“中國小貸”跌跌撞撞

金 姬

茅于軾說:“我不怕，我雖然違法吸收存款，但是我做的事是對的，當(dāng)?shù)卣埠苤С?，對于改善?dāng)?shù)剞r(nóng)民生活有很大幫助?！?/p>

1993年，46歲的杜曉山和64歲的茅于軾殊途同歸，在中國農(nóng)村開始嘗試小額信貸這種模式，只不過前者曾到孟加拉向尤努斯“取經(jīng)”，后者是在山西臨縣湍水頭鎮(zhèn)龍水頭村自己摸索。

如今，64歲的杜曉山已是中國社科院農(nóng)村發(fā)展研究所黨委書記、副所長兼小額信貸發(fā)展促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)理事長，他當(dāng)年創(chuàng)立的“扶貧經(jīng)濟(jì)合作社”仍在河北、河南和四川的5個縣運(yùn)作，平均還款率高達(dá)95％以上，貸款年利率8％。而82歲的茅于軾作為北京天則經(jīng)濟(jì)研究所理事長，除了堅持做小額貸款之外，還專注于自己于2002年創(chuàng)立的扶貧機(jī)構(gòu)——富平學(xué)校，因?yàn)樗J(rèn)為:擺脫貧困一要靠村民自覺的行為，二要靠教育。

兩位在中國做了18年小額信貸的學(xué)者，不約而同地向《新民周刊》表示:中國和南亞國家的國情不同，目前不存在小貸利率過高的問題，因此也不會爆發(fā)類似危機(jī)。但是有兩大軟肋需要引起重視——一方面，小貸機(jī)構(gòu)在中國還沒有真正的“名分”，中央鼓勵發(fā)展各類小額信貸，但沒有具體政策規(guī)定；另一方面，按照中國目前的國家政策，不能吸收存款的小貸機(jī)構(gòu)如同一條腿走路，總是存在資金短缺的問題。

《新民周刊》通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，兩位專家反映的問題不僅存在于我國農(nóng)村扶貧工作，也同樣發(fā)生在城市里的小貸公司身上。2006年，曾師從尤努斯的唐寧在北京創(chuàng)立了中國首家P2P小額信用貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)——宜信，日前向《新民周刊》表示行業(yè)發(fā)展最主要的瓶頸在于資金來源缺乏。而上海小額貸款公司協(xié)會的毛蓮紅則對《新民周刊》感嘆:小貸公司利潤不高但稅收很高，再加上融資困難，發(fā)展空間十分有限。

歸根結(jié)底，中國的小貸機(jī)構(gòu)需要更多扶持。

從扶貧到富平

1993年，在中國社科院農(nóng)村發(fā)展研究所工作的杜曉山去孟加拉訪問了12天。其間，他用5天時間跟著尤努斯到“鄉(xiāng)村銀行”下設(shè)偏遠(yuǎn)地區(qū)的營業(yè)所，觀察“鄉(xiāng)村銀行”的整個運(yùn)作過程?；貒?，他把“鄉(xiāng)村銀行”的“一代模式”引進(jìn)到中國，建立了“扶貧經(jīng)濟(jì)合作社”。所謂“一代”模式，是相對于“鄉(xiāng)村銀行”日后發(fā)展的“二代模式”而言的，前者需要借款人幾戶聯(lián)保，而后者沒有這一限制，還增設(shè)了保險、存款、風(fēng)險金和獎學(xué)金等內(nèi)容。

杜曉山向《新民周刊》介紹:“扶貧經(jīng)濟(jì)合作社”的內(nèi)容之一就是五戶聯(lián)保，原則上是5名農(nóng)婦先向扶貧社申請，獲得考察和培訓(xùn)后，她們5戶互相保證和幫助，借款后如有一方暫時不能還款，其他4戶先墊付。原則上從借款第三周開始就要每周還款，一般是每2周、每個月或每一季度還錢一次。之所以第三周以后就讓借款人還錢，是想了解此人是否具備還款能力。當(dāng)然，國內(nèi)部分地區(qū)與孟加拉模式有所不同，不是分期付款而是整貸整還，因?yàn)檫@些地區(qū)可能只種一季糧，所以借款人等著糧食收上來賣了錢一筆還清。如今，中國5個縣的“扶貧經(jīng)濟(jì)合作社”主要面向廣大農(nóng)村婦女，也有個別貸款給了城市工商個體戶。杜曉山滿懷信心地說:“小額信貸造福窮人，所以借款人一般都以老客戶為主。等到他哪天不用借錢了，也就真正脫貧了?！?/p>

至于“扶貧經(jīng)濟(jì)合作社”的資金來源，杜曉山表示主要有三種渠道:贈款，借款和委托貸款。在他看來，借款是很重要的一部分。如河北保定的易縣，20世紀(jì)90年代中期農(nóng)業(yè)銀行就借了100萬。銀監(jiān)會說試點(diǎn)可以，但并沒有明文規(guī)定。2010年底農(nóng)行又借了100萬。“我非常感謝農(nóng)行，因?yàn)楦鶕?jù)現(xiàn)行政策銀行是不能給NGO放貸的?！?/p>

茅于軾和杜曉山一樣執(zhí)著于小額信貸事業(yè)，這位被稱作“經(jīng)濟(jì)學(xué)界的魯迅”的耄耋老人，于1993年在山西龍水頭村設(shè)立扶貧基金和付息基金。扶貧基金用于治病、治傷及求學(xué)，可貸款一年，不收利息，期滿只須還本金；付息基金用于生產(chǎn)，如買化肥、經(jīng)商、出門打工等，可借款6個月，要收息。

基金運(yùn)行幾年后，茅于軾發(fā)現(xiàn)了一些問題。首先，因?yàn)殚_始幾年基金會基本上是扶貧性質(zhì)，大部分在5年內(nèi)都沒有還清，影響了基金的可持續(xù)發(fā)展。其次，由于沒有合法地位，龍水頭基金不能吸收存款或是融資。資金源于茅于軾的影響力，以及6％的高利率向親友、國內(nèi)外機(jī)構(gòu)“化緣”。1999年底，龍水頭基金掛在“龍水頭扶貧協(xié)會”之下，終于有了一個名分。2002年茅于軾創(chuàng)辦了專門的扶貧機(jī)構(gòu)富平學(xué)校，這個基金會就成了富平學(xué)校下屬的項(xiàng)目，改為商業(yè)貸款，把救濟(jì)和小額貸款區(qū)分開來，小額貸款項(xiàng)目只面向有還款能力的人。

年邁的茅于軾正慢慢地從他創(chuàng)辦的龍水頭基金退出，并將其轉(zhuǎn)交給他開辦的慈善學(xué)校代為管理。茅于軾告訴《新民周刊》，無論是龍水頭基金還是富平學(xué)校，自2002年以來就沒有怎么擴(kuò)大。基金貸款年利率仍為18％，借款期1年，借款人不得用于婚喪嫁娶或購買日用消費(fèi)品，目前還款率高達(dá)98％－99％。而富平學(xué)校每年大概招收2000名農(nóng)村姑娘到北京培訓(xùn)。女孩所在地的政府出一半資金，北京市也給優(yōu)惠政策，培訓(xùn)完了安排上崗。即便如此，學(xué)校仍存在招生困難的問題，“很多農(nóng)村女孩不愿出來?！泵┯谳Y無奈地表示。

茅于軾2009年在山西永濟(jì)開了小額貸款公司，雖然政策不允許，但是他“大膽地”開始吸收存款。對此，他理直氣壯地說:“我是改革者，我向銀監(jiān)會呼吁過，要修改小額貸款不能吸收存款的規(guī)定，但是國家至今都沒有給政策。我不怕，我雖然違法吸收存款，但是我做的事是對的，當(dāng)?shù)卣埠苤С?，對于改善?dāng)?shù)剞r(nóng)民生活有很大幫助?！?/p>

從小額信貸到普惠金融

小額貸款在中國發(fā)展的歷史不短，但由于沒有取得實(shí)質(zhì)性成就，一直被人們所忽視，直到2006年尤努斯獲得了諾貝爾和平獎，這個話題才開始在國內(nèi)受到追捧。這一年，曾到孟加拉向尤努斯學(xué)習(xí)小額信貸模式的唐寧在北京創(chuàng)立了宜信，利用平臺讓出借人和借款人發(fā)生直接的借貸關(guān)系，借款人主要是工薪階層、大學(xué)生、微小企業(yè)主和農(nóng)民，出借人可以獲得2％－10％的回報率，風(fēng)險控制在2％以內(nèi)。2008年，上海第一批小貸公司也正式成立，意味著小額信貸事業(yè)正式全面進(jìn)駐中國一線城市。

在杜曉山看來，大城市的小貸公司所設(shè)的項(xiàng)目并不是嚴(yán)格意義上的“小額信貸”，而是一種“普惠金融”。因?yàn)閲H上主流觀點(diǎn)(包括世界銀行下設(shè)的小額貸款研究機(jī)構(gòu)“扶貧協(xié)商小組”CGAP)認(rèn)為，單筆放貸額小于或等于本國本地區(qū)人均GDP的2.5－5倍的貸款，可以稱之為小額貸款，貸款額高于這一數(shù)字的只能算是普惠金融。當(dāng)然，普惠金融也是應(yīng)大力倡導(dǎo)的，它有利于解決弱勢群體和小企業(yè)金融服務(wù)不足的問題。

上海虹口中科小額貸款股份有限公司的業(yè)務(wù)范疇，小額貸款和普惠金融兼而有之。這家民營企業(yè)自2009年成立以來，客戶主要是微小企業(yè)和個人，一般貸款額度在人民幣2萬到500萬元不等，平均年息16％，借期通常以3個月到6個月為主，最多一年期?？偨?jīng)理李慧萍對《新民周刊》表示，目前公司的所有借款還款率高達(dá)100％，可惜股東注冊資金只有1億，意味著公司只能向銀行融資5000萬(政策規(guī)定融資額度不超過注冊資本50％)，這就讓公司今后可能面臨無錢可借的尷尬局面，這也是為什么小貸公司的借期通常不超過1年、必須迅速回籠資金的原因。

對于小貸機(jī)構(gòu)的融資問題，杜曉山和茅于軾給出不同的解決方案。杜曉山認(rèn)為可以考慮設(shè)立公益性小額信貸機(jī)構(gòu)和商業(yè)性小額信貸機(jī)構(gòu)的批發(fā)基金，并給予制度上的支持。而茅于軾則建議大銀行吸收的存款轉(zhuǎn)貸給小貸公司，把資金流引到最需要的地方去。