保本為重:學會解套

吳國平

套牢給股民帶來的是永恒的傷痛。2008年股災，一個股民在論壇中曾這樣說：“我3天哭了3次，前天割肉換股哭，昨天以為小賺上午拋了后悔哭，昨天下午假利好跟進，今天又要割肉哭?！北緛硪詾橐呀?jīng)見了底，哪知道大底下面還有18層地獄。股市中的名人利弗莫爾、魏東、華欣……他們被套牢的不僅僅是股票，還有生命。

股民最關注如何解套

《股票作手回憶錄》里有這么一段話：

“一個人從自己的錯誤中吸取教益需要很長時間。人們說事物都有兩個方面，但對股市而言，只有一方面，既非牛市也非熊市的那一面，而是正確的方面。熟悉了大部分投機技巧后，這條普遍原則才深深印入我的腦海。我聽說過一些人吹噓自己在股市進行模擬操作，并以模擬的美元數(shù)字證明其水平高超。對我而言，我必須用賺的錢來證明自己的觀點。我的損失教會我：直到自己確信不會后退，我才能前進。如果不能前進，我就得按兵不動。”

如今，如何賺錢已經(jīng)不是股民最為關注的話題，對部分股民而言，賺錢已是一種奢望。國際成熟資本市場已發(fā)展上百年的歷史，仍未打破少數(shù)人能盈利的二八定律，20%實現(xiàn)盈利，80%注定虧損。要跨入少數(shù)能盈利的行列，首先也是最重要的是保證本金安全。對大部分股民而言，保證自身資金安全的意識相當匱乏。與無紀律性可言的操作相伴隨的，是極其浮躁的心態(tài)。在這種情形下操作不異于用腳投票，最終結(jié)果很有可能就是小賺急忙離場，大跌死拿不放，被套也是情理之中的事情了。

解套5法

解套解決的辦法有很多，最重要的技巧有5條，分別是斬倉、換股、做空、日內(nèi)T＋0和攤平。

斬倉

斬倉就是及時賣出虧損的股票，壯士斷腕，當斷則斷，丟車才能保帥。對于股民來說，股市最不缺乏的是機會，最缺乏的是資金。只要有錢，就會發(fā)現(xiàn)機會。

炒股的目的是讓財富保值、增值。首先是保值，然后才能談得上增值，有保才有增。巧婦難為無米之炊，連米都沒有，飯如何能做出來。炒股也是要有資本的，沒有資本，拿什么去炒？最好是拿著大筆的資金在等機會，而不是拿錢在沒有機會的市場里硬撐，否則就會有機會的時候卻沒有了錢。

換龍頭股

手中的股票被套牢后，很多股民喜歡一條道走到黑，美其名曰咬定青山不放松。不妨換個思路，換只股票，可能就會豁然開朗。如果持有的股票屬于弱勢板塊，可換成強勢板塊。如果持有的已經(jīng)是強勢板塊，股票卻只是三線甚至垃圾股，不妨把它們換成該板塊中的龍頭股。

一般而言，強勢板塊與弱勢板塊相比，上漲的時間更長，上漲幅度更大，下跌時往往也會先止跌。同一板塊中的龍頭股和二三線股相比，龍頭股上漲時間更長，漲幅更多，處于熊市時的下跌時間更短。在2005～2007年的大牛市中，房地產(chǎn)板塊的上漲從2005年7月22日開始，到2007年9月7日結(jié)束，整體漲幅為857%；紡織板塊的上漲從2005年12月6日開始，到2007年9月3日結(jié)束，整體漲幅為456%。房地產(chǎn)板塊的上漲時間比紡織板塊長，上漲幅度也遠遠超過紡織板塊。在房地產(chǎn)板塊中，萬科A早在2003年1月7日就已創(chuàng)出了熊市的最低點，在2007年11月1日達到牛市的最高點，漲幅為2864%；而天房發(fā)展在2005年7月22日時才創(chuàng)出熊市低點，在2007年6月22日達到牛市的最高點，漲幅為1312%，房地產(chǎn)龍頭股萬科A的漲幅遠遠高于天房發(fā)展。

在上面的例子中，同樣是經(jīng)過了2001年6月～2005年6月的大熊市，如果不幸被套，而手中的股票卻恰好是紡織股，不妨在2005年6月時把紡織股換成地產(chǎn)股。如果持有的已經(jīng)是地產(chǎn)，卻是類似于天房發(fā)展這樣的房地產(chǎn)三線股，不妨把天房發(fā)展換成萬科A。可早日解套，甚至還能在接下來的牛市中止虧為盈，獲得巨大收益。

做空

很多人信奉不熟不做，炒股喜歡只炒一只或兩三只股票，別的股票壓根不碰。他們已經(jīng)熟悉了這只股票的幾乎所有特點，摸清了這只股票的基本規(guī)律。如果股票被套，又不想換股，就可采用做空的方法。在下跌趨勢已非常明顯時先賣出，等行情好轉(zhuǎn)再買回來。這樣可用相同的錢買到更多的股票，同時也可以實現(xiàn)早日解套?！芭Ｊ袙赍X，熊市掙股”說的就是這個道理。

日內(nèi)T＋0

中國內(nèi)地股市目前實行的是當日買進股票，第二個交易日才允許賣出的T＋1交易制度。

雖然按照現(xiàn)有制度股票不能做T＋0（權(quán)證除外），但被套的股票卻能變相實現(xiàn)，即可以在當天的高點先賣出，然后在當天的低點再買回來。

日內(nèi)T＋0也存在一定弊端：一天之內(nèi)的高低點難于把握，搞不好會弄巧成拙；日內(nèi)T＋0要先賣出，再買入，這意味著當天的高點要在當天的低點之前出現(xiàn)才會有盈利，否則就是無意義的舉動。但一日內(nèi)股價怎么可能會那么湊巧前高后低？所以，日內(nèi)T＋0僅適用短線高手，普通股民要慎用。

攤平

被套牢的股票，在價格低到認為合適時，追加資金以降低被套牢的股票平均價格。這是一種比較被動的解套方法。股市底部的研判，一直都是不解之謎。既然難以判斷底部，后續(xù)資金的繼續(xù)入場，往往意味著新一次被套的開始。

攤平是對前一次錯誤買入行為的彌補，它本身就不應該再成為第二次錯誤的開始。既然錯誤已經(jīng)釀成，較佳的選擇應該是節(jié)約彈藥、保存實力、以備再戰(zhàn)，而不是貿(mào)然出擊，利用攤平這個技巧來解套要慎用。

紀律第一心態(tài)第二

一勞永逸的解套方法是有的，這就是永遠“不要被套牢”。根本就沒有被套，何談解套？這里的套不是指“套錢”，而是指“套心”。如何能做到心不被套？這需要把握兩點，一是嚴守紀律，二是調(diào)整好心態(tài)。

嚴守紀律

被套不可避免，嚴守紀律性將極大減少被套帶來的損失?？稍O定兩個參數(shù)，一是被套后允許承受的最大虧損值，如被套后價格仍一路下挫，達到自己能承受的最大虧損值，無條件嚴格止損，斬倉出局。二是持股期限，在保證損失沒達到設定的極限虧損值時，解套之前的最長持股期限?？梢院凸善弊雠笥眩f不要跟股票談戀愛。當發(fā)現(xiàn)一切只是“落花有意，流水無情”的單相思時，應嚴守紀律及時剎車。

調(diào)整心態(tài)

一般而言，被套都是一輪不小幅度下跌的結(jié)果，對于股民而言，最難過的是在下跌后出現(xiàn)市場都漲，唯我獨跌。對大多數(shù)股民而言，種種消極因素占據(jù)內(nèi)心深處，開始心浮氣躁。看到漲勢如虹的個股忍不住棄舊從新，當換股操作后，新進個股卻開始沉寂，而原來的卻毫不留情地一騎絕塵。這種兩面挨耳光的悲劇在實際操作過程中屢見不鮮，而且愈演愈烈。

把握心態(tài)就是說要想炒股制勝，不被套牢，就“應依據(jù)股市大勢來進行理性操作，而不是依據(jù)是否虧損來進行感性操作”。不要和市場趨勢抗爭，虧錢之后，是否應該“死抗”，不應由自己的情感決定。不應該把虧錢當作不能忍受的事情，而應該把做錯趨勢當作不能忍受的事情。虧錢之后，是否應該持有股票應該由市場趨勢說了算，而不是由個人情感說了算。虧錢之后，應睜大眼睛，仔細分辨，市場是牛市還是熊市，如果是牛市，即使虧了很多也可以死抗；如果是熊市，即使虧得少也不該持有。這就是永不套牢的心態(tài)調(diào)整法。