試論投資公司財(cái)務(wù)管理的有效方法

　　摘要：投資公司對(duì)所投資企業(yè)的管理與控制始終是公司管理的難題之一。由于廣大的投資者不是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的參與者，在對(duì)被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)信息和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的真實(shí)性上的信息獲得也沒(méi)有有效的途徑。投資公司作為廣大股東利益代言人，如何有效的參與到被投資企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中去，對(duì)被投資企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行有效的監(jiān)督和控制，是保證廣大投資者利益的一個(gè)至關(guān)重要的問(wèn)題。
　　關(guān)鍵詞：投資公司　管理制度　被投資企業(yè)　財(cái)務(wù)管理　投資者利益
　　中圖分類號(hào)：F234.3　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A　文章編號(hào)：1004-4914(2011)05-156-02
　　
　　改革開(kāi)放以來(lái)，原有的投資體制有了巨大的變化，初步形成了投資主體多元化、資金來(lái)源多渠道、投資方式多樣化、項(xiàng)目建設(shè)市場(chǎng)化的新格局。一些利用社會(huì)的閑散資金成立的投資公司應(yīng)運(yùn)而生。由于廣大的投資者不是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的參與者，在對(duì)被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)信息和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的真實(shí)性上的信息獲得沒(méi)有有效途徑。投資公司作為廣大股東利益代言人，如何有效的參與到被投資企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中去，對(duì)被投資企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行有效的監(jiān)督和控制。是保證廣大投資者利益的一個(gè)至關(guān)重要的問(wèn)題。
　　投資公司通過(guò)占有其他企業(yè)一定份額的股權(quán)，以股東身份參股、控股所投項(xiàng)目企業(yè)，并依法進(jìn)行產(chǎn)權(quán)管理，開(kāi)展資本經(jīng)營(yíng)，謀求股東利益最大化，其中對(duì)所投項(xiàng)目企業(yè)的財(cái)務(wù)管理是投資公司財(cái)務(wù)管理的重中之重。投資公司財(cái)務(wù)管理包括兩方面，即風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)本身及對(duì)所投項(xiàng)目企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理，對(duì)所投項(xiàng)目企業(yè)的財(cái)務(wù)管理是管理的核心，主要包括以下幾個(gè)方面：
　　
　　1、健全財(cái)務(wù)制度，規(guī)范企業(yè)的財(cái)務(wù)管理。與內(nèi)部財(cái)務(wù)管理不同的是，投資公司和所投項(xiàng)目企業(yè)有各自平等、獨(dú)立的法人地位，投資公司對(duì)被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)制度和財(cái)務(wù)人員并不具有天然的管理權(quán)限，但對(duì)財(cái)務(wù)制度和財(cái)務(wù)人員的管理對(duì)一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理而言又至關(guān)重要，這就要求投資，公司應(yīng)該盡可能利用股權(quán)地位和各種手段，實(shí)現(xiàn)對(duì)所授項(xiàng)目企業(yè)財(cái)務(wù)制度和財(cái)務(wù)人員的控制。即使不能控制也應(yīng)該有相當(dāng)?shù)挠绊懥?，否則投資公司在進(jìn)行投資決策時(shí)就應(yīng)該慎重。
　　對(duì)于自己擁有控制能力的被投企業(yè)，為了加強(qiáng)對(duì)其財(cái)務(wù)管理，規(guī)范企業(yè)的會(huì)計(jì)核算工作，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，維護(hù)投資者的利益，投資公司可根據(jù)會(huì)計(jì)法、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、企業(yè)會(huì)計(jì)制度等法律法規(guī)，結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況，直接參與制定適合該企業(yè)的財(cái)務(wù)管理規(guī)定、內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度和內(nèi)部會(huì)計(jì)管理制度，規(guī)范被控企業(yè)重要財(cái)務(wù)決策的審批程序和賬務(wù)處理程序，完善對(duì)資金、存貨、應(yīng)收賬款、固定資產(chǎn)等各項(xiàng)資產(chǎn)的管理制度，建立健全合同管理制度，使企業(yè)內(nèi)部的決策、執(zhí)行、監(jiān)督三者之間層次分明，權(quán)責(zé)對(duì)稱。責(zé)任明確。投資公司可以定期或不定期地對(duì)被控企業(yè)的制度建設(shè)和執(zhí)行情況進(jìn)行抽查，對(duì)于存在的問(wèn)題限期整改，并納入對(duì)企業(yè)產(chǎn)權(quán)代表的考核項(xiàng)目。在此基礎(chǔ)上，有條件的投資公司還可以通過(guò)建立大型計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，將所有被控企業(yè)的財(cái)務(wù)信息都集中在計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)上，隨時(shí)調(diào)用、查詢各企業(yè)的憑證、賬簿、報(bào)表等信息，隨時(shí)掌握各企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)存在的問(wèn)題。
　　
　　2、實(shí)行財(cái)務(wù)主管委派，推行財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人聯(lián)簽制。與掌控財(cái)務(wù)制度同等重要的是掌控財(cái)務(wù)人員，畢竟財(cái)務(wù)制度最終主要是財(cái)務(wù)人員在執(zhí)行。根據(jù)對(duì)各被控企業(yè)的控制程度和各企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理水平，投資公司可向被控企業(yè)委派財(cái)務(wù)人員，從而更全面的掌握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的基本情況，真實(shí)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，杜絕會(huì)計(jì)作假行為，為投資公司的重大決策提供財(cái)務(wù)保障。財(cái)務(wù)人員委派制是通過(guò)向被投企業(yè)直接委派財(cái)務(wù)人員來(lái)控制或掌握其財(cái)務(wù)活動(dòng)，便于投資公司整體利益最大化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。實(shí)際工作中一般可采用會(huì)計(jì)主管委派制，即投資公司通過(guò)投資協(xié)議或控制被投公司董事會(huì)對(duì)被投企業(yè)派出財(cái)務(wù)主管人員，委派的財(cái)務(wù)主管納入投資公司財(cái)務(wù)部門(mén)人員編制并進(jìn)行統(tǒng)一管理與考核獎(jiǎng)罰，全面負(fù)責(zé)被投企業(yè)的財(cái)務(wù)事務(wù)，直接進(jìn)入被投企業(yè)的管理層。為了避免會(huì)計(jì)主管在面臨兩級(jí)公司雙重領(lǐng)導(dǎo)時(shí)無(wú)法有效處理投資公司、被投企業(yè)和個(gè)人利益之間的矛盾沖突問(wèn)題，一方面應(yīng)賦予財(cái)務(wù)主管較高的權(quán)力，如果只是作為被投企業(yè)的中層管理人員，其參與決策的作用難以發(fā)揮；另一方面應(yīng)細(xì)化對(duì)財(cái)務(wù)主管的業(yè)績(jī)考核與獎(jiǎng)懲，避免其處于游離狀態(tài)，既無(wú)壓力，也無(wú)動(dòng)力。被委派財(cái)務(wù)人員應(yīng)定期向投資公司述職，年度終了應(yīng)提交正式述職報(bào)告，并由所在單位領(lǐng)導(dǎo)和投資公司主管部門(mén)簽署意見(jiàn)，作為考核依據(jù)。
　　對(duì)于具有完善的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系的被投資企業(yè)，可推行財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人聯(lián)簽制度。財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人聯(lián)簽制度是通過(guò)向所授項(xiàng)目企業(yè)直接委派財(cái)務(wù)人員來(lái)監(jiān)督或掌握其財(cái)務(wù)活動(dòng)。實(shí)際工作中投資公司根據(jù)投資協(xié)議的規(guī)定，對(duì)被投資企業(yè)的各項(xiàng)資金運(yùn)轉(zhuǎn)由投資公司派駐的財(cái)務(wù)管理人員與企業(yè)總經(jīng)理或董事長(zhǎng)實(shí)行聯(lián)簽制，對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤管理，確保投資公司的經(jīng)濟(jì)利益。派出的財(cái)務(wù)人員納入投資公司財(cái)務(wù)部門(mén)人員編制，并進(jìn)行統(tǒng)一管理與考核獎(jiǎng)罰。財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人聯(lián)簽制對(duì)被投資企業(yè)的重大經(jīng)營(yíng)決策、財(cái)務(wù)信息及其他情況享有知情權(quán)、檢查權(quán)、建議權(quán)、報(bào)告權(quán)及評(píng)價(jià)權(quán)，一般不直接干預(yù)經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)管理。派出財(cái)務(wù)人員的職責(zé)是產(chǎn)權(quán)代表在財(cái)務(wù)管理方面職責(zé)的體現(xiàn)，其職責(zé)定位具體有三：一是監(jiān)督，二是服務(wù)，三是溝通。作為投資公司的代表，財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的主要作用是監(jiān)督職能。凡屬聯(lián)簽事項(xiàng)，必須在醞釀階段就讓派駐財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人介入，并與公司負(fù)責(zé)人聯(lián)合簽署；凡屬報(bào)告?zhèn)浒甘马?xiàng)在聯(lián)簽時(shí)，均由派駐財(cái)務(wù)人員填寫(xiě)聯(lián)簽表，該表作為必備要件隨報(bào)告或備案文件上報(bào)投資公司，否則投資公司辦不予受理。通過(guò)對(duì)企業(yè)的重大經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的監(jiān)督，確保會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性，促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部制度的建立和完善，確保投資者的利益。
　　
　　3、強(qiáng)化審計(jì)工作。審計(jì)也是投資公司對(duì)被投企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的一個(gè)重要手段。投資公司所投企業(yè)一般是普通生產(chǎn)或服務(wù)型企業(yè)，其管理環(huán)節(jié)較投資公司自身更為復(fù)雜，審計(jì)工作的重要性更為突出。
　　投資公司在每一個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后委托會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告和經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行專業(yè)年度審計(jì)。為了真實(shí)反映問(wèn)題，達(dá)到預(yù)期效果，在審計(jì)之前應(yīng)先召集中介機(jī)構(gòu)審計(jì)人員逐一對(duì)被投資企業(yè)財(cái)務(wù)存在的問(wèn)題和漏洞進(jìn)行分析，制定審計(jì)計(jì)劃和審計(jì)重點(diǎn)，然后再進(jìn)行目的明確的審計(jì)，充分利用外部審計(jì)力量，防止走過(guò)場(chǎng)的例行審計(jì)。
　　年度審計(jì)結(jié)束后，由投資公司根據(jù)需要，組織必要的人力資源對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)結(jié)論進(jìn)行適當(dāng)?shù)膹?fù)核，進(jìn)而通過(guò)相應(yīng)的委托條款，從機(jī)制上督促會(huì)計(jì)師事務(wù)所認(rèn)真履行審計(jì)程序、確保審計(jì)結(jié)論的科學(xué)合理。通過(guò)審計(jì)事務(wù)所對(duì)被投資公司的財(cái)務(wù)報(bào)表和有關(guān)的會(huì)計(jì)憑證、賬簿及所有反映的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行審計(jì)，來(lái)掌握被投資公司報(bào)表的編織方法和會(huì)計(jì)處理方法是否有章可循、合理合法，財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果的披露是否真實(shí)，有無(wú)夸大業(yè)績(jī)和資產(chǎn)，隱瞞虧損和債務(wù)等情況，以此了解投資公司的資產(chǎn)是否安全和完整。對(duì)于審計(jì)出的問(wèn)題，投資公司應(yīng)及時(shí)督促被投資企業(yè)進(jìn)行整改，并把整改結(jié)果作為下一階段投資的依據(jù)。
　　此外，還應(yīng)開(kāi)展內(nèi)控審計(jì)。內(nèi)控審計(jì)是投資公司對(duì)被投企業(yè)尤其是被控企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部財(cái)務(wù)控制的一個(gè)重要組成部分。這屬于事中審計(jì)，對(duì)審計(jì)建議的可操作性和管理見(jiàn)效性要求很高，許多內(nèi)控審計(jì)任務(wù)源于高層管理者的分析和預(yù)感，提出的內(nèi)部控制審計(jì)要求一般都是針對(duì)目前或近期公司管理經(jīng)營(yíng)效益等重要方面的問(wèn)題和管理中的重點(diǎn)、難點(diǎn)或熱點(diǎn)。內(nèi)控審計(jì)應(yīng)以公司規(guī)范管理為關(guān)鍵點(diǎn)，以影響公司效益、最容易帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)內(nèi)容為重點(diǎn)。
　　
　　4、推行全面預(yù)算管理。通過(guò)實(shí)施全面預(yù)算管理，可以明確并量化企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，規(guī)范企業(yè)的管理控制。落實(shí)各責(zé)任中心的責(zé)任，明確各級(jí)責(zé)權(quán)，明確考核依據(jù)，為企業(yè)的成功提供保證。制度是一個(gè)企業(yè)的行動(dòng)指南。預(yù)算則是對(duì)制度的量化。投資公司對(duì)被投企業(yè)的掌控很大程度上就取決于對(duì)被授企業(yè)的預(yù)算控制。
　　投資公司應(yīng)盡可能獨(dú)立的直接組織對(duì)被投企業(yè)全面預(yù)算的制定，并盡量擺脫被投企業(yè)對(duì)預(yù)算制定的影響，通過(guò)各個(gè)環(huán)節(jié)實(shí)施預(yù)算的編制、分析、考核，把公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所有的收支均納入嚴(yán)格的預(yù)算管理之中；預(yù)算一經(jīng)確定，就應(yīng)成為企業(yè)組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的法定依據(jù)。不得隨意更改。但這并不是要求投資公司閉門(mén)造車，獨(dú)斷專行。預(yù)算制定還應(yīng)該以被投企業(yè)的實(shí)際情況為前提，以最大限度的發(fā)揮各方潛力、最大程度的保證和平衡各方利益。通過(guò)各個(gè)環(huán)節(jié)實(shí)施預(yù)算的編制、分析、考核，把公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所有的收支均納入嚴(yán)格的預(yù)算管理之中。
　　總之，投資公司財(cái)務(wù)管理涉及的環(huán)節(jié)較多，需要處理的利益關(guān)系復(fù)雜，再加上當(dāng)前我國(guó)相關(guān)的法律法規(guī)還不夠健全，這些都增加7投資公司進(jìn)行科學(xué)有效財(cái)務(wù)管理的難度，需要從事這一行業(yè)的人們不斷地借鑒他人成功的經(jīng)驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)多方共贏。
　　
　　參考文獻(xiàn)：
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