我國商業(yè)銀行績效考核評價指標(biāo)體系研究

□文/鄭淞 溫曉蘭

我國商業(yè)銀行績效考核評價指標(biāo)體系研究

□文/鄭淞 溫曉蘭

績效考評體系在評估銀行的經(jīng)營目標(biāo)中扮演著重要角色，成為商業(yè)銀行內(nèi)部控制系統(tǒng)的核心組成部分。目前，傳統(tǒng)的考核指標(biāo)體系已不能適應(yīng)我國商業(yè)銀行發(fā)展要求。本文的中心是設(shè)計一種能夠符合我國商業(yè)銀行發(fā)展現(xiàn)狀，并且能科學(xué)合理地反映商業(yè)銀行整體經(jīng)營績效的考核評價體系。EVA是一種評價商業(yè)銀行績效的新方法，本文詳細(xì)論述了EV A的計算方法，以及運用EVA對商業(yè)銀行績效進(jìn)行評價的優(yōu)勢及意義。

商業(yè)銀行；績效考核；指標(biāo)體系；績效考評理念；績效考評指標(biāo)

國外對于商業(yè)銀行績效考核評價研究開展得較早，研究深入、方法成熟。美國思特恩·斯圖爾特公司于1982年引入企業(yè)績效評價系統(tǒng)，用來全面考評一個企業(yè)價值創(chuàng)造能力和盈利能力。運用EVA來評價商業(yè)銀行的經(jīng)營績效，可以反映和測度由于經(jīng)營行為引起的銀行價值的真正增減變化，從而實現(xiàn)銀行價值的最大化。目前，EVA理論已在美國和歐洲的眾多銀行業(yè)里得到了廣泛應(yīng)用，其中包括花旗銀行、匯豐銀行、渣打銀行等國際知名銀行。他們已建立起一套復(fù)雜的績效信息系統(tǒng)，能夠計算銀行整體、產(chǎn)品、分支機構(gòu)、客戶經(jīng)理以及客戶的EVA，并將其作為業(yè)績評價體系中的核心財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行測量。近年來，我國建設(shè)銀行、興業(yè)銀行等也將其引入，用來考評下屬分支行和總體的經(jīng)營績效。

一、我國商業(yè)銀行業(yè)績考核評價指標(biāo)體系存在一些缺陷

隨著我國金融體制改革的不斷深入，國內(nèi)商業(yè)銀行業(yè)績考核體系逐漸得到建立和完善。我國銀行已經(jīng)從過去單一地追求高增長、高風(fēng)險逐步轉(zhuǎn)向追求規(guī)模和效益的平衡發(fā)展。同時，在金融業(yè)全面開放和利率市場化壓力不斷加大的影響下，我國商業(yè)銀行不得不考慮資產(chǎn)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。因為監(jiān)管部門明確提出商業(yè)銀行必須滿足巴塞爾協(xié)議的資本充足這一要求，銀行逐漸認(rèn)識到資本的重要性和稀缺性，從而開始嘗試將資本約束理念滲透到商業(yè)銀行的業(yè)績考核當(dāng)中。但是，從總體上來說，我國商業(yè)銀行的業(yè)績考核體系仍存在較大缺陷。我國商業(yè)銀行業(yè)績考核評價存在的主要缺陷有：

1、過多評價財務(wù)業(yè)績，未能全面真實反映企業(yè)的業(yè)績?，F(xiàn)行財務(wù)指標(biāo)的計算依據(jù)是企業(yè)會計準(zhǔn)則，可是現(xiàn)行的會計準(zhǔn)則對某些交易或事項的處理可以有多種會計處理方法，同時在進(jìn)行會計處理時會涉及到很多的會計估計，這將導(dǎo)致財務(wù)結(jié)果的不一致性。在進(jìn)行財務(wù)指標(biāo)的計算時，利用這些財務(wù)信息將缺乏說服力。如果在業(yè)績評價的過程中過于側(cè)重財務(wù)業(yè)績的評價，評價結(jié)果就不一定真實。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動各方面不一定都能產(chǎn)生財務(wù)結(jié)果，如果企業(yè)偏重財務(wù)評價，就會導(dǎo)致其管理人員追求高財務(wù)指標(biāo)的短視行為。在這種情況下，對于那些不具備短期效應(yīng)的科技創(chuàng)新、市場推廣和員工培訓(xùn)，管理層會因其不能提高當(dāng)期財務(wù)指標(biāo)而拒絕。但是科技創(chuàng)新、市場推廣和員工培訓(xùn)是企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展、增強競爭能力的必要投入。

2、在現(xiàn)行評價指標(biāo)體系中，未能全面設(shè)置和評價非財務(wù)指標(biāo)。2006年9月12日財政部頒布的《中央企業(yè)綜合績效評價實施細(xì)則》中，企業(yè)綜合績效評價指標(biāo)由22個財務(wù)績效定量評價指標(biāo)和8個管理績效定性評價指標(biāo)組成。財務(wù)績效定量評價指標(biāo)由反映企業(yè)盈利能力狀況、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、債務(wù)風(fēng)險狀況和經(jīng)營增長狀況等4個方面的8個基本指標(biāo)和14個修正指標(biāo)構(gòu)成；企業(yè)管理績效定性評價指標(biāo)包括戰(zhàn)略管理、發(fā)展創(chuàng)新、經(jīng)營決策、風(fēng)險控制、基礎(chǔ)管理、人力資源、行業(yè)影響、社會貢獻(xiàn)等8個方面的指標(biāo)，這八個指標(biāo)主要反映企業(yè)在一定經(jīng)營期間所采取的各項管理措施和管理成效。從企業(yè)管理績效定性評價指標(biāo)來看，沒有一個指標(biāo)可以合理計量，進(jìn)行定量分析，只能通過定性分析得出一個主觀結(jié)果。運用不能合理計量的指標(biāo)來評價某個方面的績效是不可信的；另外，這8個非財務(wù)指標(biāo)對非財務(wù)指標(biāo)的概括不一定全面，還需要進(jìn)一步研究。

3、該指標(biāo)體系主要利用企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)來進(jìn)行靜態(tài)分析，而不能反映企業(yè)的動態(tài)。受金融危機的影響，企業(yè)的競爭更為激烈，國家不斷調(diào)整產(chǎn)業(yè)政策，企業(yè)發(fā)展中存在更多的不確定性因素，單純地依賴靜態(tài)分析容易造成管理者決策的失誤。而目前大部分財務(wù)指標(biāo)和非財務(wù)指標(biāo)是依據(jù)靜態(tài)數(shù)據(jù)來進(jìn)行估計和計算的，企業(yè)的動態(tài)方面沒有得到反映，表現(xiàn)在預(yù)計的訴訟賠款、擔(dān)保連帶責(zé)任、違法預(yù)計應(yīng)承擔(dān)的違約金和罰金、產(chǎn)品質(zhì)量實行“三包”的預(yù)計支出、重組、重大資產(chǎn)損失等事項方面。

二、EVA的內(nèi)涵及商業(yè)銀行EVA的計算

經(jīng)濟增加值（簡稱EVA）是稅后凈營業(yè)利潤扣除資本成本后的經(jīng)營利潤。其核心思想是：一個公司只有在其資本收益超過為其獲得該收益所投入的資本的全部成本時才能為股東帶來價值。

EVA的核心是強調(diào)股東投入也是有成本的；EVA是對企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的綜合考量；EVA指標(biāo)與現(xiàn)行KPI體系密切相關(guān)；EVA是一套全面的價值管理體系。

商業(yè)銀行EVA的計算方法設(shè)計如下：

EVA在企業(yè)績效當(dāng)中的計算公式為：EVA=稅后凈營業(yè)利潤-加權(quán)平均資本成本×資本總額。稅后凈營業(yè)利潤是經(jīng)過調(diào)整之后的稅后利潤；資本成本包括債務(wù)資本和權(quán)益資本。同時，商業(yè)銀行具有一定的特殊性，要求在資本充足率等方面有最低資本。用EVA這一評價指標(biāo)對銀行績效進(jìn)行評價時，要對一些指標(biāo)進(jìn)行適當(dāng)修正。

（1）稅后凈營業(yè)利潤=稅后利潤總額+貸款呆賬準(zhǔn)備的本年變化數(shù)+壞賬準(zhǔn)備的本年變化數(shù)+其他減值準(zhǔn)備（長期投資減值準(zhǔn)備、風(fēng)險投資準(zhǔn)備、在建工程準(zhǔn)備等）的本年變化數(shù)+累計折舊調(diào)整+遞延稅項調(diào)整+投入資本的費用項目調(diào)整（如研究與開發(fā)費用）+營業(yè)外支出-營業(yè)外收入-營業(yè)外支出×所得稅率+營業(yè)外收入×所得稅率。

（2）加權(quán)平均資本成本（WACC）=權(quán)益資本比例×權(quán)益資本成本+債務(wù)資本比例×債務(wù)資本成本×（1-所得稅稅率）。其中，債務(wù)資本成本應(yīng)為稅后成本。目前，在我國商業(yè)銀行的債務(wù)中存款占較大的比重，債務(wù)資本的成本可以使用商業(yè)銀行的加權(quán)平均資本；權(quán)益資本可以根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型加以確定：權(quán)益資本成本=無風(fēng)險收益率+β系數(shù)×市場風(fēng)險溢價，無風(fēng)險收益率可以5年期的國庫券的利率來代替，β系數(shù)反映該商業(yè)銀行股票相對于整個市場的系統(tǒng)風(fēng)險，β系數(shù)越大，說明該商業(yè)銀行股票波動越大，其風(fēng)險也越高。風(fēng)險溢價反映證券市場對無風(fēng)險收益率溢價，它可以根據(jù)具體市場狀況來確定。

（3）資本總額=權(quán)益資本+年末的貸款損失準(zhǔn)備+年末的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備+次級債務(wù)資本+（-）累計的營業(yè)外支出（收入）；資本總額=股東權(quán)益+年末的貸款呆賬準(zhǔn)備+年末的壞賬準(zhǔn)備+年末的其他資產(chǎn)減值準(zhǔn)備（長期投資減值準(zhǔn)備、投資風(fēng)險準(zhǔn)備、在建工程減值準(zhǔn)備等）+遞延稅款貸方余額+研發(fā)費用資本化的金額+累計的營業(yè)外支出-累計的營業(yè)外收入。

然后，通過計算得來EVA值，建立EVA評價的相對評價指標(biāo)。由于資產(chǎn)規(guī)模的不同，不同銀行的EVA的值也有所區(qū)別。為了便于進(jìn)行橫向比較，可使用“EVA回報率”這一指標(biāo)來進(jìn)行分析，其中EVA回報率=EVA/資本總額。

三、EVA評價體系在商業(yè)銀行中運用的優(yōu)勢及意義

EVA作為一種新興績效評價方法，在一定程度上能夠克服現(xiàn)有財務(wù)指標(biāo)所存在的缺陷，能夠較客觀地反映商業(yè)銀行的經(jīng)營成果及其價值增長，其優(yōu)勢主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

1、能真實反映商業(yè)銀行的經(jīng)營業(yè)績。在傳統(tǒng)會計核算體系下，會計利潤一般只考慮債務(wù)資本的成本，而不會考慮權(quán)益資本的成本。EVA考慮了企業(yè)全部資金的機會成本。當(dāng)銀行的收益大于銀行的所有資本的成本時，說明經(jīng)營者使得銀行增加了其價值，而銀行的收益低于銀行的所有資本的成本時，表明銀行投資者的財富受到了侵蝕。用EVA來衡量銀行的績效，能夠全面真實地反映商業(yè)銀行的經(jīng)營業(yè)績。

2、能夠盡量剔除會計失真的影響。對于EVA來說，我們需要對財務(wù)報表中的會計信息進(jìn)行必要的調(diào)整，從而能夠更加全面真實地評價商業(yè)銀行的經(jīng)營業(yè)績。

3、EVA使得決策和股東財富一致。商業(yè)銀行所有者的目標(biāo)是投出資本得到最大的回報，追求股東財富的最大化；商業(yè)銀行經(jīng)營者的目標(biāo)是經(jīng)理效用的最大化，獲取更高的報酬。而EVA則是將銀行所有者的目標(biāo)與經(jīng)營者的目標(biāo)緊密銜接為一條紐帶，各利益集團都可以借助EVA來實現(xiàn)其自身的最終目的。

4、EVA注重企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。EVA方法通過對傳統(tǒng)會計準(zhǔn)則中計算利潤的一系列調(diào)整，來減少管理者可能存在的短期行為，使管理者著眼于企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，并鼓勵其做出能給企業(yè)帶來長遠(yuǎn)利益的投資決策，如新產(chǎn)品的研究和開發(fā)、人力資本的提高等，這些能夠降低企業(yè)經(jīng)營者短期行為的發(fā)生，保證企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

5、EVA具有廣泛的適用性。首先，EVA不但適用于對商業(yè)銀行總體的評價，而且還適用于對商業(yè)銀行分支行的經(jīng)營績效的評價；其次，EVA的使用，也使得整個績效評價系統(tǒng)更易于理解和實施。

EVA作為一種新型的績效評價方法，體現(xiàn)了以銀行效益和價值為中心的經(jīng)營理念，克服了傳統(tǒng)績效評價方法多偏重于靜態(tài)分析的不足，同時真實反映了商業(yè)銀行的業(yè)績?？梢杂肊VA來建立管理層和員工的相關(guān)激勵機制，將管理層和股東的利益聯(lián)系在一起，克服一些短視行為，而著重于商業(yè)銀行的長遠(yuǎn)利潤，促進(jìn)其長期價值的增長，實現(xiàn)其可持續(xù)發(fā)展。最后需要指出的是，任何一種績效評價方法都有其缺陷，EVA也不例外，它也存在著較少考慮非財務(wù)因素、計算不夠精確等缺陷，因此在實際運用過程中，還要結(jié)合平衡計分卡等績效評價方法對EVA進(jìn)行修正和補充。

（作者單位：河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)）

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