一般公司債券會計處理的探討

姚本霞

應付債券是指企業(yè)為籌集長期資金而實際發(fā)行的債券及應付的利息，它是企業(yè)籌集長期資金的一種重要方式。一般公司債券的價格受同期銀行存款利率的影響較大，一般情況下，債券發(fā)行有面值發(fā)行、溢價發(fā)行和折價發(fā)行三種情況。所謂面值發(fā)行就是說債券的票面利率和投資者的必要報酬率是一致的，也就是市場利率。那么債券的公允價值和面值是一致的，這個時候就可以按照面值發(fā)行。如果是溢價發(fā)行的，代表債券的票面利率要高于投資者的必要報酬率，那么債券的公允價值是要大于債券面值的。換句話說，溢價發(fā)行表明債券票面利率高于實際利率，那么發(fā)行方為了彌補以后按照票面利率向投資者發(fā)放較高利息，需要在發(fā)行的時候向投資者多收取款項，也就是說以后多支付利息現(xiàn)在需要多付出成本；所謂的折價發(fā)行債券就是說，債券的票面利率低于實際利率，發(fā)行方為了彌補投資者以后少收取利息的損失，需要在開始發(fā)行的時候作出讓步，那么就形成了折價發(fā)行。

發(fā)行公司債券時，按實際收到的金額，借記“銀行存款”等科目，按債券票面金額，貸記“應付債券——面值”科目；收到的款項與面值的差額，還應借記或貸記“應付債券——利息調(diào)整”科目。

債券存續(xù)期間，采用實際利率法和攤余成本計算確定利息費用，借記“在建工程”、“制造費用”、“財務費用”、“研發(fā)支出”等科目，按票面利率和票面金額計算確定的應付未付利息貸記“應付利息”科目，差額借記或貸記“應付債券——利息調(diào)整”科目。

債券到期，企業(yè)支付債券本息時，借記“應付債券——面值”和“應付債券——利息調(diào)整”、“財務費用”等科目，貸記“銀行存款”等科目。（按票面利率和票面金額計算確定的應付未付利息，對于分期付息、到期一次還本的債券，記入“應付利息”；對于一次還本付息的債券，記入“應付債券——應計利息”。）

企業(yè)發(fā)行債券時會產(chǎn)生一些相關(guān)費用，如委托中介機構(gòu)代銷債券的傭金、審計評估費及其他必要支出。應與溢、折價一起在債券存續(xù)期間作為對利息費用的一種調(diào)整，按實際利率法分期攤銷。企業(yè)發(fā)行債券中產(chǎn)生的利息收入。因為債券發(fā)行有一段期限，在發(fā)行期限內(nèi)債券發(fā)行款所取得的存款利息收入，也應一并計入“應付債券——利息調(diào)整”，在債券存續(xù)期內(nèi)采用實際利率法分期攤銷。

實際業(yè)務中，我們經(jīng)常會碰到的公司債券系按面值發(fā)行，一般為固定利率債券，且在中期會附發(fā)行人上調(diào)票面利率選擇權(quán)和投資者回售選擇權(quán)，下面將結(jié)合實例進行說明。

[例1]甲企業(yè)20×1年6月30日發(fā)行5年期公司債券面值2億元，用于補充流動資金的不足，票面年利率為5%，債券每年6月30日付息一次，到期歸還本金。若甲公司債券采用按照面值發(fā)行。債券的發(fā)行價格為2億元。該公司債券委托券商發(fā)行，券商按面值的2%計算手續(xù)費400萬元，同時支付其他發(fā)行費用共計200萬元（暫不考慮發(fā)行期限內(nèi)取得利息收入）。

（P/A，5%，5）=4.329；

（P/S，5%，5）=0.783。

（P/A，6%，5）=4.212；

（P/S，6%，5）=0.747。

甲企業(yè)發(fā)行債券收到款項時，其會計分錄如下：

借：銀行存款 19400.00

應付債券——利息調(diào)整 600.00

貸：應付債券——面值 20000.00

接下來，我們需要通過內(nèi)插法求得此債券的實際利率，該實際利率是將應付債券在債券存續(xù)期間的未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)為該債券當期賬面價值19400.00萬元所使用的利率，即貼現(xiàn)率。

5% 20000.00

i 19400.00

6% 19152.00

則 （5%-i）/（5%-6%）=（20000.00-19400.00）/（20000.00-19152.00）

?

I=5.71%

用內(nèi)插法計算債券的實際利率為5.71%。按照實際利率法，根據(jù)每期期初的攤余成本和實際利率計算每期的實際利息，實際利息與票面利息的差額作為每期利息調(diào)整的攤銷。最后一期的“利息調(diào)整”攤銷額要采用倒軋（注）計算。

因此，每上年7月1日至本年6月30日一個付息期間，編制相應會計分錄：

（1）計算利息費用（月度平均分攤）

借：財務費用 1107.26

貸：應付利息 1000.00

應付債券——利息調(diào)整 107.26

（2）實際支付利息

借：應付利息 1000.00

貸：銀行存款 1000.00

第二年到第五年的計（付）息分錄以此類推，借貸方科目不變，只需將其中“財務費用”、“應付債券——利息調(diào)整”每期的發(fā)生額改變即可。

[例2]若20×4年7月1日，甲企業(yè)預計會有30%的本金在20×5年6月30日贖回，其余70%的本金于20×6年6月30日統(tǒng)一贖回。

則需要調(diào)整20×4年6月30日的期初攤余成本（攤余成本，是指該金融資產(chǎn)初始確認金額經(jīng)下列調(diào)整后的結(jié)果：（1）扣除已償還的本金；（2）加上或減去采用實際利率法將該初始確認金額與到期日金額之間的差額進行攤銷形成的累計攤銷額）。

20×4年7月1日至20×5年6月30日的現(xiàn)金流出=6000+1000=7000（萬元）

20×5年7月1日至20×6年6月30日的現(xiàn)金流出=14000+700=14700（萬元）

20×4年6月30日的期初攤余成本=

7000/（1+5.71%）+14700/（1+5.71%）^2=19776.72（萬元）

20×4年7月30日的期初會計分錄：

借：應付債券——利息調(diào)整 36.21

貸：財務費用 36.21

（1）20×4年7月1日至20×5年6月30日一個付息期間，編制相應會計分錄：（月度平均分攤）

借：財務費用 1129.25

貸：應付利息 1000.00

應付債券——利息調(diào)整 129.25

（2）提前歸還本金

借：應付債券——面值 6000.00

貸：銀行存款 6000.00

（3）實際支付利息

借：應付利息 1000.00

貸：銀行存款 1000.00

[例3]若20×4年7月1日，甲企業(yè)上調(diào)票面利率，調(diào)整后票面利率為6%。

則需要通過內(nèi)插法重新計算此債券的實際利率，該實際利率是將應付債券在債券存續(xù)期間的未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)為該債券第三年末的賬面價值19740.51萬元所使用的利率，即貼現(xiàn)率。

（P/A，8%，2）=1.783；

（P/S，8%，2）=0.857。

（P/A，6%，2）=1.833；

（P/S，6%，2）=0.889。

6% 19979.60

i 19740.51

8% 19279.60

則 （6%-i）/（6%-8%）=（19，979.60-19，740.51）/（19，979.60-19，279.60）

I=6.68%

?

?

（1）20×4年7月1日至20×5年6月30日一個付息期間，編制相應會計分錄：（月度平均分攤）

借：財務費用 1318.67

貸：應付利息 1200.00

應付債券——利息調(diào)整118.67

（2）實際支付利息

借：應付利息 1200.00

貸：銀行存款 1200.00