論民間金融的策略性選擇

李樹學

(華北電力大學后勤服務集團,北京 102206)

論民間金融的策略性選擇

李樹學

(華北電力大學后勤服務集團,北京 102206)

民間金融是指沒有納入中國人民銀行等金融監(jiān)管機構的常規(guī)監(jiān)管體系,并缺乏政府協(xié)調和指導的民間自發(fā)的金融活動。民間金融對于經(jīng)濟發(fā)展既有積極的支持作用,也產(chǎn)生一定的負面影響。因此,應在正視其存在的客觀性的同時,通過立法明確其地位,并逐步將其納入我國統(tǒng)一的金融監(jiān)管體系。

金融;民間金融;民間借貸

民間金融起源于農(nóng)村,正以迅猛發(fā)展的態(tài)勢擴展到城市。由住房和城鄉(xiāng)建設部政策研究中心研究主持的《民間資本與房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究報告》稱,民間資本的規(guī)模,已遠遠超出此前業(yè)界預計。僅溫州民間資本就有4500億到6000億,山西有一萬億,鄂爾多斯是2200億,加起來高達約兩萬億元。民間金融的蓬勃發(fā)展,與我國正規(guī)金融機構忽視對農(nóng)村、中小企業(yè)提供資金融通支持密切相關。長期以來,我國理論與實踐中對民間金融的利與弊爭論激烈,民間金融的命運亦隨著我國金融宏觀調控政策的寬嚴而起伏跌宕。①當國家金融調控政策趨于收縮時,國家銀根緊縮,民間金融就異?；钴S;而當國家金融調控政策趨于舒緩時,國家銀根寬松,民間金融就受到壓制甚至被取締。但民間資金融通在我國經(jīng)濟生活中愈來愈發(fā)揮著重要的作用已成不爭的事實。因此,研究民間金融相關問題就具有重要的實踐意義。

一、民間金融的涵義

一般而言,民間金融泛指個體、家庭、企業(yè)之間繞開官方正式的金融體系而直接進行金融交易的資金融通活動。[1]其具體的表現(xiàn)形式有民間借貸、民間互助會、儲蓄互助會、錢莊、租賃公司等。由于以往在政策上和法律上對這些民間融資行為大多持不認可態(tài)度,因此,民間的資金融通常常處于不公開境地,人們將其稱為“地下融資”。[2]

迄今為止,對于民間金融這一概念尚未形成大家公認的定義。要正確認識民間金融這一概念,應從中國目前對金融活動監(jiān)管的不同程度和監(jiān)管來源入手。根據(jù)中國目前對各種金融活動監(jiān)管的不同程度和監(jiān)管來源分析,目前實際上存在三種性質的金融活動:一是在中國人民銀行等金融監(jiān)管機構監(jiān)管下開展的金融活動,如銀行及非銀行等金融機構的金融活動(稱為“正規(guī)金融”);二是雖然沒有納入正式金融體制范圍,但其存在是國家相關政策和法規(guī)認可,并由相關的政府部門予以指導、協(xié)調的金融活動,如農(nóng)村信用合作社、農(nóng)村小額信貸扶貧模式等金融活動(稱為“準金融”),三是沒有任何監(jiān)管機關,純粹是民間自發(fā)形成的資金融通活動,如民間借貸、民間集資、私人錢莊、合會等(后兩種屬于我國禁止的融資形式,一般為“地下”活動)。民間金融應是指第三種情形的金融活動,即指沒有納入中國人民銀行等金融監(jiān)管機構的常規(guī)監(jiān)管體系,并缺乏政府協(xié)調和指導的民間自發(fā)的金融活動。

民間金融與“正規(guī)”金融相比,至少存在如下不同點:(1)交易主體不同。民間金融的交易主體雙方基本上是從正式金融部門得不到融資安排的經(jīng)濟行為人,比如發(fā)生相互借貸行為的農(nóng)民、創(chuàng)業(yè)企業(yè)、中小企業(yè)等。而“正規(guī)”金融的交易主體一方,必須是國家批準設立的金融機構。(2)交易對象不同。民間金融的交易對象隨著交易的內(nèi)容不斷發(fā)生變化,其具體的形式是非標準化的合同性的金融工具;而“正規(guī)”金融的交易對象是國家金融監(jiān)管機關認可并被法律所允許的標準化合同性的金融工具。(3)組織的穩(wěn)定性不同。民間金融活動組織一般不具有長期性和穩(wěn)定性,其是否能夠存續(xù),由國家的調控力度和政策的允許程度決定,因此,一般不具有確定的經(jīng)營場所;而“正規(guī)”金融組織具有獨立的民事主體資格,依法成立后,具有規(guī)范的機構和固定的經(jīng)營場所,除非其經(jīng)營無法繼續(xù)或因違法而被解散,具有穩(wěn)定性和長期性。(4)國家的監(jiān)管力度不同。民間金融是自發(fā)開展和形成,因此一般游離于政府金融監(jiān)管之外;而“正規(guī)”金融處于金融監(jiān)管當局的嚴格監(jiān)管范圍之內(nèi)。[3]

二、民間金融的利弊分析

在我國,民間互助的傳統(tǒng)歷史悠久,根深蒂固,特別是在二元經(jīng)濟結構嚴重的廣大農(nóng)村,已為農(nóng)村非正規(guī)金融體系的一部分。它彌補了農(nóng)村正規(guī)金融對農(nóng)戶貸款的不足,緩解了農(nóng)村金融的滯后,調節(jié)了農(nóng)村資金的余缺,加速了農(nóng)村社會資金的周轉。民間金融的發(fā)展搞活農(nóng)村經(jīng)濟,保證農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的順利進行,促進農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展發(fā)揮了積極作用。在經(jīng)濟飛速發(fā)展的今天,民間金融已經(jīng)從農(nóng)村發(fā)展到城市,在國家調控金融并收緊銀根的情況下,已經(jīng)成為中小企業(yè)融資的重要渠道。但任何事物都存在其雙面性,即利弊共存。就民間金融而言,亦存在利弊兩極。由于民間金融發(fā)展還未規(guī)范化、法制化,實踐中尚存在一定的弊端,即民間金融在對經(jīng)濟發(fā)展發(fā)揮積極作用的同時,亦存在對經(jīng)濟發(fā)展的負面影響。

(一)民間金融的積極作用

1.緩解了三農(nóng)建設中資金供求的尖銳矛盾

隨著四大國有專業(yè)銀行的商業(yè)化改革,農(nóng)村地區(qū)的許多經(jīng)營網(wǎng)點被撤銷,這就使得原本“正規(guī)”金融資源相對匱乏的農(nóng)村地區(qū),金融資源更加稀少,金融資源供給明顯不足。而“三農(nóng)”建設方面對資金的需求量又急劇擴張,從而加劇了農(nóng)村資金供需矛盾。現(xiàn)實的情況是:一方面是農(nóng)民迫切需要金融貸款支持,另一方面是國有商業(yè)銀行在農(nóng)村貸款市場急劇收縮,農(nóng)村信用社成了農(nóng)村金融市場的主要提供者,但隨著收入水平的降低,農(nóng)村信用社對農(nóng)戶的覆蓋率卻有了明顯下降。在正規(guī)金融支持不足的情況下,導致了資金供需上的極度不均衡,人們不得不將目光轉向了民間,尋求民間的資金融通,民間對資金的大量需求,促進了農(nóng)村的民間金融的發(fā)展。民間金融在期限、結構和還款方式上的靈活性,使其成為農(nóng)戶資金來源的主要渠道之一,這又極大緩解了三農(nóng)建設中資金供求的尖銳矛盾。

2.滿足了中小企業(yè)發(fā)展的資金需求

在國有企業(yè)改制進程中,非國有經(jīng)濟的迅速發(fā)展。特別是《中華人民共和國公司法》2005年修訂確立了一人公司制度后,中小公司/企業(yè)激增,其發(fā)展對資金的需求量愈來愈大。而“正規(guī)”金融服務體系本來存有缺口,其所有制歧視和信貸配給安排更加重了中小企業(yè)融資困境,在當前貨幣政策從緊的形勢下,中小企業(yè)更使成為緊縮下的犧牲品,資金短缺嚴重制約了中小企業(yè)的發(fā)展,這就迫使其在民間尋求發(fā)展資金。事實上,中小公司/企業(yè)的大部分發(fā)展資金是由民間金融來彌補的。而在經(jīng)濟發(fā)達地區(qū),民間金融已經(jīng)成為中小企業(yè)的重要資金來源,調查表明,中小企業(yè)約有1/3強的融資來自非正規(guī)金融途徑。

3.充分積聚民間資本促進社會的發(fā)展

民間金融活動,以其自愿、靈活、回報較高的優(yōu)點,有效地積聚了社會的閑置資金。據(jù)2011年7月21日中國人民銀行溫州市中心支行發(fā)布的《溫州民間借貸市場報告》,市民間借貸市場目前處于階段性活躍時期,估計市場規(guī)模約1100億元,大約89%的家庭個人和59%的企業(yè)都參與了民間借貸。民間金融活動的地域性優(yōu)點,寬松的融資環(huán)境和合理的融資市場結構,廣泛凝聚了地方的民間資本,有力地促進了地方的經(jīng)濟建設以及非國有經(jīng)濟的發(fā)展。同時,亦利于地方的招商引資,使經(jīng)濟處于良性的發(fā)展態(tài)勢。

4.為人們生活提供了資金來源

隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展,人們的生活質量在不斷提高,對生活資金的需求也在不斷攀升。在當前貧富差距愈來愈大的情況下,收入低下或出于貧困狀況的百姓,在遇到婚喪嫁娶、大病治療、改善住房條件等大事件方面,更顯出資金短缺。在現(xiàn)行的金融體制下,低收入群體和處于貧困線的百姓,無法獲得正規(guī)金融的資金支持,為了獲得急需的資金以解決燃眉之急,人們不得不把目光投向民間資金,即通過民間借貸而解決資金短缺。由此催生并鼓勵了民間借貸,并在民間形成了一個食利者階層。因此,民間金融為人們的生活資金提供了一個來源或途徑,客觀上緩解了民間生活資金的供需矛盾。

(二)民間金融的負面影響

1.民間金融自身存在著較高的金融風險

民間金融主要是建立在非制度信任基礎之上①信任一般被分成人際信任和制度信任,人際信任是以人與人交往中建立起的情感聯(lián)系為基礎的信任,制度信任則是以人與人交往中所受到的規(guī)范、準則、制度的管制和約束為基礎的信任。,金融關系的維系紐帶主要是人際信任,手續(xù)簡單,一般沒有完備的書面形式。并且,有的民間金融活動還沒有得到法律的明確認可,有的甚至屬于政府取締之類,尚處于地下狀態(tài)(如私人錢莊、合會等),因此,民間金融關系十分脆弱。由于缺乏制度性保障,金融監(jiān)管機構難以進行監(jiān)管,運作中多以口頭協(xié)議為形式,缺乏完備的手續(xù)和證明材料,一旦發(fā)生當事人一方違背誠信的行為,金融關系對方當事人的利益往往得不到有效的保護,從而導致借貸糾紛的發(fā)生,以至于導致一方當事人的重大經(jīng)濟損失。由此,民間金融自身存在著較高的金融風險。

2.可能會干擾政府的貨幣政策

民間金融的自發(fā)性和不可控性的特點,往往會不自覺的削弱了國家宏觀調控的效果,不利于信貸結構和產(chǎn)業(yè)結構的調整。國家進行產(chǎn)業(yè)調整時,為了限制或放緩某種行業(yè)的發(fā)展,就會利用金融杠桿進行宏觀調控,人民銀行會相應減少貨幣供給量,正規(guī)金融機構的利率相應提高,以減少向社會提供的資金量。國家銀根收緊之時,正是民間金融活躍之時。由于民間金融不會受到人民銀行調控的影響,又具有極大的靈活性,于是,企業(yè)等資金需求者自然轉向民間融資,使原本由正規(guī)金融機構提供的部分資金轉由民間金融來供給。此時,社會貨幣供給量并未按照預期數(shù)量減少甚至根本沒減少。這就導致民間金融活動對正規(guī)金融活動的沖擊甚至干擾了政府的貨幣政策。

3.民間金融活動易被利用進行違法犯罪活動

民間金融活動的形式主要有民間借貸、民間集資、合會、私人錢莊等。在這幾種形式中,除了民間借貸屬于法律有條件的認可外,合會、民間集資和私人錢莊都屬于我國現(xiàn)行法律規(guī)范明令禁止的金融活動②國務院于1998-07-13發(fā)布《非法金融機構和非法金融業(yè)務活動取締辦法》,中國人民銀行于2002-01-31發(fā)布《關于取締地下錢莊及打擊高利貸行為的通知》,使活躍于20世紀80年代的私人錢莊和民間集資活動等逐漸地下化。多年來,合會、民間集資和私人錢莊的地下活動十分活躍,并隨著國家宏觀政策調整的松緊度進行調整,始終作為民間融資形式存在。民間金融活動的“地下性”,決定其處于白色和黑色之間的灰色地帶,很容易與“黑色”產(chǎn)生某種聯(lián)系,極易被某些不法行為者所利用,成為違法犯罪的避風港,甚至刺激了地下經(jīng)濟和犯罪活動;更有一些民間金融活動被黑社會利用,成為干擾正常的社會秩序的工具。[4]26

4.高利貸現(xiàn)象嚴重

國家現(xiàn)行有關金融法律、行政法規(guī)對于民間金融的立法尚屬于空白,關于民間借貸的利率確定,也僅見與最高人民法院“關于人民法院審理借貸案件的若干意見”第6條規(guī)定:“民間借貸的利率可以適當高于銀行的利率,各地人民法院可根據(jù)本地區(qū)的實際情況具體掌握,但最高不的超過同類貸款的四倍(包括利率本數(shù))。超出此限度的,超出部分的利息不予保護?！钡?條規(guī)定:“出借人不得將利息計入本金謀取高利。審理中發(fā)現(xiàn)債權人將利息計入本金計算復利的,只返還本金?！庇捎诜?、行政法規(guī)沒有對民間借貸的利率做出明確的限定,最高人民法院的司法解釋只有在審理借貸糾紛時才被法院參考適用,實際上民間借貸中的利率確定處于失控狀態(tài)中。在民間已經(jīng)形成了一個食利者階層,專以放貸獲利為業(yè),在利益的驅動下,一些貸款人利用借款人急于獲得資金的心里,提出高利率的條件,不僅超過了銀行同期貸款利率的四倍,而且有的是百分之百的暴利,甚至絕大部分計算復利,俗稱“驢打滾、利滾利”。據(jù)2011年7月21日中國人民銀行溫州市中心支行發(fā)布的《溫州民間借貸市場報告》顯示,民間借貸利率處于階段性高位,年綜合利率水平為24.4%。如此高的利率使借款者償還的壓力甚大,債務糾紛頻發(fā),加重了人民法院的負擔,也影響了社會秩序的安定。

三、民間金融的策略選擇

就民間金融的發(fā)展態(tài)勢以及利弊分析看,對其應疏導為上。以彈壓的方式整頓規(guī)模龐大的民間金融市場,政府即使有心恐怕也無力,并且可能引發(fā)連鎖反應。因此,一方面,應正視民間金融存在的客觀性,逐步推動其陽光化,使其處于金融監(jiān)管能力所及,并借此積極推動金融服務機構的多元化,讓民間資本在金融領域更有可為;另一方面,盡快制定相應法律、行政法規(guī),通過立法明確民間金融的法律地位,通過政策引導和市場規(guī)范,將“地下”暗流涌動的民間資本合法化,納入規(guī)范運作、有效監(jiān)管的軌道。

(一)轉變觀念,正視民間金融存在的客觀性

中國民間金融歷史悠久,存在了4000年,繁榮一時。從公元200多年的夏商時期,到秦朝統(tǒng)一貨幣然后到中國盛唐,伴隨著國家統(tǒng)一,經(jīng)濟發(fā)展,以民間信貸為主要形式的民間金融日漸昌盛。尤其到了明清時代的錢莊票號,中國的民間信貸業(yè)務發(fā)展到了高潮。當時并沒有官辦的金融機構,基本上都是民間金融機構在貨幣交易和流通中發(fā)揮作用。農(nóng)村主要是當鋪,城市以當鋪、錢莊、票號為主。近代的民間金融尤以山西為代表,19世紀下葉至20世紀上葉,山西的金融業(yè)代表了當時世界金融的最高水平。在以民間金融業(yè)為主的時代,并未曾發(fā)生過重大的金融風險和金融欺詐行為,民間金融的秩序總體上是好的。

建國之后,民間金融備受歧視,基本上處于被限制或取締的地位,每每成為整頓金融秩序的靶子。雖屢遭政府取締或禁止,卻表現(xiàn)出頑強的生命力,近年更以迅猛之勢從農(nóng)村發(fā)展到城市。這說明民間金融有著生存的土壤和需求,有其存在的客觀性。民間金融頑強的生命力和強盛的發(fā)展勢頭,也從另一個方面證明“正規(guī)金融”和“準金融”服務不能完全覆蓋人們的生活,需要民間金融的補充。因此,在中國目前以至于今后長時期內(nèi),民間金融都應是一個客觀存在的不可或缺的金融形式。也正因為如此,對于民間金融不能強制取締,只能因勢利導。必須正視民間金融存在的客觀性,努力創(chuàng)造條件并合理規(guī)范,將其納入金融體系中。

按照現(xiàn)行“正規(guī)”金融制度設計,中小企業(yè)以及農(nóng)戶進入非農(nóng)產(chǎn)業(yè)和城市居民從事小型的經(jīng)營活動往往得不到有效的資金支持,這大大制約了經(jīng)濟的發(fā)展。因此,當務之急是轉變觀念,將上述主體的經(jīng)營活動納入金融支持范疇。一是要加大金融機構改革力度,增加農(nóng)村信用社的貸款和儲蓄能力;二是借助民間融資的作用,形成有序的民間金融市場,促進中小企業(yè)的發(fā)展。民間金融作為一種內(nèi)生的制度安排,能夠充分積聚民間資本快速彌補資金供求缺口,在經(jīng)濟建設中發(fā)揮了積極的作用。

(二)通過立法明確民間金融的合法地位

民間金融的存在具有客觀現(xiàn)實性,依法對其進行合理的引導和監(jiān)管,可能更有利于“正規(guī)”金融和民間金融的合理競爭和良性互動。目前首要的問題是在立法上確立其合法地位,使其與正規(guī)金融形成良性的互補關系。

從中國目前的立法上看,民間金融與正規(guī)金融的關系是緊張的,而不是互補的,主要表現(xiàn)在:對民間金融一律限制甚至禁止,并人為地將正規(guī)金融與民間金融對立起來。①國務院于1998-07-13發(fā)布《非法金融機構和非法金融業(yè)務活動取締辦法》,中國人民銀行于2002-01-31發(fā)布《關于取締地下錢莊及打擊高利貸行為的通知》,使活躍于20世紀80年代的私人錢莊和民間集資活動等逐漸地下化。法律法規(guī)的限制或禁止,使從事金融活動的民營資本難以取得合法身份,迫使一些民間金融活動轉入地下活動。正因為民間金融的“地下性”,使金融監(jiān)管機構難以對其進行有效監(jiān)管,增加了民間金融的風險;也使國家搞不清民間金融的現(xiàn)狀,影響政府宏觀調控目標的實現(xiàn);同時,這種“地下性”也自然拉近了其與地下經(jīng)濟乃至犯罪活動的距離。這種不合理的金融制度設計,大大加重了民間金融對經(jīng)濟發(fā)展的負面影響。

對民間金融一刀切限制或禁止的方法顯然是不合適的。從發(fā)達國家的經(jīng)驗看,即使在經(jīng)濟發(fā)展到了一定水平,大銀行、股票市場、二板市場等正規(guī)的金融安排與其他正規(guī)和非正規(guī)的金融機構、金融安排都是同時存在的,其服務于不同特點的不同對象。所以,對于金融安排要考慮到中國的經(jīng)濟和農(nóng)村發(fā)展水平,放棄用正規(guī)金融一統(tǒng)民間金融的設想,正確認識正規(guī)金融與民間金融對經(jīng)濟發(fā)展的互補作用;有條件地允許民間金融的合法化,為促進人們自主參與各種民間金融,提供良好的環(huán)境條件。從國外的經(jīng)驗來看,美國、日本等發(fā)達國家都曾通過使民間金融“合法化”的方式來規(guī)范民間金融,并取得了較好成效。[4]28

因此,中國要通過立法或修改相應的法律規(guī)范,確立民間金融的合法地位,積極鼓勵和引導正常的民間金融活動,使其得到健康發(fā)展,擴大正面影響,逐步消除其負面影響。

(三)揚長避短,將民間金融納入國家統(tǒng)一的金融監(jiān)管體系

盡管民間金融對經(jīng)濟發(fā)展具有積極的促進作用,但其自身的弊端無限擴大也會影響正常的金融秩序甚至社會穩(wěn)定。因此,在放開發(fā)展民間金融的同時,必須加大對其的監(jiān)管力度,以有效降低乃至避免其對經(jīng)濟發(fā)展帶來的負面影響。將民間金融納入國家統(tǒng)一的金融監(jiān)管體系,是保證民間金融安全和提高資產(chǎn)質量的內(nèi)在要求。

1.對市場準入和退出實行監(jiān)管

國家通過立法確定民間金融組織市場準入條件和退出機制,金融監(jiān)管機關要嚴把市場準入關,將具有一定規(guī)模和管理制度的民間金融組織吸納為市場主體,并履行相應的登記手續(xù),將不符合規(guī)定條件的排除在外,從而維護市場主體的質量;建立市場退出機制,對于符合中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法所規(guī)定的破產(chǎn)條件的,依法宣告破產(chǎn),清理債務,終止其市場主體資格;對于嚴重違法的,依法取締其市場主體資格,以保證中小金融機構健康高效地運行。

2.對融資方式進行監(jiān)管

國家可授權金融監(jiān)管機關制定規(guī)章,確認相應的融資方式(如現(xiàn)存的民間借貸、民間集資、私人錢莊、合會方式)的限度、范圍與條件,并加大監(jiān)管力度,適時調控,嚴格限制和及時取締不正常的民間金融組織和活動,將融資方式限制在法律允許的范圍內(nèi)。同時,要加強對于民間金融活動主體的合同法輔導,完善交易過程和交易方式,采用完備的交易形式確定交易雙方的權利義務關系,防范和降低由于簡單和疏忽所帶來的金融風險。

3.對利率進行監(jiān)管

針對民間金融利率失控現(xiàn)象,應通過立法限定其利率水平,即作上限限制。通過金融監(jiān)管,將其落到實處。對于違反利率限制的民間借貸給予嚴厲處罰,從而保護借款者的合法權利,穩(wěn)定民間借貸關系,進而達到穩(wěn)定經(jīng)濟秩序的目的。

4.對違法行為予以嚴厲制裁

通過立法,明確界定民間金融違法行為表現(xiàn),對于嚴重違法行為,如惡意擾亂金融市場,破壞金融秩序的融資行為要堅決打擊和取締。制裁的方式包括民事制裁、行政制裁和刑事制裁。通過嚴厲打擊和制裁,凈化民間金融活動,保障民間金融的健康發(fā)展。

[1]黃家驊,謝瑞巧.臺灣民間金融的發(fā)展與演變 [J].財貿(mào)經(jīng)濟,2003(3).

[2]施利民.浙江“地下錢莊”問題研究[J].金融與保險,2003(3).

[3]陳柳欽.我國民間金融的運行形式、存在的問題及其規(guī)范發(fā)展[EB/OL].中國農(nóng)村研究網(wǎng),2006-07-25.

[4]高發(fā).中國民間金融問題研究[J].金融教學與研究,2005(4).

The Exposition of Rural Non-governmental Finance and Tactful Selection

LI Shu-xue
(Logistic Service Group,North China Electric Power University,Beijing 102206,China)

Non-governmental finance refers to the spontaneous private financial activity which is exclusive of the conventional supervising system of the financial supervising organs of the People's Bank of China,thus lacking of governmental co-ordination and guide.Rural non-governmental finance acts as an active support in the economic development,and also it brings up negative influence.Therefore as we face up to its objective existence,we should incorporate it into the national unified financial supervising system,clarifying its legal status by legislation.

finance;non-governmental finance;private borrowing

F830.51

A

1008-2603(2011)05-0046-05

2011-08-29

李樹學,男,華北電力大學后勤服務集團會計師。

(責任編輯:王 荻)