供應鏈融資對銀行信貸業(yè)務轉型的影響

□文/王紹坤 劉永昌

供應鏈融資對銀行信貸業(yè)務轉型的影響

□文/王紹坤 劉永昌

調查顯示，供應鏈融資已成為國際性銀行流動資金貸款領域最重要的業(yè)務增長點。供應鏈融資的出現(xiàn)是商業(yè)銀行金融運作模式的一個突破，對商業(yè)銀行信貸業(yè)務的轉型起到重要的推動作用。

一、供應鏈融資產生的背景

經(jīng)過改革開放30年來的發(fā)展，我國經(jīng)濟產業(yè)界發(fā)生了很多變化，其中重大變化之一就是：重要行業(yè)大都形成了以龍頭企業(yè)為核心的供應鏈格局。供應鏈通常是指在生產及流通過程中，為將貨物或服務提供給最終消費者，連接企業(yè)上游與下游而形成的組織網(wǎng)絡。

供應鏈格局的形成對銀行金融服務提出新的課題，商業(yè)銀行需要以新的服務形式來滿足企業(yè)發(fā)展的需要，供應鏈融資就是銀行基于企業(yè)供應鏈管理需要而發(fā)展創(chuàng)新的金融服務。供應鏈融資具體是指商業(yè)銀行從企業(yè)供應鏈管理的角度出發(fā)，結合企業(yè)的上下游和貨物動產，為企業(yè)在獲取訂單、采購原材料、生產制造和銷售貨物等環(huán)節(jié)提供的，有針對性的信用增級、融資、擔保、結算等各種金融產品組合和解決方案，為企業(yè)盤活資金流的同時提高企業(yè)供應鏈管理的質量和效率。

二、供應鏈融資與銀行傳統(tǒng)業(yè)務的區(qū)別

（一）由為單一企業(yè)的融資變?yōu)閷φ麄€行業(yè)供應鏈條的融資。傳統(tǒng)的融資業(yè)務主要考慮行業(yè)地位、財務特征和擔保方式，從財務、市場等角度對主體企業(yè)進行信用評級，是針對基于財務報表的單一企業(yè)的授信，而供應鏈融資針對貿易鏈條，將供應商、制造商、分銷商、零售商，直到最終用戶連成一個整體，全方位為產業(yè)鏈條上的多個企業(yè)提供融資服務，審貸標準變?yōu)樾庞糜涗?、貿易背景、交易對手、客戶違約成本以及金融工具的組合應用，強調貿易背景的真實性、連續(xù)性、核心廠商的規(guī)模與信用實力、授信上限與額度分散原則、封閉運作與貸款的自償性等。

（二）由單一的融資產品變?yōu)楦黝惍a品的組合序列。貸款是融資的主要形式，但不是全部，還包括提供信用、智力等。供應鏈融資并不僅僅意味著銀行提供一種產品，實際上是系列產品的組合，針對企業(yè)運作流程的各個環(huán)節(jié)提供融資產品，如訂單融資、動產融資、倉單融資、保理、應收賬款融資、保單融資、法人賬戶透支，以及現(xiàn)金管理服務等，銀行通過有效組合能夠提升供應鏈運作效率的各種銀行產品，設計出綜合性的融資方案，進行個性化服務滿足用戶的多樣化需求，從而達到營銷優(yōu)質客戶，提升自身營銷收益的目的。

（三）信用風險降低，操作風險上升。供應鏈融資強調要基于真實的商品交易關系向配套企業(yè)提供融資，由于配套企業(yè)與核心廠商的真實交易背景難以偽造，核心廠商的規(guī)模實力能基本保證交易環(huán)節(jié)和付款環(huán)節(jié)的潛在風險，采取資金封閉運作方式，由銀行直接按交易鏈條將資金直接付給客戶的上下游核心企業(yè)，決定了核心企業(yè)的上、下游配套企業(yè)具有穩(wěn)定的現(xiàn)金流，銀行信貸資金可因優(yōu)勢核心廠商的履約而安全。供應鏈融資因其業(yè)務特性而降低了信用風險，但并不意味著整體風險下降，因為供應鏈融資需要銀行對貿易項下的貨物、應收賬款、業(yè)務流程進行密切監(jiān)控，需要銀行從業(yè)人員對貿易項下的商品的經(jīng)營規(guī)律有深刻的了解，操作方面的要求比傳統(tǒng)融資業(yè)務大大提高，操作風險相對較大。

三、供應鏈融資對商業(yè)銀行信貸業(yè)務轉型的影響

供應鏈融資作為突破中小企業(yè)授信障礙的一種全新綜合化金融服務模式，具有優(yōu)化銀行客戶結構、豐富產品體系、增加收入來源、有效控制風險、培育基礎客戶群體的重要作用，尤為重要的是，供應鏈融資，對商業(yè)銀行信貸業(yè)務的轉型起到了重要的推動作用。

（一）傳統(tǒng)信貸經(jīng)營理念開始轉變。商業(yè)銀行的流動資金貸款在各項貸款中資產質量相對比較差?？偨Y原因：一是流動資金貸款的產品特征決定的，即流而不動，長期占用；二是企業(yè)挪用資金造成風險，銀行對企業(yè)的識別、把握和判斷，存在較大難度；三是一些企業(yè)因為在其他方面盲目擴張，導致其陷入困境，最終造成信貸風險。供應鏈融資針對這些特征和流動性問題進行了改進和創(chuàng)新，在銀行傳統(tǒng)信貸產品經(jīng)營理念上實現(xiàn)重要轉變。

（二）市場開始面向“中小企業(yè)”轉型。我國國內商業(yè)銀行一直以來只重視為那些實力雄厚、信譽較好的大型企業(yè)集團提供融資服務，而不是很愿意為那些中小型企業(yè)提供相應的融資服務，這在一定程度上限制了那些有潛力企業(yè)的發(fā)展，同時也導致了銀行服務對象的局限性。通過供應鏈融資的拓展，銀行不僅跟單一的企業(yè)打交道，而是同時跟整個供應鏈打交道，實際上擴大了客戶群體。

（三）風險監(jiān)控向全流程管理轉型。供應鏈融資不像傳統(tǒng)貸款，有些項目貸款，最后做什么用了，銀行很難全程跟蹤它的用途。供應鏈融資業(yè)務的每一筆資金用途都會嚴格對應購銷雙方和交易期限，不管出現(xiàn)什么立體、復雜的情形，銀行面對的生意是清楚的、熟悉的和可靠的。供應鏈融資的風險是遠小于傳統(tǒng)信貸的，主要原因在于這是一種自償性貿易融資。銀行可以通過封閉的授信環(huán)境和嚴格的監(jiān)測貸出資金流向及整個貿易流程來控制風險。

四、目前制約商業(yè)銀行供應鏈融資發(fā)展的因素

（一）經(jīng)營意識的制約。對現(xiàn)代經(jīng)濟供應鏈生態(tài)格局的認識不充分，沒有根據(jù)市場發(fā)展形勢及時更新信貸經(jīng)營理念。在工作中，商業(yè)銀行仍然只重視大客戶、壟斷性客戶，對龐大的中小企業(yè)客戶群體重視不足。大型企業(yè)市場地位高，往往要求下浮貸款利率，有多家合作銀行，很難成為某一銀行的核心客戶，銀行議價能力和市場地位不完全對等。從市場主流和銀行發(fā)展趨向看，銀行應充分認識中小企業(yè)資金需求的市場潛力，認識到供應鏈融資業(yè)務的重要性。

（二）風險控制政策的制約。供應鏈融資依托的是真實的貿易背景、核心企業(yè)的市場地位及融資對象與核心企業(yè)的貿易關系，這與主體企業(yè)的授信要求有很大的不同，需要商業(yè)銀行依托全新的風險評價體系對供應鏈融資客戶進行風險評估，如存貸風險、單據(jù)風險、市場風險、內部操作風險等，如何有效地分析和控制這些風險是供應鏈融資能否成功的關鍵。商業(yè)銀行在實踐中仍主要以主體授信、財務報告、擔保方式等靜態(tài)分析為主，信貸風險政策與業(yè)務發(fā)展不匹配，供應鏈融資尚未獨立于傳統(tǒng)流動資金貸款的風險控制體系運行，沒有特別的審批通道，沒有專業(yè)化的操作平臺等，在供應鏈發(fā)展初期，以既有的風險管理政策指導業(yè)務開展，結果導致業(yè)務開展不利。

（三）業(yè)務流程的制約。大部分商業(yè)銀行沒有針對性、規(guī)范化的供應鏈融資業(yè)務處理流程，決策鏈條長、環(huán)節(jié)多；沒有建立專業(yè)化的審查、審批團隊，業(yè)務效率低，與市場的普適標準差距較遠；沒有建立專門的產品經(jīng)理團隊和客戶經(jīng)理團隊，產品設計能力、創(chuàng)新能力、貨物管控能力不足，產品經(jīng)理與客戶經(jīng)理、風險經(jīng)理職責不清。

（四）產品營銷的制約。未形成全行上下一體化、分工與合作相結合的專業(yè)化營銷體系，沒有形成系統(tǒng)合力，全行沒有形成一個有別于其他銀行的獨特的識別形象，品牌建設無特色，對供應鏈產品挖掘整合不夠，資源投入不足，宣傳策略不佳，市場影響有限。目前，很多銀行以營銷大中型客戶為主，針對中小企業(yè)的業(yè)務實踐不多，具備供應鏈融資業(yè)務營銷能力的客戶經(jīng)理人員嚴重不足。

五、商業(yè)銀行供應鏈融資業(yè)務發(fā)展策略

面對目前市場競爭激烈的局面，商業(yè)銀行大力發(fā)展供應鏈融資業(yè)務應該從以下幾方面著手：

（一）市場競爭策略。一是總行成立專門的機構，負責供應鏈融資業(yè)務的管理推進。在總行公司業(yè)務部設立二級部門，專門管理全行供應鏈融資業(yè)務。分行實行業(yè)務經(jīng)營的專業(yè)化，集中專門的人員具體開展業(yè)務；二是加大品牌的宣傳力度。產品管理部門要設計出具有特色的供應鏈融資業(yè)務的品牌，利用有關媒介進行宣傳，提高產品的知名度；三是加強人員的更新與培養(yǎng)，高度重視專業(yè)人才隊伍建設。加大培訓的力度，培養(yǎng)核心專業(yè)人才，不斷提高從業(yè)人員的素質。

（二）風險防范策略。單一授信評估標準不能滿足供應鏈融資業(yè)務發(fā)展和創(chuàng)新的需要，要改變現(xiàn)階段銀行授信評估標準趨同的現(xiàn)狀，針對供應鏈融資等創(chuàng)新融資模式，建立多角度的授信評估標準體系，對各類風險進行合理判斷。一是通過對交易鏈各節(jié)點的授信覆蓋，以及對源頭企業(yè)的把握，將授信對象的交易對手資信捆綁進授信業(yè)務中，構造授信操作的封閉性和自償性；二是以客戶運營能力分析和現(xiàn)金流分析取代傳統(tǒng)審貸的財務指標分析，不片面強調授信對象的財務特征和行業(yè)地位，也不簡單地對授信對象進行孤立評價，而注重分析授信對象的現(xiàn)金流、違約成本以及在交易鏈條上的營運能力；三是突出貿易背景的真實性審查，基本上只承接客戶上下游有貿易關聯(lián)的票據(jù)，著重把握資金的真實流向和企業(yè)的經(jīng)營細節(jié)。

（三）戰(zhàn)略合作策略。在供應鏈融資業(yè)務的具體運作中，伴隨著資金、貨物（商品）、單證（倉單）等的流動，關系到銀行、物流企業(yè)、客戶多方利益，在給各方帶來諸多好處的同時，也存在著信用風險、市場風險、運營操作風險和法律風險等各種潛在風險。因此，商業(yè)銀行結合風險來源加強與第三方監(jiān)管企業(yè)的戰(zhàn)略合作。

（作者單位：中國建設銀行山東總審計室）