城市商業(yè)銀行跨區(qū)域發(fā)展模式及跨區(qū)金融市場吸引力評估模型初探

張帆

在利率尚受管制的前提下，中國城市商業(yè)銀行的盈利能力在極大程度上取決于其擴張能力的大小，跨區(qū)發(fā)展有助于城商行通過擴大異地信貸需求、增加中間業(yè)務(wù)和網(wǎng)點收入，實現(xiàn)業(yè)績增長，并降低非系統(tǒng)性風(fēng)險。本文即意圖通過分析我國城商行現(xiàn)有跨區(qū)發(fā)展的主要模式和特點，得出對于城商行跨區(qū)域發(fā)展的一些普適性的結(jié)論；并通過構(gòu)建跨區(qū)域金融市場吸引力評估模型，幫助城商行理性選擇開設(shè)異地分行的最佳區(qū)域。

一、跨區(qū)監(jiān)管政策——把握現(xiàn)有政策良機，盡快實現(xiàn)跨區(qū)發(fā)展

我國城商行跨區(qū)監(jiān)管政策經(jīng)歷了2004年之前的“限制跨區(qū)”、2004年之后的“扶優(yōu)限劣”兩個階段后，已經(jīng)于2006年步入了“允許跨區(qū)”的政策時代，銀監(jiān)會放寬了城商行的跨區(qū)準入條件，城商行在市場和自愿原則下可以設(shè)立異地分支機構(gòu)。2006年4月，上海銀行寧波分行正式掛牌開業(yè)，成為全國首家城市商業(yè)銀行跨地區(qū)分行。隨后，北京銀行、南京銀行、寧波銀行等基礎(chǔ)實力較好的城商行紛紛跨區(qū)圈地，短短幾年時間里，城商行跨區(qū)域發(fā)展如火如荼。

城商行的跑馬圈地是在內(nèi)外部壓力共同作用下的必然結(jié)果，商業(yè)銀行發(fā)展到一定程度，必須依靠規(guī)模效應(yīng)取得突破。在現(xiàn)階段跨區(qū)發(fā)展尚未被限制之前，城商行應(yīng)在自身管理能力和人財物等條件允許的情況下積極籌謀跨區(qū)發(fā)展，搶占先機，奪取優(yōu)勢資源，在經(jīng)營規(guī)模上快速超越同業(yè)對手，以實現(xiàn)在未來某天跨區(qū)發(fā)展政策不再之時，已經(jīng)成為借助跨區(qū)發(fā)展政策奪取階段性勝利的王者，以“滾雪球”的發(fā)展方式不斷領(lǐng)先于未成功跨區(qū)的城商行。因此，對于那些不甘心做社區(qū)銀行且已經(jīng)確立了區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略的城商行而言，現(xiàn)在絕不坐以待斃，必須把握現(xiàn)有政策良機盡快實現(xiàn)跨區(qū)發(fā)展。

二、我國城商行跨區(qū)域發(fā)展的現(xiàn)狀與特點

1.跨區(qū)發(fā)展的戰(zhàn)略定位

從跨區(qū)發(fā)展的戰(zhàn)略定位來看，城商行跨區(qū)發(fā)展可分為全國性和區(qū)域性兩類定位模式。采取全國性戰(zhàn)略定位的典型例子就是北京銀行。北京銀行現(xiàn)已經(jīng)布局環(huán)渤海、長三角、中西部及珠三角地區(qū)，意圖成為全國股份制銀行。采取為區(qū)域性定位模式有南京銀行、寧波銀行，均是立足長三角，意圖首先成為區(qū)域性銀行，再謀更大發(fā)展。當然，跨區(qū)發(fā)展的戰(zhàn)略定位的根基是城商行自身的資產(chǎn)實力和經(jīng)營能力，目前也只有作為全國城商行領(lǐng)頭羊的北京銀行才有實力敢于確定全國性擴張的跨區(qū)發(fā)展戰(zhàn)略定位，南京銀行、寧波銀行也并非沒有全國性布局的意圖，只是限于自身條件而必須先占據(jù)長三角的大本營，穩(wěn)固根基。

表1 北京、南京、寧波銀行異地擴張一覽表

表2 城商行異地分支機構(gòu)開設(shè)情況（截至2011.5.16）

（續(xù)表）

2.跨區(qū)發(fā)展的發(fā)展路徑

從目前我國城商行跨區(qū)發(fā)展的擴張路徑來看，主要呈現(xiàn)三大特點。

特點一，先省內(nèi)后省外，先區(qū)域內(nèi)后區(qū)域外。城商行一般把省內(nèi)異地經(jīng)營作為跨區(qū)域發(fā)展的第一步，在穩(wěn)定后如條件達標，則再開展跨省經(jīng)營。當然，從目前的實際情況來看，城商行跨區(qū)域發(fā)展開始呈現(xiàn)出一種省內(nèi)異地經(jīng)營與跨省經(jīng)營交叉的趨勢，尤其是一些經(jīng)營業(yè)績較好的城商行。

特點二，搶占長三角、珠三角、環(huán)渤海等經(jīng)濟發(fā)達區(qū)域。不難發(fā)現(xiàn)，第一波的城商行搶占的主要是長三角、珠三角、環(huán)渤海等經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)。31家已成功跨區(qū)的城商行中，有22家均選擇了長三角、珠三角、環(huán)渤海三大經(jīng)濟圈，占跨區(qū)經(jīng)營城商行總數(shù)的70.97%；19家實現(xiàn)跨省經(jīng)營的城商行中，有15家位于三大經(jīng)濟圈，占跨省經(jīng)營城商行總數(shù)量78.95%。究其原因，還在于三大經(jīng)濟圈在經(jīng)濟總量、金融產(chǎn)業(yè)、金融機構(gòu)實力、金融市場規(guī)模、金融生態(tài)環(huán)境等方面具有明顯優(yōu)勢，更適合銀行的生存和發(fā)展，因此備受城商行青睞。

特點三，一線城市或經(jīng)濟發(fā)達地市是進駐的首選。目前，近80%的跨區(qū)城商行選擇進駐一線城市，天津、北京、上海、深圳、杭州、寧波、南京等7大城市均有5家以上異地城商行進駐，成都、廣州、福州、大連等城市也有2家以上異地城商行進駐。

3.跨區(qū)發(fā)展的業(yè)務(wù)模式

從跨區(qū)發(fā)展的業(yè)務(wù)模式和競爭優(yōu)勢來看，主要存在依托政府資源優(yōu)勢和依托自身業(yè)務(wù)特色優(yōu)勢兩種模式。模式一是以南京銀行、北京銀行為代表的依托政府資源優(yōu)勢進行擴張，模式二是以寧波銀行為代表的憑借中小企業(yè)業(yè)務(wù)優(yōu)勢，實施相似環(huán)境下的擴張。

（1）南京銀行：依托政府資源優(yōu)勢。南京銀行坐落于江蘇省會，擁有良好的政府資源，在省內(nèi)及長三角擴張過程中，新增信貸以依靠政府投資平臺為主。南京銀行在南京本地已經(jīng)積累了較多的政府平臺貸款經(jīng)驗，在跨區(qū)發(fā)展中，此業(yè)務(wù)模式的可復(fù)制性也相應(yīng)較強，并且長三角區(qū)域地方政府的財力雄厚，未來南京銀行的政府平臺貸款風(fēng)險也相應(yīng)較小。

（2）北京銀行：政府搭臺、國企唱戲。北京銀行依托央企及當?shù)貒筚Y源的優(yōu)勢進行異地擴張。北京銀行之所以選擇中西部地區(qū)（西安、長沙）開設(shè)分行，除考慮了在全國主要城市布點的因素外，還延續(xù)了在北京地區(qū)“政府搭臺、國企唱戲”的模式，利用與當?shù)卣暮献麝P(guān)系，開展基建類及大型國企的生產(chǎn)貸款合作。

（3）寧波銀行：依托中小企業(yè)業(yè)務(wù)優(yōu)勢。寧波銀行依托戰(zhàn)略投資者華僑銀行，在寧波本地建立起了一套服務(wù)中小企業(yè)的獨特業(yè)務(wù)模式，取得了巨大成功。依據(jù)客戶特征和自身經(jīng)驗積累，寧波銀行實施相似環(huán)境下的跨區(qū)發(fā)展戰(zhàn)略——利用長三角地區(qū)較高的經(jīng)濟、文化和信用相似度來復(fù)制其盈利模式。在信用環(huán)境一定的情況下，寧波銀行可將此業(yè)務(wù)模式復(fù)制到珠三角、環(huán)渤海等區(qū)域。

4.跨區(qū)發(fā)展的時間進度

從異地分支機構(gòu)的設(shè)立時間進度和年均新增數(shù)量來看，大型上市城商行現(xiàn)年均新增2家異地分行。從全國跨區(qū)域經(jīng)營的城商行整體情況來看，跨區(qū)域發(fā)展的第一年一般開設(shè)1家異地分行，在邁開跨區(qū)的第一步并取得一些經(jīng)驗后，一般均在成功跨區(qū)的第二年開始大規(guī)模設(shè)立異地分支機構(gòu)。

從異地分支機構(gòu)的資產(chǎn)擴張進度來看，異地分行月均資產(chǎn)增量將隨著該分行成立時間的延長而增長，為城商行帶來長期持續(xù)的可觀的收益。

5.跨區(qū)發(fā)展的實現(xiàn)方式

從實現(xiàn)跨區(qū)發(fā)展的方式來看，可分為新設(shè)分支機構(gòu)、整體收購城市信用社或農(nóng)村信用社、聯(lián)合重組、成立村鎮(zhèn)銀行四種模式。

（1）模式一：新設(shè)分支機構(gòu)。該模式指直接在目標城市設(shè)立異地分行或支行，從而實現(xiàn)跨區(qū)域經(jīng)營，即傳統(tǒng)意義上所說的跨區(qū)域發(fā)展。

模式一的優(yōu)勢：第一，可以根據(jù)本行特點和客戶需求選擇跨區(qū)域目標城市，自主性較強、選擇余地較大。第二，異地分支機構(gòu)的籌建、業(yè)務(wù)拓展、人員組建等都是從零開始，城商行可以從一開始就將自身業(yè)務(wù)特色、企業(yè)文化和管理模式等復(fù)制過去，避免磨合和文化整合問題。

模式一的劣勢：第一，單一城市制經(jīng)營使城商行長期實行總支行管理，且局限于當?shù)?，管理鏈條短且簡單，而跨區(qū)使得城商行原有管理鏈條被拉長、組織架構(gòu)和管理流程也變得復(fù)雜。第二，跨區(qū)對城商行原有的信息系統(tǒng)的延伸、與當?shù)乇O(jiān)管的融合及功能的拓展、日常運行維護均提出了更高要求。

模式一成功的關(guān)鍵舉措：第一，目標城市的選擇。目標城市的經(jīng)濟金融環(huán)境直接關(guān)系到城商行跨區(qū)后業(yè)務(wù)發(fā)展。目標城市選擇需考慮與銀行所在城市的經(jīng)濟關(guān)系、銀行自身業(yè)務(wù)特色、客戶群及其跨區(qū)域經(jīng)濟活動等因素。第二，需從總、分行兩個層次做好人才儲備?？傂袑哟沃饕菓?zhàn)略規(guī)劃、營銷指導(dǎo)、產(chǎn)品開發(fā)和風(fēng)險管理等人才，分行層面主要是分行行長、風(fēng)險管理和營銷拓展等人才。第三，須在跨區(qū)發(fā)展伊始處理好異地分行做大規(guī)模與風(fēng)險控制的關(guān)系，明確異地分行的風(fēng)險偏好、市場定位和業(yè)務(wù)發(fā)展方向，以防留下風(fēng)險隱患。

（2）模式二：整體收購城市信用社或農(nóng)村信用社模式。該模式指城商行整體收購某家或多家城市信用社或農(nóng)村信用社，進而在當?shù)卦O(shè)立分支機構(gòu)，實現(xiàn)跨區(qū)域發(fā)展，被收購的城市信用社或農(nóng)村信用社被取消法人資格。

表3 異地分行的單月資產(chǎn)擴張進度

模式二的優(yōu)勢：見效快，迅速占領(lǐng)當?shù)厥袌?。被收購信用社在當?shù)鼐哂幸欢ㄊ袌?，其員工積累了一定人脈關(guān)系，對當?shù)丨h(huán)境、企業(yè)較熟悉，收購方可省去招募當?shù)厝瞬?、熟悉當?shù)厥袌龅拳h(huán)節(jié)，提高市場拓展效率。

模式二的劣勢：第一，被允許收購的信用社多經(jīng)營不善，甚至虧損，收購方需承擔其原有債務(wù)，要求收購方具有較強財務(wù)實力。第二，需接收被收購行原有員工，需做好穩(wěn)定、新老員工磨合、新管理層與原有管理人員的關(guān)系及配合等工作。第三，需與被收購信用社地方政府處理好關(guān)系，取得其支持。

模式二成功的關(guān)鍵舉措：第一，考量自身實力，分析被收購方債權(quán)債務(wù)、財務(wù)狀況和收購成本效益分析，以免出現(xiàn)超過自身能力的過度收購。第二，實施收購時，應(yīng)盡可能取得雙方地方政府的支持，特別是在債務(wù)處理和人員接收方面的支持，以確保平穩(wěn)過渡、順利交接。第三，確立包袱邊界。根據(jù)《中資商業(yè)銀行行政許可事項實施辦法》，收購城信社的銀行應(yīng)在同當?shù)卣膮f(xié)議中明確，收購資金只能用于清償被收購城市信用社的債務(wù)；地方政府應(yīng)出具承諾函，確保被收購城信社完全退出市場。

（3）模式三：聯(lián)合重組模式。指城商行整體收購某家或多家城信社或農(nóng)信社，進而在當?shù)卦O(shè)立分支機構(gòu)，實現(xiàn)跨區(qū)域發(fā)展，被收購的城市信用社或農(nóng)村信用社被取消法人資格。根據(jù)操作方式不同，可細分為吸收合并式和新設(shè)合并式兩類。

模式三的優(yōu)勢：第一，原有城商行可迅速實現(xiàn)在整合區(qū)域內(nèi)的跨區(qū)發(fā)展。對資質(zhì)相對較差、短期內(nèi)難以達到銀監(jiān)會跨區(qū)標準的城商行而言，聯(lián)合重組是一條捷徑。第二，重組后資本規(guī)模迅速壯大，有利于業(yè)務(wù)快速發(fā)展。

模式三的劣勢：第一，重組涉及多家銀行，牽涉多個地方政府、法人股東和自然人股東及各行員工，利益和關(guān)系復(fù)雜。第二，原有多家銀行的理念、文化、行為方式、業(yè)務(wù)流程、系統(tǒng)和規(guī)章制度不統(tǒng)一。

模式三成功的關(guān)鍵舉措：第一，處理好人事關(guān)系，特別是原各家行高管層，避免產(chǎn)生矛盾，影響經(jīng)營管理活動的開展。第二，著力進行文化、管理、流程和系統(tǒng)整合，實現(xiàn)單一法人、無差異運作。第三，重組后的城商行既要做大做快，更要做好做強，明確并堅持市場定位，形成特色，可持續(xù)發(fā)展。

表4 某市金融市場發(fā)展?jié)摿υu估：總分為8.2分

（4）模式四：成立村鎮(zhèn)銀行模式。村鎮(zhèn)銀行可以新設(shè)、參股控股、收購合并改制重組，甚至還可以以支行的名義、以一級法人的形式操作管理，城商行試點村鎮(zhèn)銀行可以為跨區(qū)域發(fā)展過程中的資本運作提供不同的藍本。在政策條件成熟時，城商行還可以將參股的村鎮(zhèn)銀行控股，將控股的村鎮(zhèn)銀行全資收購，將全資的村鎮(zhèn)銀行變成分支機構(gòu)，實現(xiàn)網(wǎng)點搬遷。因此，未來城商行可將村鎮(zhèn)銀行作為跨區(qū)發(fā)展的一個戰(zhàn)略性的嘗試業(yè)務(wù)。

6.城商行跨區(qū)發(fā)展的一般性策略建議

綜合分析以上城商行跨區(qū)發(fā)展的五大層面——戰(zhàn)略定位、發(fā)展路徑、業(yè)務(wù)模式、時間進度、實現(xiàn)方式，筆者建議城商行在跨區(qū)域發(fā)展過程中采取如下策略。

在跨區(qū)發(fā)展戰(zhàn)略定位上，城商行應(yīng)結(jié)合自身經(jīng)營現(xiàn)狀和規(guī)模實力，必須盡早明確跨區(qū)域機構(gòu)擴張的發(fā)展戰(zhàn)略和總體發(fā)展區(qū)域定位。

在跨區(qū)發(fā)展路徑上，應(yīng)遵循先省內(nèi)后省外原則。第一步，根據(jù)自身資本規(guī)模和管理能力，首先在省內(nèi)實現(xiàn)跨區(qū)發(fā)展，占領(lǐng)省內(nèi)經(jīng)濟發(fā)達、金融市場規(guī)模大的重點城市。第二步，輻射省外重點城市。

在跨區(qū)發(fā)展業(yè)務(wù)模式上，在異地分行建立初期，城商行應(yīng)借助本地政府平臺與當?shù)卣⒘己藐P(guān)系，大力實施“存款立行”舉措，著重于開展對公負債業(yè)務(wù)，將重點客戶目標鎖定在當?shù)卣蛧写笾行推髽I(yè)，穩(wěn)定分行。當異地分行漸趨穩(wěn)定后，著力實施“差異化競爭”舉措，將自身在本地取得成功的有競爭力的優(yōu)勢業(yè)務(wù)（例如小企業(yè)業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)）模式復(fù)制到異地分行。

在跨區(qū)發(fā)展的時間進度上，城商行應(yīng)在綜合考慮銀監(jiān)會監(jiān)管政策、自身管理水平和對經(jīng)營風(fēng)險的控制能力等多因素基礎(chǔ)上，秉持“先省內(nèi)后省外、先易后難”的原則。

在跨區(qū)發(fā)展的實現(xiàn)方式上，應(yīng)特別加強人才儲備和風(fēng)險管控。明確異地分行做大規(guī)模與風(fēng)險控制的關(guān)系，明確異地分行的風(fēng)險偏好、市場定位和業(yè)務(wù)發(fā)展方向，對異地分行人員加強風(fēng)險管控方面的績效考核。

三、跨區(qū)域金融市場吸引力評估模型

在跨區(qū)發(fā)展實現(xiàn)方式的四種模式中，第一種模式為在異地設(shè)立分支機構(gòu)。這一模式是目前各城商行跨區(qū)發(fā)展中最常用的模式。而這一模式成功的最關(guān)鍵因素在于目標城市的選擇。面對眾多可跨區(qū)發(fā)展的備選城市，城市銀行如何進行戰(zhàn)略性取舍？

為了解決這一問題，城商行可遵照如下三個步驟建立跨區(qū)域金融市場吸引力評估模型，對各備選區(qū)域進行量化評估，擇優(yōu)設(shè)立異地分行。

步驟一，建立區(qū)域金融市場吸引力評估模型，重點關(guān)注備選區(qū)域的經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)有規(guī)模和未來發(fā)展?jié)摿Α溥x區(qū)域的現(xiàn)有金融體量及未來金融市場發(fā)展空間、備選區(qū)域的銀行業(yè)競爭情況、備選區(qū)域的地方政府財政和城鄉(xiāng)居民收入情況四大維度，并在每個維度下面設(shè)置2-3個可進行比較的量化評估指標，為指標賦予相應(yīng)權(quán)重，建立起一個評價指標體系。

步驟二，量化評分。依據(jù)上述模型，查找各項評價指標對應(yīng)的定量和定性資料，從而對備選區(qū)域逐一進行評分。表4是筆者為某城商行進行省內(nèi)跨區(qū)發(fā)展規(guī)劃中，某備選城市I的各項評估指標的得分情況。其中，每項指標的得分區(qū)間為0-10分，得分越高說明該項指標表現(xiàn)越優(yōu)。當完成全部指標的打分后，將各項指標得分與其相應(yīng)的權(quán)重相乘，最后將四個維度的權(quán)重得分相加，即可得出某備選區(qū)域的最終得分。例如城市I的得分為9×0.3+9× 0.4+1×0.1+9×0.2=8.2分。模型滿分為10分，得分越高表明城商行可進入某備選城市的機會越大。

按照上述金融進入機會評估模型和分析方法，可以一一評估出各備選區(qū)域的金融市場發(fā)展?jié)摿Φ梅帧?/p>

步驟三，繪制跨區(qū)域擴張的區(qū)域選擇圖。將各備選區(qū)域的得分由高到低進行排名，并劃分為重點發(fā)展區(qū)域、次重點發(fā)展區(qū)域、觀望區(qū)域等若干等級。重點發(fā)展區(qū)域即為城商行跨區(qū)發(fā)展過程中應(yīng)首要占據(jù)的區(qū)域。

這個評分過程其實是一個對于各備選區(qū)域某項指標上的表現(xiàn)的權(quán)衡比較過程，必定夾雜了打分者一定的主觀意識，因此，如何設(shè)置指標和權(quán)重是影響模型科學(xué)性和決定城商行跨區(qū)目標城市選擇是否合理的最關(guān)鍵因素。建議城商行在實際運用該模型的過程中，還可依據(jù)自身情況適當添加“備選區(qū)域金融市場與本地金融市場匹配度”等維度，在該維度下可考慮設(shè)置“備選區(qū)域企業(yè)規(guī)模類型與本地企業(yè)規(guī)模類型匹配度”（主要考慮備選區(qū)域和本地中小企業(yè)數(shù)量差異）、“備選區(qū)域金融產(chǎn)品需求與本地金融產(chǎn)品需求匹配度”等評估指標。筆者意在為城商行的跨區(qū)域城市選擇提供一種模型思路，具體的指標、權(quán)重設(shè)置還需根據(jù)每家城商行的具體情況進行相應(yīng)修訂。（本文作者系：正略鈞策管理咨詢有限公司顧問。另，本刊第四期《中國制造業(yè)標桿企業(yè)研究——以拉鏈行業(yè)為例》一文系該公司顧問李文彬所寫，日后還將有正略鈞策管理咨詢有限公司的文章發(fā)表，敬請期待。）