1%。受滯后效應(yīng)的影響,稅收增速由1月份的31.9%降至8月份的3.4%。之后又經(jīng)歷了新一輪的平穩(wěn)增長。

    進(jìn)入2007年以來,稅收增長又是一路飆升,2008年,受全球金融危機(jī)沖擊的影響,我國經(jīng)濟(jì)增速放緩,稅收增速明顯放緩,9月達(dá)到低谷之后,連續(xù)數(shù)月維持負(fù)增長。此時(shí)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)面臨十分嚴(yán)峻的困境,此時(shí),我國政府重新啟動(dòng)了自2004年淡出的積極財(cái)政政策。四萬億投資迅速出籠,配合地方政府大規(guī)模的經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃,經(jīng)濟(jì)又穩(wěn)步保持在9%以上的增速,同期稅收增速與2009年6月“由負(fù)轉(zhuǎn)正”。之后,稅收增速一路上揚(yáng),至11月,達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的46.12%。

    通過計(jì)算,筆者發(fā)現(xiàn),鑒于上年稅收降幅較大,受基數(shù)因素影響,2009年下半年稅收收入增速迅速反彈,又恢復(fù)到危機(jī)前的水平,總體增幅保持在20%以上的。但從累計(jì)稅收收入增速來看,與2008年高達(dá)20%的累計(jì)增速相比,2009年的稅收增速已經(jīng)大大回落,考慮正負(fù)落差,平均仍在-5%左右徘徊。

    2010以來,受經(jīng)濟(jì)回升向好帶動(dòng)、價(jià)格水平上漲和政策性調(diào)整翹尾等因素的影響,上半年稅收增速仍維持在高位的30.8%。但前高后低的格局仍未改變,預(yù)計(jì)下半年增速伴隨著經(jīng)濟(jì)趨緩和調(diào)控因素而有所回落。但筆者認(rèn)為,經(jīng)濟(jì)波動(dòng)仍將給稅收的月度增速帶來較大的影響。

    1.2 經(jīng)濟(jì)增長因素與稅收增長的關(guān)系:動(dòng)態(tài)協(xié)整性檢驗(yàn)

    為了更進(jìn)一步地考察稅收增長受經(jīng)濟(jì)增長因素的動(dòng)態(tài)影響,筆者選取了2000~2009年之間的季度數(shù)據(jù)研究考察稅收收入和GDP的增長變動(dòng)是否和諧一致。集中在稅收收入總量和增長率與相應(yīng)GDP總量和增長率所具有的協(xié)整性上。

    因此先用移動(dòng)平均季節(jié)乘法對序列進(jìn)行季節(jié)調(diào)整,剔除了季節(jié)變動(dòng)因素。而考慮到稅收收入序列呈現(xiàn)出的無規(guī)則變動(dòng)的趨勢,用非季節(jié)模型對序列進(jìn)行平滑處理。

    檢驗(yàn)結(jié)果如下表所示(見表1)。

    從檢驗(yàn)結(jié)果來看,TAXP~I(xiàn)(2),GDPP~I(xiàn)(1)。 即經(jīng)過季節(jié)及趨勢調(diào)整以后的稅收序列是非平穩(wěn)的,而GDP序列是不平穩(wěn)的,分別經(jīng)過二階、一階差分以后變?yōu)槠椒€(wěn)序列。根據(jù)格蘭杰(Granger)定理,一組具有協(xié)整關(guān)系的變量一定具有誤差修正模型(ECM)。顯然兩個(gè)序列不是平穩(wěn)性相同的序列,當(dāng)然不能建立誤差修正模型。同時(shí)也說明兩個(gè)序列不存在協(xié)整關(guān)系。不存在協(xié)整關(guān)系意味著兩變量不存在長期均衡關(guān)系。即,稅收收入序列和GDP序列是不協(xié)整的。這從實(shí)際事實(shí)中也得到了驗(yàn)證,稅收收入變化幅度相對于GDP變化幅度是較快的,而且這種不均衡受經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響較大。

    表1 變量GDPP、TAXP的單位根(平穩(wěn)性)檢驗(yàn)

    可見,稅收增速受到了季節(jié)變動(dòng)的影響和突發(fā)因素的影響,即具有某種季節(jié)波動(dòng)的特征,前兩季度上升后兩季度略有下降,這與經(jīng)濟(jì)增長的周期比較相仿。另外受到突發(fā)經(jīng)濟(jì)形式的沖擊,經(jīng)濟(jì)體滑坡或者衰退影響之下,稅收增速也隨著基礎(chǔ)經(jīng)濟(jì)狀況的滑坡而回落。但總體來看,無論是季度還是月度稅收增速,均決定于基本面經(jīng)濟(jì)形勢的狀況。由于我國整體經(jīng)濟(jì)形勢狀況保持良好,并不斷改善,因此,盡管受到了突發(fā)事件的沖擊,我國稅收收入總體上仍能保持較高的增長態(tài)勢。

    2 產(chǎn)業(yè)稅源結(jié)構(gòu)變化對我國稅收增長的影響

    產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是指國民經(jīng)濟(jì)各生產(chǎn)部門之間以及每個(gè)生產(chǎn)部門組成部分之間存在的生產(chǎn)聯(lián)系和比例關(guān)系。2009年,我國三大產(chǎn)業(yè)對經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)依次達(dá)到10.35%、46.3%和43.36%。第二產(chǎn)業(yè)仍然占據(jù)著較大比重。

    稅收收入來自于不同的產(chǎn)業(yè),產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化直接影響到了產(chǎn)業(yè)稅源的結(jié)構(gòu),產(chǎn)業(yè)稅源結(jié)構(gòu)的不同對稅收增長有著重要的影響,而產(chǎn)業(yè)稅源結(jié)構(gòu)的主要表現(xiàn)形式則是各個(gè)稅種所占的比例關(guān)系。近年來,受經(jīng)濟(jì)因素及結(jié)構(gòu)變動(dòng)的影響,我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了一些變化,特別是第二產(chǎn)業(yè)對稅收收入構(gòu)成及增速變化起著舉足輕重的作用,以增值稅等為代表的稅種的產(chǎn)業(yè)稅源對稅收增長的拉動(dòng)作用也較為明顯。

    2.1 從稅種結(jié)構(gòu)來看,流轉(zhuǎn)稅收入仍占多半,所得稅收入比重逐年提高

    從稅種結(jié)構(gòu)上來看,稅收收入規(guī)模的快速擴(kuò)大源于各稅種收入的增長,以增值稅和營業(yè)稅等流轉(zhuǎn)稅為主體的稅收結(jié)構(gòu)仍然占據(jù)了稅收收入的大部分份額,差不多占到稅收總額的一半。各稅種的絕對數(shù)額都呈現(xiàn)了增長的態(tài)勢,但相對份額來看,國內(nèi)增值稅占稅收收入的份額由1994年的46.1%下降到 2008年的33.19%,國內(nèi)消費(fèi)稅所占份額也呈現(xiàn)下降趨勢,由1994年的10%下降到2008年的4.74%,降幅達(dá)一半;營業(yè)稅、除幾個(gè)稅種之外的其他稅種所占份額相對穩(wěn)定,基本維持在14%和20%左右。

    企業(yè)所得稅所占份額基本保持在11%至21%之間;另外隨著近些年來征管力度的加大,個(gè)人所得稅的對稅收增長的貢獻(xiàn)份額也不斷擴(kuò)大,2008年所占稅收份額已上升至6.87%。

    2.2 經(jīng)濟(jì)因素、產(chǎn)業(yè)稅源因素對稅收增長的影響:基于第二產(chǎn)業(yè)的考量

    (1)工業(yè)企業(yè)繳納增值稅內(nèi)生性貢獻(xiàn)度及彈性分析

    為了更好地以及主要稅種收入是否與相應(yīng)的稅源相協(xié)調(diào),進(jìn)一步地考察稅收增長的內(nèi)部結(jié)構(gòu)因素,筆者將各稅種的增長情況與產(chǎn)生稅收的各稅種稅源進(jìn)行關(guān)聯(lián)分析,主要考察了產(chǎn)業(yè)增加值與相應(yīng)的稅收收入之間的關(guān)系。由此便于更好地發(fā)現(xiàn)不同稅源對稅收收入變化的貢獻(xiàn)度。

    INGDPP、INTAXP、INVATTAXP、NETINP 分別表示經(jīng)過處理后的第二產(chǎn)業(yè)增加值、工業(yè)企業(yè)利稅額、工業(yè)企業(yè)繳納增值稅額、工業(yè)企業(yè)利潤總額的季度序列。對四對序列做數(shù)據(jù)處理,首先用CPI(2000=1)指數(shù)剔除價(jià)格變動(dòng)因素,觀察散點(diǎn)圖后發(fā)現(xiàn),各序列均存在季節(jié)變動(dòng),故對再次對序列做季節(jié)調(diào)整①通過對多個(gè)來源的數(shù)據(jù)對比,筆者發(fā)現(xiàn)某些數(shù)據(jù)庫將工業(yè)增加值“等同于”第二產(chǎn)業(yè)增加值的數(shù)據(jù),故在此鑒于數(shù)據(jù)的可獲得性和有效性,僅分析工業(yè)行業(yè)的情況。。

    為了驗(yàn)證工業(yè)企業(yè)利稅總額、繳納增值稅與其利潤總額以及第二產(chǎn)業(yè)增加值的關(guān)系,觀察散點(diǎn)圖后發(fā)現(xiàn)線性擬合比較合適,對其分別線性回歸擬合。

    表2 變量GDPP、TAXP的單位根檢驗(yàn)回歸方程

    盡管方程①的擬合效果殘差存在一定的異方差,但也總體看擬合的效果還是可以的。去對數(shù)后的方程②③分別得以優(yōu)化。

    由方程①②③可以看出:剔除價(jià)格變動(dòng)因素,2000~2009年每季度的第二產(chǎn)業(yè)增加值每增加一億元,可帶來工業(yè)企業(yè)稅金約856.6萬元,工業(yè)企業(yè)凈利潤每增加億元可帶來2538.7億元稅金。同期,工業(yè)企業(yè)稅收總額對其產(chǎn)業(yè)增加值的彈性系數(shù)為1.02,對其凈利潤的彈性系數(shù)為0.11;工業(yè)企業(yè)增值稅稅收對其產(chǎn)業(yè)增加值的彈性系數(shù)為0.25,對其稅收收入總額的彈性系數(shù)為0.84。

    這說明,工業(yè)企業(yè)稅收總額對產(chǎn)業(yè)增加值是速率是幾乎相當(dāng)?shù)?,相對于產(chǎn)業(yè)增加值來說,工業(yè)企業(yè)稅收總額增加與產(chǎn)業(yè)所創(chuàng)造的價(jià)值是匹配的;而增值稅的增長幅度相對產(chǎn)業(yè)增加值增長幅度是缺乏彈性,這從另一個(gè)角度可解釋為于流轉(zhuǎn)稅的增速來說,工業(yè)企業(yè)所得稅增速出現(xiàn)了穩(wěn)步增長的態(tài)勢;工業(yè)企業(yè)增值稅相對于所繳納稅收收入總額的比重仍很高,0.84彈性也說明在企業(yè)所繳納稅收中還處于主導(dǎo)地位。

    表3 INGDPP、INTAXP、INVATTAXP、NETINP序列的線性擬合過程及結(jié)果

    表 4 變量 INGDPP、INTAXP、INVATTAXP、NETINP的單位根(平穩(wěn)性)檢驗(yàn)

    為了更好地從稅種結(jié)構(gòu)和稅源角度分析稅收收入與相應(yīng)GDP增加值是否具有長期均衡關(guān)系,筆者選取了工業(yè)企業(yè)季度樣本數(shù)據(jù)作為研究對象,考察作為“納稅大戶”的工業(yè)企業(yè)繳納的增值稅與利稅總額以及利潤總額、第二產(chǎn)業(yè)增加值序列是否具有協(xié)整關(guān)系。

    顯然,INGDPP、INTAXP、INVATTAXP、NETINP 均在一階差分后變平穩(wěn)。這說明工業(yè)企業(yè)的繳納的流轉(zhuǎn)稅稅額與總稅額、利潤總額以及第二產(chǎn)業(yè)增加值是協(xié)整的,具有長期均衡關(guān)系②需要注意的是,變量之間存在協(xié)整關(guān)系并不表明它們沒有波動(dòng)性,在局部來看,序列的不穩(wěn)定性正說明了工業(yè)企業(yè)稅收總額增長、增值稅稅額增長具有波動(dòng)性。。

    (2)基于誤差修正模型(ECM)的動(dòng)態(tài)影響分析

    考慮方程②,對方程②的殘差序列e1進(jìn)行單位根檢驗(yàn),ADF值為-4.35小于1%顯著性水平下的臨界值-2.65,其是平穩(wěn)的,故可建立誤差修正模型(ECM)。

    誤差修正模型是由 Davidson Hendry、Srba和 Yeo于1978年提出的研究殘差與差分后變量關(guān)系的模型。根據(jù)方程②的特點(diǎn),先建立ADL(1,1,2)模型(含有兩個(gè)外生變量,解釋變量與被解釋變量各滯后一期,這里分別將INTAXP、INGDPP、NETINP分別簡化為Y、X、Z)作為“一般模型”,基本形式是:

    其中,ut為誤差修正項(xiàng)。采用E-G兩步法,第一步是用OLS法估計(jì)協(xié)整參數(shù)向量。也就是方程②:LNINTAXP=-3.16+1.02LNINGDPP+0.11LNNETINP

    第二步則是由第一步得到的殘差值e1作為誤差修正項(xiàng)加入到誤差修正模型中并用OLS法估計(jì)短期參數(shù)。經(jīng)過修正得到如下方程:

    -0.586(LNYt-1+3.16-1.02LNXt-1-0.11LNZt-1)為誤差修正項(xiàng)

    LNYt-1+3.16-1.02LNXt-1-0.11LNZt-1表示t-1期非均衡誤差。

    “-0.586”成為修正系數(shù),表示誤差修正項(xiàng)對ΔLNYt的調(diào)整速度。 根據(jù)模型,ΔLNYt的值取決于 ΔLNXt、ΔLNZt及前一期的誤差修正項(xiàng)的值。

    這個(gè)方程表明:2000~2009年各季度,來自工業(yè)企業(yè)的前一期稅收收入對數(shù)值與當(dāng)期稅收收入對數(shù)值之差即受相應(yīng)的工業(yè)增加值、企業(yè)凈利潤的差值影響,短期的調(diào)整參數(shù)為0.505和0.0896;長期看來,誤差修正項(xiàng)以58.6%的比例對下一個(gè)季度ΔLNYt產(chǎn)生影響。ECM和方程②擬合圖如圖1。

    3 結(jié)論

    我國近兩年稅收收入的高增長,既有經(jīng)濟(jì)增長的基礎(chǔ),又有政策、管理等方面而形成的經(jīng)濟(jì)的前期發(fā)展與稅收的后期增長以及稅收的集中性征收等因素。綜合來看,我國稅收收入高速增長起主導(dǎo)作用的是經(jīng)濟(jì)的高速增長和結(jié)構(gòu)貢獻(xiàn)。而這種結(jié)構(gòu)性貢獻(xiàn)最突出的體現(xiàn)則是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)影響下產(chǎn)業(yè)稅源對應(yīng)稅種的貢獻(xiàn)程度。因而,筆者通過計(jì)量手段,得出了如下結(jié)論:

    (1)1994年稅制改革后,特別是2000年以后,我國的稅收收入呈現(xiàn)了前所未有的增長態(tài)勢。這種增長受經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響而有所起伏,但總的趨勢是處于上升通道。

    (2)通過考察經(jīng)濟(jì)波動(dòng)對我國稅收增長的影響,結(jié)合月度增長的變化趨勢。筆者發(fā)現(xiàn)稅收增速受宏觀調(diào)控政策的影響特別靈敏。計(jì)量結(jié)果顯示,稅收收入序列和GDP序列是不協(xié)整的。稅收收入變化幅度相對于GDP變化幅度是較快的,而且這種不均衡受經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響較大。

    (3)稅收增長中,稅源結(jié)構(gòu)因素起了至關(guān)重要的作用。計(jì)量結(jié)果顯示,工業(yè)企業(yè)的繳納的流轉(zhuǎn)稅稅額與總稅額、利潤總額以及第二產(chǎn)業(yè)增加值是協(xié)整的,具有長期均衡關(guān)系。未來,如果不改變稅種對應(yīng)的稅制結(jié)構(gòu)因素,稅收高增長還將在一定時(shí)期持續(xù)。

    [1]安體富,岳樹民.中國宏觀稅負(fù)水平的分析判斷及其調(diào)整[J].經(jīng)濟(jì)研究,1993,(3).

    [2]郭慶旺,呂冰洋.經(jīng)濟(jì)增長與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整對稅收增長的影響[J].涉外稅務(wù),2004,(9).

    [3]潘雷馳.“可稅與否”未改變我國GDP與稅收的基本關(guān)系——基于1978~2005 年數(shù)據(jù)的實(shí)證檢驗(yàn)[J].財(cái)經(jīng)研究,2007,(7).

    [4]岳樹民,安體富.加入WTO后中國的稅收負(fù)擔(dān)與經(jīng)濟(jì)增長[J].中國人民大學(xué)學(xué)報(bào),2003,(2).

    [5]王家新,張倫俊.2004年中國稅收與經(jīng)濟(jì)增長的協(xié)調(diào)關(guān)系[J].財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì),2005,(5).

    F810.42

    A

    1002-6487(2011)10-0127-03

    教育部新世紀(jì)優(yōu)秀人才支持計(jì)劃“稅收增長中的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)研究”課題階段性成果

    關(guān) 飛(1978-),男,陜西人,博士研究生,研究方向:財(cái)政政策及稅收理論。

    (責(zé)任編輯/浩 天)

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