中小銀行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型趨勢(shì)分析

　　近年來(lái)，國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)發(fā)生深刻變化，對(duì)中小商業(yè)銀行的發(fā)展帶來(lái)極大挑戰(zhàn)，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變已經(jīng)成為中小商業(yè)銀行的當(dāng)務(wù)之急。但究竟應(yīng)該如何轉(zhuǎn)型？業(yè)界尚缺乏統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)，仍處于探索階段。綜合考慮當(dāng)前與未來(lái)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境以及自身?xiàng)l件的變化，客戶結(jié)構(gòu)中小化（本文主要指企業(yè)客戶）、收入結(jié)構(gòu)多元化、服務(wù)手段電子化可能是中小銀行未來(lái)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型的主要方向與內(nèi)容。
　　
　　客戶結(jié)構(gòu)趨于中小化
　　
　　中小商業(yè)銀行客戶結(jié)構(gòu)區(qū)域趨于中小化主要有以下三方面因素。
　　中小銀行的服務(wù)能力決定了其未來(lái)客戶結(jié)構(gòu)必然是中小化。與國(guó)有大型銀行相比，中小銀行無(wú)論是在資本實(shí)力、資產(chǎn)規(guī)模，還是在網(wǎng)點(diǎn)機(jī)構(gòu)、客戶基礎(chǔ)等諸多方面都存在著很大的差距。但是國(guó)內(nèi)的中小銀行，無(wú)論是在客戶定位、市場(chǎng)定位還是在業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)等方面，都與國(guó)有大型銀行沒有太大差別，經(jīng)營(yíng)的同質(zhì)化程度明顯。尤其是在客戶選擇上與大型銀行高度重疊，“傍大款、壘大戶”現(xiàn)象比較普遍。脫離自身能力盲目地與大銀行爭(zhēng)搶大客戶、大項(xiàng)目，其結(jié)果必然是企業(yè)用信不足、持續(xù)增長(zhǎng)乏力。銀行與客戶可以看作是一種“婚姻”關(guān)系。大企業(yè)相對(duì)中小銀行而言處于強(qiáng)勢(shì)地位，具有較強(qiáng)的議價(jià)能力，其選擇“離婚”的成本相對(duì)較小，而對(duì)中小銀行來(lái)說(shuō)，與大企業(yè)的“婚姻關(guān)系”破裂往往會(huì)帶來(lái)難以承受的損失。因此，中小銀行要想長(zhǎng)久維持與大客戶的關(guān)系，必須付出更多和更大的代價(jià)。
　　隨著資本市場(chǎng)的快速發(fā)展，大企業(yè)金融“脫媒”日益加劇，中小銀行服務(wù)大客戶議價(jià)能力越來(lái)越低，中小企業(yè)將是中小銀行的主要貸款客戶群體。據(jù)中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)，2010年前三季度，國(guó)內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)部門融資總量8.6萬(wàn)億元，其中，貸款融資占比由2009年同期的83.5%下降到76.2%，股票融資（不包括金融機(jī)構(gòu)融資）占比由2009年同期的2.2%上升到4.8%，國(guó)債融資占比由2009年同期的6.4%上升到8.5%，企業(yè)債券融資占比由2009年同期的7.8%上升到10.5%。貸款融資的主導(dǎo)地位持續(xù)下降，股票融資占比顯著上升，企業(yè)債券融資繼續(xù)增加，國(guó)債融資力度不減，直接融資在資金配置中的作用得到進(jìn)一步提高。相對(duì)銀行貸款而言，由于直接融資市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻較高，大多數(shù)中小企業(yè)很難進(jìn)行直接融資，因此對(duì)銀行貸款的依賴性更高。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前我國(guó)中小企業(yè)間接融資比例高達(dá)98%以上，直接融資不足2%。
　　隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用也越來(lái)越突出，將逐漸成為中小銀行的主流客戶。只有能夠平等對(duì)待、相互討價(jià)還價(jià)的客戶才是中小銀行真正穩(wěn)定的、具有忠誠(chéng)度的客戶。中小銀行如果能夠從一開始就關(guān)心小企業(yè)、扶持小企業(yè)，與小企業(yè)同舟共濟(jì)、共同成長(zhǎng)，那么這種“青梅竹馬、兩小無(wú)猜”的“婚姻關(guān)系”將很難破裂。面對(duì)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的巨大變化，現(xiàn)在越來(lái)越多的人已經(jīng)相信，“小企業(yè)金融服務(wù)”將會(huì)成為中國(guó)銀行業(yè)的“大未來(lái)”。如華夏銀行提出全力打造“中小企業(yè)金融服務(wù)商”的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型目標(biāo)，民生銀行提出要打造民營(yíng)企業(yè)的銀行、小微企業(yè)的銀行和高端客戶的銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)，正是中小銀行對(duì)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型理性思考的體現(xiàn)。對(duì)中小銀行來(lái)說(shuō)，大力發(fā)展中小企業(yè)金融，支持中小企業(yè)發(fā)展不僅是履行社會(huì)責(zé)任的需要，更是自身轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的需要。
　　
　　收入結(jié)構(gòu)多元化
　　
　　首先， 金融危機(jī)后的新一輪金融監(jiān)管變革對(duì)商業(yè)銀行的資本定義標(biāo)準(zhǔn)、資本充足率都提出了更高的要求，商業(yè)銀行過(guò)度依賴于存貸利差的盈利模式不可持續(xù)。巴塞爾委員會(huì)2010年7月發(fā)布的《強(qiáng)化新資本協(xié)議的建議》以及巴塞爾委員會(huì)陸續(xù)發(fā)布的一系列文件都體現(xiàn)了這一點(diǎn)。目前，銀監(jiān)會(huì)已著手從資本要求、杠桿率、撥備率、流動(dòng)性等方面厘定最新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，旨在科學(xué)引入巴塞爾改革建議中的新監(jiān)管指標(biāo)。新的資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對(duì)核心一級(jí)資本、一級(jí)資本和總資本等三個(gè)最低資本要求更加嚴(yán)格，并要求所有銀行都設(shè)置超額資本以抵御經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)，對(duì)系統(tǒng)重要性銀行還設(shè)置了附加資本要求。動(dòng)態(tài)撥備率指標(biāo)要求撥貸比原則上不低于2.5%，同時(shí)貸款損失準(zhǔn)備金占不良貸款的比例原則上不低于150%，按兩者孰高的要求執(zhí)行，并提出了明確的達(dá)標(biāo)時(shí)間要求。新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)表明，今后我國(guó)商業(yè)銀行過(guò)度依賴于存貸利差的盈利模式是不可持續(xù)的，必須加快業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，實(shí)現(xiàn)收入結(jié)構(gòu)多元化。
　　其次，利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快對(duì)商業(yè)銀行過(guò)度依賴存貸利差的盈利模式提出了巨大挑戰(zhàn)。在國(guó)際經(jīng)濟(jì)、金融全球化的大背景下，利率管制政策的負(fù)面作用也在不斷顯現(xiàn)。管制利率不能夠準(zhǔn)確反映資金市場(chǎng)的供求關(guān)系，扭曲了資金的市場(chǎng)價(jià)格，弱化了利率對(duì)優(yōu)化資源配置方面的功能，使得部分資金不可避免的投向了某些低效率的行業(yè)或領(lǐng)域，造成社會(huì)資源的浪費(fèi)。從銀行方面來(lái)說(shuō)，利率管制政策是國(guó)內(nèi)銀行盲目追求粗放式增長(zhǎng)的直接驅(qū)動(dòng)力。在利率管制政策下，存貸利差成為商業(yè)銀行最重要的收入來(lái)源，在給銀行帶來(lái)穩(wěn)定高回報(bào)的同時(shí)，也弱化了銀行改革和創(chuàng)新的動(dòng)機(jī)，不僅容易導(dǎo)致商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力薄弱，資產(chǎn)質(zhì)量下降，服務(wù)效率低下，而且容易滋生腐敗。
　　從國(guó)外經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，在利率市場(chǎng)化的初期，銀行業(yè)所受到的沖擊最大，凈息差水平將會(huì)有明顯的下降。在凈息差大幅收窄之后，大型銀行可以“以量補(bǔ)價(jià)”，但中小銀行在資產(chǎn)規(guī)模和機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)方面都沒有優(yōu)勢(shì)，無(wú)法與大型銀行拼規(guī)模，更不可能“以量取勝”，這就勢(shì)必促進(jìn)中小銀行主動(dòng)進(jìn)行創(chuàng)新和發(fā)展模式的轉(zhuǎn)變，在努力提高貸款收益水平的同時(shí)，不斷拓展收入來(lái)源，實(shí)現(xiàn)收入結(jié)構(gòu)多元化。因此，收入結(jié)構(gòu)的多元化，特別是非利息收入的差異化將從某種程度上決定中小銀行的未來(lái)。
　　第三，從資本消耗型業(yè)務(wù)向資本節(jié)約型業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)變，進(jìn)一步優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升中間業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)、新興業(yè)務(wù)和金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)收入占比，將是未來(lái)我國(guó)中小銀行轉(zhuǎn)型的必由之路。目前，國(guó)外先進(jìn)銀行非利息收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于利息收入，中間業(yè)務(wù)收入在營(yíng)業(yè)收入中的占比普遍在40%～60%左右，有些大型銀行更高，如瑞士銀行的中間業(yè)務(wù)盈利占其總利潤(rùn)的60%～70%，美國(guó)花旗銀行70%的利潤(rùn)來(lái)自中間業(yè)務(wù)。美國(guó)300家最大銀行的盈利結(jié)構(gòu)是：凈收入的40%來(lái)自金融中介、20%來(lái)自資本市場(chǎng)、40%來(lái)自手續(xù)費(fèi)。從國(guó)內(nèi)上市銀行來(lái)看，中國(guó)銀行業(yè)的中間業(yè)務(wù)能力偏弱，其在營(yíng)業(yè)收入中的占比不高，2010年上半年，上市銀行實(shí)現(xiàn)的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入在營(yíng)業(yè)收入中的比重為18.11%，較2009年同期提高了1.23個(gè)百分點(diǎn)，但與國(guó)際銀行的差距依然不小。具體來(lái)看，中行、建行、工行手續(xù)費(fèi)及傭金收入占比都在20%以上，最高的為建行，占比也只有21.94％，股份制上市銀行普遍在10%以上，但都不到20%，城商行中，寧波、南京、北京銀行中間業(yè)務(wù)收入占比都在6%～10%之間。2007年，時(shí)任銀監(jiān)會(huì)副主席唐雙寧曾強(qiáng)調(diào)指出，大中型銀行要力爭(zhēng)通過(guò)5年至10年的努力，中間業(yè)務(wù)收入占比達(dá)到40％～50％；城市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占比提升到20％。目前來(lái)看，要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)還有很長(zhǎng)的路要走。
　　
　　服務(wù)手段電子化
　　
　　技術(shù)進(jìn)步改變生活，也使得經(jīng)濟(jì)信息化程度不斷提高。技術(shù)的不斷發(fā)展，為商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變發(fā)展方式提供了技術(shù)保障。近幾十年來(lái)，電子計(jì)算機(jī)和通訊技術(shù)的廣泛應(yīng)用，進(jìn)一步促進(jìn)了全球金融市場(chǎng)加速一體化，資金支付轉(zhuǎn)移迅速方便，從而使更加復(fù)雜的金融活動(dòng)成為可能。技術(shù)進(jìn)步不僅使金融機(jī)構(gòu)營(yíng)運(yùn)效率大為提高，而且能夠直接改變金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)行模式和競(jìng)爭(zhēng)格局。
　　以證券行業(yè)為例，技術(shù)進(jìn)步帶來(lái)電話交易、網(wǎng)上交易等新的委托方式，改變了客戶與券商間的信息傳遞方式，打破了地域、時(shí)空對(duì)業(yè)務(wù)拓展的限制，使得券商在投資者與交易市場(chǎng)之間建立起了快捷有效的交易通道，帶來(lái)更大的交易量，網(wǎng)上交易的迅速發(fā)展還使證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)成本大幅降低，渠道服務(wù)的邊際成本趨近于零，這使得券商之間交易傭金的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈。傭金收入的減少還迫使券商不得不加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新、加快業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整，實(shí)現(xiàn)收入結(jié)構(gòu)多元化，以減輕對(duì)傭金的過(guò)分依賴，從而導(dǎo)致券商經(jīng)營(yíng)模式的分化。
　　可以預(yù)見，證券行業(yè)的這種演變將很快在銀行業(yè)重演。電子支付環(huán)境的改善以及新興渠道的建立，為電子銀行業(yè)務(wù)發(fā)展帶來(lái)大量的業(yè)務(wù)需求和價(jià)值增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。根據(jù)艾瑞咨詢的統(tǒng)計(jì)，2008年，中國(guó)網(wǎng)上銀行的整體交易規(guī)模達(dá)到320萬(wàn)億元人民幣，同比增長(zhǎng)30.6%，其中企業(yè)網(wǎng)銀交易規(guī)模為295萬(wàn)億元，占比約90%，同比增長(zhǎng) 28.3%；個(gè)人網(wǎng)銀交易規(guī)模為25.9萬(wàn)億元，占比約10%，同比增長(zhǎng)64%。此外，2008年電話銀行的交易規(guī)模大概為4萬(wàn)億元，手機(jī)銀行的交易規(guī)模則為600億元。隨著電子銀行業(yè)務(wù)在安全性、業(yè)務(wù)種類等方面的不斷完善以及我國(guó)網(wǎng)民數(shù)量的持續(xù)增長(zhǎng)，未來(lái)3～5年電子銀行業(yè)務(wù)仍將保持穩(wěn)中加速的增長(zhǎng)趨勢(shì)。
　　隨著未來(lái)電子銀行業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，物理營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)對(duì)銀行發(fā)展的促進(jìn)作用將不斷減弱，大型銀行的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)將不復(fù)存在，電子銀行業(yè)務(wù)將成為未來(lái)商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的決定因素之一，那些重視技術(shù)進(jìn)步、擁有信息技術(shù)優(yōu)勢(shì)的銀行將在競(jìng)爭(zhēng)中處于更加有利的位置。
　　
　　(作者單位：華夏銀行發(fā)展研究部）