FDI技術(shù)溢出、能源約束與區(qū)域創(chuàng)新產(chǎn)出分析

蔡海霞 范如國

(武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，湖北武漢430072)

FDI技術(shù)溢出、能源約束與區(qū)域創(chuàng)新產(chǎn)出分析

蔡海霞 范如國

(武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，湖北武漢430072)

建立了將區(qū)域R＆D投入、FDI、能源以及人力資本效率作為生產(chǎn)函數(shù)投入要素的內(nèi)生增長模型，采用我國2004－2009年30個省市的相關(guān)面板數(shù)據(jù)，分析能源約束對區(qū)域創(chuàng)新產(chǎn)出和FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的影響，同時測算能源約束區(qū)域創(chuàng)新產(chǎn)出的“增長阻力”的大小及決定增長阻力大小的深層次因素。實證結(jié)果表明，F(xiàn)DI仍然是我國區(qū)域創(chuàng)新能力提高的重要外部推動力。只是長期以來，在忽略能源約束作用的條件下，F(xiàn)DI對區(qū)域創(chuàng)新產(chǎn)出的溢出效應(yīng)被夸大了。FDI、區(qū)域R＆D人力投入和區(qū)域人力資本效率促進(jìn)了區(qū)域創(chuàng)新產(chǎn)出的增長，而能源限制了區(qū)域創(chuàng)新產(chǎn)出的增長。能源所占區(qū)域創(chuàng)新產(chǎn)出的份額越低，能源效率提高的速度越快，則能源所帶來的“增長阻力”越小。R＆D人員投入增長越快，R＆D經(jīng)費投入所占份額越高的地區(qū)所面臨的來自能源的“增長阻力”越大。此外，人力資本效率作為衡量區(qū)域?qū)DI技術(shù)溢出吸收能力的主要指標(biāo)，影響了FDI對區(qū)域創(chuàng)新產(chǎn)出溢出效應(yīng)的大小。最后，根據(jù)研究結(jié)論給出了相關(guān)政策建議。

FDI;技術(shù)溢出;能源;創(chuàng)新產(chǎn)出

我國自1979年實行改革開放以來，吸引和引進(jìn)的FDI(外商直接投資)大幅度增長。引進(jìn)的實際外商直接投資額從1985年的19．56億美元上升到2009年的900．33億美元，居世界第二位。截止到2009年底，中國連續(xù)18年成為吸收外資最多的發(fā)展中國家。眾多的研究表明，利用FDI是發(fā)展中國家增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力的一個重要途徑。如王紅領(lǐng)等［1］認(rèn)為FDI有助于我國企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的提高。李曉鐘，張小蒂［2］的分析表明，F(xiàn)DI對區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新能力提升有促進(jìn)作用。鐘昌標(biāo)［3］冼國明等［4］發(fā)現(xiàn)FDI對中國專利申請數(shù)量有顯著的正面溢出效應(yīng)。

然而我們應(yīng)該意識到的是，投資利益最大化是FDI的主要目的，在這種動機(jī)下，F(xiàn)DI在給東道國帶來經(jīng)濟(jì)上的增長動力和創(chuàng)新溢出之外，往往會給東道國帶來一些負(fù)面影響，這種負(fù)面影響主要體現(xiàn)在環(huán)境的污染和能源的高消耗上［5］。由于發(fā)展中國家的環(huán)境管理能力和環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)都顯著地低于發(fā)達(dá)國家，在資源配置全球化的大背景下，發(fā)達(dá)國家的一些高能耗產(chǎn)業(yè)或企業(yè)有可能轉(zhuǎn)移到發(fā)展中國家，進(jìn)而對發(fā)展中國家的生態(tài)環(huán)境和能源施加負(fù)面影響，這就是“污染避難所假說”。跨國企業(yè)在環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)低的國家生產(chǎn)環(huán)境敏感型產(chǎn)品將有更大的市場競爭力［6］。能源的消耗是產(chǎn)生碳排放的最主要的因素。據(jù)世界銀行統(tǒng)計，1990年中國的碳排放量占世界碳排放總量的11%;2007年，這個比率上升到了16%［7］。而這個階段恰好是中國吸收FDI的高速增長時期。這不能不讓我們思考FDI對我國能源消耗的負(fù)面影響。在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)中，能源和環(huán)境一直以來都是經(jīng)濟(jì)的外生變量，只是作為“自然要素”存在，與經(jīng)濟(jì)并無多大關(guān)系［8］。長期以來國內(nèi)外學(xué)者關(guān)注的焦點在于FDI的技術(shù)溢出對東道國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和技術(shù)創(chuàng)新的影響，而忽視了非常重要的能源因素。有的外商投資產(chǎn)業(yè)或企業(yè)或許促進(jìn)了當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展和技術(shù)進(jìn)步，然而這可能是以能源的高消耗和環(huán)境的嚴(yán)重污染為代價換來的。隨著人們對環(huán)境污染的日益重視以及能源資源的日益緊缺，能源已經(jīng)成為FDI以及其他因素對區(qū)域創(chuàng)新產(chǎn)出產(chǎn)生正面影響的首要約束條件，Romer［9］把這種源于能源限制的阻力稱之為“增長阻力”(growth drag)。因而，本文試圖通過構(gòu)建包含區(qū)域R＆D投入、FDI、能源以及人力資本效率的內(nèi)生增長模型，探討能源對區(qū)域創(chuàng)新產(chǎn)出和FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的影響。同時，測算能源約束區(qū)域創(chuàng)新產(chǎn)出的“增長阻力”的大小及決定增長阻力大小的深層次因素。

1 模型設(shè)定

自1979年格瑞里茨(Griliches)［10］提出知識生產(chǎn)函數(shù)的概念以來，知識生產(chǎn)函數(shù)已成為分析知識生產(chǎn)和技術(shù)創(chuàng)新與區(qū)域創(chuàng)新及其決定因素的重要理論工具，并被廣泛地應(yīng)用于研究技術(shù)進(jìn)步與其各種影響因素間的數(shù)量關(guān)系和數(shù)量特征。Jaffe［11］認(rèn)為知識生產(chǎn)函數(shù)的適用范圍非常廣泛，除了可用于度量企業(yè)和科研機(jī)構(gòu)的投入產(chǎn)出效率外，還可以拓展到區(qū)域和國家間創(chuàng)新水平和創(chuàng)新效率的比較研究。本文采用具有哈羅德中性的知識生產(chǎn)函數(shù)，其基本形式如下:

其中，Y代表創(chuàng)新產(chǎn)出，K和L分別代表物質(zhì)資本和人力資本的投入，t代表時間。A與L以乘積的形式引入，AL被稱為有效人力資本。區(qū)域的創(chuàng)新產(chǎn)出取決于該區(qū)域的人力資本投入和已有的知識存量，而后者由兩部分組成:一部分是由于國內(nèi)的R＆D經(jīng)費投入產(chǎn)生的知識存量，另一部分是通過對外資企業(yè)的技術(shù)模仿、學(xué)習(xí)和吸收所獲得的技術(shù)外溢［12］。因此，本文將物資資本K分為兩個部分:區(qū)域R＆D經(jīng)費投入(RD)和FDI。并且將能源(EF)作為投入要素添加到式(1)中，得到:

在具體形式上，本文采用Griliches-Jaffe知識生產(chǎn)函數(shù)的柯布—道格拉斯形式:

其中，Y表示區(qū)域創(chuàng)新產(chǎn)出，RD代表區(qū)域R＆D經(jīng)費投入，EF代表能源，AL表示有效勞動資本。其中A代表R＆D人員投入，L代表區(qū)域人力資本效率。α，β，γ，η分別表示RD，EF，F(xiàn)DI和有效勞動資本對創(chuàng)新產(chǎn)出的彈性系數(shù)，0＜α，β，γ，η ＜1。為了進(jìn)一步分析的需要，我們根據(jù)Romer中對各個變量的分析，給出各個變量的變化率:

其中，RD(t)是dRD(t)/dt的簡寫。區(qū)域創(chuàng)新產(chǎn)生的資本中，有一部分將用于下一年的R＆D經(jīng)費投入，s即表示新產(chǎn)生的資本中投入到下一年的R＆D經(jīng)費的份額。δ·是資本折舊率。其它各個變量的變化率為L (t)=nL(t);A·(t)=gA(t);FD·I (t)=mFDI(t);EF·(t)= －bEF(t)，b＞0。其中，由于石油、煤和天然氣等主要能源的不可再生性和稀缺性，能源EF的存量將不斷減少。·

對式(3)兩邊取對數(shù)，得到:

在式(5)的兩邊分別對時間t求導(dǎo)數(shù):

在式(7)中，gX(t)表示要素X的增長率。根據(jù)前面的分析我們知道能源EF，F(xiàn)DI，A和L的增長率分別為:－b，m，g和n。因而我們可以進(jìn)一步得到:

由于EF，F(xiàn)DI，A和L的增長率皆為常數(shù)，那么要使式(8)兩邊保持長期的均衡發(fā)展，區(qū)域創(chuàng)新產(chǎn)出和R＆D經(jīng)費投入必須具有相等的增長率，即gY(t)=gRD(t)，那么可以得到長期均衡條件下的創(chuàng)新產(chǎn)出的增長率gbgpY(t)為:

由式(9)可以看出，F(xiàn)DI和有效人力資本促進(jìn)了創(chuàng)新產(chǎn)出的增長，而能源限制了區(qū)域創(chuàng)新產(chǎn)出的增長。

假設(shè)一:區(qū)域R＆D人員投入以及區(qū)域人力資本效率增長越快，則區(qū)域創(chuàng)新產(chǎn)出增長率越大;

假設(shè)二:FDI的增長速度越快則區(qū)域創(chuàng)新產(chǎn)出增長率越大;

假設(shè)三:區(qū)域創(chuàng)新產(chǎn)出的增長率gbgpY(t)可能為正，也可能為負(fù)。當(dāng)FDI和有效人力資本產(chǎn)生的促進(jìn)作用大于能源對創(chuàng)新的限制時，區(qū)域創(chuàng)新產(chǎn)出增長率將上升;反之，當(dāng)FDI和有效人力資本產(chǎn)生的促進(jìn)作用不能抵消能源對創(chuàng)新的限制時，區(qū)域創(chuàng)新產(chǎn)出增長率將下降。

2 檢驗?zāi)Ｐ图皵?shù)據(jù)來源

根據(jù)本文第2部分的內(nèi)生增長理論模型，我們設(shè)定以下3類檢驗方程:

模型一:考察能源、FDI對區(qū)域創(chuàng)新能力影響的基本回歸方程式:

模型二:考察以區(qū)域人力資本效率為度量的區(qū)域吸收能力的回歸方程式。本文采用 Borensztein，Gregorio＆Lee［13］的做法，在模型中加入FDI與人力資本效率的交叉項，以考察人力資本效率的影響。

模型三:考察以R＆D人員投入為度量的吸收能力的回歸方程式:

Y代表區(qū)域創(chuàng)新產(chǎn)出，用區(qū)域大中型工業(yè)企業(yè)新產(chǎn)品銷售收入來進(jìn)行量化，而不采用之前很多學(xué)者所用的專利申請授權(quán)數(shù)。這主要是考慮到并不是所有的創(chuàng)新成果都以專利的形式出現(xiàn)，而新產(chǎn)品銷售收入能較好地體現(xiàn)企業(yè)在產(chǎn)品、工藝和技術(shù)上的創(chuàng)新成果。RD用區(qū)域R＆D資本存量來衡量。EF代表能源，但是在計量分析的時候因為能源資源不好度量，因而采用區(qū)域能源效率來代替。一般而言，能源效率越高，等于間接提高了區(qū)域能源存量;反之，如果能源效率下降，則等于是降低了區(qū)域能源存量。

中國各省份的 R＆D資本存量的計算方法采用Griliches［14］的做法。計算方法如下:

其中，RDit為第t年第i省的R＆D資本存量，Iit為第t年我國第i省的R＆D資本投入，gi為第i省2004－2009年各年R＆D支出增長率的平均數(shù)，δ為資本折舊率，一般我們假設(shè)折舊率為5%。L是區(qū)域R＆D人員全時當(dāng)量。A是區(qū)域人力資本效率，一般而言，區(qū)域人均受教育年限越長，則人力資本效率越高，因而本文采用平均受教育年限來表征人力資本效率。平均受教育年限的計算方法為:小學(xué)程度人口比重×6+初中教育程度人口比重×9+高中教育程度人口比重×12+大專以上教育程度人口比重×17。FDI采用區(qū)域外商直接投資實際投資額來表示。

本文收集了2004年－2009年我國各個省份大中型企業(yè)專利申請授權(quán)數(shù)、R＆D經(jīng)費投入、每年從事R＆D人員的全時當(dāng)量以及外商直接投資的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)來源于《中國統(tǒng)計年鑒》、《中國科技統(tǒng)計年鑒》、《中國知識產(chǎn)權(quán)年鑒》、人民共和國科技部網(wǎng)站等。為了消除物價因素對新產(chǎn)品銷售收入、R＆D經(jīng)費投入和FDI實際投資額的影響，我們使用國內(nèi)生產(chǎn)總值指數(shù)對其進(jìn)行了處理，將1978年定為100，根據(jù)《中國統(tǒng)計年鑒2010》，2004－2009年的國內(nèi)生產(chǎn)總值指數(shù)分別為 1 087．4，1 200．8，1 340．7，1 515．5，1 651．2，1 862．5，將上述 3 個變量折算為1978 年不變價格水平，F(xiàn)DI則按照當(dāng)年人民幣對美元的匯率換算成人民幣。能源效率的數(shù)據(jù)來源于2004－2009年的《中國統(tǒng)計摘要》。

3 實證分析

3．1 面板數(shù)據(jù)單位根檢驗

為了避免時間序列產(chǎn)生的偽回歸，需要對模型中的變量進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗。依據(jù)數(shù)據(jù)生成方式的不同，面板數(shù)據(jù)可分為同質(zhì)型面板與異質(zhì)型面板。在同質(zhì)面板數(shù)據(jù)中，決定數(shù)據(jù)生成的系數(shù)在所有截面單元中均相同;在異質(zhì)面板數(shù)據(jù)中，決定數(shù)據(jù)生成的系數(shù)在不同的橫截面單元中可以不同。由于中國的區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，各省的技術(shù)水平和對外開放度等各不相同，導(dǎo)致不同地區(qū)的生產(chǎn)方式存在差異，我們認(rèn)為各省的面板數(shù)據(jù)屬于異質(zhì)型面板［15］。我們采用 Levin，Lin＆Chu(LLC)檢驗，ADF-Fisher Chi-square(ADF)檢驗和PP-Fisher Chi-square(PP)檢驗方法對本文的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行單位根檢驗。原假設(shè)是存在單位根。檢驗結(jié)果如表 1所示，表 1表明，在 LNY，LNRD，LNEF，LNFDI，LNA，LNL這6個變量的在5%的水平上拒絕原假設(shè)，均不存在單位根。因此，可以認(rèn)為，在5%的顯著水平上這6個變量均是平穩(wěn)的。

表1 面板數(shù)據(jù)單位根檢驗結(jié)果Tab．1 Unit Root Test of Panel Data

3．2 面板數(shù)據(jù)回歸模型

本文運(yùn)用Eviews6．0對面板數(shù)據(jù)進(jìn)行分析時，主要考慮兩種類型。即固定效應(yīng)模型和隨機(jī)效應(yīng)模型。前者指被忽略的變量在各個時間段上對被解釋變量的影響是固定的;后者則指被忽略的變量在各個時間段上對被解釋變量的影響是隨機(jī)的。為了避免由于模型設(shè)定不當(dāng)造成參數(shù)估計的偏差，有必要對模型的設(shè)定形式進(jìn)行檢驗。本文采用Hausman檢驗來判定究竟是選用固定效應(yīng)模型還是隨機(jī)效應(yīng)模型。

從表2可知，5種回歸模型的擬合優(yōu)度都在0．8以上。回歸1的擬合優(yōu)度最高，為0．845 5，說明將FDI和能源效率作為解釋變量加入模型是合理的。而且在5種回歸模型下，F(xiàn)DI和能源效率對區(qū)域創(chuàng)新能力的影響系數(shù)均為正。

表2 面板數(shù)據(jù)回歸結(jié)果Tab．2 Regression Result of Panel Data

從表2可以看出:

(1)比較回歸1和回歸2所得的結(jié)果，F(xiàn)DI對區(qū)域創(chuàng)新產(chǎn)出的影響系數(shù)為0．256，說明FDI仍然是我國區(qū)域創(chuàng)新能力提高的重要外部推動力。然而在增加能源效率約束條件下，F(xiàn)DI的技術(shù)溢出效應(yīng)被減弱至0．182。從擬合優(yōu)度來看，回歸1的擬合優(yōu)度為0．845 5，大于回歸2的擬合優(yōu)度。說明在模型中加入能源約束條件能夠更好地解釋區(qū)域的創(chuàng)新能力。這個結(jié)果說明長期以來，在忽略能源效率約束作用的條件下，F(xiàn)DI對區(qū)域創(chuàng)新能力的貢獻(xiàn)作用被夸大了。這給政策制定者的啟示是，在制定引進(jìn)FDI的政策時，不但要考慮FDI對區(qū)域創(chuàng)新能力的溢出效應(yīng)，更要考查FDI對區(qū)域能源效率的影響作用。FDI主要集中在能耗較大的制造業(yè)。2009年，制造業(yè)中的外商直接投資合同金額在所有行業(yè)中的比重為51．95%。隨著能源資源的日益緊張，以及因能源消耗所帶來的環(huán)境成本的上升，F(xiàn)DI是否能對我國的能源效率起到積極的影響至關(guān)重要。

(2)比較回歸1、回歸4和回歸5的結(jié)果得知，回歸4中FDI的回歸系數(shù)從0．182降為0．084，而回歸5中 FDI的回歸系數(shù)降為0．019。這一結(jié)果提醒我們:首先，吸收能力大小對區(qū)域吸收FDI提升創(chuàng)新能力起到了關(guān)鍵的作用。其次，就全國樣本而言，以人力資本效率度量的吸收能力要高于以R＆D人員數(shù)量度量的吸收能力。Kumar的一項研究表明，美國和日本的跨國公司在對外投資過程中往往會考慮設(shè)立相應(yīng)的R＆D機(jī)構(gòu)，以增強(qiáng)市場競爭力。然而，如果東道國R＆D人員數(shù)量太少或者人力資本效率低下，如高級技術(shù)人員、管理人員的缺乏等，則FDI只能把R＆D等高級技術(shù)活動、關(guān)鍵性中間投入品的生產(chǎn)等技術(shù)比較復(fù)雜的生產(chǎn)活動大量配置于發(fā)達(dá)國家，而較少在中國進(jìn)行此類投資，他們僅僅是利用中國的廉價勞動力將產(chǎn)業(yè)鏈中最沒有附加值的組裝環(huán)節(jié)放在了中國。因此，當(dāng)?shù)氐募夹g(shù)能力和人力資本豐裕程度對引入的FDI的質(zhì)量和外資企業(yè)的研發(fā)活動起著決定性作用。

(3)能源效率對區(qū)域創(chuàng)新產(chǎn)出的影響系數(shù)為0．846，僅次于區(qū)域人力資本效率的影響系數(shù)1．308。隨著能源的日益緊缺，能源價格不斷攀升，人們對能源效率日趨重視，促使企業(yè)自主地進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，走節(jié)約能源的經(jīng)濟(jì)發(fā)展道路。在之前的很長一段時間內(nèi)，F(xiàn)DI以及人力資本對區(qū)域創(chuàng)新的積極推動作用超過了能源限制的劣勢，因而區(qū)域創(chuàng)新產(chǎn)出得到了很大的提升。然而，目前的情況是能源已經(jīng)成為FDI以及其他因素對區(qū)域創(chuàng)新產(chǎn)出產(chǎn)生正面影響的首要約束條件，Romer把這種源于能源限制的阻力稱之為“增長阻力”(growth drag)。那么能源約束在多大程度上阻礙了區(qū)域創(chuàng)新產(chǎn)出的提高呢?哪些深層次因素會進(jìn)一步影響這種阻礙作用呢?Nordhaus［16］認(rèn)為要測量“增長阻力”的大小，需要在能源約束條件不存在的條件下重新計算增長率。本文依然采用式(3)所示的區(qū)域創(chuàng)新產(chǎn)出模型，只是將原假設(shè)EF·(t)= －bEF(t)，b＞0 改為 EF·

(t)=nEF(t)，其它假設(shè)條件不變。在新的假設(shè)條件下，不存在著能源的約束和限制，能源將和所投入的人力資本同速率增長，按照式(9)的推導(dǎo)方法，得到新的長期均衡條件下區(qū)域創(chuàng)新產(chǎn)出的增長率槇gbgpY(t)為:

能源的“增長阻力”等于不存在能源約束條件下的創(chuàng)新產(chǎn)出增長率與能源約束條件下創(chuàng)新產(chǎn)出增長率之間的差值，用式(14)減去式(9)得到這個差值:

“增長阻力”隨能源在創(chuàng)新產(chǎn)出中所占的份額(β)和能源效率的下降率(b)的上升而增加。反過來說，能源所占創(chuàng)新產(chǎn)出的份額越低，能源效率提高的速度越快，則能源所帶來的增長阻力越小，越有利于區(qū)域創(chuàng)新產(chǎn)出的提高。更重要的是，當(dāng)該區(qū)域R＆D人員投入(n)增長速度和R＆D經(jīng)費投入所占份額(α)越大時，能源所帶來的“增長阻力”越明顯。這是因為，R＆D人員投入和R＆D經(jīng)費投入越大的地區(qū)，往往是區(qū)域創(chuàng)新產(chǎn)出較高，經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的地區(qū)，如東部沿海各個省份。而我國大部分的工業(yè)都集中在這些發(fā)達(dá)地區(qū)，因而對能源的依賴性較強(qiáng)。

4 結(jié)論

通過理論推導(dǎo)和實證檢驗，本文發(fā)現(xiàn)FDI仍然是我國區(qū)域創(chuàng)新能力提高的重要外部推動力，只是長期以來，在忽略能源效率約束作用的條件下，F(xiàn)DI對區(qū)域創(chuàng)新能力的貢獻(xiàn)作用被夸大了。在制定引進(jìn)FDI的政策時，不但要考慮FDI對區(qū)域創(chuàng)新能力的溢出效應(yīng)，更要考查FDI對區(qū)域能源效率的影響作用。人力資本效率作為區(qū)域的吸收能力衡量的主要指標(biāo)，影響了FDI對區(qū)域創(chuàng)新產(chǎn)出產(chǎn)生溢出效應(yīng)的大小;吸收能力大小對區(qū)域吸收FDI提升創(chuàng)新能力起到了關(guān)鍵的作用。本文測算了環(huán)境資本約束區(qū)域創(chuàng)新產(chǎn)出的“增長阻力”的大小及決定增長阻力大小的深層次因素，并得出結(jié)論:R＆D人員投入增長越快，R＆D經(jīng)費投入所占份額越高的地區(qū)所面臨的來自能源的“增長阻力”越大。因而，對能源需求較高，依賴性較強(qiáng)的東部地區(qū)，將會更多地受制于能源的約束。基于上述研究，本文提出相關(guān)建議:

(1)在大力鼓勵外資進(jìn)入的同時，必須正確引導(dǎo)外資企業(yè)朝著更加節(jié)能、環(huán)保的方向發(fā)展。為此，政府在制定招商引資政策時，要提高對于環(huán)境規(guī)制的要求和標(biāo)準(zhǔn)的提高，將外資企業(yè)的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)作為判斷標(biāo)準(zhǔn)。因為外資環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)的提高，不僅能減少外資企業(yè)本身對于中國環(huán)境的污染和能源消耗，同時還將先進(jìn)的環(huán)保技術(shù)、標(biāo)準(zhǔn)外溢給供應(yīng)鏈的上下游。因此，應(yīng)杜絕單純的追求外資數(shù)量，而不考慮環(huán)境資源成本的做法，限制外資向我國轉(zhuǎn)移污染密集型產(chǎn)業(yè)，引導(dǎo)外資流向醫(yī)藥研發(fā)、軟件開發(fā)、新能源利用、儀器儀表等高科技部門，發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)。

(2)加大區(qū)域人力資本投資，以此增強(qiáng)企業(yè)技術(shù)吸收能力。主要手段是提高人力資本回報率。個人通過向市場提供勞動而獲得相應(yīng)的報酬，即工資。而個人是否會加大對自身人力資本的投資則取決于人力資本投資回報率。長期以來，中國的工資政策并不鼓勵受過較高教育的勞動者獲得與其能力相匹配的高回報，這導(dǎo)致個人缺乏進(jìn)行人力資本投資的動機(jī)。［17］Young將中國各級受教育程度的相對工資率與亞洲新興工業(yè)化國家(地區(qū))進(jìn)行了比較，發(fā)現(xiàn)無論是中學(xué)教育程度，還是高等教育程度，我國接受較高級別教育程度的勞動力相對工資率都遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于香港、新加坡這些新興工業(yè)化國家(地區(qū))。因此，國家通過提高人力資本回報率，能有效地激勵個人進(jìn)行人力資本投資，從而提高區(qū)域吸收FDI技術(shù)溢出的能力。

(3)對于經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對較快，創(chuàng)新能力較強(qiáng)的東部地區(qū)，要盡量減少能源對于區(qū)域創(chuàng)新產(chǎn)出的“增長阻力”。本文的分析表明經(jīng)濟(jì)發(fā)展越好的地區(qū)，往往對能源的依賴性越強(qiáng)，從而更容易在以后的發(fā)展過程中遭遇能源和環(huán)境瓶頸。為了減少這種“增長阻力”，一方面，可以通過鼓勵企業(yè)清潔能源發(fā)展和減排技術(shù)的研發(fā)，提高能源效率，減少對能源的依賴程度來達(dá)到;另一方面，發(fā)展碳金融創(chuàng)新，逐步建立碳排放交易市場，通過市場手段引導(dǎo)企業(yè)減少溫室氣體排放。碳排放權(quán)交易的發(fā)展迫使企業(yè)將環(huán)境資本考慮到企業(yè)的生產(chǎn)成本中，這將催生大量的低碳投資和技術(shù)創(chuàng)新。

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FDI Spillover Effect，Energy Constraints and Regional Innovation Output Analysis

CAI Hai-xia FAN Ru-guo
(School of Economics and Management，Wuhan University，Wuhan Hubei 430072，China)

This paper establishes the endogenous growth model in which regional R＆D input，F(xiàn)DI，energy and human capital efficiency are considered to be input factors of production function．By using 30 provinces related panel data of China from 2004-2009，it analyzes the influence of energy constraints on regional innovation output and technology spillover effect of FDI．At the same time，the paper calculates the“growth drag”of energy constraints on the regional innovation output and the underlying factors that will influence the“growth drag”．The empirical results show that FDI is still an important external driving force of improving the regional innovation output．However，under the assumption of no energy constraint，spillover effect of FDI on regional innovation output has been exaggerated．FDI，R＆D human input and regional human capital efficiency contribute to the growth of regional innovation output，while energy limits the growth of innovation output．The“growth drag”of energy decreases as the share of energy in regional innovation output decreases and the speed of energy efficiency increases．The faster the R＆D human capital input grows and the higher R＆D expenditures’share of the innovation output，the more energy“growth drag”will the region face．In addition，as the main indicators measuring regional absorptive capacity，the human capital efficiency affects the FDI spillover effect on regional innovation output．Finally，policy recommendations of this paper are given based on conclusions．

FDI;technology spillover;energy;innovation output

F062．6

A

1002－2104(2011)11－0050－06

10．3969/j．issn．1002－2104．2011．11．009

2011－05－18

蔡海霞，博士生，主要研究方向為區(qū)域創(chuàng)新與能源效率。

國家社會科學(xué)基金項目(編號:07BJY007)。

(編輯:田 紅)