試論上市公司會(huì)計(jì)報(bào)告信息失真的原因及對(duì)策

陳寶瑩

真實(shí)性是對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)告的基本要求，尤其是上市公司的會(huì)計(jì)信息，更是投資者做出投資決策的最主要依據(jù)，然而目前我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)報(bào)告失真的問(wèn)題相當(dāng)嚴(yán)重。虛假的會(huì)計(jì)報(bào)告擾亂了證券市場(chǎng)的正常秩序，損害了投資者的合法利益。通過(guò)對(duì)我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)報(bào)告信息失真的研究建立起一個(gè)高效率會(huì)計(jì)信息披露制度，將對(duì)我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控決策，國(guó)家稅收工作的正常運(yùn)行和社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序的持續(xù)穩(wěn)定都有非常重要的意義。

一、上市公司會(huì)計(jì)報(bào)告信息失真的危害

（一）國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)秩序混亂

對(duì)國(guó)家來(lái)說(shuō)，一是造成國(guó)有資產(chǎn)的大量流失；二是造成國(guó)民收入超分配，進(jìn)而引起消費(fèi)基金膨脹，導(dǎo)致國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)秩序混亂，使國(guó)民經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控達(dá)不到應(yīng)有的效果。

（二）信息不對(duì)稱(chēng)

對(duì)現(xiàn)有的和潛在的投資者和債權(quán)人來(lái)說(shuō)，由于“信息的不對(duì)稱(chēng)”，各種投資主體在信息掌握上的不平等，帶來(lái)了信息風(fēng)險(xiǎn)，而會(huì)計(jì)信息失真則直接影響他們的投資收益和債權(quán)利益，使信息風(fēng)險(xiǎn)增大，信息成本提高，常出現(xiàn)投資得不到回報(bào)，或回報(bào)率很低，債權(quán)人不能按時(shí)收回本息的情形。信息失真致使社會(huì)公眾對(duì)證券投資做出錯(cuò)誤的抉擇。

（三）上市公司規(guī)范發(fā)展受到影響

對(duì)企業(yè)本身來(lái)說(shuō)，一是影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)者管理和科學(xué)決策。錯(cuò)誤的、不真實(shí)的會(huì)計(jì)信息，使決策依據(jù)缺乏可靠性、科學(xué)性，這種情況下的企業(yè)，長(zhǎng)期下去，必將削弱其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；二是使投資者和融資者喪失向企業(yè)融資的信心。這種不信任，導(dǎo)致了財(cái)務(wù)狀況惡化加??；三是給政治、社會(huì)方面帶來(lái)了不良影響，為腐敗行為提供了溫床；四是導(dǎo)致公司利潤(rùn)虛增，財(cái)政虛收，企業(yè)資產(chǎn)流失。

二、上市公司會(huì)計(jì)報(bào)告信息失真的成因

（一）會(huì)計(jì)法律法規(guī)體系的局限性

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度作為會(huì)計(jì)核算和報(bào)告的基本規(guī)范，其本身固有的局限性是導(dǎo)致上市公司會(huì)計(jì)信息失真的制度原因。一是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則定義存在不確定性。如一項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的含義可能有多種理解，甚至有歧義，必然產(chǎn)生實(shí)務(wù)操作的不確定性。二是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用的不完全性。如果在會(huì)計(jì)計(jì)量中只遵循謹(jǐn)慎性原則，就會(huì)只強(qiáng)調(diào)預(yù)計(jì)可能損失而完全不確認(rèn)利潤(rùn)，特別是當(dāng)這種利潤(rùn)有較大可能實(shí)現(xiàn)時(shí)，將會(huì)充分違背披露和可靠性原則。三是會(huì)計(jì)估計(jì)和專(zhuān)業(yè)判斷引起會(huì)計(jì)信息失真。會(huì)計(jì)估計(jì)與判斷事項(xiàng)越多，主觀成分越大，會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確性就越難保證。四是會(huì)計(jì)核算方法的可選擇性引起會(huì)計(jì)信息失真?？蛇x擇的方法越多，會(huì)計(jì)主體就越傾向于選擇對(duì)反映其財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果有利的方法。

（二）上市公司產(chǎn)權(quán)主體的利益沖突

在現(xiàn)代企業(yè)制度下，企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離，投資者與經(jīng)營(yíng)者之間形成委托代理關(guān)系，其基本思路是讓企業(yè)的業(yè)績(jī)與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者個(gè)人的收入掛鉤，以求得最大限度調(diào)動(dòng)經(jīng)營(yíng)者的積極性。投資者追求的是股東財(cái)富最大化、投入資本的安全性和收益性，注重企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展，而經(jīng)營(yíng)者更看重企業(yè)的當(dāng)前經(jīng)濟(jì)利益，這種利益沖突是造成上市公司會(huì)計(jì)信息失真的根本誘因。因?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)濟(jì)效益的好壞與經(jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī)、收入有著密切聯(lián)系，而經(jīng)濟(jì)效益必然通過(guò)數(shù)據(jù)表現(xiàn)出來(lái)。會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)越“漂亮”，就越能證明經(jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī)，其收入也相當(dāng)可觀，因此就不可避免地出現(xiàn)了受經(jīng)營(yíng)者主觀意志左右的不真實(shí)的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)。

（三）企業(yè)為達(dá)到上市目的

一些企業(yè)在改制為上市公司的過(guò)程中，在未能達(dá)到上市發(fā)行資格的情況下，首先是為獲得上市資格進(jìn)行粉飾會(huì)計(jì)信息，其次是為獲得配股資格進(jìn)行粉飾，企業(yè)上市最直接的動(dòng)機(jī)就是進(jìn)行融資。新的配股條件，要求公司最近3年會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于6%，是以單一的財(cái)務(wù)指標(biāo)即凈資產(chǎn)收益率是否符合要求作為配股的主要依據(jù)。因此，利潤(rùn)操縱的動(dòng)機(jī)依然存在。最后是為避免退市進(jìn)行粉飾，中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定：一上市公司如果最近3年連續(xù)虧損，將由證監(jiān)會(huì)決定暫停其股票上市，如在期限內(nèi)未消除虧損狀況，則終止其股票上市，上市公司退出證券市場(chǎng)。

（四）側(cè)重總結(jié)，忽略分析，缺乏預(yù)見(jiàn)性

正如我們所知道，現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告?zhèn)戎赜跉v史數(shù)據(jù)的總結(jié)。大多只是各種報(bào)表，數(shù)字的羅列。雖然經(jīng)過(guò)會(huì)計(jì)信息的處理和分析，但是這種基于歷史成本的會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)法具有對(duì)未來(lái)企業(yè)發(fā)展決策狀況的分析。缺乏預(yù)見(jiàn)性，無(wú)法預(yù)見(jiàn)可能出現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，尤其是對(duì)價(jià)格波動(dòng)性強(qiáng)的金融工具，無(wú)法呈現(xiàn)及時(shí)的預(yù)警，致使監(jiān)督管理部門(mén)或者企業(yè)造成決策失誤等嚴(yán)重后果。

（五）過(guò)分強(qiáng)調(diào)利潤(rùn)分析，忽略其他信息

因?yàn)槠髽I(yè)自身對(duì)盈利的渴求，現(xiàn)行的上市公司會(huì)計(jì)報(bào)告過(guò)分強(qiáng)調(diào)收入與費(fèi)用的配比，也就是最終利潤(rùn)的分析，忽略了其他重要信息的披露。這些信息一方面包括資產(chǎn)負(fù)債的分析，企業(yè)實(shí)際現(xiàn)金流量狀況等財(cái)務(wù)信息，一方面也包括企業(yè)的社會(huì)聲譽(yù)、社會(huì)責(zé)任以及貨源、銷(xiāo)售等渠道的相關(guān)信息。也就是說(shuō)從現(xiàn)行會(huì)計(jì)報(bào)告上看，使用者無(wú)法通過(guò)這些方面的信息展示了解該企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。這也是上市公司會(huì)計(jì)報(bào)告的局限。

三、防范上市公司會(huì)計(jì)報(bào)告信息失真的措施、對(duì)策

（一）強(qiáng)化企業(yè)負(fù)責(zé)人法律意識(shí)，建立誠(chéng)信和處罰制度

要強(qiáng)化企業(yè)負(fù)責(zé)人的法律意識(shí)，加強(qiáng)單位負(fù)責(zé)人對(duì)會(huì)計(jì)工作的領(lǐng)導(dǎo)。單位負(fù)責(zé)人的法律意識(shí)增強(qiáng)了，才能有效避免會(huì)計(jì)違紀(jì)、違法行為的發(fā)生，才能督促會(huì)計(jì)人員依法提供真實(shí)、完整的會(huì)計(jì)信息。在對(duì)會(huì)計(jì)工作的建設(shè)上，不能只把目標(biāo)局限在財(cái)會(huì)部門(mén)和財(cái)會(huì)人員上，應(yīng)把這項(xiàng)工作提升到整個(gè)企業(yè)管理上來(lái)，標(biāo)本兼治，從根本上消除會(huì)計(jì)信息失真的現(xiàn)象。

逐漸形成對(duì)經(jīng)理階層進(jìn)行誠(chéng)信評(píng)價(jià)制度和加大對(duì)經(jīng)理造假的處罰力度，由相關(guān)機(jī)構(gòu)對(duì)經(jīng)理階層建立誠(chéng)信等級(jí)，由相關(guān)機(jī)構(gòu)定期對(duì)其業(yè)績(jī)、行為進(jìn)行考核并記錄在案，對(duì)于制造虛假會(huì)計(jì)信息的經(jīng)理進(jìn)行及時(shí)公布，并依法對(duì)其進(jìn)行相應(yīng)的處罰。

（二）完善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

解決內(nèi)部控制問(wèn)題，必須采取以下措施：①完善股東代表訴訟制度，保護(hù)中小股東利益。②減少內(nèi)部董事的比例，防止董事會(huì)被內(nèi)部董事控制。提高非執(zhí)行董事的比例，并將董事會(huì)的監(jiān)控工作交由非執(zhí)行董事處理。③發(fā)揮監(jiān)事會(huì)的作用，通過(guò)組織設(shè)置和制度賦予監(jiān)事會(huì)調(diào)控經(jīng)營(yíng)者行為的職能和手段。④由公司的非執(zhí)行董事和監(jiān)事組成審計(jì)委員會(huì)，委員會(huì)要幫助董事會(huì)履行企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告、會(huì)計(jì)政策和內(nèi)部控制三方面職責(zé)。

（三）縮短信息披露的時(shí)限

證監(jiān)會(huì)目前規(guī)定，股份有限公司應(yīng)當(dāng)在每個(gè)年度中不少于兩次向公眾提供定期報(bào)告，中期報(bào)告應(yīng)于每個(gè)會(huì)計(jì)年度的前6個(gè)月結(jié)束后60日內(nèi)編制完成，年度報(bào)告應(yīng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后120日內(nèi)完成。中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)網(wǎng)站上發(fā)布的審計(jì)快報(bào)顯示，年報(bào)對(duì)外披露得越晚，上市公司存在的問(wèn)題往往也越多。因此，證監(jiān)會(huì)規(guī)定的信息披露時(shí)限越長(zhǎng)，給上市公司留出的造假時(shí)間就越長(zhǎng)，對(duì)治理會(huì)計(jì)信息失真的問(wèn)題越不利，必須適當(dāng)縮短會(huì)計(jì)報(bào)告披露時(shí)限，如年報(bào)披露時(shí)限縮短為兩個(gè)月，只留出上市公司編制報(bào)告的必要時(shí)間。