鐵礦石指數(shù):畫餅充饑?

陳紀(jì)英

編制者的意愿，當(dāng)然是希望這份鐵礦石指數(shù)在未來的鐵礦石貿(mào)易中為中國鐵礦石買家爭取更大的話語權(quán)。但是，這份鐵礦石指數(shù)或許很難承擔(dān)過高的期望

多年以來，中國鋼鐵企業(yè)采購鐵礦石的價格談判長期處于被動之中。而代表中國鋼鐵企業(yè)的中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會（以下簡稱中鋼協(xié)），一直期望改變這種狀態(tài)。一份由中鋼協(xié)編制、“旨在真實反映鐵礦石行情”的“中國鐵礦石價格指數(shù)”，將于8月試運行，10月正式運行并按周發(fā)布，這被視為中國鋼鐵企業(yè)向世界鐵礦石供應(yīng)企業(yè)的一種挑戰(zhàn)。

中鋼協(xié)及其所代表的中國鋼鐵企業(yè)在2003年以后的鐵礦石談判中，從未品嘗過成功的滋味，國際鐵礦石價格一路高漲。鐵礦石價格居高不下導(dǎo)致的成本高企讓“中國鋼鐵企業(yè)的日子很不好過”。

2010年，中國鋼鐵企業(yè)的利潤實現(xiàn)了897億元人民幣，但其利潤總和還不及世界第三大礦業(yè)公司力拓集團(tuán)一家，該公司去年實現(xiàn)利潤約合955億元人民幣。

2011年上半年，因為鐵礦石價格再次上漲，導(dǎo)致中國鋼鐵企業(yè)的成本相比去年同期上漲了1041.1億元人民幣，這一漲幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于2010年中國鋼鐵企業(yè)的全部利潤額897億人民幣。

指數(shù)編制者的意愿，當(dāng)然是希望這份鐵礦石指數(shù)能夠?qū)贡蝗箬F礦石巨頭（力拓、必和必拓、淡水河谷）普遍采用的普氏指數(shù)，在未來的鐵礦石貿(mào)易中為中國鐵礦石買家爭取更大的話語權(quán)。

但是，這份鐵礦石指數(shù)或許很難承擔(dān)過高的期望。

中外指數(shù)對壘

在經(jīng)過一年多的醞釀之后，由中鋼協(xié)編制，被認(rèn)為是抵抗世界三大礦山集團(tuán)壟斷的“中國鐵礦石價格指數(shù)”終于出爐。2011年8月2日，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會在信息發(fā)布會上宣布，由該協(xié)會編制的“中國鐵礦石價格指數(shù)”將于8月份試運行，10月份正式開始推行。

中鋼協(xié)同時透露，根據(jù)初步擬定的中國鐵礦石價格指數(shù)編制方案，以62品位鐵礦石為基準(zhǔn)，由國產(chǎn)鐵礦石價格指數(shù)和進(jìn)口鐵礦石價格指數(shù)兩個分項指數(shù)組成。國內(nèi)鐵礦石價格指數(shù)以14個省區(qū)市、32個礦山區(qū)域的干基鐵精礦價格作為計算基礎(chǔ)；進(jìn)口鐵礦石價格指數(shù)以中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會和五礦商會會員企業(yè)有關(guān)數(shù)據(jù)為依據(jù)，并參考8個國內(nèi)港口進(jìn)口鐵礦石市場成交價，最后加權(quán)計算中國鐵礦石價格指數(shù)。

在中鋼協(xié)推出自己的鋼鐵指數(shù)之前，鐵礦石指數(shù)一直被外商壟斷。國際上存在三個通用的鐵礦石定價指數(shù)，分別是普氏能源(Platts)的普氏指數(shù)、環(huán)球鋼訊(SBB)的TSI指數(shù)、金屬導(dǎo)報(MB)的MBIO指數(shù)。影響最大的是普氏能源價格指數(shù)，其以折算成品位62%的青島港鐵礦石現(xiàn)貨礦到岸價計算，被鐵礦石三巨頭使用。

而面對這份指數(shù)，身處水深火熱中的中國鋼鐵業(yè)人士，似乎也并不認(rèn)為他們找到了救命的諾亞方舟。

寶鋼一位不愿意透露姓名的人士在8月5日接受《中國新聞周刊》采訪時表示了他的悲觀。這位人士認(rèn)為，中鋼協(xié)推出的鐵礦石指數(shù)能否取代目前國際上采用最多的“普氏指數(shù)”，成為鐵礦石價格的基準(zhǔn)指數(shù)，關(guān)鍵要看巴西的淡水河谷、澳大利亞的力拓和必和必拓三大礦山公司能否認(rèn)同。

中國版鐵礦石指數(shù)能夠?qū)蛊帐现笖?shù)的關(guān)鍵，是是否能被三大礦山采用?！拔业匿撹F網(wǎng)”（My steel）研究中心研究部高級研究員曾節(jié)勝對此也并不看好，“一個關(guān)鍵問題是，普氏指數(shù)雖然被中鋼協(xié)指責(zé)代表礦山利益，但是還是第三方編制的獨立指數(shù)，而中鋼協(xié)是代表鐵礦石買家利益的，怎么可能會被鐵礦石賣家接受呢?！?/p>

2010年，時任中鋼協(xié)常務(wù)副會長的羅冰生宣布，鋼鐵企業(yè)和中國鋼鐵可以自行協(xié)議鐵礦石進(jìn)口價格，原因是中外鐵礦石談判徹底破裂。普氏指數(shù)從此成為三大礦山公司制定鐵礦石價格的唯一標(biāo)準(zhǔn)。而鐵礦石指數(shù)的選擇和制定，也成為決定鐵礦石生產(chǎn)商和中國鋼鐵行業(yè)的勝負(fù)關(guān)鍵。自那之后，醞釀出臺中國的鐵礦石指數(shù)，就成為中鋼協(xié)的任務(wù)之一。

但讓中鋼協(xié)領(lǐng)導(dǎo)頗為尷尬的是，就在中鋼協(xié)推出中國版指數(shù)的時候，對手這一次出牌又比他們快。

2011年7月1日，普氏指數(shù)的編制方普氏能源資訊公司收購了環(huán)球鋼訊集團(tuán)（SBB）及其旗下的TSI指數(shù)。

包括寶鋼在內(nèi)的部分中國大型鋼鐵企業(yè)曾對TSI指數(shù)寄予厚望。相比于普氏指數(shù)，TSI指數(shù)更為客觀，能夠代表中國鋼鐵企業(yè)利益。而如今TSI指數(shù)的出臺公司被普氏收于麾下，則意味著，國際上已經(jīng)沒有能夠代表中國鋼鐵企業(yè)利益的指數(shù)存在，代表著鐵礦石賣家利益的普氏指數(shù)勢力進(jìn)一步壯大，因此，中國版鐵礦石指數(shù)的推出變得更為重要。

在中鋼協(xié)看來，普氏指數(shù)更多地傾向于鐵礦石賣家的利益。蘭格鋼鐵網(wǎng)分析師張琳也持相同態(tài)度，她告訴《中國新聞周刊》，普氏指數(shù)的數(shù)據(jù)來源為通過海路進(jìn)口至中國的鐵礦石現(xiàn)貨價格，其統(tǒng)計的鐵礦石價格在三大指數(shù)中價格最高，“統(tǒng)計價格高為鐵礦石巨頭加價提供了論據(jù)，所以被認(rèn)為代表三大鐵礦石巨頭的利益。”

普氏指數(shù)的突然之舉也讓中鋼協(xié)猝不及防。一位了解內(nèi)情的河北鋼鐵人士在8月9日告訴《中國新聞周刊》，中鋼協(xié)編制的鐵礦石指數(shù)原本打算在6月推出，普氏的并購打亂了中鋼協(xié)鐵礦石指數(shù)的陣腳，“但是這也倒逼中國必須有自己的鐵礦石指數(shù)?！?/p>

其實，早在中鋼協(xié)推出鐵礦石指數(shù)之前，中國已經(jīng)有數(shù)家機構(gòu)推出了鐵礦石指數(shù)。不過，中國民間編制的鐵礦石指數(shù)，由于其數(shù)據(jù)來源的廣泛性以及權(quán)威性相對比較弱，在國內(nèi)的影響力不大，在國際上的影響力更是寥寥。其中，曾節(jié)勝所在的“我的鋼鐵網(wǎng)”（My steel）推出的鐵礦石指數(shù)，目前被印度鐵礦石賣家采用。

不過，雖然印度大部分鐵礦石都出口到中國，但是，從2010年開始，印度政府對鐵礦石出口采取了限制措施，其出口到中國的鐵礦石在2011年預(yù)計會降低到八年以來的新低，印度占我國進(jìn)口總量的比例已經(jīng)從2006年的22.6%下降到目前的不足15%。因此，相對于2011年鐵礦石進(jìn)口額預(yù)計超過7億噸的中國來說，意義不大。

繼續(xù)海外買礦？

其實，在鐵礦石談判領(lǐng)域話語權(quán)一步步喪失的中鋼協(xié)，并沒有把希望全部寄托在鐵礦石指數(shù)上，中鋼協(xié)副秘書長李新創(chuàng)也在近日公開表態(tài)說，“礦山的根本問題其實不是指數(shù)，而是壟斷和供需不平衡的市場局面?！?/p>

李新創(chuàng)說，中國決定改變這種不利局面，中國已經(jīng)制定了一份大規(guī)模投資海外鐵礦石開發(fā)的計劃，以減少對鐵礦石三巨頭的依賴。

讓上述寶鋼人士耳熟能詳?shù)囊粋€數(shù)據(jù)是，2010年中國從巴西、澳大利亞和印度進(jìn)口的鐵礦石在全部需求中所占的比重高達(dá)62.3%，中國鋼鐵生產(chǎn)仍然嚴(yán)重依賴進(jìn)口鐵礦石。目前三大鐵礦石巨頭壟斷了全球鐵礦石75%的市場。

看起來雙方勢均力敵，三大礦山是最大的供方，而中國是最大的買家，但是，從2003年至今，中國在鐵礦石談判中步步敗退，鐵礦石價格節(jié)節(jié)攀高。

親身體驗了無奈的上述寶鋼人士把原因歸結(jié)為中國鋼鐵企業(yè)比較多，形不成統(tǒng)一戰(zhàn)線，“大中型鋼鐵企業(yè)，鐵礦石貿(mào)易商、小型鋼鐵企業(yè)利益不一致”。

他分析說，鐵礦石貿(mào)易商期望鐵礦石價差越大越好，并不在乎進(jìn)口價是多少，他們進(jìn)口鐵礦石之后，渴望通過大幅度加價賣給鋼鐵企業(yè)。而中小型鋼鐵企業(yè)由于沒有進(jìn)口資質(zhì)，只好高價從有進(jìn)口資質(zhì)的企業(yè)購買鐵礦石，同樣怨言漫天。

“更重要的是，中鋼協(xié)是行業(yè)組織，作為大中型鋼鐵企業(yè)的利益代言人，其所制定的談判政策以及統(tǒng)一戰(zhàn)略在很多時候沒有強制性，只能約束會員，約束不了鐵礦石貿(mào)易商和非會員鋼鐵企業(yè)?！?/p>

此外，中國節(jié)節(jié)攀高的鋼鐵需求，也成為三大巨頭挾持中國鋼鐵企業(yè)的砝碼。

目前，亞洲的鐵礦石買家主要是中國、日本和韓國。日本和韓國的粗鋼產(chǎn)量常年維持在一億噸左右，而中國粗鋼產(chǎn)量則一路猛增，2010年為62665萬噸,相比2009年增產(chǎn)5000多萬噸。蘭格鋼鐵網(wǎng)分析師張琳估計，2011年中國粗鋼產(chǎn)量將超過70000噸。

中國鋼鐵行業(yè)雖然產(chǎn)量高增，但是鐵礦石價格高企導(dǎo)致鋼鐵行業(yè)利潤一直很低，2011年上半年銷售利潤率僅為3.14%，低于3.5%的一年期銀行存款利率。

現(xiàn)在，中鋼協(xié)給中國鋼鐵行業(yè)開出的藥方是：作為全球最大鋼鐵生產(chǎn)國和鐵礦石需求國，中國已經(jīng)制定了一份大規(guī)模投資海外鐵礦石開發(fā)的計劃，以減少對鐵礦石“三巨頭”的依賴，這一計劃將于“十二五”期間進(jìn)行實施。加速海外并購，提高鐵礦石自供比例。

上述寶鋼人士亦認(rèn)為提高自供比例是良藥，“改正了過去不重視礦產(chǎn)資源的錯誤”。至今讓這位鋼鐵人士隱隱作痛的是，在上世紀(jì)80年代，力拓與必和必拓主動伸出橄欖枝，期待與中國企業(yè)一起開發(fā)澳礦，卻被中方因為各種原因拒絕。正如此，中國鋼鐵企業(yè)錯失了良機。

最近幾年，隨著鐵礦石價格的高企，中國一直在努力打破鐵礦石的壟斷行為。李新創(chuàng)透露， “目前中國進(jìn)口鐵礦石中來自中國擁有所有權(quán)的項目所占的比例不到10%?！彼f：“我們希望未來5～10年內(nèi)這個數(shù)字能提高到50%?！?/p>

但是，蘭格鋼鐵網(wǎng)分析師張琳認(rèn)為，上述海外并購遠(yuǎn)水解不了近渴。統(tǒng)計顯示，目前中國在海外擁有的鐵礦石開發(fā)項目年生產(chǎn)能力已經(jīng)達(dá)到1.5億噸，但由于大部分項目還沒有投產(chǎn)，而且項目多處于基礎(chǔ)設(shè)施相對落后的非洲等地，從項目開工到開采成功，至少需要3～5年。