淺談企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理

□文/柳華霞

隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化、信息經(jīng)濟(jì)的到來，產(chǎn)品市場(chǎng)和金融市場(chǎng)在國際環(huán)境下進(jìn)一步融合，企業(yè)競爭的高度已經(jīng)發(fā)展到了一個(gè)新的臺(tái)階，企業(yè)集團(tuán)正是在這種競爭環(huán)境下應(yīng)運(yùn)而生，并且在經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢(shì)下，得到了長足的發(fā)展，為國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起了非常重要的作用，其競爭力在發(fā)展的過程中也不斷增強(qiáng)。企業(yè)集團(tuán)對(duì)一國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著重要的影響，成為衡量國家和地區(qū)科技水平、經(jīng)濟(jì)實(shí)力的重要標(biāo)志。但隨著企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，生產(chǎn)經(jīng)營過程中不確定因素的增多，企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)越來越多，尤其是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)管理又具有一定的復(fù)雜性，因此當(dāng)前的重點(diǎn)是有效地防范和化解企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以使企業(yè)集團(tuán)持續(xù)有效地發(fā)展。

一、企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理的涵義

1、企業(yè)集團(tuán)的涵義。企業(yè)集團(tuán)是指根據(jù)一定的原則，一定數(shù)量的企業(yè)在經(jīng)營活動(dòng)方面形成穩(wěn)定的協(xié)調(diào)合作關(guān)系，并在統(tǒng)一的機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)下所組成的企業(yè)群體，它是一種企業(yè)間的組織形式，具體來說，企業(yè)集團(tuán)的核心是一個(gè)或者若干個(gè)實(shí)力雄厚且具有投資中心功能的大企業(yè)，核心企業(yè)通過企業(yè)合同、控股等其他方式來控制一系列的從屬企業(yè)，從屬企業(yè)按照核心企業(yè)的統(tǒng)一管理和經(jīng)營方針來進(jìn)行重大經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)，最終形成眾多企業(yè)的結(jié)合體，即為企業(yè)集團(tuán)。

2、企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵。風(fēng)險(xiǎn)管理是指通過風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、衡量、評(píng)估以及控制管理等方式來研究風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生規(guī)律以及風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效的管理和控制，以最低的成本來降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的一門新興的管理學(xué)科，其職能不僅有具有自身獨(dú)特的特點(diǎn)，還有管理學(xué)計(jì)劃、組織、協(xié)調(diào)以及控制等職能。

企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)集團(tuán)在圍繞總體經(jīng)營目標(biāo)的前提下，通過識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、衡量風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)以及控制風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理總體目標(biāo)的方法和過程。企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理在企業(yè)集團(tuán)管理經(jīng)營活動(dòng)中各個(gè)過程和各個(gè)環(huán)節(jié)來執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理，以建立健全企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，像風(fēng)險(xiǎn)管理策略、風(fēng)險(xiǎn)管理組織職能體系，以及風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部控制系統(tǒng)，培育良好的風(fēng)險(xiǎn)管理氛圍，以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)管理。

二、我國企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題

1、企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理制度不完善。實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)集團(tuán)中管理層也就是控制企業(yè)的責(zé)任，控制企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全有效的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，以為風(fēng)險(xiǎn)管理奠定基石。目前，我國企業(yè)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度內(nèi)容主要包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，缺乏其他方面風(fēng)險(xiǎn)管理制度的完善，而且在實(shí)物操作的過程當(dāng)中，某些風(fēng)險(xiǎn)管理制度過于原則化，這就導(dǎo)致了在實(shí)際工作中不能高效準(zhǔn)確地實(shí)行。

企業(yè)集團(tuán)相對(duì)單體企業(yè)而言，作為一個(gè)企業(yè)群體，它的部門層次往往較多。一方面當(dāng)控制企業(yè)需要作出決策或者傳遞信息時(shí)，由于層級(jí)和部門比較多，層層傳達(dá)，不僅速度非常慢，導(dǎo)致不能及時(shí)傳達(dá)決策和信息，影響信息的時(shí)效性，而且還會(huì)降低信息傳遞的準(zhǔn)確度。這樣很容易造成被控制企業(yè)構(gòu)成不同的利益團(tuán)體，它們之間的相互博弈也會(huì)增加協(xié)調(diào)成本的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面在企業(yè)集團(tuán)這個(gè)企業(yè)群體中，治理結(jié)構(gòu)是比較復(fù)雜的，因?yàn)榭刂破髽I(yè)有控制企業(yè)的董事會(huì)，被控制企業(yè)作為獨(dú)立法人有其自己的董事會(huì)，控制企業(yè)管理整個(gè)企業(yè)集團(tuán)必須通過層層的委托傳導(dǎo)，委托層次越多，代理成本就越大，風(fēng)險(xiǎn)也就相應(yīng)的增大。因此可以看出，目前我國企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理制度還不夠完善，國家還沒有足夠重視或者有效地解決一些重要的風(fēng)險(xiǎn)管理問題，這樣不僅影響企業(yè)集團(tuán)進(jìn)一步的發(fā)展成長，還會(huì)影響整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營。

2、企業(yè)集團(tuán)缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)測(cè)。企業(yè)集團(tuán)在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)知過程中，存在兩種傾向:一是過去計(jì)劃體制下的完全漠視風(fēng)險(xiǎn)；二是目前強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理和問責(zé)制度下的過度規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，這兩種傾向使得控制企業(yè)不能正確地對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)，更加疏忽了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的預(yù)測(cè)，而風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)測(cè)主要包括企業(yè)集團(tuán)對(duì)被控制企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理部門的設(shè)置以及人員的培訓(xùn)等。一方面企業(yè)集團(tuán)預(yù)警管理的重點(diǎn)不是發(fā)生后的處理，而是對(duì)發(fā)生前的預(yù)測(cè)，因此缺少風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制對(duì)企業(yè)集團(tuán)來說無疑是一大阻礙。另外，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)集團(tuán)是利是弊，不在于風(fēng)險(xiǎn)本身，而在于企業(yè)集團(tuán)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)和掌控能力以及對(duì)成本與報(bào)酬的合理的平衡；另一方面就企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部原因來說，由于層級(jí)比較多，控制企業(yè)對(duì)被控制企業(yè)的基礎(chǔ)管理比較薄弱，管理效率也不高，這就加大了風(fēng)險(xiǎn)管理的預(yù)算成本，以至最終影響了控制企業(yè)和被控制企業(yè)的協(xié)調(diào)發(fā)展以及可持續(xù)發(fā)展。因此，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制和管理不只是控制企業(yè)的責(zé)任，各個(gè)被控制企業(yè)也應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)。

3、企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理不能有效進(jìn)行。企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理之所以不能有效進(jìn)行主要是因?yàn)榭刂破髽I(yè)與被控制企業(yè)之間利益的博弈，我國在企業(yè)集團(tuán)發(fā)展的初期并沒有協(xié)調(diào)控制企業(yè)與被控制企業(yè)之間的這些問題，在利益的博弈局面形成后實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理已不能有效地控制這一局面，這就使得企業(yè)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)管理不能有效地進(jìn)行實(shí)施。

控制企業(yè)與被控制企業(yè)之間利益的博弈，這主要表現(xiàn)為:一方面控制企業(yè)最初對(duì)被控制企業(yè)的管理和扶持不到位，沒有積極地推動(dòng)被控制企業(yè)的發(fā)展，控制企業(yè)只成為一個(gè)簡單的出資人；另一方面控制企業(yè)沒有及時(shí)管控被控制企業(yè)初期的發(fā)展，在被控制企業(yè)發(fā)展壯大后再去集中權(quán)利，這時(shí)被控制企業(yè)已經(jīng)不愿再被動(dòng)地服從控制企業(yè)，這也形成了利益的博弈。

三、加強(qiáng)我國風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策建議

1、完善企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理制度。首先，加強(qiáng)完善規(guī)章制度體系建設(shè)。在以企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理的框架為準(zhǔn)繩的基礎(chǔ)上，制定完善的企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體制，而且及時(shí)發(fā)現(xiàn)并彌補(bǔ)現(xiàn)行管理制度的缺陷，清理、修改以及廢止設(shè)計(jì)和執(zhí)行上的不足，以不斷完善制度體系；其次，加強(qiáng)建立常規(guī)性的調(diào)查分析制度。風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，而且具有不確定性，但是會(huì)在不同的階段和領(lǐng)域表現(xiàn)出一些征兆，企業(yè)集團(tuán)應(yīng)從與本行業(yè)相關(guān)的企業(yè)的生產(chǎn)領(lǐng)域、消費(fèi)領(lǐng)域以及企業(yè)內(nèi)部各層次部門投入資金方面進(jìn)行調(diào)查，以收集有用的顯性和隱性的風(fēng)險(xiǎn)信息，對(duì)企業(yè)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)先予以警示，同時(shí)加強(qiáng)調(diào)查分析制度的建立；最后，加強(qiáng)控制企業(yè)與被控制企業(yè)之間的合作機(jī)制。由于企業(yè)集團(tuán)作為一個(gè)企業(yè)群體，層次部門比較多，控制企業(yè)與被控制企業(yè)之間溝通不便，容易造成利益博弈，因此應(yīng)該建立完善兩者之間的合作機(jī)制，使控制企業(yè)做出的有效風(fēng)險(xiǎn)管理決策及時(shí)地傳達(dá)給被控制企業(yè)實(shí)施。

2、建立企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)測(cè)監(jiān)督機(jī)制。一方面建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警監(jiān)測(cè)機(jī)制。一是要科學(xué)地預(yù)測(cè)分析風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)計(jì)其可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)；二是企業(yè)集團(tuán)的管理者應(yīng)密切注意環(huán)境因素、制度因素以及目標(biāo)因素這些與本企業(yè)相關(guān)的各種因素的發(fā)展趨勢(shì)，從這些因素變化的動(dòng)態(tài)中來分析預(yù)測(cè)企業(yè)可能發(fā)生的各種風(fēng)險(xiǎn)。另一方面在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部建立風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督機(jī)制，重點(diǎn)是明確管理者的責(zé)任，增加考核制、責(zé)任問責(zé)制以及獎(jiǎng)懲制等，企業(yè)集團(tuán)從考核制度和獎(jiǎng)懲制度的激勵(lì)政策上來提高員工對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的處理能力，并追究違規(guī)人員相關(guān)的責(zé)任。另外，落實(shí)好各部門層次責(zé)任，加大監(jiān)督成本，真正提高全員的責(zé)任意志，提高風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督機(jī)制的實(shí)施效果。

3、健全企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)行機(jī)制。企業(yè)集團(tuán)建立風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)行機(jī)制是全面實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的保證。在企業(yè)集團(tuán)這個(gè)企業(yè)群體中，幾乎所有的經(jīng)營業(yè)務(wù)活動(dòng)都包含著一定程度的風(fēng)險(xiǎn)，而風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，并非所有的風(fēng)險(xiǎn)都對(duì)企業(yè)有壞的影響，都應(yīng)當(dāng)被清除，有可能也包含著機(jī)遇，這就需要企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理者全面考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，辨別出每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，并結(jié)合企業(yè)實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)承受度，把握整體，顧全大局。在完善企業(yè)集團(tuán)全面風(fēng)險(xiǎn)管理概念的基礎(chǔ)上，建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)行機(jī)制，確保企業(yè)集團(tuán)中控制企業(yè)與被控制企業(yè)間風(fēng)險(xiǎn)管理的有效運(yùn)行。

四、總結(jié)

風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)集團(tuán)管理中的重要內(nèi)容，風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制更是管理體系關(guān)鍵的部分，對(duì)于企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展起著舉足輕重的作用。因此，在這樣一個(gè)競爭激烈的國際環(huán)境下，對(duì)于我國的企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理，更要把風(fēng)險(xiǎn)管理落實(shí)到實(shí)處。完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和監(jiān)督機(jī)制，健全保證風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施的運(yùn)行機(jī)制，在企業(yè)內(nèi)部有效開展風(fēng)險(xiǎn)管理以促進(jìn)決策的科學(xué)化，減少?zèng)Q策的風(fēng)險(xiǎn)性，為企業(yè)提供安全的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境，以保障企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)，最終提高企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營效益。因此，從理論和實(shí)踐的角度，加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于提升企業(yè)集團(tuán)的管理水平和創(chuàng)造更好的經(jīng)濟(jì)效益都有著十分重要的意義。

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