新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論研究評(píng)述——基于無(wú)形資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)視角

李經(jīng)路

新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論研究評(píng)述
——基于無(wú)形資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)視角

李經(jīng)路

20世紀(jì)80年代中期掀起的內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論，更加關(guān)注知識(shí)外溢、研究與開(kāi)發(fā)、創(chuàng)新等無(wú)形資產(chǎn)投資所帶來(lái)的規(guī)模報(bào)酬遞增問(wèn)題。為了探討無(wú)形資產(chǎn)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)，我們?cè)谑崂砦墨I(xiàn)的過(guò)程中分析了資本投資的外部性、產(chǎn)品創(chuàng)新、人力資本、企業(yè)家精神等內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響因素，指出了無(wú)形資產(chǎn)已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)因素。新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論論證了知識(shí)和科技進(jìn)步是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用；鑒于更進(jìn)一步的揭示經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中無(wú)形資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)，新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論在其框架結(jié)構(gòu)、分析方法方面還有缺陷，需要進(jìn)一步的探索和修正。

新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論無(wú)形資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)驅(qū)動(dòng)因素

一、序言

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)或發(fā)展問(wèn)題是經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的永恒主題之一。20世紀(jì)80年代中期以羅默（Romer，1986）和盧卡斯（Lucas，1988）為代表的新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論，更加關(guān)注知識(shí)外溢、研究與開(kāi)發(fā)（R&D）、創(chuàng)新、內(nèi)生技術(shù)進(jìn)步和人力資本等無(wú)形資產(chǎn)（無(wú)形資本）投資所帶來(lái)的規(guī)模報(bào)酬遞增問(wèn)題，試圖揭示出無(wú)形資產(chǎn)在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的巨大貢獻(xiàn)。至今仍然成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)。

二、新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論中無(wú)形資產(chǎn)驅(qū)動(dòng)因素分析

20世紀(jì)70年代，在阿羅-德布魯?shù)囊话憔饫碚摻⒁院螅?jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論追求其理論的微觀基礎(chǔ)，力圖將經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的宏觀問(wèn)題建立在“可靠的微觀基礎(chǔ)”上。從個(gè)體、部分出發(fā)解釋整體的思想，已被視為其科學(xué)研究的必要條件，新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論在此做了一番努力。

阿羅（Arrow，1962）和宇澤Uzawa（1964，1965）、（Sheshinski，1967）、羅默（Romer.D.1986）Jones和Manuelli（1990）、King和Rebelo（1990）、Barro（1990）、Rebelo（1991）、Jones、Manuelli和Rossi（1993），Rebelo和Stokey（1995）等用凸性生產(chǎn)函數(shù)來(lái)替代新古典生產(chǎn)函數(shù)，使用AK模型、具有收斂性的內(nèi)生增長(zhǎng)模型、CES模型，探求經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)因素，以此研究?jī)?nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

1986年，羅默（Romer.D.）的論文掀起了“新”或者“內(nèi)生”經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論的熱潮，該理論通過(guò)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的外部性解釋經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期增長(zhǎng)的持續(xù)性。外部性思想來(lái)源于阿羅（Arrow，1962）“干中學(xué)”（learning bydoing）和“知識(shí)溢出效應(yīng)”（knowledge spill-over）。盧卡斯（Lucas，1988）內(nèi)生增長(zhǎng)模型的思想可以追溯到宇澤（Uzawa，1965）的觀點(diǎn)，盧卡斯強(qiáng)調(diào)人力資本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用。新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論從以下幾個(gè)方面探求經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)因素，進(jìn)行內(nèi)生化處理。

1.以資本投資的外部性作為經(jīng)濟(jì)驅(qū)動(dòng)因素，內(nèi)生化經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

將技術(shù)進(jìn)步和生產(chǎn)率的提高當(dāng)做物質(zhì)資本和技術(shù)投資的副產(chǎn)品，把資本投資的外部性作為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)因素。阿羅（Arrow，1962）認(rèn)為知識(shí)與生產(chǎn)率的增益來(lái)自于投資和生產(chǎn)，邊干邊學(xué)或知識(shí)是投資的副產(chǎn)品，提高一個(gè)廠商的資本存量會(huì)導(dǎo)致其知識(shí)存量相應(yīng)的增加。知識(shí)水平本身作為一個(gè)生產(chǎn)要素參與生產(chǎn)過(guò)程，由于其公共品性質(zhì)，作為一個(gè)整體，經(jīng)濟(jì)具有收益遞增的特點(diǎn)。利維哈里（Levhari，1966）區(qū)分了私人收益和社會(huì)收益的性質(zhì)。謝辛斯基（Sheshinski，1967）并對(duì)阿羅模型進(jìn)行簡(jiǎn)化和擴(kuò)展。因?yàn)樗麄儚氖录夹g(shù)進(jìn)步內(nèi)生化，建立收益遞增與競(jìng)爭(zhēng)均衡的動(dòng)態(tài)方程，合稱阿羅-利維哈里-謝辛斯基模型。由于阿羅的邊干邊學(xué)概念只適應(yīng)于單個(gè)產(chǎn)業(yè)或產(chǎn)業(yè)過(guò)程，不適應(yīng)于整個(gè)經(jīng)濟(jì)；再加上阿羅模型存在兩個(gè)問(wèn)題：存在外部性時(shí)競(jìng)爭(zhēng)性均衡的存在性；動(dòng)態(tài)最優(yōu)過(guò)程中，社會(huì)最優(yōu)與目標(biāo)函數(shù)的有限性。羅默（1986）對(duì)阿羅模型進(jìn)行擴(kuò)展，確保競(jìng)爭(zhēng)均衡的存在，從而建立羅默模型。羅默模型得出均衡增長(zhǎng)既不依賴于外生技術(shù)進(jìn)步，也不依賴于人口或勞動(dòng)力的自然增長(zhǎng)率。羅默（1986）認(rèn)為私人邊際產(chǎn)品與社會(huì)邊際產(chǎn)品的比例如公式（1）所示：

式中：D1f(k,Nk)代表私人邊際產(chǎn)品；ND2f(k,Nk)代表社會(huì)上所有其他私人邊際產(chǎn)品；

γ代表整個(gè)經(jīng)濟(jì)的全部知識(shí)存量彈性；v代表補(bǔ)補(bǔ)知識(shí)存量彈性。

由于競(jìng)爭(zhēng)均衡導(dǎo)致私人投資知識(shí)低于社會(huì)最優(yōu)水平，羅默（1990）隨后對(duì)該模型進(jìn)行了修正。

2.以產(chǎn)品創(chuàng)新作為經(jīng)濟(jì)驅(qū)動(dòng)因素，內(nèi)生化經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

羅默（Romer，Paul M.，1990）認(rèn)為技術(shù)變化為持續(xù)的資本積累提供激勵(lì)，而資本積累和技術(shù)進(jìn)步又解釋了產(chǎn)出的絕大部分。技術(shù)進(jìn)步來(lái)源于有意識(shí)的行動(dòng)，這種有意識(shí)的行動(dòng)是對(duì)市場(chǎng)刺激作出反應(yīng)的人們所采取的。羅默（1990）假定經(jīng)濟(jì)中存在最終產(chǎn)品部門(mén)、研究與開(kāi)發(fā)部門(mén)、中間產(chǎn)品生產(chǎn)部門(mén)三個(gè)部門(mén)，建立水平創(chuàng)新的內(nèi)生化模型。認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率如公式（2）：

該結(jié)論說(shuō)明增長(zhǎng)率與H相關(guān)，即存在規(guī)模效應(yīng)（增長(zhǎng)率與人力資本成正比）；而這一結(jié)論成了后來(lái)學(xué)者實(shí)證檢驗(yàn)的焦點(diǎn)。

Grossman和Helpman（1991a，ch4，1991b）認(rèn)為，生產(chǎn)率的提高表現(xiàn)為同種產(chǎn)品質(zhì)量的提高，而產(chǎn)品質(zhì)量的提高源于專(zhuān)門(mén)的技術(shù)研發(fā)，和羅默（1990）不考慮新知識(shí)產(chǎn)生以后對(duì)于原有知識(shí)的負(fù)外部性不同的是，他們認(rèn)為優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品的出現(xiàn)會(huì)使舊產(chǎn)品不斷淘汰，創(chuàng)新表現(xiàn)為創(chuàng)造破壞性過(guò)程；從而建立一個(gè)產(chǎn)品質(zhì)量階梯不斷提高的內(nèi)生增長(zhǎng)模型。但他們忽視了廠商從事有成本的模仿活動(dòng)的刺激，以行業(yè)領(lǐng)先者不從事研究創(chuàng)新為假設(shè)前提，與事實(shí)不符。阿格奧和豪伊特（Philippe Aghion&Peter Howitt，1992）在Segerstrom，Anant和Dinonpoulos（1991）的研究基礎(chǔ)上，解釋了熊彼特的“創(chuàng)造性破壞”假說(shuō)，建立一個(gè)創(chuàng)造性破壞的內(nèi)生增長(zhǎng)模型（AH模型）。AH模型表明經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不是線性的而是存在起伏的過(guò)程，知識(shí)成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的雙刃劍。新知識(shí)對(duì)于知識(shí)的生產(chǎn)既有正的外部性，同時(shí)新知識(shí)對(duì)原有知識(shí)的替代降低了收益，具有負(fù)的外部性。

3.以人力資本積累作為經(jīng)濟(jì)驅(qū)動(dòng)因素，內(nèi)生化經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

Lucas（1988），Becker，Murphy和Tamura（1990）, Tamura（1991），Lucas（1993），Goodfriend和Mcderott（1995）等強(qiáng)調(diào)人力資本是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)重要源泉。他們?yōu)槿肆Y本的產(chǎn)生和積累設(shè)立“生產(chǎn)函數(shù)”來(lái)內(nèi)生化人力資本的存量變動(dòng)，解釋經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

盧卡斯（Lucas，1988）引入Schultz和Becker的人力資本概念，借鑒羅默（Romer，1986）的處理技術(shù)，修改宇澤的技術(shù)方程，建立人力資本外部效應(yīng)為核心的“兩時(shí)期模型”、“兩商品模型”。得到其最優(yōu)均衡增長(zhǎng)率如公式（3）所示：

式中：g*地表最優(yōu)增長(zhǎng)率；σ代表跨時(shí)替代彈性的倒數(shù)；ρ代表時(shí)間偏好率；β、ρ、λ分別代表人口增長(zhǎng)率、整個(gè)經(jīng)濟(jì)中資本總存量的產(chǎn)出彈性、人力資資本的產(chǎn)出彈性。

該模型避免了“沒(méi)有人口增長(zhǎng)就沒(méi)有經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的不愉快的結(jié)果”；但是，沒(méi)有考慮兩部門(mén)內(nèi)生增長(zhǎng)的動(dòng)態(tài)性質(zhì)，Mulligan和薩拉-伊-馬?。⊿ala-i-Martin）、謝丹陽(yáng)（1991）對(duì)其進(jìn)行修正；（Mankiw，Romer and Weil，1992）建立一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的4變量最終產(chǎn)品總量生產(chǎn)函數(shù)，得到每單位有效勞動(dòng)的人力資本增長(zhǎng)速度函數(shù)如公式（4）所示：

式中：h·(t)代表人力資本增長(zhǎng)速度；sh代表總收入中投資與人力資本的份額；yt代表單位人均產(chǎn)出；ht代表單位人均人力資本；n、g、δ分別代表勞動(dòng)增長(zhǎng)率、技術(shù)變?cè)鲩L(zhǎng)率、折舊率。

4.以技術(shù)模仿、擴(kuò)散作為經(jīng)濟(jì)驅(qū)動(dòng)因素，內(nèi)生化經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

在新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家看來(lái)，知識(shí)是完全外在于經(jīng)濟(jì)體系增長(zhǎng)過(guò)程的，不存在擴(kuò)散過(guò)程。其實(shí)，知識(shí)是彌漫在空中的公共產(chǎn)品（Alfred Marshall，1890）；是以企業(yè)間不付費(fèi)用方式轉(zhuǎn)移而擴(kuò)散的。技術(shù)擴(kuò)散是在不確定和有限信息的條件下進(jìn)行的。一般表現(xiàn)為：消費(fèi)者剩余、生產(chǎn)者剩余以及研發(fā)的溢出效應(yīng)等（Griliches，1991）。而研發(fā)溢出效應(yīng)是經(jīng)濟(jì)增增長(zhǎng)所關(guān)注的重點(diǎn)。由于對(duì)邏輯斯蒂方程的不滿，巴羅和薩拉-伊-馬?。⊿ala-i-Martin 1995）引入了國(guó)際技術(shù)擴(kuò)散模型，Shekhar Aiyar和Cal-Johan Dalgaard（2002）建立一個(gè)知識(shí)不完全代際轉(zhuǎn)移模型，來(lái)說(shuō)明知識(shí)在擴(kuò)散過(guò)程中失真問(wèn)題。雖然，約翰森（L.Johansen，1959）、索洛（Solow，R.，1960）、費(fèi)爾普斯（Phelps，1962）、馬修斯（Matthews，1964）、布雷斯（Bliss，1968）以及巴爾德漢（Bardhan，1973）等都提出了技術(shù)傳導(dǎo)模型；但是，令人遺憾的是：到目前為止，知識(shí)擴(kuò)散模型片面強(qiáng)調(diào)知識(shí)在國(guó)際間的擴(kuò)散，事實(shí)上知識(shí)在抑或內(nèi)部產(chǎn)業(yè)內(nèi)（企業(yè)間）、產(chǎn)業(yè)間、在新知識(shí)生產(chǎn)部門(mén)間的擴(kuò)散更為重要，更具現(xiàn)實(shí)意義（左大培，楊春學(xué)，2007）。

5以創(chuàng)新、企業(yè)家精神作為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)因素，內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

熊彼特（Joseph A.Schumpeter，1912，1939，194 2）將經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)看成是對(duì)現(xiàn)存經(jīng)濟(jì)關(guān)系格局的突破，突破力來(lái)自企業(yè)家的創(chuàng)新。經(jīng)濟(jì)發(fā)展只是經(jīng)濟(jì)生活中并非從外部強(qiáng)加于他的，而是從內(nèi)部自行發(fā)生的變化。內(nèi)生的研發(fā)和創(chuàng)新是推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的決定性因素。沿其思路，賽格斯特羅姆（Paul S. Segerstorm，1990）、阿格亨和豪伊特（Philippe Aghion&Peter Howitt，1992）分別建立了具有破壞特征的內(nèi)生增長(zhǎng)模型。

除此之外，一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家從其他方面內(nèi)生化經(jīng)濟(jì)。巴羅和貝克爾（1989）;Becker，Murphy和Tamura（1990）把生育內(nèi)生化與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)聯(lián)系起來(lái)建立模型。楊小凱和博蘭德（Yang and Borland，1991）采用“超邊際分析”將最終產(chǎn)品生產(chǎn)上的勞動(dòng)分工內(nèi)生化建立模型，為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供一個(gè)微觀機(jī)制。

三、新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論的新進(jìn)展與經(jīng)濟(jì)驅(qū)動(dòng)因素

NarayanaR．Kocherlakota和Kei-MuYi（1997）對(duì)美國(guó)100年時(shí)間序列數(shù)據(jù)和英國(guó)160年的時(shí)間序列數(shù)據(jù)回歸時(shí)發(fā)現(xiàn)，政府經(jīng)濟(jì)政策的變化對(duì)內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型有影響，對(duì)外生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型沒(méi)有影響。

Aghion和Howitt（1998）指出Jones（1995）的結(jié)論忽略了技術(shù)復(fù)雜性程度的提高，忽視了社會(huì)總產(chǎn)品數(shù)的增多，同時(shí)他們建立了一個(gè)更加完善的模型。

Dajin Li（2002）基于宇澤（Uzawa，1965）和盧卡斯（Lucas，1988）兩部門(mén)模型利用24個(gè)經(jīng)合組織國(guó)家（1950-1992年）和5個(gè)主要發(fā)達(dá)國(guó)家（1870-1987年）的數(shù)據(jù)，通過(guò)定義投資和改進(jìn)驗(yàn)證方法，發(fā)現(xiàn)從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看不能拒絕AK模型具有促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)正外部效應(yīng)。Dinopoulos&Thompson（2000）研究發(fā)現(xiàn)改進(jìn)的羅默模型（1990）表明長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與實(shí)物資本投資呈正相關(guān)關(guān)系。

Accinelli and Brida（2007）假定人口增長(zhǎng)以對(duì)數(shù)增長(zhǎng)率而非指數(shù)增長(zhǎng)率對(duì)拉姆齊（Ramsey，1928）模型擴(kuò)展，Luca Guerrini（2010）利用Guerrini（2006）模型，假定人口不是持續(xù)增長(zhǎng)，引入二維動(dòng)態(tài)系統(tǒng)（a two dimensional dynamics system），擴(kuò)展了拉姆齊Ramsey（1928）經(jīng)典模型。

Timothy Kam and Yi-Chia Wang（2008）擴(kuò)展了Glomn and Ravilumar（1994）的內(nèi)生增長(zhǎng)模型，研究表明政府的公共投資具有溢出效應(yīng)。

熊?。?005）在放松“?？怂怪行浴?、“規(guī)模報(bào)酬不變”、“完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)”，并對(duì)總生產(chǎn)函數(shù)自變量進(jìn)行調(diào)整，得到一個(gè)擴(kuò)展的索洛模型。賀俊、陳華平、畢功兵（2006）認(rèn)為垂直型和水平型模型雖然把技術(shù)創(chuàng)新內(nèi)生化，但忽略了人力資本積累對(duì)凈增長(zhǎng)的作用，應(yīng)該把這兩個(gè)因素納入到同一個(gè)分析模型之中。他們借鑒盧卡斯的思想增加一個(gè)人力資本生產(chǎn)部門(mén)構(gòu)建新模型，認(rèn)為均衡增長(zhǎng)率如公式（5）所示：

公式中：σ是跨期替代彈性的倒數(shù)；ρ為時(shí)間貼現(xiàn)率；δ2為人力資本生產(chǎn)部門(mén)的生產(chǎn)率。

該模型說(shuō)明經(jīng)濟(jì)均衡增長(zhǎng)率與人力資本部門(mén)生產(chǎn)率成正比，與時(shí)間貼現(xiàn)率成反比。

張延港、戎曉霞、王峰（2008），在羅默內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型中引入了人力資本因素，將技術(shù)進(jìn)步和人力資本同時(shí)內(nèi)生化，克服了瓊斯（Jones，1995）曾經(jīng)指出的技術(shù)進(jìn)步為常數(shù)這一假設(shè)的缺陷。他們認(rèn)為在平衡路徑上，產(chǎn)出、技術(shù)的增長(zhǎng)都與人力資本的最大積累率有關(guān)，而非簡(jiǎn)單的僅由人口增長(zhǎng)率決定。另外，經(jīng)濟(jì)平衡增長(zhǎng)率與技術(shù)水平的外部性無(wú)關(guān)。

鑒于內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論的實(shí)證研究經(jīng)常忽視轉(zhuǎn)形動(dòng)態(tài)（Transitional Dynamics）(Kremer，1993；Jones，1995ab；Todo and Miyamoto，2002；Ha and Howitt，2007；Madeson，2008)。Ha and Howitt(2007)以及Madeson(2008)通過(guò)協(xié)整分析來(lái)區(qū)分瓊斯（1995ab）模型和熊彼特模型。Norman Sedgly and Bruce Elmsile (2010)利用Eicher and Turnovsky(1999)建立的新古典和內(nèi)生增長(zhǎng)雜交模型，驗(yàn)證第一代內(nèi)生增長(zhǎng)模型、半內(nèi)生增長(zhǎng)模型及熊彼特增長(zhǎng)模型；本文章支持創(chuàng)新模型。

B.Bedgly haskara Rao（2010）認(rèn)為索洛（1956）外生模型能夠解釋長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)現(xiàn)象，對(duì)外貿(mào)易和人力資本對(duì)其有重要影響。

Man-Seop Park（2010）指出保羅和薩拉伊馬汀模型（2004，ch,6）以及產(chǎn)品水平創(chuàng)新模型存在的問(wèn)題是內(nèi)部不一致。

劉和東、施建軍（2010）認(rèn)為自主創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)互為因果關(guān)系，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是技術(shù)創(chuàng)新的原因；同時(shí)，技術(shù)轉(zhuǎn)移與技術(shù)創(chuàng)新互為因果關(guān)系。

四、新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論面臨的挑戰(zhàn)

無(wú)形資產(chǎn)已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)因素，推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。無(wú)形資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題已成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)所關(guān)注的焦點(diǎn)。新增長(zhǎng)理論對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、發(fā)展問(wèn)題提出了許多深刻獨(dú)到的見(jiàn)解，在理論界和實(shí)踐界產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響，但是隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，新增長(zhǎng)理論將面臨新的挑戰(zhàn)。

第一，在生產(chǎn)理論方面新增長(zhǎng)理論沒(méi)有取得突破。生產(chǎn)理論基本假設(shè)的變化是增長(zhǎng)理論取得突破的關(guān)鍵，新增長(zhǎng)理論仍然以固定要素替代彈性生產(chǎn)函數(shù)和柯布——道格拉斯函數(shù)為基礎(chǔ)，柯布——道格拉斯函數(shù)不能解釋技術(shù)進(jìn)步的意義。從某種意義上說(shuō)，新增長(zhǎng)理論與索洛模型的假設(shè)沒(méi)有本質(zhì)區(qū)別。

第二，新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論雖然追求經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的微觀基礎(chǔ)，但是忽視技術(shù)進(jìn)步的微觀機(jī)制，只探尋到R&D這一層面，未做深入分析。技術(shù)進(jìn)步的微觀基礎(chǔ)是廠商的內(nèi)部組織、技術(shù)進(jìn)步效率、廠商知識(shí)產(chǎn)權(quán)對(duì)技術(shù)進(jìn)步的影響等。

第三，新增長(zhǎng)理論開(kāi)啟了索羅“余值”的“黑箱”，給出了技術(shù)變化的一個(gè)內(nèi)生解釋?zhuān)活櫦皻v史、社會(huì)、制度等非經(jīng)濟(jì)因素對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響而進(jìn)行超越時(shí)空的純經(jīng)濟(jì)分析。無(wú)法解釋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)態(tài)變化。

近年來(lái)，制度的計(jì)量研究已經(jīng)成為制度經(jīng)濟(jì)學(xué)實(shí)證研究的熱點(diǎn)和重點(diǎn)（Acemoglu，2001;Person&Jabellini，2005）。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)及經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)都與其制度、文化、政府的經(jīng)濟(jì)政策和發(fā)展戰(zhàn)略相關(guān)，不能簡(jiǎn)單地從經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)本身進(jìn)行解釋?zhuān)–hang;Eans，2005）。諾斯（North，1981，1990，1994）和（Delong and Shleifer， 1993）驗(yàn)證了制度安排和制度結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出和個(gè)體行為優(yōu)化的重要性。Knack and Keefe（1995）、HallandJones（1999）、Acemoglu（2004，2006）、Levine（2003）、Rodrik et al.（2004）等認(rèn)為，通過(guò)政治制度制定游戲規(guī)則并約束政府行為、提高技術(shù)進(jìn)步和可累積性要素投入，才能最終實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。要素的積累和技術(shù)的創(chuàng)新不是增長(zhǎng)的原因，而是增長(zhǎng)（North and Thomas，1973）.制度主要用于激勵(lì)與約束個(gè)體或組織從事生產(chǎn)及政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和其他活動(dòng)，對(duì)保持持續(xù)合作、減少不確定性和交易成本以及提高經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出具有重要作用（North，1981，1990）。就經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)而言，產(chǎn)權(quán)制度的作用往往表現(xiàn)得更為顯著。

第四，新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論忽視了技術(shù)變化過(guò)程的不確定性，假定技術(shù)一開(kāi)始就能實(shí)現(xiàn)其生產(chǎn)能力。新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論認(rèn)為“最大化行為、市場(chǎng)均衡和穩(wěn)定偏好假定的結(jié)合，并始終如一地貫徹到底”（Becker，1976a，P.5）。在分析方法上，新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論以庫(kù)恩——塔克定理為核心，瓦爾拉斯一般均衡為基礎(chǔ)，動(dòng)態(tài)一般均衡分析為基本分析方法法（Koopmans，1965），這是一種經(jīng)濟(jì)學(xué)牛頓力學(xué)的機(jī)械決定論范式。經(jīng)濟(jì)理論并非經(jīng)濟(jì)力學(xué)而是經(jīng)濟(jì)生物學(xué)；經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)或發(fā)展是經(jīng)濟(jì)運(yùn)動(dòng)中的過(guò)程，不是力學(xué)上機(jī)械的位置移動(dòng)，而是生物學(xué)上的有機(jī)運(yùn)動(dòng)（Alfred Marshall）。一般均衡分析只是著手研究主要問(wèn)題之前的一種有益準(zhǔn)備工作而已。技術(shù)創(chuàng)新過(guò)程中存在著大量的不確定性使經(jīng)濟(jì)增增長(zhǎng)表現(xiàn)為非均衡的進(jìn)化過(guò)程，技術(shù)進(jìn)步具有累進(jìn)性和路徑依賴的特性，實(shí)際上是一個(gè)馬爾科夫過(guò)程。

第五，新增長(zhǎng)理論需要根據(jù)時(shí)代的要求進(jìn)行改進(jìn)。用既有的理論解釋現(xiàn)實(shí)，無(wú)論是對(duì)經(jīng)濟(jì)科學(xué)的發(fā)展還是對(duì)現(xiàn)實(shí)的解釋?zhuān)际遣粔虻模枰诂F(xiàn)實(shí)考察的基礎(chǔ)上進(jìn)行理論上的創(chuàng)新。許多發(fā)達(dá)國(guó)家的“后工業(yè)”經(jīng)濟(jì)的上升中，知識(shí)和技能等無(wú)形資本取代實(shí)物資本而成為主要的投入；土地（或者更一般的自然資源）作為一種生產(chǎn)要素，其重要性下降只是一種暫時(shí)現(xiàn)象（Deane and Cole，1969;Revell，1967）。工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代或者后工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展的制約因素是資本、勞動(dòng)和技術(shù)，而自然資源相對(duì)寬裕，經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境資源的沖突還未引起足夠重視。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，21世紀(jì)環(huán)境和資源成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要的內(nèi)生變量和剛性約束條件。在新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)中，只重視經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)，忽視了支持經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的生態(tài)系統(tǒng)；內(nèi)生增長(zhǎng)理論有必要考慮內(nèi)生增長(zhǎng)理論理念的循環(huán)經(jīng)濟(jì)模型。

五、結(jié)語(yǔ)

文章通過(guò)梳理經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論發(fā)展沿革不同階段經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響因素，指出無(wú)形資產(chǎn)已經(jīng)成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)因素。文章認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要作用表現(xiàn)在：以資本投資的外部性作為經(jīng)濟(jì)驅(qū)動(dòng)因素；以產(chǎn)品創(chuàng)新作為經(jīng)濟(jì)驅(qū)動(dòng)因素；以人力資本積累作為經(jīng)濟(jì)驅(qū)動(dòng)因素；以技術(shù)模仿、擴(kuò)散作為經(jīng)濟(jì)驅(qū)動(dòng)因素；以創(chuàng)新、企業(yè)家精神作為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)因素；重視制度在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的作用。

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Literature Review of New Economics Growth Theory——Perspective of Intangible Assets Operation and Economics Growth

LI Jing-lu
Accounting School of Zhongnan University of Economics and Law,Wuhan 430073

The new economic growth theory that flourished in the 1980s paid more attention to scale increasing which arose from externality of knowledge,research and development,innovation and other intangible assets investments.In order to proverb the attribution of intangible assets to the economical development,this article reviewed the development of new economic growth theory curriculum,analysis the attribution of externality of capital,product innovation,human capital,technical imitate diffusion and innovation,the entrepreneurial spirit and other factors to economic growth.New economic growth theory or models have demonstrated that the knowledge and the technological progress are the determinants of economic growth.In view of further revealing intangible assets of economic contribution to economic growth,the frame structure and analysis method of new growth theories are needed to further exploration and replenishment.

New Economics Growth;Intangible Assets Operation;Driving Factors

F83

A

企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力價(jià)值貢獻(xiàn)測(cè)度與擴(kuò)散路徑研究——基于國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全視角（批準(zhǔn)號(hào)：71072166）；教育部人文社科重點(diǎn)研究基地重大項(xiàng)目：企業(yè)知識(shí)資產(chǎn)價(jià)值貢獻(xiàn)測(cè)度研究（批準(zhǔn)號(hào)：08JJD820177）；中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)博士研究生科研創(chuàng)新課題：企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值貢獻(xiàn)問(wèn)題研究——基于上市公司數(shù)據(jù)的實(shí)證分析（批準(zhǔn)號(hào)：2010B0901）。

李經(jīng)路，男，漢族，河南平頂山人，中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)博士研究生，研究方向：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論；湖北武漢，430073。