我國(guó)出口信用保險(xiǎn)的運(yùn)營(yíng)模式與問(wèn)題研究

上海對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易教育培訓(xùn)中心 葉小燕

1 出口信用保險(xiǎn)內(nèi)涵及功能

1.1 出口信用保險(xiǎn)

出口信用保險(xiǎn)(Export Credit Insurance)是指信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)投保的出口貨物、服務(wù)、技術(shù)和資本的出口應(yīng)收賬款提供安全保障機(jī)制的一種保險(xiǎn)。它以出口貿(mào)易中的國(guó)外買方信用風(fēng)險(xiǎn)為保險(xiǎn)標(biāo)的，保險(xiǎn)人承保國(guó)內(nèi)出口商在經(jīng)營(yíng)出口業(yè)務(wù)過(guò)程中因進(jìn)口商方面的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)或進(jìn)口國(guó)(地區(qū))方面的政治風(fēng)險(xiǎn)而遭受的損失。簡(jiǎn)言之，出口信用保險(xiǎn)就是保障收匯風(fēng)險(xiǎn)的一種保險(xiǎn)，它是各國(guó)政府支持出口、防范收匯風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)際通行做法，也是國(guó)際貿(mào)易組織規(guī)則允許的貿(mào)易促進(jìn)措施。目前，世界貿(mào)易額的12%～15%是在出口信用保險(xiǎn)的支持下實(shí)現(xiàn)的。出口信用保險(xiǎn)在世界上已有上百年歷史，我國(guó)在20世紀(jì)80年代后期開辦了出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，但規(guī)模很小。

1.2 出口信用保險(xiǎn)的功能

出口信用保險(xiǎn)的功能在國(guó)家層面上主要表現(xiàn)在：促進(jìn)了出口市場(chǎng)多元化的發(fā)展；促進(jìn)了高科技、高附加值產(chǎn)品的出口；促進(jìn)了自主品牌產(chǎn)品的出口促進(jìn)了服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展；促進(jìn)了農(nóng)產(chǎn)品的出口。

出口信用保險(xiǎn)的功能在企業(yè)層面上主要表現(xiàn)在：一是政策性出口信用保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理作用，可以幫助企業(yè)有效甄別出口風(fēng)險(xiǎn)，控制收匯風(fēng)險(xiǎn)，保障出口安全，確保出口市場(chǎng)份額；二是政策性出口信用保險(xiǎn)的市場(chǎng)拓展作用，有助于企業(yè)搶抓訂單，擴(kuò)大貿(mào)易規(guī)模，促進(jìn)成交，開辟新興市場(chǎng)，擴(kuò)大市場(chǎng)份額；三是政策性出口信用保險(xiǎn)的損失補(bǔ)償作用，可以幫助企業(yè)建立風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制，解除出口收匯的后顧之憂，有助于在短期內(nèi)提振企業(yè)出口信心，使企業(yè)放開手腳開拓國(guó)際市場(chǎng)；四是政策性出口信用保險(xiǎn)的融資便利作用，可以有效緩解出口企業(yè)的資金瓶頸，有助于解決廣大中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，進(jìn)而帶動(dòng)企業(yè)進(jìn)一步擴(kuò)大出口。

2 中國(guó)出口信用保險(xiǎn)的運(yùn)營(yíng)狀況

2.1 組織機(jī)構(gòu)

我國(guó)惟一承辦出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的政策性金融機(jī)構(gòu)——中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司(以下簡(jiǎn)稱“中信保”) 經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，于2001年12月18日正式掛牌運(yùn)營(yíng)。中信保的成立是國(guó)家對(duì)我國(guó)出口信用保險(xiǎn)的建立和完善是我國(guó)出口信用保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入了一個(gè)新的發(fā)展時(shí)期的重要標(biāo)志。中信保的主要任務(wù)是配合國(guó)家外貿(mào)、產(chǎn)業(yè)、金融、財(cái)政等政策，以政策性出口信用保險(xiǎn)為手段，為貨物、服務(wù)、技術(shù)等出口提供保障，尤其是在高科技、附加值大的機(jī)電產(chǎn)品等資本性貨物出口上，為中國(guó)企業(yè)向海外投資、拓展海外市場(chǎng)、出口融資、信息咨詢、應(yīng)收賬款管理等方面提供服務(wù)。中國(guó)信保主要以收匯中的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)和買方風(fēng)險(xiǎn)為承保對(duì)象。這里的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)主要包括：買方政府征收、買方政府實(shí)行外匯管制、買方企業(yè)國(guó)有化、買方國(guó)家發(fā)生戰(zhàn)爭(zhēng)等風(fēng)險(xiǎn)；買方風(fēng)險(xiǎn)主要包括：拖欠貸款、拒收貨物、買方破產(chǎn)等。

2.2 產(chǎn)品種類

2.2.1 中長(zhǎng)期出口信用保險(xiǎn)與企業(yè)融資

中長(zhǎng)期出口信用保險(xiǎn)，是承保信用期限在一年以上的出口項(xiàng)目的收匯風(fēng)險(xiǎn)，主要支持高附加值機(jī)電產(chǎn)品、成套設(shè)備的出口以及海外工程承包項(xiàng)目，旨在鼓勵(lì)我國(guó)出口企業(yè)積極參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。一般而言，中長(zhǎng)期資本貨物出口都是涉及金額較大、信用期限較長(zhǎng)的項(xiàng)目，單純依靠普通出口企業(yè)的自有資金去執(zhí)行是很困難的。因此只有以政府信用為擔(dān)保的中長(zhǎng)期出口信用保險(xiǎn)才能使出口企業(yè)既能將收匯風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，又獲得了融資支持。在投保的情況下，出口企業(yè)不但可以獲得政府的優(yōu)惠貸款，還可以找商業(yè)銀行申請(qǐng)商業(yè)性的出口信貸。在國(guó)際貿(mào)易中所說(shuō)的官方支持的出口信貸指的就是以中長(zhǎng)期出口信用保險(xiǎn)作為風(fēng)險(xiǎn)保障的出口融資貸款。通過(guò)投保中長(zhǎng)期出口信用保險(xiǎn)被保險(xiǎn)的企業(yè)可以有效地規(guī)避出口企業(yè)的收回延期付款的的風(fēng)險(xiǎn)以及融資機(jī)構(gòu)收回貸款本件及利息的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)不同的出口融資安排方式，中長(zhǎng)期業(yè)務(wù)可以劃分為出口買方信貸保險(xiǎn)和出口賣方信貸保險(xiǎn)。此外，中信保還在新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域、新承保模式、融資方式和擔(dān)保結(jié)構(gòu)等方面進(jìn)行了有益的嘗試。

2.2.2 海外投資保險(xiǎn)與企業(yè)融資

所謂海外投資保險(xiǎn)，是以投資主體投入實(shí)物、貨幣、有價(jià)證券、股權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)或技術(shù)、債權(quán)等資產(chǎn)或權(quán)益為承保項(xiàng)目，通過(guò)新設(shè)、兼并、收購(gòu)、參股、注資、租賃等方式在境外設(shè)立企業(yè)或取得既有企業(yè)所有權(quán)、管理權(quán)或產(chǎn)品支配權(quán)等權(quán)益的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，是一種以國(guó)家信用為保證的為海外投資者提供的保證保險(xiǎn)。投保海外投資保險(xiǎn)不僅能使企業(yè)加強(qiáng)與外資銀行和國(guó)際資本市場(chǎng)的聯(lián)系為企業(yè)開辟新的融資渠道，而且通過(guò)與國(guó)際投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)合作的不斷加強(qiáng)，向企業(yè)提供多元化的避險(xiǎn)工具和風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)。中信保為配合出口導(dǎo)向戰(zhàn)略的形式多樣化的要求，同時(shí)依據(jù)客戶的需求，對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行了創(chuàng)新，開發(fā)出了一系列新產(chǎn)品：流動(dòng)資金貸款保險(xiǎn)、非法沒(méi)收保函保險(xiǎn)和融資租賃保險(xiǎn)、服務(wù)貿(mào)易保險(xiǎn)和資產(chǎn)證券化等。為我國(guó)企業(yè)的一批重大海外投資項(xiàng)目以及“走出去”戰(zhàn)略提供了保險(xiǎn)服務(wù)和良好的保障。

2.2.3 擔(dān)保業(yè)務(wù)與企業(yè)融資

所謂擔(dān)保業(yè)務(wù)是信用擔(dān)保的一種特殊模式，是與出口信用險(xiǎn)相關(guān)的擔(dān)保業(yè)務(wù)。這里有和出口信用險(xiǎn)業(yè)務(wù)直接配套的擔(dān)保業(yè)務(wù)和公司已有信用險(xiǎn)客戶、重點(diǎn)目標(biāo)客戶與出口相關(guān)的擔(dān)保業(yè)務(wù)。擔(dān)保業(yè)務(wù)的宗旨在于為企業(yè)提升信用等級(jí)、解決出口融資瓶頸。中信保與出口信用保險(xiǎn)聯(lián)動(dòng)開辦擔(dān)保業(yè)務(wù)，充分體現(xiàn)了國(guó)家的政策導(dǎo)向，其在船舶、海外投資、工程承包等行業(yè)的擔(dān)保持續(xù)發(fā)展的同時(shí)，積極拓展其擔(dān)保業(yè)務(wù)的行業(yè)分布，逐步向農(nóng)產(chǎn)品、高新技術(shù)產(chǎn)品、文化產(chǎn)品等領(lǐng)域拓展。

2.2.4 短期出口信用保險(xiǎn)與企業(yè)融資

所謂短期出口信用保險(xiǎn)，是指承保信用期限在一年以內(nèi)的出口收匯風(fēng)險(xiǎn)，一般其放賬期限不超過(guò)三個(gè)月，短期出口信用保險(xiǎn)的典型特點(diǎn)是覆蓋面廣。短期出口信用保險(xiǎn)在為企業(yè)提供出口收匯風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、幫助企業(yè)采用靈活的結(jié)算方式、支持企業(yè)擴(kuò)大出口的同時(shí)，還可以提升企業(yè)的信用級(jí)別、提高企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力、拓展多元融資渠道。在中信保成立之初，短期出口信用保險(xiǎn)只有綜合險(xiǎn)一個(gè)產(chǎn)品，中國(guó)信為了適應(yīng)出口企業(yè)的多種需求，保積極開展產(chǎn)品創(chuàng)新，目前形成了比較完整的短期險(xiǎn)產(chǎn)品序列：信用證保險(xiǎn)、非信用證統(tǒng)保、特定合同保險(xiǎn)、特定買方保險(xiǎn)等諸多險(xiǎn)種。

3 中國(guó)出口信用保險(xiǎn)存在的問(wèn)題

3.1 市場(chǎng)需求不足

出口信用保險(xiǎn)的市場(chǎng)需求是指在出口信用保險(xiǎn)市場(chǎng)上，出口企業(yè)愿意投保、并且能夠承擔(dān)投保成本的出口信用保險(xiǎn)總量。我國(guó)出口信用保險(xiǎn)市場(chǎng)需求不足的主要原因是高費(fèi)率、投保人保險(xiǎn)意識(shí)的缺失以及承保方式單一，缺乏靈活性。主要表現(xiàn)：一是費(fèi)率過(guò)高，抑制了投保積極性；二是出口企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好不一，投保意識(shí)缺失；三是我國(guó)出口信用保險(xiǎn)的承包方式較為單一。

3.2 市場(chǎng)供給不足

我國(guó)出口信用保險(xiǎn)市場(chǎng)供給不足主要表現(xiàn)在：首先是風(fēng)險(xiǎn)基金不足，限制了其承保能力，從而限制了其業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大。其次，我國(guó)出口信用保險(xiǎn)運(yùn)行時(shí)間較短，數(shù)據(jù)積累和信息收集有限，從而阻礙了風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)跟蹤能力的提升，不能充分滿足企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的訴求。再次，目前的運(yùn)行模式下，我國(guó)的出口信用保險(xiǎn)市場(chǎng)呈現(xiàn)出中信保(中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司)一家獨(dú)大的態(tài)勢(shì)，因此缺乏足夠的動(dòng)力和壓力去創(chuàng)新和提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。

3.3 缺乏法律保障

中國(guó)出口信用保險(xiǎn)的發(fā)展已有十幾年，尚未形成一套完善的出口信用保險(xiǎn)法律規(guī)范?？v觀世界各國(guó)的實(shí)踐，開辦出口信用保險(xiǎn)是按照立法、建機(jī)構(gòu)、辦業(yè)務(wù)的順序來(lái)進(jìn)行的，都對(duì)本國(guó)的出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行立法保障。由于相關(guān)法律的缺失，極易造成業(yè)務(wù)范圍、責(zé)任劃分、保險(xiǎn)賠付等內(nèi)容不規(guī)范，國(guó)家限額控制和風(fēng)險(xiǎn)控制不明確等問(wèn)題。另外也會(huì)造成監(jiān)管的無(wú)法可依,嚴(yán)重影響我國(guó)出口信用保險(xiǎn)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

4 完善我國(guó)出口信用保險(xiǎn)的路徑

作為政策性業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，中國(guó)出口信用保險(xiǎn)的快速發(fā)展將對(duì)出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)調(diào)整、擴(kuò)大對(duì)外投資以及我國(guó)企業(yè)進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)作出重要貢獻(xiàn)。對(duì)中國(guó)出口信用保險(xiǎn)而言，只有加快發(fā)展，積累一定的實(shí)力，才能保持經(jīng)營(yíng)的活力，搭建更加穩(wěn)固的發(fā)展平臺(tái)，才能進(jìn)一步推動(dòng)我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的發(fā)展。這幾年，中國(guó)出口信用保險(xiǎn)取得了較大成績(jī)，但也要看到，與對(duì)外貿(mào)易的發(fā)展要求相比，中國(guó)出口信用保險(xiǎn)做大做強(qiáng)的任務(wù)還很艱巨。盡快地做大做強(qiáng)，不僅僅是公司生存和發(fā)展的迫切需要，也是調(diào)整外貿(mào)結(jié)構(gòu)，加快對(duì)外投資的需要。

4.1 正確處理快速發(fā)展和控制風(fēng)險(xiǎn)的矛盾

無(wú)論哪一類的保險(xiǎn)公司均是以風(fēng)險(xiǎn)為經(jīng)營(yíng)對(duì)象的機(jī)構(gòu)，因此風(fēng)險(xiǎn)管理在保險(xiǎn)公司中顯得尤為重要，風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是要通過(guò)先進(jìn)的管理手段和技術(shù)，更好地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效監(jiān)控和管理。這樣保險(xiǎn)公司得以通過(guò)合理地承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)獲取與風(fēng)險(xiǎn)相匹配的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)。以中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司為例(簡(jiǎn)稱中信保)，中信保在公司經(jīng)營(yíng)模式的構(gòu)建過(guò)程中非常重視風(fēng)險(xiǎn)管理，目前基本建立了風(fēng)險(xiǎn)管理職能體系的框架，形成了較為完備的風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)和工作機(jī)制，取得了比較明顯的風(fēng)險(xiǎn)控制成效，2011年半年，中信保累計(jì)實(shí)現(xiàn)承保金額1291.3億美元,同比(下同)增長(zhǎng)51.0%。出口信用保險(xiǎn)承保規(guī)模達(dá)到1065億美元，增長(zhǎng)46.1%，高于同期我國(guó)出口增幅22.1個(gè)百分點(diǎn)。其中，中長(zhǎng)期出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)承保金額26.9億美元，海外投資租賃保險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)承保金額126.4億美元，短期出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)承保金額1038.1億美元，增長(zhǎng)52.6%，國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)承保金額610.3億元人民幣，增長(zhǎng)9.4%：

4.2 正確處理加快發(fā)展與結(jié)構(gòu)調(diào)整的關(guān)系

發(fā)展方式和結(jié)構(gòu)優(yōu)化問(wèn)題是我國(guó)面臨的一個(gè)迫切的問(wèn)題，這一矛盾反應(yīng)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)的方方面面，快速發(fā)展并不意味著攤大餅，而是根據(jù)國(guó)內(nèi)和國(guó)際兩個(gè)市場(chǎng)的供求狀況來(lái)發(fā)展，從而有一個(gè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的問(wèn)題。中信保為出口企業(yè)提供資信評(píng)估、出口信用保險(xiǎn)、全程信用風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)，以及幫助出口企業(yè)開拓新興市場(chǎng)的。為提振企業(yè)出口信心和優(yōu)化出口結(jié)構(gòu)都起到了巨大作用。在國(guó)際市場(chǎng)上，中信保短期出口信用保險(xiǎn)支持出口到俄羅斯、巴西等新興市場(chǎng)國(guó)家的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)91.2%，并且和國(guó)內(nèi)140余家銀行開展信用保險(xiǎn)項(xiàng)下融資業(yè)務(wù)，支持機(jī)電、高新技術(shù)、汽車等七大重點(diǎn)行業(yè)出口，促進(jìn)出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化，直接拉動(dòng)我國(guó)出口約700億美元。

4.3 正確處理政策性職能和市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的關(guān)系

履行政策性職能，依據(jù)外貿(mào)、產(chǎn)業(yè)、財(cái)政、金融等政策，通過(guò)各種金融工具，促進(jìn)對(duì)外貿(mào)易和投資是出口信用保險(xiǎn)的重要職能；而商業(yè)化經(jīng)營(yíng)是企業(yè)生存發(fā)展之本，是更好地履行政策性職能的必由之路和必要手段。

[1]董志勇.論出口信用保險(xiǎn)對(duì)貿(mào)易的護(hù)航作用和模式選擇[J].云南民族大學(xué)學(xué)報(bào),2007.

[2]唐若昕.出口信用保險(xiǎn)實(shí)務(wù)[M].北京:中潮商務(wù)出版社,2004.