金融危機(jī)下進(jìn)出口企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究

河南牧業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 河南鄭州 450004 王彤

本文基于進(jìn)出口企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，從以下幾個(gè)方面展開探討，第一部分簡(jiǎn)要闡述了金融危機(jī)的基本概念，明確進(jìn)出口企業(yè)財(cái)務(wù)管理的對(duì)象、主體以及職能等內(nèi)容。第二部分分析了當(dāng)前我國(guó)進(jìn)出口企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題。第三部分基于當(dāng)前進(jìn)出口企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的問題提出了幾項(xiàng)針對(duì)性的防控措施。全文將金融危機(jī)作為背景，側(cè)重于明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本內(nèi)容和潛存問題。

一、金融危機(jī)概述

金融危機(jī)的發(fā)生源頭為美國(guó)，發(fā)生的原因在于美國(guó)所執(zhí)行的不正當(dāng)貨幣政策和房地產(chǎn)金融政策，其中政府監(jiān)管力度不夠以及盲目金融創(chuàng)新和銀行機(jī)構(gòu)違規(guī)操作是導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)蔓延的主要原因。如果從本質(zhì)上分析此次金融危機(jī)發(fā)生的主要緣由，則為美國(guó)所開展的“新自由主義”資本主義，雖然十年來(lái)各國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)趨于平緩發(fā)展，但是此次金融危機(jī)對(duì)各國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展也造成了多方面的打擊【1】。

二、進(jìn)出口企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理綜述

1、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)象

在整個(gè)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)開展的過程中，企業(yè)并不能夠達(dá)到完全控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的，在評(píng)估、識(shí)別以及計(jì)量進(jìn)出口貿(mào)易活動(dòng)的過程中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)象就是各大企業(yè)的進(jìn)出口貿(mào)易活動(dòng)，而涉及到國(guó)際貿(mào)易環(huán)境對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制的影響，所管理的對(duì)象也只能是進(jìn)出口貿(mào)易活動(dòng)中最為關(guān)鍵的環(huán)節(jié)，分別為信用風(fēng)險(xiǎn)的管理、對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易活動(dòng)中外匯風(fēng)險(xiǎn)的管理、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的管理以及進(jìn)出口貿(mào)易活動(dòng)中現(xiàn)金流的風(fēng)險(xiǎn)管理四個(gè)方面。

2、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的主體

從狹義的層面上分析，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的主體為我國(guó)進(jìn)出口企業(yè)從事進(jìn)出口業(yè)務(wù)管理的相應(yīng)部門或者經(jīng)理，但是部門或者經(jīng)理憑借自身的管理經(jīng)驗(yàn)所作出的決策，必然具備主觀性、不科學(xué)性的特點(diǎn)，繼而引發(fā)決策風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。任何一個(gè)企業(yè)所開展的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控工作都不僅僅是管理者、領(lǐng)導(dǎo)者的任務(wù)，企業(yè)內(nèi)部的員工也應(yīng)具備風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)和防范責(zé)任。而從廣義的層面上考量，進(jìn)出口企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理主體是企業(yè)本身、進(jìn)出口貿(mào)易活動(dòng)以及第三方機(jī)構(gòu)，其中第三方機(jī)構(gòu)多指信用機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)支付機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等等【2】。

3、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的職能

進(jìn)出口企業(yè)所開展的進(jìn)出口貿(mào)易業(yè)務(wù)本身就具備著較高概率的金融風(fēng)險(xiǎn)，而且兩個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策存在較大程度的差異對(duì)貿(mào)易活動(dòng)存在較大程度的制約，進(jìn)出口企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要職能為風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、風(fēng)險(xiǎn)防范。首先企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大都屬于隱蔽性，需要相應(yīng)的管理人員通過大量的數(shù)據(jù)信息才能夠明確企業(yè)潛存的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)分析能夠?yàn)槠髽I(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效規(guī)避奠定良好的基礎(chǔ)，從而促使企業(yè)快速的、針對(duì)性的化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其次風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警功能多指對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易活動(dòng)的不確定性進(jìn)行全面的監(jiān)測(cè)，一旦貿(mào)易活動(dòng)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，那么通過財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理相應(yīng)的企業(yè)能夠獲得及時(shí)的警報(bào)。最后風(fēng)險(xiǎn)的防范功能多指進(jìn)出口企業(yè)針對(duì)危險(xiǎn)因素所采取的一種主動(dòng)性的內(nèi)控措施，諸如強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控體系等，都是風(fēng)險(xiǎn)防范工作內(nèi)容中的重要部分。

4、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)和實(shí)現(xiàn)條件

進(jìn)出口企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)就是及時(shí)的發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，有效的解決財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如果將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的工作內(nèi)容進(jìn)行細(xì)分，也包含企業(yè)對(duì)各項(xiàng)貿(mào)易活動(dòng)的檢測(cè)和評(píng)價(jià)。而企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)現(xiàn)條件多指企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的預(yù)測(cè)方法，其中專家分析、樹形預(yù)測(cè)、情境分析等為最為常用的幾種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)方法。

三、進(jìn)出口企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題分析

1、信用風(fēng)險(xiǎn)管理問題分析

美國(guó)的次貸危機(jī)到全球性的金融危機(jī)整個(gè)過程對(duì)于全球的經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成了較為嚴(yán)重的影響，從整個(gè)發(fā)展過程來(lái)看，第一發(fā)展階段為債務(wù)危機(jī)，第二階段為資金流動(dòng)危機(jī)，第三階段則是信用危機(jī)，而信用危機(jī)的根本原因在于當(dāng)時(shí)所有的金融系統(tǒng)和金融機(jī)構(gòu)在各個(gè)業(yè)務(wù)處理環(huán)節(jié)中一致認(rèn)為房?jī)r(jià)會(huì)永遠(yuǎn)上漲，從而對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生是持一個(gè)完全忽視的心理。當(dāng)時(shí)中國(guó)的繁榮是穩(wěn)定世界經(jīng)濟(jì)的重要條件，絕對(duì)不是造成此次危機(jī)的源頭。

2、外匯風(fēng)險(xiǎn)管理問題

外匯風(fēng)險(xiǎn)主要指的是在進(jìn)出口貿(mào)易業(yè)務(wù)進(jìn)展的過程中，由于匯率變動(dòng)所導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，匯率變動(dòng)對(duì)于貨幣支付價(jià)值、收到貨幣價(jià)值都存在直接的影響，其中外匯風(fēng)險(xiǎn)還涉及到了會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，在匯率變動(dòng)的影響下跨國(guó)公司所收到或者支出的貨幣價(jià)值與原合同的利率存在較大程度的差異。一旦金融危機(jī)大范圍爆發(fā)，那么受影響的則是全球的資金鏈和資金系統(tǒng)。應(yīng)收賬款的信貸條款監(jiān)督管理力度不夠，致使部分企業(yè)單方面的追求銷量盲目的進(jìn)行信用貸款，導(dǎo)致了企業(yè)的應(yīng)收賬款額度上升。

3、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)管理問題

結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)主要指?jìng)鶛?quán)人在處理相應(yīng)的貿(mào)易業(yè)務(wù)過程中所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)損失，并不是所有的國(guó)家和地區(qū)都能夠使用信用進(jìn)行交易，所以如果我國(guó)的進(jìn)出口企業(yè)在進(jìn)行相應(yīng)業(yè)務(wù)的處理過程中將信用交易作為結(jié)算方式的重點(diǎn)，那么將會(huì)錯(cuò)過很多貿(mào)易交易機(jī)會(huì)。目前我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：第一，企業(yè)不具備較強(qiáng)的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，所進(jìn)行的信用活動(dòng)調(diào)查流于形式不重視付款細(xì)節(jié)；第二，過分的去依賴信貸結(jié)算，甚至認(rèn)為信貸結(jié)算是國(guó)際貿(mào)易最為安全的結(jié)算方式。第三，企業(yè)選擇不合適的付款方式，存在偽造票據(jù)、偽造文件的現(xiàn)象，導(dǎo)致結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生【3】。

4、現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理

我國(guó)進(jìn)出口企業(yè)的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理最可能存在的問題為支付能力和支付方式，當(dāng)現(xiàn)金流運(yùn)轉(zhuǎn)不暢通或者支付方式不選擇現(xiàn)金支付、等值支付的時(shí)候，更多依賴于現(xiàn)金流的進(jìn)出口企業(yè)將會(huì)面臨著資金短缺、融資風(fēng)險(xiǎn)等問題。

四、進(jìn)出口企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與對(duì)策分析

1、信用風(fēng)險(xiǎn)的防范

首先企業(yè)應(yīng)鼓勵(lì)企業(yè)內(nèi)部員工積極的參與信貸管理系統(tǒng)，并明確分配員工的職責(zé)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)信用的共同監(jiān)督。其次企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化信用管理的全過程，例如客戶信息的收集與檢測(cè)，再如客戶信息的整理客戶信用的監(jiān)察等。

2、外匯風(fēng)險(xiǎn)的防范

企業(yè)應(yīng)構(gòu)建適當(dāng)?shù)膮R率預(yù)警機(jī)制，重視匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理能夠有效的控制企業(yè)財(cái)務(wù)金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，企業(yè)應(yīng)重視外匯匯率變化的預(yù)測(cè)與檢測(cè)，保證對(duì)外匯匯率的短期波動(dòng)、長(zhǎng)期波動(dòng)有一個(gè)全面的了解。

3、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的防范

在國(guó)際貿(mào)易中為了實(shí)現(xiàn)進(jìn)出口企業(yè)的健康發(fā)展，中國(guó)的各大企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化自身的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，認(rèn)真對(duì)待客戶的資產(chǎn)信用調(diào)查，在使用預(yù)先付款以及信用保障的環(huán)節(jié)中持以靈活、謹(jǐn)慎的態(tài)度，企業(yè)應(yīng)當(dāng)保留結(jié)匯權(quán)利，而出口企業(yè)在面臨人民幣匯率貶值的情況下，應(yīng)該使用更少的預(yù)先付款資產(chǎn)報(bào)告，而進(jìn)口企業(yè)則可以選擇提前結(jié)算的方式進(jìn)行支付。而在信用卡的支付方式下匯率上升期進(jìn)口企業(yè)則提倡應(yīng)用信用卡進(jìn)行結(jié)算，從而有效的推延實(shí)際的支付時(shí)間，出口企業(yè)則應(yīng)謹(jǐn)慎操作匯收【4】。

4、現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)防范

企業(yè)應(yīng)進(jìn)一步分析現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流量指標(biāo)，從各項(xiàng)進(jìn)出口貿(mào)易活動(dòng)、投資活動(dòng)等的現(xiàn)金流變化，明確企業(yè)的投資活動(dòng)、貿(mào)易活動(dòng)所獲得的價(jià)值是否滿足預(yù)期的要求，或者是否存在虧損的問題，還應(yīng)結(jié)合當(dāng)前的進(jìn)出口貿(mào)易政策，規(guī)劃企業(yè)的未來(lái)發(fā)展目標(biāo)，從而進(jìn)一步明確企業(yè)未來(lái)的先進(jìn)流向，并重視企業(yè)年度現(xiàn)金流指標(biāo)報(bào)表的核查與分析。

五、結(jié)束語(yǔ)

在金融危機(jī)的影響下，進(jìn)出口企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理還應(yīng)重視市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力的提升，國(guó)內(nèi)的中小企業(yè)需尋求新的融資渠道，而大企業(yè)則應(yīng)重視關(guān)鍵環(huán)節(jié)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范。金融危機(jī)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的影響日漸加深，進(jìn)出口企業(yè)在開展貿(mào)易活動(dòng)的過程中必須具備一個(gè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展目標(biāo)，以科學(xué)合理的規(guī)劃在完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理模式的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)進(jìn)出口企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力的不斷提升。進(jìn)出口企業(yè)必須總結(jié)當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀，優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理模式，只有不斷的優(yōu)化才能夠保證企業(yè)在經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)型的趨勢(shì)下經(jīng)久不衰。