高息攬儲：銀行間“搶錢”大戰(zhàn)

本刊特約記者 楊國英

下半年銀行理財產(chǎn)品在募集資金規(guī)模和產(chǎn)品數(shù)量上還將處于高位，其中，缺錢還是銀行發(fā)行大量理財產(chǎn)品的主要動力。

“1 00萬存1天利息就有兩三千”、送禮品、返現(xiàn)金、送金條，這段時間，銀行高息攬儲現(xiàn)象愈演愈烈，攬儲大戰(zhàn)呈現(xiàn)白熱化狀態(tài)，各種五花八門的吸儲手段層出不窮。

以6月為例，多家銀行的客戶經(jīng)理給客戶發(fā)出了類似的短信：“6月最后三天理財產(chǎn)品報價，3天/7天/14天/21天（100萬元起），6%、 6.5%年化固定收益，另有多款定制收益理財產(chǎn)品，最低5萬元即可尊享超高收益?！?/p>

銀行“搶錢”大戰(zhàn)如火如荼

用高息吸收存款使得銀行理財產(chǎn)品的規(guī)模和收益都創(chuàng)出歷史新高。相關(guān)統(tǒng)計顯示，截至6月21日，商業(yè)銀行上半年共發(fā)行理財產(chǎn)品7891款，預(yù)計發(fā)行規(guī)模達(dá)8.25萬億元，已經(jīng)超過了去年全年。其中，中短期理財產(chǎn)品成為發(fā)行的主流。今年上半年委托期限在1個月以內(nèi)的短期理財產(chǎn)品占37.47%，委托期限為1～3個月的占29.58%，3～6個月的占19.04%，6～12個月的占11%，12個月以上的不足2%。

盡管期限較短，但收益率卻是水漲船高。數(shù)據(jù)顯示，與去年預(yù)期年化收益率在3%以下的產(chǎn)品占據(jù)主導(dǎo)地位不同的是，今年預(yù)期年化收益率為3%～5%的產(chǎn)品占比大幅提升，達(dá)到了63.6%，穩(wěn)居主導(dǎo)地位。而近期這一收益更是再度拔高至5%以上，一些僅僅六七天的產(chǎn)品，年化收益率動輒高達(dá)7%，超出了目前的基準(zhǔn)貸款利率水平?！耙话阍履?、季末銀行都會大量發(fā)行短期、超短期理財產(chǎn)品，由于各家銀行‘搶錢’競爭加劇，短期理財產(chǎn)品收益也就不斷飆升。”招商銀行合肥分行五里墩支行客戶經(jīng)理張小姐表示。

據(jù)浙江一位從事銀行信貸工作的人士透露，當(dāng)?shù)劂y行間的存款競爭非常激烈，如果沒有合適的營銷手段，業(yè)務(wù)員很難拉到存款，但凡遇到大額資金，各家銀行的信貸員就會一哄而上，紛紛開出“誘人”條件來吸引客戶，送出的禮品包括榨汁機(jī)、空氣加濕器、iPad、iPhone4手機(jī)等。

與此同時，存款送禮、存款有獎和存款返現(xiàn)等“搶錢”手段也層出不窮。據(jù)了解，一家大型國有銀行除正常利息外，額外返給顧客1個點的利息，利息不經(jīng)過賬面，找客戶經(jīng)理單獨結(jié)算。以日息0.6%～1%攬儲的手段在各地銀行似乎已趨于常態(tài)，一些中小銀行給存款客戶的“日息”甚至達(dá)到2‰（相當(dāng)于年息73%）、3‰，這意味著100萬存1天“利息”就有兩三千。

“沒辦法，現(xiàn)在大家都缺錢，你不給人家高利息，有錢的企業(yè)怎么會把錢存到你們銀行？”中國銀行合肥分行三里庵分理處一名工作人員表示。有的銀行甚至報出6月30日至7月2日間存1000萬現(xiàn)金可獲16萬元的利息。“但是必須在銀行開戶，錢存進(jìn)戶頭后，最快1小時就能把利息打在你的賬戶上。”該銀行人士透露。

高息攬儲的原因

銀行“搶錢”大戰(zhàn)為什么愈演愈烈，安徽省社科院經(jīng)濟(jì)研究所孫志鐸教授分析認(rèn)為，一是國家貨幣政策踩剎車，不斷地提高準(zhǔn)備金率；二是存貸比逼近中國銀監(jiān)會制定的75%的“紅線”；還有就是負(fù)利率狀況的長期存在令銀行存款在今年二季度出現(xiàn)負(fù)增長。

6月15日，中國人民銀行宣布從6月20日起上調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5%個百分點，這是央行今年來第六次，也是去年以來第12次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，此次上調(diào)后大型金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率創(chuàng)下21.5%的歷史新高。

眾所周知，法定存款準(zhǔn)備金是金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要，而須放在中央銀行的存款，提高準(zhǔn)備金率意味著金融機(jī)構(gòu)可用來放貸的資金減少。自本輪調(diào)控以來，央行累積上調(diào)準(zhǔn)備金率幅度已達(dá)600個基點，如果以廣義貨幣M2余額平均70萬億元（2010年1月末為62.51萬億元，2011年6月末為78.08萬億元）進(jìn)行粗略計算，此輪調(diào)控已經(jīng)直接凍結(jié)銀行體系資金4.2萬億元。

抑制高息攬儲，商業(yè)銀行必須改革目前以存貸款時點規(guī)模為核心的傳統(tǒng)考核辦法，建立科學(xué)有效的考核制度，通過開展個性化金融服務(wù)以及創(chuàng)新理財產(chǎn)品，增加新的盈利點。

“再往上調(diào)，一些存貸比很高的銀行可能真要沒錢營業(yè)了?！币晃汇y行業(yè)內(nèi)分析人士稱。

另外，今年以來，我國的通貨膨脹水平不斷攀升，6月份CPI同比飆漲至6.4%，創(chuàng)下近3年來新高。為了控制流動性風(fēng)險和商業(yè)銀行的放貸熱情，銀監(jiān)會要求自今年6月開始對銀行存貸比情況進(jìn)行“日均”監(jiān)管，即要求存貸比日均不得高于75%的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，這就為商業(yè)銀行瘋狂放貸設(shè)下了紅線。

存貸比，是銀行貸款總額除以存款總額的比率。對于銀行而言，這一比例高意味著銀行可運用資金高，但是流動性風(fēng)險隨之也大，而這一比例低則意味著銀行可運用的資金有限，雖然風(fēng)險降低，但利差收益受到影響，進(jìn)而影響銀行利潤。

第二，缺乏資源的共享機(jī)制。目前，基本每個地區(qū)都有自己建設(shè)教學(xué)資源庫的平臺和標(biāo)準(zhǔn)，而同一地區(qū)的每個學(xué)校也都有自己內(nèi)部的資源共享平臺，各平臺都是封閉的。在這種環(huán)境下建設(shè)出來的學(xué)習(xí)資源不能跨平臺跨設(shè)備使用，而且資源重復(fù)建設(shè)，存在資源浪費的問題。而且由于資源平臺封閉，學(xué)生獲取這些知識比較困難。泛在學(xué)習(xí)要能有效進(jìn)行,必須要首先改變現(xiàn)有的資源建設(shè)模式，完善資源共享機(jī)制。

普益財富研究員方瑞介紹說，銀行理財產(chǎn)品在募集期間是以“活期存款”形式存在銀行賬目上的。也就是說，假如銀行一款理財產(chǎn)品的發(fā)售期是6月27日至6月30日，那么這段時間所募集的資金都算作銀行的活期存款。因此，為了應(yīng)付考核，銀行在月末、季末，就會加大短期理財產(chǎn)品的銷售。

導(dǎo)致目前銀行資金面緊張還有一個因素，即今年以來金融機(jī)構(gòu)首度出現(xiàn)“存款負(fù)增長”。據(jù)央行公布的數(shù)據(jù)顯示，今年4月份新增人民幣存款3377億元，遠(yuǎn)低于3月2.68萬億元和去年同期的1.18萬億元，其中，當(dāng)月的居民戶新增存款同比減少了4678億元。

尤其是加息步伐的滯后，不斷放大負(fù)利率，6月份CPI公布后，負(fù)利率已高達(dá)近3個百分點，存款的不斷貶值致使原本應(yīng)進(jìn)入銀行的儲蓄資金被分流，居民投資趨于活躍，儲蓄向樓市、股市流動，因此，存款搬家也導(dǎo)致銀行“錢袋子”不斷縮小。

高息攬儲傷害了誰的利益？

從表面上看，銀行的高息攬儲行為一方面使得儲戶的存款收益增加，另一方面又解決了銀行“缺錢”的燃眉之急。但實際上高息攬儲的負(fù)面影響不容忽視。

銀行搬起“高息攬儲”這塊石頭首先砸傷的就是自己的腳。高息攬儲增加了銀行的籌資成本，銀行需要為高息負(fù)債尋找出路，或高利放貸，增加企業(yè)負(fù)擔(dān)；或違規(guī)投資，帶來資產(chǎn)風(fēng)險；甚至有的上當(dāng)受騙，拆出資金無法收回。

同時，銀行競相抬價也導(dǎo)致客戶產(chǎn)生了競價心理，不給高額利息就不存，這反而動搖了銀行的客戶基礎(chǔ)?？蛻糁艺\度的下降，使銀行無法集中精力到金融業(yè)務(wù)的提供上，這不利于提升商業(yè)銀行的服務(wù)能力。

今年一季度銀行理財產(chǎn)品數(shù)量同比接近翻番。圖為江蘇一銀行推出的理財服務(wù)。

更主要的是，高息攬儲還破壞了國家的利率政策，極大地擾亂了正常的金融秩序。利率是調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟(jì)的重要杠桿，高息攬儲使利率在原有基礎(chǔ)上大幅度上升，若蔓延開來，勢必破壞宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控，誘發(fā)新的通貨膨脹，后果十分嚴(yán)重。在許多國家的金融史上，很多銀行曾出現(xiàn)過獨立發(fā)行銀行券，互相攀比著提高存款利率的現(xiàn)象，但最后多是銀行破產(chǎn)，儲戶被“洗劫”。

遏制銀行“搶錢”需多管齊下

6月29日，中國銀監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法（征求意見稿）》（下稱《辦法》），劍指銀行理財產(chǎn)品的不規(guī)范銷售。該《辦法》強(qiáng)調(diào)，商業(yè)銀行必須對理財產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險評級，對客戶進(jìn)行風(fēng)險承受能力評估，按照風(fēng)險匹配原則，將適合的產(chǎn)品賣給適合的客戶。據(jù)了解，此次征求意見截止到8月1日。

“《辦法》的提出，給銀行和投資者都提了醒。理財市場迅速膨脹的背后，暗藏的投資風(fēng)險已經(jīng)不容小視?！鄙綎|經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授吳奉剛對此表示。

盡管銀監(jiān)會已出臺新規(guī)，進(jìn)一步規(guī)范銀行理財產(chǎn)品的發(fā)售。不過，有專家指出，今年銀行資金緊張的現(xiàn)象可能還要持續(xù)一段時間，至少在第三季度內(nèi)還不會看到緩解的跡象。

“下半年銀行理財產(chǎn)品在募集資金規(guī)模和產(chǎn)品數(shù)量上還將處于高位，其中，缺錢還是銀行發(fā)行大量理財產(chǎn)品的主要動力?！敝袊缈圃航鹑谘芯克踉鑫浔硎尽?/p>

中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授郭田勇建議，在規(guī)范銀行理財業(yè)務(wù)的同時，更要加快商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型，從源頭上抑制高息攬儲。銀行為攬儲不擇手段的背后主要還是銀行靠存貸差單一的獲利模式，因此要改變目前的境況，商業(yè)銀行必須完善公司治理結(jié)構(gòu)，改革目前以存貸款時點規(guī)模為核心的傳統(tǒng)考核辦法，建立科學(xué)有效的考核制度，通過開展個性化金融服務(wù)以及創(chuàng)新理財產(chǎn)品，增加新的盈利點。隨著中間業(yè)務(wù)收入在銀行總收入中的占比不斷上升，高息攬儲對銀行的吸引力將會自然降低。

此外，在穩(wěn)妥的基礎(chǔ)上，央行應(yīng)逐步推動利率的市場化改革，讓利率能夠真實反映市場資金的供求情況，這樣商業(yè)銀行就可以在一定范圍內(nèi)展開正當(dāng)?shù)膬r格競爭。