從產(chǎn)權(quán)角度看國(guó)企改革

朱天明

產(chǎn)權(quán)是人們根據(jù)一定的目的對(duì)財(cái)產(chǎn)加以利用或處置以從中獲取經(jīng)濟(jì)利益的權(quán)利。企業(yè)產(chǎn)權(quán)是以財(cái)產(chǎn)所有權(quán)為基礎(chǔ)，反映投資主體對(duì)其財(cái)產(chǎn)權(quán)益、義務(wù)的法律形式。

產(chǎn)權(quán)的直接形式是人對(duì)物的關(guān)系。實(shí)質(zhì)上是產(chǎn)權(quán)主體圍繞各種財(cái)產(chǎn)客體而形成的人們之間的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。這種利益關(guān)系得到法律認(rèn)可之后，就形成了法律上的產(chǎn)權(quán)關(guān)系。產(chǎn)權(quán)就具有了排他性、獨(dú)立性、交易性和可分割性的特征?？扑寡永m(xù)企業(yè)追求利潤(rùn)最大化的經(jīng)濟(jì)學(xué)假設(shè)，給企業(yè)的定義是企業(yè)因?yàn)楣?jié)省交易費(fèi)用而存在。

現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度。是關(guān)于產(chǎn)權(quán)界定、運(yùn)營(yíng)、保護(hù)等一系列與社會(huì)化大生產(chǎn)和現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的制度安排的總稱(chēng)。在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，產(chǎn)權(quán)制度的特征表現(xiàn)為“歸屬清晰、權(quán)責(zé)明確、保護(hù)嚴(yán)格、流轉(zhuǎn)順暢”。

產(chǎn)權(quán)制度形式的分析

制度學(xué)派認(rèn)為私有制是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下最有效率的產(chǎn)權(quán)制度形式，而公有產(chǎn)權(quán)是低效的，不能實(shí)現(xiàn)資源的有效配置。首先，在資源稀缺的情況下，公有產(chǎn)權(quán)不能有效保護(hù)資源，或代價(jià)高到足以放棄這種制度。其次，由于交易費(fèi)用的存在，私有制是最節(jié)約交易費(fèi)用的產(chǎn)權(quán)形式，而公有制的交易費(fèi)用高昂。再次，完備的私有產(chǎn)權(quán)為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供了激勵(lì)機(jī)制，是最具增長(zhǎng)動(dòng)力的產(chǎn)權(quán)制度，而公有制則缺乏利益的激勵(lì)機(jī)制。

效率其實(shí)質(zhì)是在一定的約束產(chǎn)權(quán)下實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)利益主體偏好的最大化，意味著理性的經(jīng)濟(jì)主體必須追求利益的最大化和成本的最小化。私有制實(shí)際上是一種私有的產(chǎn)權(quán)制度，保護(hù)私有產(chǎn)權(quán)不受侵犯就意味著經(jīng)濟(jì)資源的所有者在獲得全部收益的同時(shí)，也必須對(duì)其決策承擔(dān)全部的責(zé)任，保證了激勵(lì)與約束的統(tǒng)一。這種保護(hù)包括法律體系、社會(huì)契約、政權(quán)體系等，實(shí)質(zhì)是以一種共同的財(cái)產(chǎn)保障制度替代了個(gè)人自我保護(hù)，大大降低了成本。

現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，使產(chǎn)權(quán)制度對(duì)效率的影響有了新的內(nèi)容。這種制度是一種以契約的關(guān)系將各種生產(chǎn)要素組織在一起的制度，它承認(rèn)要素貢獻(xiàn)者對(duì)要素的產(chǎn)權(quán)，即股東對(duì)股份的產(chǎn)權(quán)、企業(yè)家對(duì)管理能力的產(chǎn)權(quán)、技術(shù)人員對(duì)勞動(dòng)成果的產(chǎn)權(quán)、工人對(duì)勞動(dòng)力的產(chǎn)權(quán)，在承認(rèn)和保護(hù)這些產(chǎn)權(quán)的基礎(chǔ)上，現(xiàn)代企業(yè)制度就具有了一種激勵(lì)兼容機(jī)制，它能使各種要素貢獻(xiàn)者在追求自身經(jīng)濟(jì)理性的同時(shí)，又確保了企業(yè)具有實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)理性的能力。因此，私有產(chǎn)權(quán)的高效除了追求效率最大化的動(dòng)因以外還與社會(huì)的配套保障制度和現(xiàn)代企業(yè)制度有關(guān)。

公有產(chǎn)權(quán)下國(guó)企的弊端

國(guó)有產(chǎn)權(quán)主體虛置，致使國(guó)有企業(yè)無(wú)法形成完整的法人財(cái)產(chǎn)權(quán)與獨(dú)立的企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)；大多數(shù)國(guó)有企業(yè)投資主體單一，不利于優(yōu)化公司產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)；沒(méi)有形成國(guó)有資本靈活、順暢的進(jìn)入或退出機(jī)制，影響到國(guó)有資產(chǎn)的優(yōu)化配置。

斯蒂格利茨認(rèn)為，導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)常常是低效率的主要原因是：公共部門(mén)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)較弱；組織解體的威脅較弱；政府企業(yè)經(jīng)常面臨著一些并不會(huì)強(qiáng)加于私有企業(yè)的額外限制；政府經(jīng)常面臨做出承諾的問(wèn)題。還有學(xué)者總結(jié)的一些其他因素：兼有大量的社會(huì)目標(biāo)；缺乏完備的篩選機(jī)制等。但根本的原因是企業(yè)產(chǎn)權(quán)問(wèn)題，主要表現(xiàn)是企業(yè)產(chǎn)權(quán)不明晰、產(chǎn)權(quán)成本和收益不對(duì)稱(chēng)。

國(guó)企改革方面的思考

明晰企業(yè)產(chǎn)權(quán)。產(chǎn)權(quán)理論認(rèn)為，產(chǎn)權(quán)明晰會(huì)使市場(chǎng)機(jī)制發(fā)揮作用，提高資源配置效率。國(guó)有資產(chǎn)存在產(chǎn)權(quán)主體缺位現(xiàn)象，使國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)的管理、經(jīng)營(yíng)、監(jiān)督責(zé)任不清，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者行為約束不力，企業(yè)職工的民主監(jiān)督權(quán)利不能落實(shí)，造成國(guó)有資產(chǎn)流失。因此，有必要通過(guò)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的變革，來(lái)保證國(guó)有財(cái)產(chǎn)法定權(quán)利的完整性和有效性。

企業(yè)產(chǎn)權(quán)獨(dú)立化，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。企業(yè)擁有獨(dú)立產(chǎn)權(quán)是企業(yè)成為獨(dú)立的利益體，成為擁有“四自”能力的市場(chǎng)主體的關(guān)鍵，是企業(yè)行為合理化的關(guān)鍵。國(guó)有企業(yè)應(yīng)該和其它現(xiàn)代企業(yè)一樣建立現(xiàn)代企業(yè)制度，通過(guò)契約關(guān)系將生產(chǎn)要素組織起來(lái)。同時(shí),國(guó)有企業(yè)還須形成一種利益互動(dòng)又相互制約的機(jī)制，使各方面利益與整體利益協(xié)調(diào)統(tǒng)一起來(lái)。

深化國(guó)企產(chǎn)權(quán)改造，推進(jìn)股權(quán)多元化。該轉(zhuǎn)出的國(guó)有股權(quán)應(yīng)通過(guò)出售等有效方式轉(zhuǎn)移到其他經(jīng)濟(jì)組織或居民手中。我國(guó)已經(jīng)確立了法人產(chǎn)權(quán)制度，法人產(chǎn)權(quán)制度的形式多為公司法人，公司法人的財(cái)產(chǎn)是由眾多投資者共同投資形成的。股東是追求利益最大化的利益主體，董事會(huì)成員本身也是股東，其決策行為必然以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)。

建立健全所有者治理結(jié)構(gòu)，完善監(jiān)督。我國(guó)國(guó)有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)是歸全體勞動(dòng)人民所有的，國(guó)務(wù)院是國(guó)有資產(chǎn)的所有者代表，國(guó)務(wù)院按照政府的行政系統(tǒng)對(duì)于國(guó)有資產(chǎn)委托代理。這種委托代理制具有兩大特點(diǎn)：一是行政性極強(qiáng)；二是委托代理的環(huán)節(jié)比較多。因此，國(guó)企改革要按照權(quán)責(zé)利相統(tǒng)一的原則構(gòu)建所有者治理結(jié)構(gòu)，處理好最終所有者與各級(jí)所有者代表的相互關(guān)系，使國(guó)有資產(chǎn)既充滿(mǎn)活力，又不致流失。

加快企業(yè)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)化進(jìn)程，促進(jìn)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)化交易。企業(yè)產(chǎn)權(quán)具有流動(dòng)性和可交易性，產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)是為產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓提供服務(wù)進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易的場(chǎng)所。它能夠促進(jìn)資產(chǎn)從低效、無(wú)效經(jīng)營(yíng)者流向高效經(jīng)營(yíng)者，從而發(fā)揮資產(chǎn)的最大效益，促進(jìn)資源優(yōu)化配置。這主要是要全方位、多層次開(kāi)放各要素市場(chǎng)的步伐，大力發(fā)展證券交易市場(chǎng)；開(kāi)辟通向產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的各種現(xiàn)實(shí)渠道；鼓勵(lì)跨地區(qū)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、兼并，實(shí)現(xiàn)效益互補(bǔ)和優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，發(fā)揮社會(huì)資產(chǎn)的最大效益；盡快制定產(chǎn)權(quán)交易法，規(guī)范各方產(chǎn)權(quán)交易行為。

（作者單位：安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）