論商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建

郭保民

(天津財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院,天津300204)

隨著經(jīng)濟(jì)技術(shù)的發(fā)展和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈,商業(yè)銀行的生存已經(jīng)與風(fēng)險(xiǎn)管理緊密結(jié)合在一起,忽視風(fēng)險(xiǎn)管理必將付出慘痛代價(jià)已經(jīng)成為國(guó)際銀行業(yè)的共識(shí)。近30年來(lái),商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理大致經(jīng)歷了單一風(fēng)險(xiǎn)定性關(guān)注、單一風(fēng)險(xiǎn)模型定量測(cè)度、全面風(fēng)險(xiǎn)管理等階段。特別是《新巴塞爾協(xié)議》的出臺(tái)和應(yīng)用,對(duì)推動(dòng)銀行業(yè)由單一風(fēng)險(xiǎn)管理向全面風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)化起到了決定性作用。全面風(fēng)險(xiǎn)管理能夠提高銀行的外部適應(yīng)性和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理能力與效率;能夠發(fā)揮銀行各部門的風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)同效應(yīng);能夠使銀行將所有組織層次和交易層次的風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)一定紐帶聯(lián)系在一起并進(jìn)行整體量化;能夠促使銀行完整地向外界披露風(fēng)險(xiǎn)信息,從而更加充分地發(fā)揮市場(chǎng)約束的功能。正是基于上述優(yōu)勢(shì),全面風(fēng)險(xiǎn)管理逐漸引起了商業(yè)銀行、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等方面的高度關(guān)注,并日益為業(yè)內(nèi)所普遍接受和認(rèn)可。

一、商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵

全面風(fēng)險(xiǎn)管理(Enterp rise-Wide Risk M anagement,ERM)就是以整個(gè)企業(yè)為管理對(duì)象的綜合風(fēng)險(xiǎn)管理。ERM的中心理念是：對(duì)整個(gè)機(jī)構(gòu)內(nèi)各層次業(yè)務(wù)單位、各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行通盤管理。銀行業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的目標(biāo)不僅僅是處理所面臨的某一種風(fēng)險(xiǎn),而是將信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等全部綜合在一起,考慮各種風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性,并采用組合方法進(jìn)行統(tǒng)一管理[1](P337)。COSO(The Committee of Sponso ring O rganization of the Treadway Commission)在2003年7月公布的《全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架》中將全面風(fēng)險(xiǎn)管理描述為：“一個(gè)受到該實(shí)體董事會(huì)、管理層和其他個(gè)人的影響,并應(yīng)用在機(jī)構(gòu)總體戰(zhàn)略設(shè)定過(guò)程;它被設(shè)計(jì)用于識(shí)別整個(gè)實(shí)體的潛在重大風(fēng)險(xiǎn),能根據(jù)組織的具體情況提供一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架,并為組織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證。”[2](P186)該框架認(rèn)為全面風(fēng)險(xiǎn)管理包括三個(gè)維度：企業(yè)目標(biāo)、全面風(fēng)險(xiǎn)管理要素和企業(yè)的各個(gè)層級(jí)。企業(yè)目標(biāo)包括戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、報(bào)告目標(biāo)與合規(guī)目標(biāo);全面風(fēng)險(xiǎn)管理要素包括內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事件識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策、控制活動(dòng)、信息和交流、監(jiān)控;企業(yè)的各個(gè)層級(jí)包括高級(jí)管理層、各職能部門、各條業(yè)務(wù)線以及分支機(jī)構(gòu)。其中企業(yè)目標(biāo)居于主導(dǎo)地位,其余兩個(gè)維度要服從企業(yè)目標(biāo),每個(gè)層級(jí)都要以全面風(fēng)險(xiǎn)管理的8個(gè)要素為基點(diǎn),服務(wù)于4個(gè)目標(biāo)。

通過(guò)分析上述概念,筆者認(rèn)為商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理主要包括三層含義：一是結(jié)合銀行業(yè)內(nèi)在運(yùn)行規(guī)律,借助外部監(jiān)管和市場(chǎng)約束的力量,綜合考慮各類風(fēng)險(xiǎn)之間的相關(guān)性及整體聯(lián)系;二是通過(guò)科學(xué)的模型和精確的程序,對(duì)各部門、各層級(jí)涉及的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化度量;三是以先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)信息管理技術(shù)為基礎(chǔ),建立功能強(qiáng)大的的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。該風(fēng)險(xiǎn)管理模式與以往相比,更加突出全面性、連續(xù)性和整體性,其核心理念在于：(1)層次性控制。全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系中的機(jī)構(gòu)設(shè)置和人員分工遵循分層設(shè)置、層級(jí)管理的原則。一方面強(qiáng)調(diào)最高風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)的功能,基層風(fēng)險(xiǎn)管理的信息和數(shù)據(jù)要及時(shí)向上傳遞,決策層據(jù)此進(jìn)行整體風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制;另一方面風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置要深入到每一個(gè)基層業(yè)務(wù)線、每一個(gè)職能部門。各類風(fēng)險(xiǎn)、各個(gè)部門與各個(gè)層級(jí)構(gòu)成三維矩陣,有助于系統(tǒng)地識(shí)別、評(píng)估、報(bào)告、處置風(fēng)險(xiǎn)。層次性控制的另一個(gè)重要思路就是將集中管理和分散管理有機(jī)結(jié)合起來(lái)。不同的風(fēng)險(xiǎn)由相應(yīng)的部門或機(jī)構(gòu)進(jìn)行專業(yè)化管理,以提高效率;但這些管理主體要及時(shí)將信息報(bào)告或反饋給上級(jí)或最高風(fēng)險(xiǎn)管理部門,由其進(jìn)行綜合考量并采取統(tǒng)一措施,從而使銀行風(fēng)險(xiǎn)管理資源達(dá)到最優(yōu)化配置。(2)事前管理。以往的風(fēng)險(xiǎn)管理模式過(guò)多關(guān)注已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)事件,通過(guò)分析過(guò)去來(lái)分離和測(cè)評(píng)風(fēng)險(xiǎn)因素,大大削弱了銀行的風(fēng)險(xiǎn)防范和化解能力。隨著誘因和后果的日趨復(fù)雜與嚴(yán)重,在風(fēng)險(xiǎn)事件產(chǎn)生負(fù)面效應(yīng)之前及時(shí)識(shí)別、控制和化解風(fēng)險(xiǎn),顯得尤為重要。全面風(fēng)險(xiǎn)管理要求既對(duì)現(xiàn)實(shí)事件進(jìn)行分析,也對(duì)潛在的或有因素進(jìn)行監(jiān)測(cè),將管理關(guān)口盡可能前置。(3)實(shí)踐性與前瞻性相結(jié)合。全面風(fēng)險(xiǎn)管理著眼于整體業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng),必須隨時(shí)關(guān)注銀行所依存的外部現(xiàn)實(shí)狀態(tài)的變化及由此導(dǎo)致銀行整體經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的不確定性,并實(shí)施各種識(shí)別方法、度量模型和控制手段。但外界環(huán)境的不斷變化賦予了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理持續(xù)更新的內(nèi)涵,同時(shí)也擴(kuò)大了它的外延。在考慮風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)實(shí)需求的同時(shí),還必須具有前瞻性思維,兼顧業(yè)務(wù)發(fā)展取向,給未來(lái)發(fā)展預(yù)留足夠的空間。(4)全員參與。風(fēng)險(xiǎn)管理并非獨(dú)立和外生的,而是滲透到銀行經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)各個(gè)層面、各項(xiàng)流程之中,需要所有相關(guān)主體服從于統(tǒng)一的目標(biāo),這要求全體員工既要“知”,也要“行”,還要“合”。

二、《新巴塞爾協(xié)議》與全面風(fēng)險(xiǎn)管理

作為國(guó)際銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的“游戲規(guī)則”,巴塞爾資本協(xié)議一直在爭(zhēng)議中不斷演進(jìn)。1987年12月召開(kāi)的經(jīng)合組織會(huì)議通過(guò)了《巴塞爾提議》,在此基礎(chǔ)上,巴塞爾委員會(huì)于1988年通過(guò)了《關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行的資本計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)協(xié)議》,即《巴塞爾資本協(xié)議》,國(guó)際銀行業(yè)開(kāi)始進(jìn)入資本充足管理時(shí)期。20世紀(jì)90年代以后,金融業(yè)全球化趨勢(shì)已經(jīng)非常明確并且不可逆轉(zhuǎn),銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境和業(yè)務(wù)日益復(fù)雜,加之IT技術(shù)的廣泛應(yīng)用,客觀上要求對(duì)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理念、內(nèi)容和方法進(jìn)行動(dòng)態(tài)更新,《巴塞爾資本協(xié)議》的局限性也就凸現(xiàn)出來(lái),需要更新。1999～2004年,巴塞爾委員會(huì)連續(xù)發(fā)布三個(gè)征求意見(jiàn)稿,并于2004年6月26日最終定稿。盡管《新巴塞爾協(xié)議》并非強(qiáng)制性法規(guī),但它的出臺(tái)仍然引起各方的高度關(guān)注。10國(guó)集團(tuán)于2006年底開(kāi)始執(zhí)行,許多發(fā)展較快的發(fā)展中國(guó)家也都表示考慮分步接受或借鑒參考新資本協(xié)議。

新資本協(xié)議的主要目標(biāo)在于：促進(jìn)金融體系的安全性和穩(wěn)健性(保持總體資本水平不變);繼續(xù)促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng);更全面地反映風(fēng)險(xiǎn);更敏感地反映銀行頭寸及其業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度;重點(diǎn)放在國(guó)際活躍銀行,基本原則適用于所有銀行。以此為導(dǎo)向,新資本協(xié)議在保留資本充足的基礎(chǔ)上,又增加了監(jiān)督檢查和市場(chǎng)約束兩大支柱。第一支柱是資本充足。首先將經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)算范圍界定為從公司股東和管理層的戰(zhàn)略方向、風(fēng)險(xiǎn)偏好到不同層次風(fēng)險(xiǎn)管理部門的實(shí)際操作,再到分支機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)決策以及業(yè)務(wù)線的日常運(yùn)作。監(jiān)管當(dāng)局以銀行內(nèi)部測(cè)算的經(jīng)濟(jì)資本作為衡量監(jiān)管資本的基礎(chǔ),將銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管資本的計(jì)算緊密結(jié)合。第二支柱是監(jiān)督檢查。監(jiān)管當(dāng)局針對(duì)監(jiān)管對(duì)象各異的風(fēng)險(xiǎn)狀況,對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行直接或間接監(jiān)控,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法是否與環(huán)境適應(yīng)、內(nèi)部評(píng)級(jí)程序是否合理等進(jìn)行檢查;同時(shí)嚴(yán)格控制經(jīng)營(yíng)管理中的逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)。第三支柱是市場(chǎng)約束,核心理念就是通過(guò)信息披露來(lái)發(fā)揮市場(chǎng)的外部風(fēng)險(xiǎn)控制功能。在舊協(xié)議中,信息披露與市場(chǎng)約束是作為監(jiān)管機(jī)制的附屬部分而出現(xiàn)的,在新協(xié)議中則被單列為一大支柱而進(jìn)入基本框架。新資本協(xié)議以“公眾利益理論”與“社會(huì)責(zé)任理論”為基礎(chǔ),將原先外掛的信息約束轉(zhuǎn)化為內(nèi)嵌,借助于“投票機(jī)制(用手或用腳)”,形成市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和雙重懲罰機(jī)制,確保銀行的審慎經(jīng)營(yíng)。三大支柱相互補(bǔ)充,對(duì)新巴塞爾協(xié)議的全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念進(jìn)行了有效地表達(dá)和詮釋。

新資本協(xié)議中風(fēng)險(xiǎn)管理的創(chuàng)新主要體現(xiàn)在以下方面：

一是擴(kuò)大了關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)范圍,由原來(lái)主要集中于信用風(fēng)險(xiǎn)變?yōu)橥瑫r(shí)關(guān)注信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。

二是將資本充足率的評(píng)估與銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)更加緊密地聯(lián)系起來(lái),在堅(jiān)持資本充足率8%的底限的前提下,將銀行的風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管資本相掛鉤,客觀上提高了銀行監(jiān)管資本的風(fēng)險(xiǎn)敏感度和風(fēng)險(xiǎn)管理水平[3]。

三是通過(guò)資本監(jiān)管激勵(lì)督促銀行,結(jié)合自身實(shí)際,應(yīng)用高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法和模型。新資本協(xié)議針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等主要風(fēng)險(xiǎn)都提供了從簡(jiǎn)單到高級(jí)的不同復(fù)雜程度的計(jì)量方法,如針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)列舉了標(biāo)準(zhǔn)法、基本內(nèi)部評(píng)級(jí)法、高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法;針對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)列舉了基礎(chǔ)指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法、標(biāo)準(zhǔn)法的替代法、內(nèi)部度量法和損失分布法;針對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)列舉了模型法、標(biāo)準(zhǔn)法[4]。新資本協(xié)議認(rèn)為計(jì)量方法越高級(jí),賴以存在的理論前提和模型就越科學(xué)合理,據(jù)此得出的結(jié)果就越貼近現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)狀況。新資本協(xié)議突出了正向激勵(lì)措施,在方法的選取與數(shù)據(jù)的使用方面盡量賦予銀行更大的自主空間。如果銀行采用高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)量化方法,就可以被允許降低監(jiān)管資本;在利潤(rùn)水平一定的情況下,監(jiān)管資本的下降意味著股權(quán)收益的上升。此外還完善了相關(guān)的配套制度安排,規(guī)定了銀行獲得使用高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)量化方法許可所必須具備的技術(shù)條件和制度準(zhǔn)則[5]。

四是改變最初主要依靠外部評(píng)級(jí)結(jié)果的做法,允許銀行采用自己開(kāi)發(fā)的內(nèi)部評(píng)級(jí)方法,并且提示使用內(nèi)部評(píng)級(jí)法評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)應(yīng)結(jié)合監(jiān)管當(dāng)局制定的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),充分揭示影響特定債務(wù)人現(xiàn)在和未來(lái)償付能力的關(guān)鍵因素及其變化趨勢(shì),以此來(lái)定性與定量地分析其違約的可能性和后果。

五是強(qiáng)調(diào)發(fā)揮市場(chǎng)的約束作用,主張借助信息披露來(lái)提高透明度。新資本協(xié)議給出了加強(qiáng)信息披露、提高透明度的詳盡要求,使相關(guān)利益主體對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)信息能夠更為靈敏地把握,以此來(lái)確保銀行經(jīng)營(yíng)的高效合規(guī),維護(hù)金融系統(tǒng)的整體穩(wěn)定。

新資本協(xié)議堅(jiān)持組織流程再造與技術(shù)手段創(chuàng)新并舉的原則,一方面摒棄了原有的單一風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管框架,重塑了風(fēng)險(xiǎn)管理理念,針對(duì)銀行業(yè)主要風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更具指導(dǎo)性和操作性的實(shí)施指引;另一方面對(duì)正在實(shí)行的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量、控制和披露的先進(jìn)做法進(jìn)行了推廣,使得風(fēng)險(xiǎn)度量方法更加靈活多樣、范圍更加全面廣泛、度量結(jié)果更加契合銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)際。

三、我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題

經(jīng)過(guò)多年改革,我國(guó)各類商業(yè)銀行已初步確立相互制約、相互監(jiān)督的內(nèi)部控制機(jī)制。但風(fēng)險(xiǎn)管理仍是經(jīng)營(yíng)管理中的短板,其中存在的一些問(wèn)題已成為制約商業(yè)銀行穩(wěn)健發(fā)展的重要因素。

(一)風(fēng)險(xiǎn)管理流程不規(guī)范

目前我國(guó)商業(yè)銀行在很大程度上仍停留在依靠經(jīng)驗(yàn)和習(xí)慣進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的層次,國(guó)外先進(jìn)理念并未及時(shí)融入政策和程序,內(nèi)化為指導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐的行為準(zhǔn)則和操作流程;也沒(méi)有構(gòu)建起涵蓋目標(biāo)、政策、措施、方法等環(huán)節(jié)的完整系統(tǒng);許多銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理做了機(jī)械理解,將其視為單純的整章建制,致使事前、事中和事后風(fēng)險(xiǎn)管理的效力都受到弱化。例如現(xiàn)階段我國(guó)許多商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)信息散布于各業(yè)務(wù)部門,缺乏系統(tǒng)的歸集路徑和報(bào)告制度,高級(jí)決策層、風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門不僅難以得到及時(shí)、完整的風(fēng)險(xiǎn)信息,更無(wú)法有效發(fā)揮指導(dǎo)和決策職能。

(二)外部環(huán)境不適宜

1.銀行業(yè)監(jiān)管存在缺陷。一方面監(jiān)管理念滯后。監(jiān)管重點(diǎn)仍置于機(jī)構(gòu)審批和經(jīng)營(yíng)合規(guī)性方面,而對(duì)日常業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)、資產(chǎn)質(zhì)量和財(cái)務(wù)盈虧狀況缺乏統(tǒng)一、規(guī)范、連續(xù)和系統(tǒng)的監(jiān)管機(jī)制;重市場(chǎng)準(zhǔn)入,輕持續(xù)性;重合規(guī)性,輕風(fēng)險(xiǎn)性;重現(xiàn)場(chǎng)檢查,輕非現(xiàn)場(chǎng)檢查。另一方面監(jiān)管存在真空。監(jiān)管部門自成體系,相互之間缺乏一套聯(lián)動(dòng)協(xié)調(diào)機(jī)制,從而對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)金融控股公司交叉業(yè)務(wù)的監(jiān)管明顯缺位。

2.信用體系不規(guī)范。由于目前我國(guó)社會(huì)信用體系仍處于起步和普及階段,信用約束機(jī)制不強(qiáng),評(píng)級(jí)行業(yè)組織和體系不夠健全,整體上難以達(dá)到國(guó)際認(rèn)可的技術(shù)和管理標(biāo)準(zhǔn)。這些不僅造成銀行極高的客戶信用審查成本,而且也導(dǎo)致社會(huì)普遍缺乏信用意識(shí)和信用道德規(guī)范,直接給銀行風(fēng)險(xiǎn)管理增加難度。

(三)公司治理結(jié)構(gòu)不完善

由于產(chǎn)權(quán)歸屬缺位和政府行政干預(yù),我國(guó)商業(yè)銀行委托—代理關(guān)系往往流于形式,管理經(jīng)營(yíng)存在非透明化因素,加上激勵(lì)約束機(jī)制不科學(xué),公司治理結(jié)構(gòu)亟待進(jìn)一步完善。占行業(yè)資產(chǎn)相當(dāng)比重的城市商業(yè)銀行(信用社)與農(nóng)村商業(yè)銀行(信用社)尚未進(jìn)行規(guī)范的股份制改造。已經(jīng)改造的仍有部分未完全搭建真正意義上的現(xiàn)代商業(yè)銀行公司治理框架,具體表現(xiàn)為：風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略目標(biāo)不明確;風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)缺乏權(quán)威性,風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門獨(dú)立性不夠;風(fēng)險(xiǎn)管理只停留在以盈利為目的的業(yè)務(wù)決策服務(wù)層次上,沒(méi)有上升到銀行戰(zhàn)略發(fā)展的高度。

(四)基礎(chǔ)設(shè)施不健全

1.缺少風(fēng)險(xiǎn)管理文化的指引。我國(guó)銀行業(yè)在整章建制上不比國(guó)際同行差,缺少的是理解、支持并最終指引實(shí)踐的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。不少商業(yè)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)存在的原因沒(méi)有進(jìn)行系統(tǒng)分析,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵點(diǎn)缺乏把握;仍將防范職業(yè)道德造成的違法違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)作為風(fēng)險(xiǎn)管理的核心內(nèi)容和首要矛盾,沒(méi)有從文化層面認(rèn)識(shí)和理解風(fēng)險(xiǎn)管理,從而也就未能樹(shù)立全員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

2.人員素質(zhì)無(wú)法滿足要求。全面風(fēng)險(xiǎn)管理涉及先進(jìn)的系統(tǒng)、工具和方法,對(duì)人員素質(zhì)提出了更高要求。要求相關(guān)人員除具備良好人品、敬業(yè)精神等職業(yè)道德素質(zhì)外,還應(yīng)具備較強(qiáng)的信貸分析技術(shù)、會(huì)計(jì)學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、法律、外語(yǔ)和電腦等業(yè)務(wù)技能和專業(yè)素質(zhì)。而目前我國(guó)沒(méi)有形成職業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)管理人才隊(duì)伍,尤其缺少精通風(fēng)險(xiǎn)管理理論和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)的專業(yè)人才,嚴(yán)重制約著風(fēng)險(xiǎn)管理制度的施行和體系的建設(shè)。

3.風(fēng)險(xiǎn)量化技術(shù)應(yīng)用滯后。當(dāng)前花旗、德意志等國(guó)際活躍銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理已進(jìn)入較成熟的模型化階段。與之相比,我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)量化管理發(fā)展明顯滯后,許多高級(jí)模型尚處于引入階段,談不上熟悉和普遍應(yīng)用。其原因是我國(guó)商業(yè)銀行在此方面習(xí)慣于定性方法,定量技術(shù)運(yùn)用相對(duì)較少;加之歷史基礎(chǔ)數(shù)據(jù)積累較少,風(fēng)險(xiǎn)管理所需要的大量業(yè)務(wù)信息缺失,這成為銀行采用先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的重大障礙[6]。

四、商業(yè)銀行構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的思路

國(guó)際環(huán)境的演變和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的深化對(duì)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高要求,新資本協(xié)議的頒布標(biāo)志著商業(yè)銀行實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理已是時(shí)代發(fā)展的必然趨勢(shì),我國(guó)商業(yè)銀行必須針對(duì)現(xiàn)存問(wèn)題,從以下幾方面盡快著手構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系：

(一)規(guī)范全面風(fēng)險(xiǎn)管理流程

商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)特征決定了每項(xiàng)業(yè)務(wù)、每個(gè)環(huán)節(jié)都面臨現(xiàn)實(shí)或潛在的風(fēng)險(xiǎn),任何忽視風(fēng)險(xiǎn)管理的思想和行為都可能導(dǎo)致局部或全面的經(jīng)營(yíng)失敗。因此,實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理的首要任務(wù)是統(tǒng)一操作環(huán)節(jié)、規(guī)范管理流程。

1.明確目標(biāo)。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)應(yīng)為在履行社會(huì)責(zé)任的基礎(chǔ)上,使股東價(jià)值最大化。全面風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)服從這個(gè)大目標(biāo),確保銀行經(jīng)營(yíng)安全性、盈利性、流動(dòng)性的有機(jī)統(tǒng)一,優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理資源的配置,取得風(fēng)險(xiǎn)與收益的最佳平衡。

2.制定政策。制定政策時(shí)應(yīng)結(jié)合銀行業(yè)務(wù)實(shí)際,確定銀行的總體風(fēng)險(xiǎn)偏好和容忍度,并將其細(xì)分到各業(yè)務(wù)、各機(jī)構(gòu);同時(shí)應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)管理總目標(biāo)貫穿于信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等具體風(fēng)險(xiǎn)的管理實(shí)踐中。

3.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)。利用內(nèi)部網(wǎng)絡(luò),盡可能將關(guān)口前移,進(jìn)行實(shí)時(shí)在線監(jiān)測(cè)。各部門、各機(jī)構(gòu)都要對(duì)所屬業(yè)務(wù)特別是重要和例外事件保持敏銳的反應(yīng)并做出預(yù)警提示,最大程度避免因制度或人的疏漏而忽視存在或潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

4.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。根據(jù)所處環(huán)境,運(yùn)用各種工具,定性判別銀行特定活動(dòng)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn),把握其誘發(fā)因素、發(fā)生后果以及外界環(huán)境變化對(duì)銀行形成的不確定性。例如,通過(guò)關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)政策、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、監(jiān)管動(dòng)態(tài)來(lái)識(shí)別市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn);通過(guò)不定期的壓力測(cè)試,形成特定風(fēng)險(xiǎn)的防范預(yù)案。

5.風(fēng)險(xiǎn)度量。為更準(zhǔn)確地管理風(fēng)險(xiǎn),在識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)后要對(duì)每種風(fēng)險(xiǎn)的效應(yīng)和在險(xiǎn)程度進(jìn)行量化,并將結(jié)果與銀行風(fēng)險(xiǎn)容忍度進(jìn)行比較。

6.風(fēng)險(xiǎn)處置。針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)的特質(zhì),以識(shí)別和度量結(jié)果為依據(jù),形成內(nèi)在一致、指導(dǎo)性強(qiáng)、具有可操作性的處置規(guī)則。對(duì)于可預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn),通過(guò)考慮風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和撥備覆蓋來(lái)抵御;對(duì)于非預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn),運(yùn)用資產(chǎn)組合管理或其他保險(xiǎn)手段來(lái)規(guī)避、轉(zhuǎn)化、對(duì)沖和消化。各種處置措施既可以事前確定,也可以動(dòng)態(tài)調(diào)整。

7.信息傳遞。通過(guò)自上而下與自下而上的循環(huán)過(guò)程,完善的信息傳遞機(jī)制和健全的信息傳遞體系能夠使高層的決策、基層的操作更加有依據(jù),也為各級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理部門了解銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況提供了根本保證。信息傳遞的關(guān)鍵點(diǎn)在于：明確各層級(jí)傳遞的責(zé)任與分工,確立清晰的方向和路徑,將定期與不定期、專題與常規(guī)信息傳遞結(jié)合起來(lái)。

8.后續(xù)改進(jìn)。在風(fēng)險(xiǎn)管理制度的健全程度、執(zhí)行程度、各環(huán)節(jié)的銜接性、流程的合理性、管理體系的環(huán)境適應(yīng)性等方面發(fā)現(xiàn)的缺陷應(yīng)及時(shí)改進(jìn),此外還要關(guān)注監(jiān)管機(jī)構(gòu)的相關(guān)提示,以保證全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的動(dòng)態(tài)完善。

全面風(fēng)險(xiǎn)管理流程中各環(huán)節(jié)之間的關(guān)系如圖1所示。

圖1 全面風(fēng)險(xiǎn)管理流程

(二)營(yíng)造適宜外部環(huán)境

1.完善監(jiān)管機(jī)制。一是更新監(jiān)管理念,由合規(guī)性監(jiān)管向風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程監(jiān)管轉(zhuǎn)變。按照商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整監(jiān)管重心與手段,注重新業(yè)務(wù)和新工具,突出量化和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管,逐步建立一套切合實(shí)際的、完整的非現(xiàn)場(chǎng)指標(biāo)體系。二是強(qiáng)化監(jiān)管協(xié)調(diào)。適應(yīng)全球化背景下金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展趨勢(shì),逐步探索以功能性監(jiān)管體制取代傳統(tǒng)的機(jī)構(gòu)性監(jiān)管體制,并著手修改現(xiàn)行的金融監(jiān)管框架,出臺(tái)防范混業(yè)經(jīng)營(yíng)所致風(fēng)險(xiǎn)的制度辦法。

2.規(guī)范社會(huì)信用體系。一是法制層面,應(yīng)加快立法、嚴(yán)格執(zhí)法,通過(guò)法制建設(shè)和改進(jìn)司法實(shí)踐來(lái)優(yōu)化信用環(huán)境;二是服務(wù)層面,應(yīng)規(guī)范中介機(jī)構(gòu)行為,強(qiáng)化行業(yè)自律機(jī)制,加快外部評(píng)級(jí)體系建設(shè),建立獨(dú)立的專業(yè)化信用評(píng)估公司和信用數(shù)據(jù)庫(kù);三是教育層面,政府應(yīng)進(jìn)一步提高公信度,開(kāi)展道德建設(shè),營(yíng)造誠(chéng)信環(huán)境。

(三)完善公司治理結(jié)構(gòu)

優(yōu)良的治理結(jié)構(gòu)和較高的治理效率是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理良性循環(huán)的基礎(chǔ)。商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)性工程,任何部門、任何層級(jí)都是其中的組成部分,都不能游離于風(fēng)險(xiǎn)管理體系之外,也都必須受到管理規(guī)則的約束,而這需要通過(guò)合理的組織機(jī)構(gòu)和科學(xué)的制度安排來(lái)實(shí)現(xiàn)。首先要明晰產(chǎn)權(quán),促進(jìn)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)多元化。其次要減少委托代理層級(jí),盡量使管理層次扁平化。再次要科學(xué)劃分董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì),各部門、各機(jī)構(gòu)、各業(yè)務(wù)線之間的權(quán)利與責(zé)任,并在此基礎(chǔ)上,構(gòu)建科學(xué)有效的決策機(jī)制、約束機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制,抑制逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。最后要自上而下傳導(dǎo)“風(fēng)險(xiǎn)為本”的管理理念,構(gòu)建“集中管理、矩陣分布”的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu);通過(guò)明確各層級(jí)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的責(zé)任和分工,建立清晰、獨(dú)立的報(bào)告路線,使銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)事件等信息能迅速、有效地傳遞。

(四)加強(qiáng)內(nèi)部基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

1.塑造風(fēng)險(xiǎn)管理文化。風(fēng)險(xiǎn)管理文化是經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期運(yùn)行和發(fā)展而形成的,得到接受或認(rèn)可的風(fēng)險(xiǎn)管理方面的價(jià)值取向和行為模式的綜合。商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在,先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理文化能夠?qū)L(fēng)險(xiǎn)理念植入每位員工的思想中,能夠促使風(fēng)險(xiǎn)管理部門積極地應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn),能夠保證各項(xiàng)制度措施充分發(fā)揮效果。商業(yè)銀行應(yīng)重視員工的思維方式和心理狀態(tài),將全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念滲透于每個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié),內(nèi)化為每個(gè)人的自覺(jué)行為,使他們意識(shí)到這并不僅僅是風(fēng)險(xiǎn)管理部門或高層管理者的事情,而是全員性的思想觀念、道德標(biāo)準(zhǔn)、價(jià)值尺度和行為方式,并且主動(dòng)參與到全面風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)中。通過(guò)每位員工自覺(jué)的行為營(yíng)造全面風(fēng)險(xiǎn)管理文化氛圍,利用軟環(huán)境的推動(dòng)力進(jìn)一步加強(qiáng)規(guī)章硬條件的落實(shí),進(jìn)而在潛移默化中融合各種有利條件,形成特點(diǎn)鮮明、利于實(shí)踐、具有人力資源基礎(chǔ)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理文化[7]。

2.培育人力資源。商業(yè)銀行必須樹(shù)立“以人為本”的觀念,積極組織培訓(xùn)學(xué)習(xí),挖掘、培養(yǎng)、儲(chǔ)備一支高素質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍,并設(shè)法保持其穩(wěn)定性,防止人才流失。此外還要采取外聘等多種形式,合力形成一個(gè)高效率的風(fēng)險(xiǎn)管理智力資源網(wǎng)絡(luò)。

3.提高風(fēng)險(xiǎn)量化技術(shù)應(yīng)用程度。商業(yè)銀行要結(jié)合自身戰(zhàn)略導(dǎo)向、市場(chǎng)定位、內(nèi)部資源以及風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀等因素,加大投入,加快模型的研究、設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)和應(yīng)用工作,提高風(fēng)險(xiǎn)管理中定量技術(shù)的占比。模型的應(yīng)用要以暴露風(fēng)險(xiǎn)和提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力為核心目標(biāo),通過(guò)模擬或?qū)嵺`獲得反饋信息,用以驗(yàn)證模型的效果,使之得到動(dòng)態(tài)地校正和優(yōu)化。要建立完整統(tǒng)一的數(shù)據(jù)庫(kù),并將數(shù)據(jù)維護(hù)工作常態(tài)化,不斷提高數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和針對(duì)性,盡快建立起符合新資本協(xié)議要求的,完整、嚴(yán)格、一致的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)和相應(yīng)的數(shù)據(jù)處理平臺(tái),從而保證構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系中所有量化管理的數(shù)據(jù)需要。

[1]李志輝.中國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制和資本充足性管制研究[M].北京：中國(guó)金融出版社,2007.

[2]托馬斯·L·巴頓.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理[M].王劍鋒,冠國(guó)龍,譯.北京：中國(guó)人民大學(xué)出版社,2004.

[3]李洪芳.以實(shí)施新資本協(xié)議為契機(jī)加強(qiáng)銀行業(yè)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理[J].理論觀察,2009,(3)：138-140.

[4]李壽華.解讀巴塞爾新資本協(xié)議中全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系[J].哈爾濱高等?？茖W(xué)校學(xué)報(bào),2010,(2)：17-18.

[5]尚紅敏,黃虹.股份制商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建[J].經(jīng)濟(jì)問(wèn)題探索,2010,(7)：72-77.

[6]吳錦棟.我國(guó)商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理研究[J].時(shí)代金融,2010,(4)：71-73.

[7]李景峰.商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制及管理[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì),2010,(12)：80-82.